«Қаржылық талдау» тақырыбы бойынша кеңейтілген әдебиеттер тізімі. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы Кәсіпорын әдебиетінің қаржылық тұрақтылығын талдау

, КОМПАНИЯ БАЛАНСЫ LIQUIDITY.docx, КОМПАНИЯ ТАРИХЫ 1979 ЖЫЛДАН БЕРІ 2018 жылға дейін .doc, Гаспарян А. бақылау Кәсіпорынның архитектурасы.docx, Курстық жұмыс Тау-кен өндіру кәсіпорнын қайта құру.docx.

Әдебиеттер тізімі

Ресей Федерациясының Азаматтық кодексі: Ресми мәтін. Бірінші және екінші бөліктер. – М.: Инфра-М, 1996.-560 жж.
Ресей Федерациясының Салық кодексі. 1998 жылғы 31 шілдедегі N 146-ФЗ бірінші бөлігі. (01.01.06 жылғы өзгертулермен)
«Дәрменсіздік (банкроттық) туралы» 2002 жылғы 26 қазандағы N 127-ФЗ Федералдық заңы // РФ СЗ, 2002 ж., N 43, 4190-бап.
Ресей Федерациясының Еңбек кодексі. Қабылданды Мемлекеттік Дума 2001 жылдың 21 желтоқсаны
Абрютина М.С., Грачев А.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау: оқу құралы. - 2-ші басылым; дұрыс - М .: Бизнес және қызмет, 2004. - 256 б.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Қаржылық талдау: Оқу құралы. - 2-бас., қайта қаралған. және қосымша – М.: Бизнес және қызмет, 2005. – 160 б.
Асринский Д., Наноян В. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын экономикалық талдау // Экономист. - 2004. - No 12. С. 55-57.
Бақанов М.И.Экономикалық талдау теориясы / М.И.Бақанов, А.Д.Шеремет. - М. : Қаржы және статистика, 2002. - 416 б.
Балабанов И.Т. Экономикалық субъектінің қаржылық талдауы және жоспарлауы. - 2-ші басылым; қосу. - М .: Қаржы және статистика, 2005. - 208с.
Басовский Л.Е. Экономикалық талдау теориясы: Оқу құралы. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 222б.
Бердникова Т.Б. Қаржыны талдау және диагностикалау экономикалық қызметкәсіпорындар: Оқу құралы. - Infra-M, 2005. - 215с.
Бочаров В.В. Қаржылық талдау: Оқулық. - Петербург: Петр, 2002. - 240 б.
Бочкарева Т.А. Қаржылық жағдайды талдау: Монография. - Хабаровск: ХГАЭП, 2005. - 148с.
Бузырев В.В. үшін жоспарлау құрылыс компаниясы: Проц. студенттерге арналған жәрдемақы. жоғары оқулық мекемелер / В.В. Бузырев, Ю.П.Панибратов, И.В. Федосеев. – М.: «Академия» баспа орталығы, 2005. – 435 б.
Гребенщикова Е.В. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын баламалы есептеу // Қаржы – М., 2006. – No 8. – б. 69-70.
Гребенщикова Е.В. Классификация және бағалау мәселелері қаржылық тұрақтылықкәсіпорындар // Директор кеңесшісі – М., 2006. – № 7. – б. 18 - 22.
Гребенщикова Е.В. Қаржылық тұрақты теңгерімді кәсіпорын моделі // Қаржылық ақпарат жаршысы – М., 2005. – No11-12 (126-127) – б. 4 - 6.
Ефимова О.В. Ұйымның ағымдағы активтері және оларды талдау. //Бухгалтерлік есеп. - 2004. - № 19. - бірге. 25-30.
Зимин Н.Е. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М. : КолосС, 2004. - 384 б.
Инвестициялық және қаржылық портфель / otv. ред. Ю.Б.Рубин, В.И.СОЛДАТКИН. – М.: СОМЫНТЕК, 2003. – 578 б.
Киселев М.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және болжау. - М.: А және Н, 2005. - 88с.
Киселев М.В. Қаржылық талдаудың негіздері. //Аудит және салық салу. - 2005. - № 8. - бірге. 13-15.
Ковалев В.В. Қаржылық талдау: әдістері мен процедуралары. – М.: Қаржы және статистика, 2005. – 560 ж.
Ковалев В.В. Қаржылық талдау: Капиталды басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау / В.В.Ковалев. - М. : Қаржы және статистика, 2000. - 346 б.
Ковалев В.В. Қаржылық талдау: ақшаны басқару, инвестицияны таңдау. Есепті талдау. – М.: Қаржы және статистика, 2004. – 134 б.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау: Оқу құралы. - М .: Проспект, 2004. - 424 б.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау. - ред. 4-ші, түзетілген, қосылған. – М.: Экономика және маркетинг орталығы, 2004. – 208б.
Ковалев В.В. Қаржылық талдау: әдістері мен процедуралары. Қаржы және статистика. – М.: Қаржы және статистика, 2002. – 572 б.
Қожинов В.Я. Қаржы-шаруашылық қызметінің табыстылығын бағалау // Қазіргі бухгалтерлік есеп. - 2005. - № 1. - бірге. 13-15.
Кравченко Л.И. Саудадағы экономикалық белсенділікті талдау: Жоғары мектептерге арналған оқулық. - 5-ші басылым; қайта қаралған және қосымша - Минск: Жоғары мектеп, 2004. - 430 ж.
Ложкин О.Б. Бизнес-процестің тиімділігі мен тұрақтылығын қаржылық талдау. //Аудит және қаржылық талдау – 2005. – №2. - бірге. 10-13.
Любушин Н.П. және т.б.Кәсіпорынның қаржы-шаруашылық қызметін талдау: Оқу құралы / Н.П.Любушин, В.Б. Лещев, В.Г.Дякова. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 471б.
Макарян Е.А., Герасименко Г.П. Қаржылық талдау: Оқулық. - 3-ші басылым; қайта қаралған және қосымша – М.: ФБК – Баспасөз, 2002. – 224 б.
Матвеева В.М., Шутенко В.В. Қаржылық талдау төлем қабілетсіздігін болдырмауға көмектеседі. //Ресейдегі және шетелдегі менеджмент. - 2004. - № 6. - бірге. 12-15.
Медынский В.Г., Скамай Л.Г. Инновациялық кәсіпкерлік. - М .: «Инфра-М», 2002. - 445 б.
Экономикалық субъектінің экономикалық талдауының негіздері. // Ред. А.Н. Богатко - М.: Қаржы және статистика, 2003. - 287 б.
Остапенко В. Кәсіпорынның қаржылық жағдайы: бағалау, жақсарту жолдары // Экономист. - 2004. - No 7. С. 37-42.
Палий В.Ф. Жаңа бухгалтерлік есептер / В.Ф.Палий. – М.: Контроллинг, 1999. – 202 б.
Prykin B.V. Кәсіпорынның экономикалық талдауы: Оқу құралы. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 360 ж.
Прикина Л.В. Кәсіпорынның экономикалық талдауы: Оқу құралы. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 360б.
Рейсберг Б. Дағдарысқа қарсы менеджмент – кәсіпорындарды жақсартудың негізі // The Economist. - 2004. - No 10. - б. 31-35.
Русак Н.А., Русак В.А. Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық талдауы. - Минск: жоғары. мектеп, 2004. - 365 б.
Савицкая Г.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау: Оқу құралы. - Минск: Экоперспектива, 2005. - 688 б.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Қаржылық талдау: Оқулық. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 479б.
Скопылатов И.А., Ефремов О.Ю. Жеке құрам менеджменті. - Санкт-Петербург: Смольный университетінің баспасы, 2005. - 512 б.
Смирнов Л.К. Бизнесті бағалау үшін компанияның өтімділігіне экспресс талдау. //Бағалау сұрақтары. - 2004. - № 1. - бірге. 12-15.
Қаржылық тұрақтылықты басқару: оқу құралы. жәрдемақы / ред. Дунаева О.Н. - Екатеринбург: ИПК УСТУ, 2002. - 113 б.
Холт Р.Н. Қаржы менеджментінің негіздері / Р.Н.Холт. - М. : Дело, 2004. - 87 б.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Қаржылық талдау әдістері: Оқулық. - 3-ші басылым; қайта қаралған және қосымша - М.: ИНФРА-М, 2004. - 208с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Қаржылық талдау әдістері. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 176с.
Экономикалық талдау: Оқу құралы / Ред. Л.Т. Гиляровский. – М.: ЮНИТИ, 2005.- 527б.

1Абрютина М.С., Грачев А.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау: оқу құралы. - 2-ші басылым; дұрыс - М .: Бизнес және қызмет, 2004. - 52 б.

2 Балабанов И.Т. Экономикалық субъектінің қаржылық талдауы және жоспарлауы. - 2-ші басылым; қосу. – М.: Қаржы және статистика, 2005. – 66 б.

3 Смирнов Л.К. Бизнесті бағалау үшін компанияның өтімділігіне экспресс талдау. //Бағалау сұрақтары. - 2004. - № 1. - бірге. он төрт.

4 Бочкарева Т.А. Қаржылық жағдайды талдау: Монография. - Хабаровск: ХГАЭП, 2005. - 120-б.

5Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Қаржылық талдау: Оқулық. - 2-бас., қайта қаралған. және қосымша – М.: Бизнес және сервис, 2005. –С. 88.

6Абрютина М.С., Грачев А.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау: оқу құралы. - 2-ші басылым; дұрыс – М.: Бизнес және қызмет, 2004. – 74-б.

7 Басовский Л.Е. Экономикалық талдау теориясы: Оқу құралы. - М.: ИНФРА-М, 2005. - С. 56.

8 Балабанов И.Т. Экономикалық субъектінің қаржылық талдауы және жоспарлауы. - 2-ші басылым; қосу. – М.: Қаржы және статистика, 2005. – 89 б.

9 Бердникова Т.Б. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау: Оқу құралы. - Инфра-М, 2005. - 58-б.

10 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Қаржылық талдау: Оқулық. - 2-бас., қайта қаралған. және қосымша - М .: Дело және Сервис, 2005. - 91 б.

11 Ложкин О.Б. Бизнес-процестің тиімділігі мен тұрақтылығын қаржылық талдау. //Аудит және қаржылық талдау – 2005. – №2. - бірге. 10-13.

12 Бердникова Т.Б. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау: Оқу құралы. - Инфра-М, 2005. - 74-б.

13 Бақанов М.И.Экономикалық талдау теориясы / М.И.Баканов, А.Д.Шеремет. - М. : Қаржы және статистика, 2002. - 55 б.

14 Зимин Н.Е. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М. : КолосС, 2004. - С. 99.

15 3. Инвестициялық және қаржылық портфель / otv. ред. Ю.Б.Рубин, В.И.СОЛДАТКИН. - М.: СОМИНТЕК, 2003. -С. 88.

16 Зимин Н.Е. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М. : КолосС, 2004. - С. 111.

17 Ковалев В.В. Қаржылық талдау: Капиталды басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау / В.В.Ковалев. - М. : Қаржы және статистика, 2000. - 60 Б.

18 Холт Р.Н. Қаржы менеджментінің негіздері / Р.Н.Холт. - М. : Дело, 2004. - 87 б.

19 Ковалев В.В. Қаржылық талдау: Капиталды басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау / В.В.Ковалев. - М. : Қаржы және статистика, 2000. - 100 б.

20 Палий В.Ф. Жаңа қаржылық есеп берулер / В.Ф.Палий. - М. : Контроллинг, 1999. - С. 78.

21 Зимин Н.Е. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М.: Колос, 2004. - 17 б., Ковалев В.В. Қаржылық талдау: Капиталды басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау / В.В.Ковалев. - М.: Қаржы және статистика, 2000. - 80 б., Палий В.Ф. Жаңа қаржылық есеп берулер / В.Ф.Палий. – М.: Контроллинг, 1999. – б. 99.

Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Кәсіпкерлік құрылымдардың қаржылық жағдайын және қаржылық нәтижелерін талдау. М.: Инфра-М, 2014. 216 б.
Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметінің тиімділігі мен қаржылық нәтижелері: оларды сипаттайтын критерийлер мен көрсеткіштер, бағалау және талдау әдістері // Әлеуметтік-экономикалық құбылыстар мен процестер. - 2011. - No 5-6. - 11 - 21 б.
Аврашкова Л.Я. Кәсіпорынның қаржылық-экономикалық жағдайын бағалаудың нормативтік-құқықтық базасы туралы // Аудитор. - 2010. - No 2. - С. 26 - 33.
Адаменкова, С.И. Кәсіпорынның шаруашылық-қаржылық қызметін талдау / С.И.Адаменкова, А.С.Евменчик. - Минск: Элаида, 2011. - 352 б.
Анискин Ю.П. Компанияны басқарудағы іскерлік белсенділік және экономикалық пропорциялар // Электрондық Ақпараттық жүйелер. 2015. No 2. С. 93 - 102.
Анискин Ю.П., Дитененко П.Н., Сухманов А.А. Тепе-тең емес жағдайларда кәсіпкерлік қызметті корпоративтік басқару. М.: Омега-Л, 2015. 304 б.
Афанасева М.В. Кәсіпорынның іскерлік белсенділігін арттыруды қаржылық қолдау стратегиясын таңдау // Известия Тульского мемлекеттік университеті. Экономикалық және заңгерлік ғылымдар. 2015. No 1. Б. 9 - 13.
Бабук, В.В. Машина жасаудағы механикалық өңдеудің технологиялық процестерін жобалау / В.В. Бабук. - Минск: Жоғары мектеп, 2009. -256 б.
Бабук, И.М. Кәсіпорын экономикасы / И.М. Бабук. - Минск: БНТУ, 2008. - 331с.
Бариленко В.И. Шаруашылық қызметін жан-жақты талдау. Мәскеу: Юрайт, 2016. 456 б.
Баснукаев И.Ш. Кәсіпорын жағдайының қаржылық талдауы: қолданылатын ресурстарды бағалаудың міндеттері мен әдістері // Экономикалық жүйелерді басқару: электрондық Ғылым журналы. - 2012. - No 45. - 43 б.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Шаруашылық қызметтің жан-жақты экономикалық талдауы. М.: Инфра-М, 2014. 336 б.
Безземельцева О. Автокөлік кәсіпорындарының даму мәселелері // Экономист. - 2010. - No 11. - 93-96 б.
Бердникова Т.Б. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау. — М.: Инфра-М, 2011. — 224 б.
Блажевич О.Г., Соколов И.В. Кәсіпорынның кәсіпкерлік қызметін басқару // Ғылыми хабаршыТүйін сөздер: қаржы, банктер, инвестициялар. 2012. No 4. Б. 111 - 120.
Богдановская, Л.А. Саладағы экономикалық белсенділікті талдау / Л.А. Богдановская. - Минск: Жоғары мектеп, 2010. - 264 б.
Богомолова Л.Л. Кәсіпорынның іскерлік қызметі: бағалаудың әдістемелік тәсілдері // Әлеуметтік ғылымдар. 2014. No 2. С. 18 - 25.
Бочаров В.В. Қаржылық талдау. - Санкт-Петербург: Петр, 2009. - 240 б.
Бутрин А.Г., Ковалев А.И. Қамтамасыз ету жүйесін басқару өнеркәсіптік кәсіпорын// Экономикалық талдау: теория және практика. - 2011. - No 3. - 52-57 б.
Бычков В.П. Автокөлік кәсіпорнының экономикасы. – М.: Инфра-М, 2012. – 384 б.
Валишевская Л.Г., Мусатова А.И. Жүйе өнімділігі мен кәсіпорынның қаржылық көрсеткіштері арасындағы байланыс // Ғылыми шолу. 2014. No 5. С. 284 - 289.
Васильева Л.С., Петровская М.В. Қаржылық талдау. – М.: Норус, 2010. – 880 б.
Веретенникова О.Б., Лаенко О.А. Шаруашылық жүргізуші субъектілердің айналым қаражатын пайдалану тиімділігін бағалау // Менеджер. - 2011. - No 11-12. - С. 52 - 55.
Веретенникова О.Б., Лаенко О.А. Кәсіпорынның айналым қаражатының мәні және оның классификациясы // Омбы университетінің хабаршысы. Топтама: Экономика. - 2012. - No 2. - 178-183 б.
Волков, В.П. Кәсіпорын экономикасы: оқу құралы / В.П.Волков. - Мәскеу: ООО «Жаңа білім», 2008. - 677-685 б.
Воронченко Т.В. Аналитикалық құралдарды пайдалана отырып, кәсіпорынның қаржылық кешенді басқару механизмін жетілдіру // Экономикалық ғылымдар. - 2009. - No 60. - 91-98 б.
Гаевая М.М. Кәсіпорынның іскерлік белсенділігін қалыптастыру факторлары // Қазіргі мәселелерғылым мен білім. 2015. No 2. С. 62 - 69.
Глазунов М.И. Өзіндік ұғым айналым капиталы// Экономикалық талдау: теория және практика. - 2010. - No 11. - 61 - 67-ден.
Гогина Г.Н., Никифорова Е.В., Шиянова С.Л., Шнайдер О.В. Шаруашылық қызметтің жан-жақты экономикалық талдауы. – М.: ГИОРД, 2010. – 192 б.
Головачев, A. S. Кәсіпорын экономикасы: 2 кітапта. 1-кітап / А.С. Головачев. - Минск: MIU баспасы, 2008. - 364 б.
Горелкина И.А. Жүйені негіздеудің әдістемелік тәсілдері экономикалық көрсеткіштерұйымның тиімділігін бағалау // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2011. - No 9. - 61-64 б.
Грабарева А. Кәсіпорынның ақша қаражатын талдау әдістері // ТӘУЕКЕЛ: Ресурстар, ақпарат, жабдықтау, бәсеке. - 2011. - No 1. - Б.553 - 558.
Грачева М.Е. Меншікті айналым қаражаты мен айналым қаражатын талдау // Аудит және қаржылық талдау. - 2011. - No 6. - 133-138-б.
Григорьев В.В. Кәсіпорындарды қаржылық сауықтыру мәселесі туралы // Аудит және қаржылық талдау. - 2012. - No 2. - 292 - 296 б.
Гринцевич, Л.В. Өнеркәсіптік кәсіпорын экономикасы: оқу құралы / Л.В. Гринцевич. - Минск: Элаида, 2009. - 254 б.
Грищенко, О.В. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау: оқу құралы / О.В. Грищенко. - Таганрог: ТРТУ баспасы, 2008. - 112 б.
Гусева И., Подмарева М. Кәсіпорынның қаржылық менеджменті: көп деңгейлі және маркетингтік тәсілдер // Басқару теориясы мен тәжірибесінің мәселелері. - 2011. - No 7. - 29 - 35 б.
Давыдова В.В., Мирончева А.С. Іскерлік белсенділікті бағалаудың көрсеткіштері мен үлгілері // Жүйені басқару. 2013. No 3. С. 27 - 29.
Данилин В.Н., Данилина Е.И. О жаңа тұжырымдамаайналым қаражатының ұдайы өндірісі заманауи жағдайларбасқару // Мәселелер қазіргі заманғы экономика. - 2012. - No 1. - 43-46 б.
Дедкова А.А., Радченко А.С. Шағын кәсіпорындардың қаржы-шаруашылық қызметін талдаудағы іскерлік белсенділік пен қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерінің маңызы // Молодой учены. 2015. No 3. С. 25 - 30.
Демидов, В.И. Кәсіпорын экономикасы: Әдістемелік құрал / В.И. Демидов. - Минск: БНТУ, 2008. - 103с
Дзахоева С.Л. Кәсіпорынның іскерлік қызметінің ерекшеліктері // Молодой ученый. 2015. No 4. С. 353 - 354.
Дойл, Д. Шығындарды басқару. Стратегиялық басшылық / Д.Дойл. - Мәскеу: Вольтерс Клювер, 2009. - 264 б.
Дрогобытская К.С. Ұйымның кәсіпкерлік қызмет архитектурасын қалыптастырудың жүйелік негіздері // Экономикалық ғылымдар. 2013. No 5. С. 109 - 112.
Дроздов О.А. Кәсіпорынның қаржылық нәтижелерін талдау // Халықаралық журналэксперименталды білім беру. - 2010. - No 11. - 60-61 б.
Дроздов О.А. Кәсіпорын табысының сапасының сандық көрсеткіштерінің жүйесі // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2010. - No 17. - 22 - 28 б.
Емен В.Ю. Кәсіпорынның кәсіпкерлік қызметі түсінігі // Қазіргі заманғы тенденцияларэкономика және менеджментте: жаңа көзқарас. 2015. No 33. С. 14 - 19.
Егиян К.А., Погорельская Т.А. «Кәсіпорынның іскерлік қызметі» түсінігін анықтау тәсілдерін талдау және оны халықаралық тәжірибеде бағалау // Ресей мемлекеттік гуманитарлық университетінің хабаршысы. Топтама: Экономика. Бақылау. Дұрыс. 2014. No 21. Б. 143 - 148.
Жилкина А.Н. Кәсіпорындағы қаржылық менеджменттің үздіксіз бақылауы: мәселелер мен шешімдер // Университет хабаршысы. - 2012. - No 3. - 121-125 б.
Забродин И.П., Павлов Д.В. Коммерциялық ұйымдардың бизнес-процестерінің тиімділігін бағалау көрсеткіштерін негіздеу // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2011. - No 38. - 50-58 б.
Зобова Е.В. Кәсіпорынның айналым қаражатын қаржыландыру көздері // Әлеуметтік-экономикалық құбылыстар мен процестер. - 2011. - No 11. - 83-87 б.
Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Ұйымдардың (кәсіпорындардың) қаржысы. — М.: КноРус, 2012. — 208 б.
Казакова Н.А. Қаржылық талдау. Мәскеу: Юрайт, 2015. 540 б.
Киреева Н.В. Шаруашылық қызметтің жан-жақты экономикалық талдауы. – М.: Әлеуметтік қатынастар, 2007. – 512 б.
Климова Н.В. Табыстылық көрсеткіштеріне факторлардың әсерін бағалау // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2011. - No 20. - 50-б. - 54.
Ковалев В.В. Кәсіпорынның қаржылық құрылымын басқару. М.: Проспект, 2015. 258 б.
Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Фирма қаржысы. — М.: Инфра-М, 2007. — 528 б.
Коваленко Н.П. Қаржылық басқару ресейлік кәсіпорындарқазіргі жағдайда // Әлеуметтік-экономикалық құбылыстар мен процестер. - 2010. - No 2. - 39-41 б.
Кожевникова В.Д., Нагаева К.Р. Іскерлік белсенділік кәсіпорындардың тиімділігінің көрсеткіші ретінде // Ғылым мен техниканың дамуының қазіргі заманғы тенденциялары. 2015. No 7. С. 48 - 51.
Колоскова Л.И., Нафоненко Н.В. Автокөлік кәсіпорындарының экономикасы бойынша дәрістер курсы. - Ростов-на-Дону: наурыз, 2006. - 128 б.
Кәсіпорынның жан-жақты экономикалық талдауы / Ред. Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. - Петербург: Петр, 2011. - 576 б.
Коптева П.К. Мән туралы заманауи идеялар қаржылық ресурстаркәсіпорындар // Экономикалық жүйелерді басқару: электронды ғылыми журнал. - 2011. - No 10. - 46-б.
Корпоративтік қаржы / Ред. М.В. Романовский. - Санкт-Петербург: Іскерлік баспасөз, 2011. - 592 б.
Коршунов В.В. Ұйымның (кәсіпорынның) экономикасы. Мәскеу: Юрайт, 2016. 408 б.
Кузнецова Т.В. Lightcom Service ЖАҚ дебиторлық және кредиторлық берешекті есепке алу, талдау және басқару // Аудит және қаржылық талдау. 2015. No 3. С. 27 - 31.
Кычанов Б.И. Ауыспалы және жартылай тұрақты шығындардың арақатынасын ескере отырып қаржылық нәтижелерді оңтайландыру // Қаржылық басқару. - 2011. - No 3. - 30-35 б.
Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Ұйымдардың (кәсіпорындардың) қаржысы. – М.: Инфра-М, 2011. – 575 б.
Ларионова А.А., Зайцева Н.А., Мартыненко И.Н. Дебиторлық берешектің сапасын арттыру тәсілдері // Ғылыми шолу. 2014. No 11. С. 245 - 251.
Лебедев, В.Г. Кәсіпорындағы шығындар мен нәтижелерді жоспарлау және талдау: Әдістемелік құрал /В.Г. Лебедев. - Санкт-Петербург: Іскерлік баспасөз, 2009. - 107 б.
Лобанок М.Ю., Войко А.В. Дебиторлық берешекті талдаудың ерекшеліктері // Қаржылық өмір. - 2010. - No 1. - 85-87 б.
Лобушин Н.П., Бабичева Н.Е. Қаржылық талдау. – М.: Эксмо, 2010. – 336 б.
Лукаш Ю.А. Коммерциялық ұйымның қаржылық тұрақтылығын талдау және оны жақсарту жолдары. М.: Флинта, 2012. 282 б.
Маркарян Е.А., Герасименко Г.П., Маркарян С.Е. Шаруашылық қызметтің экономикалық талдауы. – М.: Норус, 2010. – 552 б.
Маркин Ю.П. Экономикалық талдау. – М.: Омега-Л, 2011. – 450 б.
Маркова С.Н. Light Flash автокөлігі кәсіпорнының кірістері мен пайдасын жоспарлау және талдау // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2003. - No 7. - С. 28 - 35.
Марченкова И.Н. Кәсіпорынның іскерлік белсенділігін талдауды жетілдіру // Ғылыми альманах. 2015. No 7. С. 133 - 139.
Масленникова К.И. Кәсіпорындардың іскерлік белсенділігі даму көрсеткіші ретінде // Нақты бағыттарХХІ ғасырдағы ғылыми зерттеулер: теория және практика. 2014. No 3. С. 65 - 67.
Беларусь Республикасы Өнеркәсіп министрлігінің өнеркәсіптік ұйымдарында өнімнің (тауарлардың, жұмыстардың, қызметтердің) өзіндік құнын болжау, есепке алу және калькуляциялау бойынша әдістемелік нұсқаулар.- Минск: Ризондис, 2011 ж.
Миненко Е.В. Автокөлік кәсіпорнының бизнес-процестерінің құрамы мен құрылымы // ТӘУЕКЕЛ: Ресурстар, ақпарат, жабдықтау, бәсеке. - 2012. - No 1. - 14 - 15 б.
Митина Ю.А. Бухгалтерлік есеп кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдаудың негізі болып табылады // Нақты проблемаларгуманитарлық және жаратылыстану ғылымдары. 2014. No 1. С. 191 - 195.
Морозова С.Н. Ұйымның іскерлік белсенділігін талдау // Халықаралық менеджмент институтының хабаршысы. 2015. No 6. С. 80 - 84.
Мудунов А.С., Цахаева К.М. Кәсіпорынның пайдасы мен рентабельділігінің көрсеткіштері және оларды талдау // Экономиканы қайта құру мәселелері. - 2011. - No 2. - 31-б. - 34.
Мукомелаз-Михалец В.О. Машина жасау кәсіпорындарының іскерлік белсенділігін басқару // Ғылыми шолу. 2013. No 8. Б. 140 - 142.
Наумов А.В. Өзін-өзі қаржыландыру режиміндегі кәсіпорын қаржысын басқарудың негізгі мәселелері // Басқару есебі және қаржысы. - 2012. - No 2. - 84-98 б.
Нацыпаева Е.А. Кәсіпорындардың іскерлік белсенділігін бағалау (өндірістік кәсіпорындар мысалында ПВХ құрылымдары) // Табыс факторлары. 2015. No 2. С. 30 - 34.
Нацыпаева Е.А. Кәсіпорынның қаржылық қызметі және оның іскерлік белсенділігін сандық бағалау көрсеткіштерінің жүйесі // Ғылым және қоғам. 2014. No 3. С. 122 - 127.
Остапкович Г.В. Экономиканың базалық секторларындағы ұйымдардың қызметін шектейтін факторлар // Ресейдегі инвестициялар. 2014. No 7. 15 - 23 б.
Павлова Ю.А. Экономикалық аспектілерікәсіпорындардың айналым қаражатын басқару жүйесін дамыту // Экономикалық ғылымдар. - 2011. - No 81. - 167-171 б.
Пэйли, В.Ф. Кәсіпорындардың өндірістік-шаруашылық қызметін техникалық-экономикалық талдау / В.Ф. Пали. - Мәскеу: Машиностроения, 2009. - 432 б.
Пласкова Н.С. Экономикалық талдау. – М.: Эксмо, 2007. – 704 б.
АҚ бас зауытының жұмысшыларына сыйлықақы беру туралы ереже» Басқарушы компанияхолдингі «Минск мотор зауыты» - Бас директормен 21.05.2012 ж. бекітілген.
Протасов В.Ф. Кәсіпорын қызметін талдау. – М.: Қаржы және статистика, 2003. – 536 б.
Пястолов С.М. Қаржы-шаруашылық қызметін талдау. — М.: Академия, 2012. — 384 б.
Пястолов С.М. Қаржы-шаруашылық қызметін талдау. М.: Академия, 2013. 384 б.
Савицкая Г.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау. – М.: Инфра-М, 2013. – 544 б.
Савицкая, Г.В. Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау: 2-бас., Қайта қаралған. және қосымша / Г.В. Савицкая. - Минск: IP «Экоперспектива», 2012. - 167 б.
Семенова О.Ю. Кәсіпорынның айналым қаражатын тиімді басқару тәсілдері // Эксперименттік білім берудің халықаралық журналы. - 2011. - No 8. - 280-б.
Сергеев, И.В.Кәсіпорын экономикасы: оқу құралы / И.В. Сергеев. - Мәскеу: Қаржы және статистика, 2008. - 304 б.
Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Коммерциялық ұйымның қаржылық жағдайын экспресс-талдау әдістері // Аудит және қаржылық талдау. 2014. No 2. С. 161 - 168.
Сулейманова Д.А., Ахмедов Л.А. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін кешенді бағалау және талдау // Қазіргі экономика мәселелері. - 2010. - No 4. - 127-130 б.
Сұлтанов А.Ғ. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау әдістері: проблемалары мен даму перспективалары // СамГУПС хабаршысы. - 2010. - No 2. - 52-58 б.
Толпегина О.А. Пайда көрсеткіштері: экономикалық мәні және олардың мазмұны // Экономикалық талдау: теория және практика. - 2010. - No 20. - 10 - 14 б.
Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Шаруашылық қызметтің жан-жақты экономикалық талдауы. – М.: Юрайт, 2013. – 672 б.
Фаттахова Г.Я. Табыстылық және оған әсер етуші факторлар // Экономикалық ғылымдар. - 2010. - No 66. - 19 - 22 б.
Фаттахова Г.Я. Рентабельділік реттелетін және реттелмейтін экономикадағы экономикалық қызметтің көрсеткіші ретінде // Самара мемлекеттік университетінің хабаршысы. - 2011. - No 90. - 101-106 б.
Филобокова Л.Ю. Шағын кәсіпорындардың дебиторлық берешегін басқарудың стратегиясы, тактикасы, формальды емес құралдары // Қаржы менеджменті. 2014. No 2. С. 19 - 22.
Фридман А.М. Ұйымдардың (кәсіпорындардың) қаржысы. — М.: Дашков и Ко, 2011. — 488 б.
Хомякова А.А. Қаржылық сауықтыру жобаларын қаржыландырудың ерекшеліктері // Известия вышык оқу орындары. Серия: Экономика, қаржы және өндірісті басқару. - 2011. - No 3. - 5-б. - 11.
Хомякова А.А. Кәсіпорынның қаржылық сауықтыруын мемлекеттік қолдаудың қаржылық механизмі // Жоғары оқу орындарының жаңалықтары. Серия: Экономика, қаржы және өндірісті басқару. - 2012. - No 2. - 43-47 б.
Хрипач, В.Я. Кәсіпорын экономикасы / В.Я.Хрипач. – Минск: Экономпресс, 2012 – 464 б.
Чалдаева, Л.А. Кәсіпорын экономикасы: оқу құралы / Л.А.Чалдаева. – Мәскеу: Юрайт, 2011. – 347 б.
Чеглакова С.Г. Ақша қозғалысын, дебиторлық берешекті және қаржылық нәтижелерді талдау // Қаржы менеджменті. 2014. No 5. С. 83 - 95.
Чечевицына Л.Н. Экономикалық талдау. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. - 480 б.
Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Қаржы-шаруашылық қызметін талдау. Ростов бойынша / D: Феникс, 2014. 368 б.
Чуев, И.Н. Экономикалық қызметті кешенді экономикалық талдау / И.Н. Чуев. - Мәскеу: Дашков и К, 2008. - 368 б.
Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Қаржы-шаруашылық қызметін талдау. — М.: Дашков и Ко, 2013. — 348 б.
Чурсина Ю.А., Лыскова Л.Н. Кәсіпорынның іскерлік белсенділігін талдау үшін қолданылатын әдістерді бағалау // Аудит және қаржылық талдау. 2013. No 3. С. 448 - 454.
Шейнин Е.Я. Ресейлік кәсіпорындардың іскерлік ортасы және инвестициялық белсенділігі // Ресей және қазіргі әлем. 2015. No 1. С. 156 - 171.
Шеремет А.Д. Экономикалық талдау теориясы. М.: Инфра-М, 2013. 365 б.
Кәсіпорынның экономикасы және қаржысы / Ред. Т.С. Новашина. — М.: Нарық ДС, 2010. — 344 б.
Экономикалық талдау / Ред. Л.Т. Гиляровская. – М.: Бірлік-Дана, 2003. – 615 б.
Экономикалық портал [Электрондық ресурс] Қол жеткізу режимі: institutiones.com/ download/lecture/ Қол жеткізу күні 27.02.2014 ж.
Юдина Л.Н. Директ-костинг жүйесіндегі өзіндік құн мен пайданы талдау / Л.Н.Юдина // Қаржы менеджменті, 2011– 89-97б.
Яскова Н.Ю., Силка Д.Н. Құрылыс индустриясының көп құрылымдық сипаты жағдайында кәсіпкерлік қызметті басқару. М.: МГМУ, 2013. 236 б.

қаржылық тұрақтылық төлем қабілеттілігі залалсыздық

1. «Бухгалтерлік есеп туралы» 1996 жылғы 21 қарашадағы № 129-ФЗ Федералдық заңы.

2. Бухгалтерлік есеп туралы ереже «Ұйымның бухгалтерлік есеп беруі» PBU 4/99, Ресей Қаржы министрлігінің 06.07.1999 жылғы No 43n бұйрығымен бекітілген.

3. Бухгалтерлік есеп туралы ереже және қаржылық есеп беруРесей Федерациясында, Ресей Қаржы министрлігінің 1998 жылғы 29 шілдедегі № 34н бұйрығымен бекітілген (Ресей Қаржы министрлігінің 1999 жылғы 30 желтоқсандағы № 107н бұйрығымен өзгертулермен, 2000 жылғы 24 наурыздағы № 31n)

4. Ресей Қаржы министрлігінің 2000 жылғы 13 қаңтардағы No 4н бұйрығы «Ұйымдардың қаржылық есептілігінің нысандары туралы»

6. Абдуллаев Н.Кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау жүйесін қалыптастыру // Қаржы газеті – 2012. – No28.

7. Абрютина М.С., Грачев А.В., Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау: Оқу-тәжірибелік нұсқаулық – М .: «Дело және Сервис» баспасы 2011. – 272 б.

8. Бухгалтерлік (қаржылық) есеп беруді талдау: Оқу құралы / Ред. Б.Т. Жарыгласова, Е.Н. Сугробова – М.: Экономист, 2013 – 297 б.

9. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын және инвестициялық тартымдылығын талдау: Оқу құралы / Ред. Е.И. Крылова, М.В. Власова - М.: Қаржы және статистика, 2013 - 192 б.

10. Қаржылық есептілікті талдау: Оқу құралы / Ред. А.Е. Суглобова - М.: Омега-Л, 2012 - 408 б.

11. Қаржылық есептілікті талдау: Оқу құралы / Ред. Л.В. Донцова - М.: ЮНИТИ, 2012 - 336 б.

12. Бердникова Г.Б., Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау: Оқу құралы – М.: ИНФРА – М, 2012. – 215с.

13. Бланк И.А. Табысты басқару: Оқулық – Ника-Центр, 2012 – 752 б.

14. Бочаров В.В. Қаржылық талдау. Қысқа курс: 1-бас. - Петр, 2013. - 240 б.

15. Қаржылық есеп: Оқу құралы / Ред. Н.Қ. Камарджанова, И.Т. Карташова - Петр, 2012 - 464 б.

16. Васильева Л.С., Қаржылық талдау: оқу құралы – М.: КНОРУС, 2013. – 544 б.

17. Дранко О.И. Қаржылық басқару. Кәсіпорынның қаржылық менеджментінің технологиясы: Оқу құралы – М.: Бірлік, 2013 – 352 б.

18. Ковалев В.В. Қаржылық талдау: ақшаны басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау: 2-ші басылым, қайта қаралған. және қосымша – М.: Қаржы және статистика, 2012. – 512 б.

19. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Кәсіпорынның шаруашылық қызметін талдау: Оқу құралы. - М.: Т.К.Велби, Проспект баспасы, 2012. - 424 б.

20. Ивашкевич В.Б., Дебиторлық берешекті талдау // Бухгалтерлік есеп. - 2013. - No6 - маусым. - бірге. 7

21. Макариева В.И. Бухгалтер мен менеджер үшін ұйымның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау // Салық бюллетені. - 2013. - No2 - ақпан. - бірге. төрт

22. Қаржылық талдау әдістері: ЖОО-ға арналған оқулық / Ред. ТОЗАҚ. Шеремета, Е.В. Негашева – 3-бас., қайта өңделген. және қосымша - М.: INFRA-M, 2012 - 208 б.

КІРІСПЕ

қаржылық экономиканы басқару

Тақырыптың өзектілігі. Қазіргі нарықтық қатынастар кәсіпорынның қаржылық жағдайын оның пайдаланушыларының егжей-тегжейлі зерттеуін көздейді. Қаржылық қызметті талдау кәсіпорынның ішкі пайдаланушыларына бақылау және дұрыс қаржылық шешімдер қабылдау үшін, ал сыртқы пайдаланушылар, мысалы инвесторлар, жабдықтаушылар, несие ұйымдары үшін шаруашылық жүргізуші субъектінің табыстылығы мен төлем қабілеттілігін анықтау үшін қажет.

Қаржылық тұрақтылық – бұл кәсіпорынның қаржылық жағдайын бағалауға болатын маңызды экономикалық факторлардың бірі. Нарық жағдайында кез келген коммерциялық мәміле, іскерлік қарым-қатынас алдында қаржылық жағдайды, атап айтқанда, әлеуетті іскер серіктестің қаржылық тұрақтылығын және төлем қабілеттілігін талдау жүргізіледі. Қаржылық тұрақсыз серіктеспен келісімдер жасау, мысалы, бұзылуға әкелуі мүмкін өндірістік процессшикізат пен материалдарды жеткізу мерзімінің бұзылуына байланысты, бұл өз кезегінде қосымша шығындарға әкеп соғады.

Кәсіпорын оңтайлы төменгі және нақты анықтауы керек жоғарғы шектерқаржылық тұрақтылық, өйткені жеткіліксіз тұрақтылық кәсіпорынның одан әрі дамуы үшін қаржылық ресурстардың жетіспеушілігімен, оның төлем қабілеттілігімен және тіпті банкроттықпен қауіп төндіреді, ал шамадан тыс тұрақтылық кәсіпорынның шығындарын шамадан тыс резервтер мен қорлармен ауырлату салдарынан жағымсыз.

Магистрлік диссертацияның зерттеу тақырыбының өзектілігі сонымен қатар қаржылық тұрақтылық қазіргі уақытта кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметінің негізгі сипаттамаларының бірі болып табылатындығымен түсіндіріледі. Қалыпты қаржылық тұрақты кәсіпорын өз міндеттемелері бойынша төлемдерді уақтылы жүргізе алады, инвестициялық капиталды тартуда, несие алуда, іскерлік серіктестерді таңдауда басқа шаруашылық жүргізуші субъектілерден артықшылыққа ие. Ең бастысы, қаржылық тұрақтылық компанияға күтпеген өзгерістерден тәуелсіздік береді. нарықтық жағдайларжәне, демек, банкроттық тәуекелі ең аз болады.

Қаржылық тұрақтылықтың проблемалық аспектілері ғалымдар А.И.Ковалев, Г.Д.Капанадзе, А.Л.Бурцев, А.М.Батковский, Ю.А.Лукаш, В.В.Макарян Е.А., Савицкая Г.В., Стоянова Е.С., Шеремета А.Д. еңбектерінде қарастырылған. Бұл тақырыптың кең ауқымды дамуына қарамастан, қазіргі жағдайда қаржылық тұрақтылық мәселелерін одан әрі зерттеу қажет екенін атап өткен жөн.

Зерттеудің мақсаты – кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаудың теориялық және әдістемелік негіздерін жетілдіру, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау және болашақта қаржылық тұрақтылықты арттыруға бағытталған шаралар жүйесін әзірлеудің ғылыми мәселесін шешу. .

Осы мақсатқа жету үшін келесі міндеттерді шешу қажет:

-«қаржылық тұрақтылық» ұғымының мәні мен мәнін қарастыру;

-қаржылық талдаудың негізгі әдістерінің сипаттамасы;

-қаржылық тұрақтылықтың негізгі көрсеткіштері мен түрлерін зерттеу;

-кәсіпорынның ұйымдық-экономикалық сипаттамасы;

-2010-2012 жылдардағы «Авиаагрегат» АҚ қаржылық тұрақтылығын талдау;

-«Авиаагрегат» АҚ кәсіпорнының қаржылық тұрақтылығын қамтамасыз етуге және жақсартуға бағытталған шаралар жүйесін әзірлеу;

-талданатын кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын оңтайландыру моделін әзірлеу.

Диссертациялық зерттеудің объектісі «Авиаагрегат» Ашық акционерлік қоғамының шаруашылық қызметі болып табылады.

Зерттеу пәні экономикалық субъектінің қаржылық тұрақтылығын талдаудың теориялық және практикалық мәселелерінің жиынтығы болып табылады.

Зерттеудің теориялық негізін қаржылық қызметті реттейтін Ресей Федерациясының заңнамасы, ғалымдар мен тәжірибелі экономистердің қаржылық тұрақтылықты талдау бойынша жұмыстары, «Авиаагрегат» АҚ мерзімді басылымдары мен қаржылық құжаттары құрайды.

Зерттеудің ақпараттық базасы болып ұйымның ресми сайтында ұсынылған «Авиаагрегат» ААҚ қызметі туралы статистикалық деректер, қаржылық есептілік және автордың өзіндік есептеулері табылады.

Зерттеудің ғылыми жаңалығы теориялық және практикалық кеңескәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын арттыруға бағытталған.

AT бұл зерттеуғылыми жаңалықтың келесі негізгі ережелері тұжырымдалып, қорғауға ұсынылды:

«қаржылық тұрақтылық» түсінігінің экономикалық мазмұнын зерттеді;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаудың негізгі әдістері мен әдістері қарастырылады;

қаржылық тұрақтылықты талдауда қаржылық коэффициенттердің әртүрлі комбинацияларын пайдалану қажеттілігін негіздейді;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын жақсарту бойынша шаралар кешенін ұсынды;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын оңтайландыру моделі әзірленді.

Жұмысты жазу кезінде жалпы ғылыми зерттеу әдістері, логикалық көзқарас, зерттелетін көрсеткіштерді салыстыру, қаржылық коэффициенттер әдісі, жүйелік әдіс т.б.

Практикалық маңызымагистрлік диссертация – кәсіпорынның қаржылық жағдайының мәселелерін шешу және кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын арттыруға бағытталған басқару шешімдерін жетілдіру үшін зерттеу нәтижелерін тәжірибеде қолдану қабілеті.

Магистрлік диссертацияның құрылымы келесідей:

Бірінші тарау қаржылық тұрақтылықтың теориялық және әдістемелік аспектілеріне арналған. Ол қаржылық тұрақтылықты талдаудың теориялық және әдістемелік негіздерін кеңінен қамтиды, атап айтқанда, қаржылық тұрақтылықты анықтаудың мәні, мәні, негізгі тәсілдері және талдау әдістері қарастырылады.

Екінші тарау практикалық бөлімге арналған, онда талданатын кәсіпорынның ұйымдық-құқықтық сипаттамасы беріледі, кәсіпорын капиталының құрамы мен құрылымы зерттеледі, қаржылық тұрақтылық көрсеткіштеріне талдау жүргізіледі.

Қорытындыда зерттеу нәтижелеріне негізделген негізгі қорытындылар мен ұсыныстар беріледі. Әдебиеттер тізімі жұмыста пайдаланылған әдебиеттер мен авторлардың тізімін береді.

1-тарау

.1 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының түсінігі, мәні және жіктелуі

Қаржылық тұрақтылық көп қырлы, күрделі және кең ұғым. Отандық және шетелдік әдебиеттерде авторлар бұл ұғымды біржақты түсіндіруге келген жоқ. Көптеген жарияланымдарда авторлар қаржылық тұрақтылықты төлем қабілеттілігімен, қаржылық тәуелсіздігімен, табыстылығымен, өтімділігімен анықтайды. Бірақ, біздің ойымызша, авторлардың бұл тәсілі дұрыс емес және оны анықтайтын көрсеткіштер ретінде төлем қабілеттілігі, қаржылық тәуелсіздік, өтімділік және табыстылық деп санауға болады.

Біз зерттеп отырған терминнің негізгі тәсілдері мен түсіндірмелерін қарастырайық. Қаржылық талдау жұмыстарында қаржылық тұрақтылық түсінігін анықтаудың ең танымал үш тәсілі бар.

Бірінші тәсілді жақтаушылар (Севостьянов А.В., Грачев А.В.) кәсіпорынның қаржылық міндеттемелерін дер кезінде өтеу үшін қаржылық ресурстары болса, оны қаржылық тұрақты деп санайды.

Бұл тәсілдің шеңберінде кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы абсолютті (мән меншікті капитал, пайда және т.б.) және салыстырмалы (активтер, капитал және т.б. рентабельділік) коэффициенттері.

Бұл тәсілдің кемшілігі – қолданылатын коэффициенттер сәйкесінше қысқа мерзімді және орта мерзімді болып табылады, олар ұйымның стратегиялық дамуын сипаттамайды. Біздің ойымызша, кәсіпорынның сыртқы экономикалық ортамен байланысын сипаттайтын көрсеткіштерді де қолданған жөн болар еді, өйткені нарықтың жағдайы мен ерекшеліктері кәсіпорынның тұрақтылығына тікелей әсер етеді.

Екінші тәсілді жақтаушылар қаржылық тұрақтылықты құнды бағалаумен ғана емес, сонымен қатар кәсіпорынның капитал құрылымымен де байланыстырады. Бұл тәсілдің өкілдері Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Мельник М.В., Ефимова О.В., Сайфулин Р.С. және басқалар.

Бұл тәсілдің шеңберінде меншікті мүліктің құнын және оның құрылымын сипаттайтын көрсеткіштер талдаудың негізі болып табылады. Меншікті мүліктің құнын және оның құрылымын анықтаудың танымал нұсқаларының бірі халықаралық қаржылық есептілік стандарттарына сәйкес таза активтердің мөлшерін анықтау болып табылады. Қаржылық есеп берудің халықаралық стандарттарына сәйкес пайда деп есепті кезеңнің соңында меншік иелерінен осы кезеңдегі барлық бөлулер мен жарналарды шегергеннен кейін есепті кезеңнің басындағы таза активтердің сомасынан асуы тиіс таза активтердің сомасы түсініледі. , сондай-ақ инфляцияның бухгалтерлік есеп деректеріне бұрмалаушы әсерін жойғаннан кейін.

Бүгінгі таңда қаржылық тұрақтылықты талдауда қаржылық есеп берудің халықаралық стандарттарын қолдану оны жақсарту үшін қажет.

Үшінші тәсіл қаржылық тұрақтылықты талдауды кәсіпорынды тәуекелдерден қорғау механизмі ретінде қарастырады. Бұл тәсілді өз еңбектерінде Градов А.П., Ершова И.В., Мартынюк И.В. және т.б.Бұл тәсілдің шеңберінде факторлық қатынастардың корреляциялық-регрессиялық модельдерін қолдану арқылы қаржылық тұрақтылықтың сандық талдауы жүргізіледі.

Осы тәсілдің негізгі ережелерін қаржылық тұрақтылықты талдауда пайдалануды қазіргі жағдайда талдау жүргізу әдістемесін жетілдіру жолдарының бірі ретінде қарастыруға болады. Диссертацияның үшінші тарауында корреляциялық-регрессиялық модель қолданылды.

Зерттелетін тұжырымдаманы түсіндірудің әртүрлі тәсілдерін салыстыру қаржылық тұрақтылықты қолдану арқылы талдау қажет екенін көрсетеді әртүрлі жүйелержоғарыда аталған тәсілдер шеңберінде қолданылатын көрсеткіштер.

Зерттелетін терминге үш отандық ғылыми-қаржылық мектептің өкілдері әртүрлі түсініктеме береді. Сонымен, Ковалев В.В. (Санкт-Петербург ғылыми-қаржы мектебінің өкілі) қаржылық тұрақтылықты кәсіпорынның өзінің ұзақ мерзімді міндеттемелерін орындау қабілеті ретінде қарастырады.

Колчина И.С. (Мәскеу ғылыми-қаржы мектебінің өкілі) қаржылық тұрақтылықтың мәні кәсіпорынның барлық резервтері мен шығындарын олардың қалыптасу көздерімен қамтамасыз етуден көрінеді деп есептейді.

Сергеев В.Н. (Балтық ғылыми-қаржылық мектебінің өкілі) кәсіпорынға қаржылық тұрақтылыққа жету үшін оның капитал пайдасының өсуіне негізделген дамуы қажет екенін көрсетеді. Сонымен бірге қаржылық тұрақты кәсіпорын төлем қабілетті және несие қабілетті болуы керек.

Кейбір авторлар өз еңбектерінде қаржылық тұрақтылық түсінігінің түсіндірмесін ұсынады. Сонымен, Капанадзе Г.Д. қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның ұзақ мерзімді перспективада қаржылық-шаруашылық қызметін дәйекті түрде жүзеге асыру мүмкіндігін көрсететін кешенді сипаттама ретінде түсініледі.

Севостьянов А.В. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын кәсіпорынның персонал, контрагенттер, мемлекет алдындағы барлық міндеттемелерін орындауға мүмкіндік беретін қаржылық жағдай ретінде қарастырады. тұрақты табысжәне кірістер мен шығыстардың сәйкес келуі.

Бочаров В.В. қаржылық тұрақтылықты қалыпты шаруашылық және өндірістік қызметке қажетті қорларды тиімді қалыптастыру және пайдалану ретінде қарастырады.

Бурцев А.Л. қаржылық тұрақтылықты экономикалық дамудың тұрақтылығынан (тұрақсыздығына) туындаған кәсіпорынның қаржылық механизмінің қызмет етуінің уақытша және кеңістіктік тенденциялары ретінде қарастырады.

Цеткина О.В.-ның пікірінше, тұрақтылықты өндірістік ресурстарды пайдалану және кәсіпорынды басқару тиімділігін арттыру арқылы кәсіпорынның экономикалық тиімділігін қамтамасыз ету деп түсінуге болады.

Грачев А.В. кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын кәсіпорынның өз қарыздары мен міндеттемелерін жабудың нақты көздері – айналым активтері есебінен өтеу мүмкіндігі ретінде қарастырады.

Бланк Н.А. қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның қаржылық құрылымына тәуелді және кредиторлар мен инвесторларға тәуелділік дәрежесімен көрінеді деп есептейді.

Шетелдік экономикалық әдебиеттерде қарастырылып отырған ұғымды анықтау тәсілдері отандық интерпретациялардан айтарлықтай ерекшеленбейді. Осылайша, шетелдік авторлар қаржылық тұрақтылықты қаржылық құрылымдардың тепе-теңдігімен және инвесторлар мен кредиторлар үшін тәуекелдерді азайтумен үйлестіре қарастырады.

Тиісінше, шетелдік сарапшылар қаржылық тұрақтылықты сипаттайтын көрсеткіштер бойынша өлшеуді жөн көреді әртүрлі түрлеріменшікті қалыптастыру үшін меншікті және қарыз қаражат көздерінің арақатынасы.

Осылайша, қаржылық тұрақтылық түсінігінің әртүрлі түсіндірмелерін талдау кейбір авторлардың бұл термин ұғымының тұжырымын айтпай, шаруашылық жүргізуші субъектінің тұрақтылығын сипаттайтын бірқатар көрсеткіштерді санайтынын көрсетеді. Олардың көпшілігі қаржылық тұрақтылықты тар әрі қысқаша қарастырып, оны бір-екі көрсеткішпен көрсетеді, бұл бізге негізсіз болып көрінеді. Басқа авторлар қаржылық тұрақтылық терминіне қаржылық талдаудан тыс кең сипаттама береді, бұл да орынсыз болып көрінеді.

Зерттелетін ұғымның қолданыстағы анықтамаларын талдай келе, диссертацияда қаржылық тұрақтылық қаржылық ресурстарды орналастыру мен пайдалануды, сондай-ақ олардың кез келген уақытта жеткіліктілігін сипаттайтын көп өлшемді экономикалық құбылыс ретінде түсінілетін болады.

Қаржылық тұрақтылық мәселелері де қарастырылған халықаралық құқықжәне Ресей заңнамасы.

AT ресми құжатХалықаралық валюта қорының қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштері «барлық сектордың ағымдағы қаржылық жағдайы мен тұрақтылығының көрсеткіштері» ретінде қарастырылады. қаржы институттарыелдер, сондай-ақ қаржы институттарының клиенттері болып табылатын корпоративтік және тұрмыстық секторлар». Бұл көрсеткіштер инновациялық және жаңа аймақмакроэкономикалық деректер.

Ресей заңнамасында қаржылық талдау және тұрақтылық мәселелері төмендегідей реттеледі федералды заңдаржәне заңға тәуелді актілер:

федералды заң 2002 жылғы 26 қазандағы N 127-ФЗ "Дәрменсіздік (банкроттық) туралы";

1995 жылғы 26 желтоқсандағы N 208-ФЗ Федералдық заңы (2013 жылғы 23 шілдедегі өзгертулермен) « акционерлік қоғамдарО";

Жарлық Ресей Федерациясы Үкіметінің 2003 жылғы 25 маусымдағы N 367 "Төрелік басқарушының қаржылық талдау жүргізу ережесін бекіту туралы";

Жарлық Ресей Федерациясы Үкіметінің 2006 жылғы 21 сәуірдегі N 233 «Әзірлеушінің қаржылық тұрақтылығын бағалау стандарттары туралы»;

Тапсырыс Ресей Федерациясының FFMS 2006 жылғы 30 қарашадағы N 06-137/pz-n «Әзірлеушінің қаржылық тұрақтылығын бағалау стандарттарын есептеу тәртібі туралы нұсқаулықты бекіту туралы»;

Ресей Федерациясының Қаржы министрлігінің N 10n бұйрығы, Ресей Федерациясының бағалы қағаздар нарығы жөніндегі Федералдық комиссиясының 2003 жылғы 29 қаңтардағы N 03-6 / pz «Акционерлік қоғамдардың таза активтерін бағалау тәртібін бекіту туралы» « және басқалар.

Қаржы және азаматтық құқық саласындағы қолданыстағы отандық заңнаманы талдау «қаржылық тұрақтылық» терминінің нормативтік анықтамасын тұжырымдауға мүмкіндік береді. Осылайша, қаржылық тұрақтылық кезінде заң шығарушы үздіксіз кеңейтілген өндірістік процесті және пайданың өсуіне негізделген өнімді өткізуді қамтамасыз ететін кәсіпорынның қаржысының жағдайын білдіреді.

Мәселенің терминологиялық жағын қарастырып, әдістемелік жағына көшейік. Әдістемелік тұрғыдан қаржылық тұрақтылықты экономикалық жүйенің тепе-теңдікті сақтау қасиеті ретінде қарастыруға болады, бұл жүйенің негізгі сипаттамаларын белгілі бір уақыт ішінде өзгеріссіз сақтауға және жұмыс істеу тұрақтылығын қамтамасыз етуге мүмкіндік береді.

Осы негізде экономикалық әдебиеттерде кездесетін қаржылық тұрақтылықтың мәнін түсінудің екі негізгі тәсілін алға тартуға болады (кесте 1).

1-кесте Қаржылық тұрақтылықтың мәніне көзқарастар

Кибернетикалық тәсіл Экономикалық-математикалық тәсіл Тұрақтылық тепе-теңдік күйін қамтамасыз ететін шарттармен анықталады Тұрақтылық инварианттылық идеясымен байланысты, оған сәйкес жүйенің өзі өзгерсе де, жүйенің кейбір қасиеттері өзгеріссіз қалады.

Осылайша, әдебиеттерде қаржылық тұрақтылықтың мәні екі жақты сипатталады. Қаржылық тұрақтылықтың мәні ұйымның қаржылық ресурстарын ұтымды қалыптастыру, бөлу және пайдаланудан көрінеді.

Қаржылық тұрақтылықтың көріну формалары әртүрлі. Сонымен, қаржылық тұрақтылықтың сыртқы көрінісінің бір түрі оның төлем қабілеттілігі болып табылады. Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі деп оның өз міндеттемелері бойынша төлеу қабілеті түсініледі, оған мыналар жатады:

азаматтық-құқықтық міндеттемелер;

жалақы бойынша міндеттемелер;

бюджет және бюджеттен тыс қорлар алдындағы міндеттемелер;

құрылтайшылар (акционерлер) алдындағы міндеттемелер;

алынған несиелер бойынша банктер алдындағы міндеттемелер және басқалар.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігін қамтамасыз ету үшін шоттардағы қаражаттар оңтайлы сомаға ие болуы керек. Шоттардағы қолма-қол ақшаның айтарлықтай мөлшері кәсіпорынның ағымдағы есеп айырысулар мен төлемдерді жүзеге асыру үшін жеткілікті капиталы бар екенін растайды. Бірақ шоттардағы мардымсыз қаражаттың болуы кәсіпорынды төлем қабілетсіздігімен қорқытпайды, өйткені қаражат жақын арада есеп айырысу, валюталық шоттарға, кассаға немесе қажет болған жағдайда қысқа мерзімді қаржылық салымдарға аударылуы мүмкін. қолма-қол ақшаға айналдыруға болады.

Егер кәсіпорын сипатталса тұрақты болмауықолма-қол ақша болса, онда ұйым дәрменсіз болып, банкроттық жолында деп айтуға болады. Айта кету керек, кәсіпорынның төлем қабілеттілігінің деңгейін кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының көрсеткіші ретінде қарастыруға болады.

Сонымен қатар, төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылықты кәсіпорынның қаржылық жағдайының өзара байланысты көрсеткіштері ретінде қарастыруға болады. Төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылықтың тәуелділігі төлем қабілетті кәсіпорынның таза активтер есебінен мерзімді міндеттемелерді өтей алатындығынан көрінеді, бірақ қаржылық тұрақтылық бұзылған жағдайда таза активтердің сомасы қысқа мерзімді міндеттемелерді жабу үшін жеткіліксіз болады. Тиісінше, қаржылық тұрақсыз кәсіпорын өз міндеттемелері бойынша төлем қабілетсіз болып табылады, ал көрсеткіштердің біреуінің болмауы екінші көрсеткіштің жоғалуына әкеп соғады.

Қаржылық тұрақтылықты жақсырақ түсіну үшін оның негізгі классификацияларын қарастырыңыз.

Пайда болу сипаты бойынша қаржылық тұрақтылық бөлінеді:

абсолютті. Бұл кәсіпорынның берілген даму траекториясынан ауытқулар болмаған кезде ағымдағы кезеңде нақты қол жеткізілген тұрақтылықты білдіреді. Бұл ретте қаржылық тұрақтылықтың жоғары деңгейіне қол жеткізу таңдалған ұзақ мерзімді стратегияны бұзбау керектігін ескерген жөн. Мұндай бұзушылықтар төлем қабілетсіздігіне әкелуі мүмкін.

нормативті, яғни белгіленген қаржылық жоспаркәсіпорындар бір жылға. Қаржылық жоспарлау қаржылық тұрақтылықты басқарудың негізі болып табылады.

Басқару әдістері бойынша қаржылық тұрақтылық бөлінеді:

консервативті, сарабдал қаржылық саясаты бар кәсіпорындарға тән. Компания қарыз қаражатының көлемін барынша азайтады.

прогрессивті, бұл тиімді пайдаланылған қарыз капиталының үлесі жоғары кәсіпорындарға тән.

Пайдалылық тұрғысынан қаржылық тұрақтылықтың қызықты классификациясы:

қаржылық көрсеткіштерді жақсартуға және кәсіпорындардың ұзақ мерзімді даму міндеттерін орындауға бағытталған белсенді тұрақтылық;

өндіріс процесіне елеулі араласуды көздемейтін жалпы және салыстырмалы түрде жылдам орындалатын міндеттерді шешуге бағытталған пассивті тұрақтылық.

Қорытындылай келе, бұл туралы қорытынды жасауға болады қазіргі әдебиетҚаржы менеджменті мен талдауына сәйкес кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы мыналар болып саналады:

) кәсіпорынның негізгі және қосымша қызметін жүзеге асыру, қызмет ету және дамыту қабілетінен, кәсіпорын есептерінің белгілі бір жағдайынан көрінетін ағымдағы кезеңдегі кәсіпорынның тұрақты жұмыс істеуі;

) шаруашылық жүргізуші субъект активтерге, қаржылық ресурстарға тиімді инвестициялаумен, тәуекелдің қолайлы деңгейімен инвестициялық тартымдылығымен сипатталатын болашақта кәсіпорынның тұрақты жұмысы;

) кәсіпорынның өз қарыздары мен міндеттемелерін белгіленген мерзімде өтеу мүмкіндігі, мерзімі өткен қарыздардың болмауы;

) қаржыландыру көздерінің болуы.

1.2 Қаржылық талдаудың әдістері мен әдістерінің классификациясы

Экономикалық теорияда және басқарудың қалыптасқан тәжірибесінде қаржылық тұрақтылықты талдаудың біртұтас бір мәнді әдіснамалық тәсілі жоқ. Атап айтқанда, бірыңғай әдістеме, көрсеткіштердің бірыңғай тізімі, сондай-ақ оларды есептеу мен түсіндірудің жалпы әдістемесі жоқ.

Экономикалық талдау әдістемесі кез келген қаржылық-экономикалық процестерді зерттеуде қолданылатын талдау әдістерінің жиынтығын қамтитын жалпы (типтік) және ерекшеліктеріне қатысты жалпы әдіснаманың құрамына кіретін жеке (салалық) болып бөлінеді. белгілі бір экономикалық процестер.

Әзірленген әдістердің саны айтарлықтай көп. Олардың көпшілігі бір-біріне ұқсас, бірақ түбегейлі айырмашылықтары бар әдістер бар.

Барлық қолданыстағы әдістемелербөлуге болады:

Коэффициенттер жүйесіне негізделген әдістер;

әдістер, соның ішінде интегралдық көрсеткіштер;

көпөлшемді статистикалық әдістер және қарапайым экономикалық-математикалық әдістер мен модельдер.

Бізде барлық әдістерді қамту мүмкіндігі жоқ, ең танымалдарын қарастырыңыз:

А.Д.Шереметтің техникасы және Негашева Е.В. Бұл әдістеменің артықшылығы - әртүрлі қаржылық ақпаратты пайдалана отырып, кәсіпорынның тұрақтылығын жан-жақты терең зерттеу мүмкіндігі. Техниканың кемшілігі оның күрделілігінде. Бұл әдістемені талдауда қолдану қаржылық ақпараттың айтарлықтай көлемін талап етеді және оны жүзеге асыру кәсіпорынның штаттық қызметкерлерімен ғана мүмкін болады.

Әдістеме Лысенко Д.В. Оны пайдалану ыңғайлы, өйткені ол компания ішіндегі ақпаратты қажет етпейді, бірақ сонымен бірге икемділік туралы жеткілікті кең түсінік береді. Қарастырылып отырған әдістің ерекшелігі қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерінің мәндерін егжей-тегжейлі салыстырмалы бағалау болып табылады.

Әдістеме Глазунов М.И. Бір қызығы, меншікті айналым қаражатының коэффициенті оның қалыптасу көздеріне байланысты әртүрлі формулалар арқылы есептелуі мүмкін. Бұл өз кезегінде талдауды дәлірек етеді және белгілі бір ұйымның қаржылық менеджментінің ерекшеліктерін ескеруге мүмкіндік береді.

Әдістеме Донцова Л.В. және Никифорова Н.А. капитал құрылымы көрсеткіштерінің динамикасын талдауға негізделген. Бұл әдістемені қолдану ұйымның қаржылық жағдайы туралы жалпылама түсінік береді және тұрақтылық резервтерін бағалауға мүмкіндік береді. Бұл техниканың артықшылығы - оны пайдаланудың қарапайымдылығы.

Қаржылық тұрақтылықты талдаудың қарастырылған әдістері мен тәсілдері белгілі бір кемшіліктер мен артықшылықтарға ие. Айта кету керек, бұл әдістерді тәжірибеде қолдану біржақты болуы мүмкін емес. Талдау әдістерімен жұмыс істеу кезінде талдаушы есептердің нәтижелерін бағалау әдістемесінің жоқтығы, қаржылық тұрақтылық деңгейін біржақты бағалаудың мүмкін еместігі сияқты мәселелерге тап болады. Осы және басқа да мәселелерді шешу үшін қолданыстағы талдау құралдарын жетілдіріп, жаңаларын үнемі іздестіру қажет. тиімді жолдарыжәне талдау әдістері.

Қаржылық талдау әдістемесі бизнес-процестерді зерттеуде қолданылатын стандартты әдістер мен әдістердің негізінде құрылады. Қаржылық талдау әдісі бойынша біз «... экономикалық ақпаратты өңдеу әдістерінің, аналитикалық әдістердің және аналитикалық есептерді шешуге бағытталған сандық әдістердің жиынтығын, сондай-ақ бұл қаржылық талдаудың мақсаттарын техникалық жүзеге асыруға мүмкіндік беретін аналитикалық құралдар жиынтығын түсінеміз. талдау».

Қаржылық тұрақтылықты талдаудың барлық қарастырылған әдістерінің өзіндік ерекшеліктері бар:

кәсіпорынның қаржылық қызметінің барлық жақтарын жан-жақты сипаттайтын көрсеткіштер жүйесін қолдану;

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын жақсартуға және шаруашылық жүргізуші субъектінің қолда бар қаржы ресурстарын пайдалану тиімділігін арттыруға бағытталған қажетті басқарушылық қаржылық шешімдерді қабылдау үшін көрсеткіштер мәндерінің өзгеру себептерін анықтау, өлшеу және зерттеу.

сыртқы және әсерінің сандық өлшемі ішкі факторларжалпы балл үшін.

Экономикалық талдау әдістемесі білімнің үш саласына – экономика, статистика және математикаға негізделген. экономикалық әдістерталдау – салыстыру, топтастыру, графикалық әдіс, баланс және басқа әдістер.

Талдаудың статистикалық әдістеріне орташа және салыстырмалы шамаларды қолдану, индекстік әдіс, корреляциялық және регрессиялық талдау және т.б.

Экономикалық талдауда қолданылатын математикалық әдістерге модельдеу әдістері жатады ( матрицалық әдістер, өндірістік функциялар теориясы және т.б.); математикалық бағдарламалау әдістері (сызықтық, сызықтық емес, динамикалық бағдарламалау); операцияларды зерттеу әдістері (график теориясы, ойын теориясы, кезек теориясы).

AT Орыс тәжірибесіқаржылық тұрақтылықты талдаудың келесі әдістері қолданылады:

1.Көлденең талдау, оның мәні әрбір позицияны алдыңғы кезеңмен салыстыру. Көлденең талдау нәтижелері бухгалтерлік (қаржылық) есеп берудің негізгі көрсеткіштерінің өзгерістерін бағалауды қамтамасыз етеді. Бұл әдіс тепе-теңдікті зерттеуде қолданылады. Көлденең талдаудың кемшілігі инфляция тұрғысынан деректердің сәйкессіздігінде. Бұл кемшілікті жою үшін деректерді қайта есептеу қажет.

2.Финалдың құрылымын анықтау үшін тік (құрылымдық) талдау қолданылады қаржылық көрсеткіштер. Сонымен бірге әрбір есеп беру көрсеткішінің жалпы нәтижеге әсерін анықтауға болады. Көбінесе қарастырылатын әдіс баланс құрылымын талдау кезінде жалпы жиынтықтағы немесе баптардың негізгі топтары контекстіндегі жеке баланс баптарының үлесін есептеу арқылы қолданылады. Тік талдаудың ерекшелігі динамикадағы көрсеткіштер құрылымын ұсыну мүмкіндігінде. Бұл кәсіпорын балансының активтері мен пассивтерінің құрылымдық өзгерістерін бақылау және болжау үшін қажет.

3.Тренд талдауы – үш есепті кезеңдегі өнімділікті салыстыру үшін пайдаланылатын көлденең талдаудың түрі. Бұл жағдайда индекстер ұзақ мерзімді салыстыру үшін қолданылады.

Трендтік талдаудың мәні трендті анықтау үшін әрбір есеп беру позициясын алдыңғы кезеңдердің бірқатарымен салыстыру болып табылады. Тренд – индикатордың негізгі тенденциясы. Индекс сандар қатарын есептеу үшін барлық көрсеткіштер үшін базалық жыл таңдалуы керек. Базалық жыл ретінде шаруашылық жағдайына тән есепті жылды таңдаған дұрыс. Индекс сандары пайдаланылған кезде пайыздық өзгерістер тек негізгі жылмен салыстырғанда түсіндірілуі керек.

Талдаудың бұл түрі перспективалық, болжамдық сипатта болады және қаржылық қызметтің жекелеген көрсеткіштеріне немесе болашақ кезеңге тұтастай кәсіпорынның қаржылық жағдайына болжам жасау үшін қолданылады.

.Салыстырмалы талдауды қаржылық талдаушы кәсіпорынның қаржылық қызметінің жеке көрсеткіштерін салыстыру үшін қолданады. Қарастырылып отырған әдісті қолдану біртекті объектілердің ұқсастықтары мен айырмашылықтарын анықтауға, сонымен қатар жеке экономикалық көрсеткіштер деңгейіндегі өзгерістерді анықтауға, олардың даму тенденциялары мен заңдылықтарын байқауға мүмкіндік береді.

5.Факторлық талдау – тиімді көрсеткіш мәніне факторлардың әсерін зерттеуге мүмкіндік беретін әдіс. Факторлық талдау, егер өнімділік көрсеткіші құрамдас бөліктерге бөлінсе, тікелей, ал жеке элементтер жалпы өнімділік көрсеткішіне біріктірілсе, кері болады.

Капанадзе Г.Д. өз жұмысында кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаудың тиісті әдістері мыналар екенін көрсетеді:

− таза активтерді бағалау әдісі;

− коэффициент әдісі;

- резервтер мен оларды қаржыландыру көздерінің арақатынасын анықтау, сонымен қатар S үш құрамды көрсеткішті есептеу негізінде меншікті айналым қаражатының болуын бағалау әдісі;

− қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз ету үшін алғышарттарды жасау тұрғысынан активтер құрылымының динамикасын талдау және бағалау.

Таза активтерді бағалау әдісі акционерлік қоғамның таза активтерін бағалау тәртібінде заңнамалық шоғырландыруды тапты. Осы нормативтік құқықтық акт таза активтерді бағалау тәртібін айқындайды және есептеуге қабылданған активтер құрамына айналымнан тыс және айналым активтерін қосады.

Тәртіпке сәйкес таза активтер (НҚ) – акционерлік қоғамның есептеуге қабылданған активтерінің сомасынан оның есептеуге қабылданған міндеттемелерінің сомасын шегеру арқылы есептелетін құн.

Коэффициенттік әдіс аналитиктер арасында кең тараған және коэффициент көрсеткіштерінің жиынтығын есептеу болып табылады. Көрсеткіштердің мәндерін есептеу нәтижелері бойынша кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының түрін анықтауға, осы негізде негізделген қорытынды жасауға және коэффициенттердің мәндерін тұрақтандыруға бағытталған шаралар кешенін әзірлеуге болады. .

Қарастырылып отырған әдіс аясында біз екі бағытты ажыратамыз:

капитал құрылымын сипаттайтын коэффициент мәндерін есептеу. Оларға коэффициент кіреді қаржылық тәуелсіздік, қаржылық левередж коэффициенті, қаржылық тұрақтылық коэффициенті, қауіпсіздік коэффициенті ағымдағы активтерменшікті қаражат және т.б.;

міндеттемелерді жабу деңгейін анықтайтын коэффициенттердің мәндерін есептеу. Оларға пайыздық өтеу коэффициенті, қолма-қол ақшаны жабу коэффициенті, қарызды өтеу коэффициенті және т.б.

Экономикалық талдау теориясында қаржылық тұрақтылық деңгейін сипаттайтын көптеген коэффициенттер әзірленген. Қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерінің көпшілігі баланс баптарының (негізінен міндеттемелер) әртүрлі комбинацияларының арақатынасын көрсетеді. Зерттеуі заңнамалық базаәртүрлі нормативтік құқықтық актілерде қаржылық тұрақтылықты талдауға арналған көрсеткіштердің әртүрлі жүйелері тізілгені туралы қорытынды жасауға мүмкіндік береді, бұл талдау нәтижелерін салыстыруды мүмкін емес етеді. Сонымен қатар, қаржылық есеп беру нысандарындағы тұрақты өзгерістер қаржылық тұрақтылықтың жеке көрсеткіштерінің нормативтік мәндерінің белгілі бір өзгерістерін тудырады.

Коэффиценттік әдіс ресейлік кәсіпкерлік субъектілері арасында өте танымал. Бұл әдістің артықшылығы - талдау үшін қажетті ақпаратқа ашық қолжетімділік, көрсеткіштердің мәнін есептеудің қарапайымдылығы.

Дегенмен, бірқатар кемшіліктер де бар:

терминологиялық белгісіздік, бір коэффициентті басқаша атауға болатын кезде. Кейбір жағдайларда жеке көрсеткіштерді есептеу формулаларында айырмашылықтар бар.

қаржылық тұрақтылықтың ықтимал төмендеуі (немесе жоғалуы) ретінде қарастырылатын коэффициенттердің мәндерін сандық бағалау. Нормативтік құндылықтарды анықтау үшін ең алдымен әлемдік тәжірибеде қалыптасқан заңдылықтар ескеріледі. Дегенмен, ресейлік есеп жүйесіне және ХҚЕС (немесе АҚШ GAAP немесе Ұлыбритания GAAP) сәйкес дайындалған баланс барлық дерлік көрсеткіштер үшін әртүрлі мәндерге ие болатынын ескеру қажет, бұл әдіснаманың ерекшеліктеріне байланысты. көрсетілген жүйелердің әрқайсысының форматында активтер сомасы мен оларды қаржыландыру көздерін қалыптастыру үшін. Демек, атауы бойынша бірдей активтердің құны әртүрлі болады, бұл бірнеше рет есептелген деректермен расталды.

Осы және осы әдістің басқа кемшіліктері тәжірибешілерден көбірек назар аударуды және жетілдіруді талап етеді нормативтік базақаржылық есеп берудегі ағымдағы өзгерістерді ескере отырып, қаржылық тұрақтылық коэффициенттерін есептеу тәртібі.

· перспективалық (болжамдық, алдын ала) талдау,

· операциялық талдау,

· берілген кезеңдегі қызмет нәтижелеріне негізделген ағымдағы (ретроспективті) талдау.

Перспективалық талдау - болашақта мүмкін болатын құндылықтарды анықтау мақсатында кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметінің нәтижелерін талдау. Болжалды талдау болашақты болжауға мүмкіндік береді, бұл қажетті нәтижелерге қол жеткізу үшін мәселелерге сәйкес шешімдерді жасауға мүмкіндік береді. Практикалық әдістер мен зерттеулерде перспективалық талдаудың міндеттері мыналар арқылы нақтыланады: талдау объектілері; өнімділік көрсеткіштері; ұзақ мерзімді жоспарлар үшін ең жақсы негіздеме.

Орындалуын күнделікті зерделеу мақсатында жедел талдау жүргізіледі жоспарланған тапсырмалар, бұл қаржылық-шаруашылық қызметтегі келеңсіз құбылыстарға жылдам әрекет етуге мүмкіндік береді. Жедел талдау кезінде табиғи көрсеткіштерді зерттеу жүргізіледі, есептеулерде салыстырмалы дәлсіздіктерге жол беріледі, өйткені аяқталған процесс жоқ.

Операциялық талдаудың ерекшелігі оның шаруашылық операцияларының уақытына жақындығы болып табылады. Оны жүзеге асыру үшін бастапқы (бухгалтерлік және статикалық) есеп деректері пайдаланылады.

Ағымдағы (ретроспективті) талдау бухгалтерлік және статикалық есептілікке негізделген. Бұл әдіс айдағы, тоқсандағы және жылдағы экономикалық белсенділікті есептеу әдісі бойынша бағалауға мүмкіндік береді. Ағымдағы талдауды есепті кезеңнің соңына дейін қолданған дұрыс, өйткені бұл әдіс шаруашылық қызмет нәтижелерін объективті бағалауға және қолда бар резервтерді анықтауға мүмкіндік береді.

Бұл әдістің артықшылығы – нақты алынған нәтижелерді алдыңғы аналитикалық кезеңдердің жоспарымен және мәліметтерімен салыстыру мүмкіндігі. Ағымдағы талдаудың кемшілігі анықталған қорларды пайдаланудың мүмкін еместігі болып табылады, өйткені олар өткен кезеңге жатады.

Сонымен, қаржылық тұрақтылықты талдау әдістемесі - бұл экономика теориясында немесе талдауды тікелей жүргізетін маманның құрамын анықтайтын әдістер мен әдістердің жиынтығы.

Әдістеме кәсіпорынның қаржылық нәтижелерін, қаржылық жағдайын және белгілі бір кезеңдегі қаржылық-шаруашылық қызметінің тиімділігін талдау үшін қажет.

Қаржылық талдау бойынша отандық экономикалық әдебиеттерді зерттей отырып, ұйымның қаржылық тұрақтылығын талдау және болжау үшін әртүрлі әдістер мен әдістердің жеткілікті үлкен саны бар деп қорытынды жасауға болады.

Қаржылық тұрақтылықты талдаудың классикалық әдістерінде ақпаратты өңдеудің логикалық әдістері және коэффициенттік талдау тұрғысынан экономикалық-математикалық әдістер кеңінен таралған.

1.3 Қаржылық тұрақтылықтың негізгі көрсеткіштері мен түрлері

Отандық тәжірибеде кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаудың ең танымал және қарапайым әдісі коэффициент әдісі болып табылады. Коэффиценттік әдістің мәні абсолютті және есептеу болып табылады салыстырмалы көрсеткіштер.

Абсолюттік коэффициенттерге кәсіпорынның қаржылық жағдайын және олардың қалыптасу көздерін сипаттайтын көрсеткіштер жатады. Бұл көрсеткіштер кірістер мен шығыстардың арақатынасын, ақша қаражаттарын еркін маневрлеу дәрежесін және оларды тиімді пайдалануды анықтайды.

Қордың қалыптасу көздері үш негізгі көрсеткішпен сипатталады, олар критериалды деп аталады, өйткені олар қаржылық жағдайдың сапасын анықтайтын критерийлерді құрайды:

) меншікті айналым капиталының құны (SOS);

) резервтер мен шығындарды қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді қарыз көздерінің құны (ҚД);

) қорлар мен шығындарды қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құны (ОІ).

Меншікті айналым қаражаты (бұдан әрі – МЖҚ) кәсіпорынның меншікті және ұзақ мерзімді көздерден қаржыландырылатын айналым активтерінің бөлігі болып табылады. Басқаша айтқанда, SOS – айналым активтерінің кәсіпорынның қысқа мерзімді міндеттемелерінен асатын сомасы. Бұл көрсеткіш компанияның барлық айналым активтерін сату арқылы қысқа мерзімді міндеттемелерін өтеу мүмкіндігін бағалау үшін қолданылады.

Ресейдің Мемкомстатының әдістемелік ұсыныстарында SOS индикаторын есептеу формуласы қарастырылмаған. Іс жүзінде бұл көрсеткішті есептеудің әртүрлі нұсқалары әзірленді. Экономикалық әдебиеттерде бұл көрсеткішті есептеудің келесі формуласы жиі кездеседі:

SOS \u003d P3 + P4 - A1,

PZ - Капитал және резервтер,

P4 - ұзақ мерзімді міндеттемелер,

A1 - ұзақ мерзімді міндеттемелер.

Бұл көрсеткішті есептеудің басқа формуласын қарастырайық, өйткені ол бізге қарапайым болып көрінеді. Ол ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелер арасындағы айырмашылықты есептеуден тұрады. Диссертацияның практикалық бөлігінде SOS есептеу үшін мына формуланы қолданамыз:

SOS = айналым активтері – қысқа мерзімді міндеттемелер.

Таза айналым капиталы (NWC) – ағымдағы қызметті қаржыландыруға бағытталған (ағымдағы активтерге салынған) меншікті капиталдың және ұзақ мерзімді көздердің бөлігі. Арифметикалық тұрғыдан бұл екі көзқарас бойынша бірдей мән: актив пен пассив балансы.

ХҚК = меншікті капитал + ұзақ мерзімді міндеттемелер - айналымнан тыс активтер.

Резервтер мен шығындарды қалыптастыру үшін меншікті және ұзақ мерзімді қарыз көздерінің болуының абсолютті көрсеткіші (бұдан әрі – ҚД) формуласымен анықталады:

SD = SOS + DP,

мұндағы DP – ұзақ мерзімді міндеттемелер.

Резервтер мен шығындарды қалыптастырудың негізгі көздерінің жиынтық құны (бұдан әрі – ОБ) да абсолютті көрсеткіштерге жатады және кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының түрін анықтауға мүмкіндік береді.

Бұл көрсеткіш формула бойынша анықталады:

OI \u003d SD + KZS,

мұндағы KLC – қысқа мерзімді қарыз қаражаттары.

Қарастырылған көрсеткіштер қорларды олардың қалыптасу көздерімен қамтамасыз етудің үш көрсеткішіне сәйкес келеді. Резервтерді олардың қалыптасу көздерімен қамтамасыз ету көрсеткіштерін есептеу қорлар мен шығындарды жабуға арналған қаражат көздерінің артық (кемшіліктерін) анықтайды және кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының түрін анықтауға мүмкіндік береді.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының төрт түрі бар:

1)абсолютті қаржылық тұрақтылық, ол резервтер мен шығындарды меншікті айналым қаражатымен толық қамтамасыз ету арқылы қол жеткізіледі және шартпен белгіленеді:< СОС. Предприятие с абсолютной финансовой устойчивости независимо от внешних займов, собственные ресурсы полностью покрывают запасы и затраты. Среди отечественных предприятий абсолютная финансовая устойчивость встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости;

Қаржылық жағдайдың абсолютті тұрақтылығы келесі шарттармен сипатталады: SOS >= 0; SD >= 0; OI >= 0,

мұндағы SD – қорлар мен шығындарды қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді көздері;

OI – қорлар мен шығындарды қалыптастырудың негізгі көздері.

) қалыпты қаржылық тұрақтылық резервтер мен шығындарды меншікті айналым қаражаттарымен және ұзақ мерзімді қарыз көздерімен қамтамасыз етумен анықталады. Қалыпты қаржылық тұрақтылығы бар кәсіпорын төлем қабілетті.

Қаржылық тұрақтылықтың бұл түрін мына формула арқылы көрсетуге болады:

Z \u003d SOS + ZS,

мұндағы ZS – қарыз қаражаты. Қалыпты қаржылық тұрақтылық жағдайында келесі шарттар орындалуы керек:

SOS< 0; СД >= 0; ROI >= 0.

) кәсіпорынның тұрақсыз қаржылық жағдайы төлем қабілеттілігімен проблемаларды тудырады, бірақ сонымен бірге меншікті қаражат көздерін толықтыру және SOS арттыру арқылы төлем қабілеттілігін қалпына келтіру мүмкін болып қалады.

Тұрақсыз қаржылық жағдай мына формуламен анықталады:

Z=SOS +ZS+I 0,

қайда мен 0- бұл басқа қысқа мерзімді міндеттемелерге қызмет көрсетуге арналған меншікті қаражаттың бір бөлігі (мысалы, болашақ шығындарға арналған резервтер, қатысушыларға (құрылтайшыларға) кірістерді төлеуге қарыздар, айналым қаражатын уақытша толықтыруға арналған банктік несиелер және басқа да тартылған қаражаттар).

Тұрақсыз қаржылық жағдай келесі шарттармен анықталады: SOS< 0; СД < 0; ОИ >= 0. Мұндай қаржылық жағдай кәсіпорынның қаржылық жағдайының айтарлықтай нашарлауымен қорқытады.

) қаржылық дағдарыс ұйымда резервтер мен шығындар олардың қалыптасу көздерімен қамтамасыз етілмеген және кәсіпорынның банкроттық қаупі төнген кезде пайда болады. Кәсіпорынның дағдарыстық қаржылық жағдайында резервтер мен шығындарды жабудың «қалыпты» көздерінің өткір тапшылығы байқалады.

Дағдарыс тұрақсыздығы – C > COS + COS формуласымен өрнектеледі және келесі шарттармен беріледі: COS< 0; СД < 0; ОИ < 0.

2-кестеде қаржылық тұрақтылықтың түрлерін көрсетейік.

Қаржылық тұрақтылықты талдауда ерекше орынды салыстырмалы коэффициенттерді есептеу алады, оларды пайдалану инфляцияның бұрмалау әсерін тегістеуге мүмкіндік береді.

Кәсіпорын балансында «проблемалық аймақтарды» іздеу құралы ретінде қаржылық тұрақтылықтың салыстырмалы көрсеткіштерін қарастыруға болады. Міндеттемелердің жоғары үлесінің болуы меншікті және қарыз капиталының құрылымын міндетті түрде талдауды, қарыздарды өтеу үшін ақша ағындарын қалыптастыру тұрғысынан ақша ағындарын талдауды, табыстылықты талдауды және т.б.

Кесте 2. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының түрлері

Қаржылық тұрақтылық түрі Қордың қорларының көздері Сипаттама белгілеріқаржылық тұрақтылық Абсолютті қаржылық тұрақтылық Меншікті айналым капиталы (SOS) Төлем қабілеттілігінің және сыртқы кредиторлардан тәуелсіздіктің жоғары деңгейі Қалыпты қаржылық тұрақтылық SOS және ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздар Төлем қабілеттілігінің қалыпты деңгейі, тартылған қаражатты тиімді пайдалану, жоғары пайда көлемі Тұрақсыз қаржылық жағдай SOS, ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді несиелер, несиелер Төлем қабілеттілігі нашарлады, кәсіпорынға қосымша қаржыландыру көздері қажет дағдарыс қаржылық жағдайы SOS, ұзақ және қысқа мерзімді несиелер, несиелер Кәсіпорынның төлем қабілетсіздігі, банкроттық қаупі

Салыстырмалы коэффициенттер үш топқа бөлінеді:

Бірінші топқа айналым қаражатының жағдайын анықтайтын коэффициенттер жатады. Оларға меншікті айналым қаражаттарымен қамтамасыз ету коэффициенті, тауарлы-материалдық қорларды меншікті қаражатпен қамтамасыз ету коэффициенті, меншікті капиталдың маневрлік коэффициенті жатады.

Екінші топқа негізгі қорлардың жағдайын сипаттайтын көрсеткіштер жатады. Оларға мүліктің нақты құнының коэффициенті, өнеркәсіптік меншіктің коэффициенті жатады.

Үшінші топқа қаржылық тәуелсіздік дәрежесін сипаттайтын көрсеткіштер жатады. Оларға автономия коэффициенті, тартылған және меншікті қаражаттардың арақатынасы жатады.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау үшін отандық заң шығарушы ұсынған коэффициенттер жүйесін толығырақ қарастырайық. әдістемелік ұсыныстарұйымдардың қаржылық-шаруашылық қызметін талдау бойынша:

. Қарыздық және меншікті қаражаттардың арақатынасы (оны қаржылық левередж коэффициенті деп те атайды) тартылған қаражаттардың меншікті қаражаттарымен қамтамасыз етілуін, яғни несие беруші алдындағы қарызды өтеу кепілдігін анықтайды. Қаржылық левередж көрсеткіші кәсіпорынның қарыз қаражатын пайдалануын сипаттайды, бұл меншікті қаражаттардың пайдалылық коэффициентінің өзгеруіне әсер етеді. Бұл көрсеткіштің өсуі тәуелділіктің артқанын көрсетеді сыртқы көздерқаржыландыру. Бұл үрдіс компанияға өсу қаупін төндіреді қаржылық тәуекел, яғни төлем қабілеттілігін жоғалту мүмкіндігі. Бұл арақатынас мына формула бойынша есептеледі: K = қарыз қаражаты / меншікті қаражат.

Қарастырылып отырған коэффициент қаржылық тұрақтылықтың барлық көрсеткіштерінің ішіндегі ең тұрақсызы болып табылады. Тауарлы-материалдық қорларды ұлғайту және одан да жоғары дебиторлық берешек айналымы тұрғысынан оның есебі бірден айтарлықтай асып кетуі мүмкін, бұл көрсеткіш үшін қалыпты шек: K ≤ 1 (≤ 100%).

2. Дербестік коэффициенті (немесе меншікті қаражаттың шоғырлану коэффициенті) кәсіпорынның сыртқы қаржыландыру көздерінен тәуелсіздік дәрежесін анықтайды. Бұл коэффициенттің өсуі кәсіпорынның қарыздық қаржыландыру көздеріне тәуелділігінің төмендеуін білдіреді, бұл кәсіпорынның өз міндеттемелерін өтеу кепілдіктерін арттырады және сырттан қаражат тарту мүмкіндіктерін кеңейтеді. Дербестік деңгейі кәсіпорынның өзі үшін ғана емес, оның кредиторлары үшін де маңызды.

Әдебиеттерде меншікті және тартылған қаражаттардың арақатынасы туралы ортақ пікір жоқ. Ең көп таралған көзқарас - олардың арақатынасы 50% -дан 50% -ға дейін болуы керек.

Басқа көзқарас бойынша, капитал құрылымында қарыз көздері басым болуы керек, бұл кредиторлар тарапынан сенім мен қаржылық сенімділіктің жоғары деңгейін көрсетеді. Елеулі үлесі бар қаражат айналымының ұзақ мерзімі бар капиталды көп қажет ететін кәсіпорындар үшін үлес салмағыарнайы мақсаттағы активтер, қарыз қаражатының үлкен үлесі қаржылық тұрақтылық үшін қауіпті болуы мүмкін.

Осылайша, меншікті және қарыз капиталының арақатынасы кәсіпорынның қызметінің және салалық тиістілігінің ерекшеліктеріне қарай нақтылануы керек. Ұсынылған мән 0,5-тен жоғары (50%). Көрсеткіштің бұл мәні кәсіпорынның барлық міндеттемелерін өз капиталымен жабуға болатынын көрсетеді. Бұл коэффициент мына формула бойынша есептеледі: К = меншікті қаражат / баланс валютасы.

3. Шапшаңдық коэффициенті кәсіпорынның ең икемді активтеріне салынған меншікті қаражат үлесін анықтайды. Маневрлік коэффициент неғұрлым көп болса, қаржылық жағдай соғұрлым жақсы болады. Ұсынылатын мән 0,5-0,6 (50%-60%). Бұл көрсеткіш формула бойынша есептеледі: K = SOS / SC.

4. Меншікті материалдық айналым құралдарымен қамтамасыз ету коэффициенті материалдық қорлардың меншікті көздермен қамтамасыз етілу деңгейін сипаттайды. Егер тауарлы-материалдық қорлардың құны оларға негізделген қажеттілік деңгейінен асып кетсе, онда меншікті айналым қаражаты қорлардың бір бөлігін ғана жабады. Айта кету керек, жоғары қарқынмен жұмыс істейтін кәсіпорынның бірқалыпты жұмыс істеуі үшін тауарлық-материалдық қорлардың жеткіліксіздігі жақсы қаржылық жағдайдың белгісі емес. Бұл көрсеткіштің оңтайлы мәні 0,6 (60%) құрайды. Коэффицентті есептеу формуласы:

К = меншікті айналым қаражаты / қорлар

5. Меншікті айналым активтерімен қамтамасыз ету коэффициенті кәсіпорынның меншікті көздерден қаржыландырылатын айналым қаражатының үлесін анықтайды. Бұл көрсеткіштің күйі бірқатар жағдайларға байланысты. Осыған байланысты халықаралық аналитикалық тәжірибеде оның көлемі мен динамикасына қатысты жалпы қабылданған ұсыныстар берілмейді. Отандық заңнамада бұл көрсеткіштің нормативтік мәні 0,1 (10%) құрайды. Бұл көрсеткіш формула бойынша есептеледі:

K \u003d SOS / OA,

мұндағы OA – айналым активтері.

. Қарыздың капиталдандыруға (капиталдандыру коэффициенті). Көрсеткіштің нормативтік мәні жоқ, өйткені ол салаға, кәсіпорынның технологиясына қатты тәуелді. Бірақ, әдетте, инвесторлар мен іскер серіктестер меншікті капиталы қарыз қаражатынан басым болатын кәсіпорындарды қалайды. Бұл көрсеткіштің өсуі теріс тенденция болып табылады, бұл сыртқы факторларға тәуелділіктің артуын білдіреді. Бұл көрсеткішті есептеу формуласы: К = ұзақ мерзімді міндеттемелер / (меншікті қаражат + ұзақ мерзімді міндеттемелер)

7. Қаржылық тұрақтылық коэффициенті ұйымның ұзақ уақыт бойы пайдаланатын қаржыландыру көздерінің үлесін анықтайды. Стандартты мән 0,5-0,6 (50% -60%). Коэффицентті есептеу формуласы:

К = меншікті қаражат + ұзақ мерзімді міндеттемелер / баланс валютасы

. Кәсіпорынның таза активтері – бұл есептеуге тартылған міндеттемелерді шегеріп тастағандағы активтер. Таза активтер кәсіпорынның өтімділігін анықтайды. Таза активтер жарғылық капиталдан көп болуы керек. Есептеу формуласы: NA = активтер – пассивтер.

9. Айналым капиталы қысқа мерзімді активтердің қысқа мерзімді міндеттемелерге қарағанда тапшылығын немесе артықшылығын анықтайды. Бұл көрсеткіштің төмендеуі теріс үрдісті көрсетеді. Есептеу формуласы: ОК = қысқа мерзімді активтер - қысқа мерзімді міндеттемелер.

10. Абсолютті өтімділік коэффициенті белгілі бір күні өтеуге болатын қысқа мерзімді міндеттемелердің мөлшерін анықтайды. Қолма-қол ақшаның сомасы ақша ағындарының қысқа мерзімді теңгерімсіздіктерін жабуға арналған сақтандыру қорының бір түрі болып табылады. Қолма-қол ақша табыс әкелмейтіндіктен, оның мөлшері қауіпсіз минимумда сақталуы керек. Алынған нәтижені талдау кезінде салалық ерекшеліктерді, айналым активтерінің біртекті емес құрылымын және қарызды өтеу мерзімдерін ескеру қажет. Ұсынылған мән: > 0,2 (20%).

Есептеу формуласы: К = ақшалай қаражат + қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар / қысқа мерзімді міндеттемелер.

11. Өтімділік коэффициенті кәсіпорынның қысқа мерзімді міндеттемелерінің қандай бөлігін ақша қаражаттары мен күтілетін түсімдер есебінен өтеуге болатынын сипаттайды. Көрсеткіштің стандартты мәні: 0,8-1 (80 - 100%). Есептеу формуласы:

K \u003d ақшалай қаражат + қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар + қысқа мерзімді дебиторлық берешек / қысқа мерзімді міндеттемелер.

12. Ағымдағы өтімділік коэффициенті ағымдағы активтердің қысқа мерзімді міндеттемелерді жабу дәрежесін анықтайды. Бұл коэффициент ақша қаражатының түсуін тоқтата тұруға немесе азайтуға болатын белгісіз жағдайлардан туындаған компания активтерінің нарықтық құнының ықтимал төмендеуі үшін қауіпсіздік маржасын анықтайды.

Көрсеткіштің оңтайлы мәні 2 (200%). Айта кету керек, көрсеткіштің мәні 1-ден төмен түседі, бұл кәсіпорынның ағымдағы шоттарды төлеуге қабілетсіздігін көрсетеді. Көрсеткіштің 3-тен жоғары өсуі капиталдың иррационалды құрылымын көрсетеді.

Есептеу формуласы: К = қысқа мерзімді активтер / қысқа мерзімді міндеттемелер.

Қаржылық тұрақтылықтың салыстырмалы көрсеткіштерінің мәндерін анықтау кезінде мәндердің 0-ден 7-ге дейін өзгеретінін ескеру қажет.

Заңды актілерде және әдебиеттерде жоғарыда аталған көрсеткіштердің ұсынылған мәндері ғана берілген. Бұл көрсеткіштер мәндерінің көптеген факторларға, мысалы, несие шарттарына, қызмет түрлеріне, қаражат көздерінің құрылымына және т.б. тәуелділігіне байланысты. Сондықтан қолайлы мәндерді жасаған жөн. байланысты кәсіпорындар топтары бойынша қарастырылатын көрсеткіштер.

Біз Мемлекеттік статистика комитеті ұсынған көрсеткіштер жүйесін егжей-тегжейлі қарастырдық. Негізінде ол кәсіпорындағы істің жай-күйіне жан-жақты баға беруге мүмкіндік береді. Дегенмен, оны қолдану кезінде жеке коэффициенттердің рөлін асыра бағалау мүмкін емес.

Коэффициенттер тізбесін жалғастыруға болады, өйткені баланс нәтижесінде қарыз капиталының үлесін, қарыз қаражатының бір рубліне шаққандағы меншікті қаражат сомасын, капитал мультипликаторын, меншікті және ұзақ мерзімді үлесті есептеуге болады. қарыз қаражаты және т.б. Бірақ олардың барлығы қаржыландыру көздерінің құрылымын сипаттайды. Олардың әртүрлілігі қаржылық менеджменттің әртүрлі міндеттерімен және олардың факторлық аналитикалық модельдерге қосылуымен байланысты.

Қаржылық тұрақтылықты талдау кезінде аналитиктің алдында салыстырмалы көрсеткіштер жүйесін таңдау мәселесі туындайды. Бүгінгі күнде, авторлар арасында қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерін есептеу әдістемесінде де, құрамында да елеулі қайшылықтар мен әртүрлі көзқарастар бар.

Айта кету керек, ғалымдардың көпшілігі талдауда бір жалпылау көрсеткішін емес, көрсеткіштер жүйесін пайдалану керек деген пікірмен келіседі. Қаржылық тұрақтылықты бағалау үшін қажетті көрсеткіштер жиынтығына қатысты авторлардың әртүрлі көзқарастарын көрсетейік.

Осылайша, шетелдік авторлардың көпшілігі кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын капитал құрылымы негізінде қарастыруды ұсынады. Холт Р.Н. мынадай көрсеткіштер жүйесін ұсынады: активтердегі қарыз қаражатының үлесі; активтердегі жарғылық капиталдың үлесі; қаржылық құрылымкәсіпорын капиталы; ұзақ мерзімді қарыздың капиталдағы үлесі; капиталдағы қарыз қаражатының үлесі.

Ішкі экономикалық теорияда (Коротнев В.Д., Бондина Н.Н., Бондин И.А.) қаржылық тұрақтылықты бағалау үшін көрсеткіштердің келесі топтары ұсынылады: меншікті және тартылған қаражаттардың арақатынасын сипаттайтын көрсеткіштер; айналым қаражатының жағдайын сипаттайтын көрсеткіштер; негізгі қорлардың жағдайын сипаттайтын көрсеткіштер.

Донцова Л.В. және Никифорова Н.А. мүлікті қалыптастыру көздерінің құрылымы бойынша қаржылық тұрақтылықты анықтауды ұсынады. Сонымен бірге, біздің ойымызша, қаржылық тұрақтылықты бағалау кезінде ұйымның төлем қабілеттілігін ескеру қажет екендігі туралы авторлардың мәлімдемесі негізді.

Отандық ғалымдардың көпшілігі қаржылық тұрақтылықтың ең маңызды салыстырмалы көрсеткіші автономия (қаржылық тәуелсіздік) коэффициенті екенін мойындайды. Бұл көрсеткішке қосымша тартылған қаражаттың шоғырлану коэффициенті болып табылады. Көрсетілген көрсеткіштермен қатар капиталдандыру коэффициенті есептеледі (иық қаржылық левередж, тартылған және меншікті қаражаттардың арақатынасы). Меншікті айналым қаражатымен қамтамасыз ету коэффициенті ұйымның банкроттығын болжаудағы негізгі аналитикалық көрсеткіштердің бірі болып табылады.

Вахрин П.И., Васильева Л.С., Донцова Л.В., Бондина Н.Н., Селезнева Н.Н., Ковалева А.М., Лапуста М.Г. және басқалары қаржылық тұрақтылықтың негізгі салыстырмалы көрсеткіштерінің құрамына меншікті капиталдың маневрлік коэффициенті кіруі керек деп есептейді, бұл ұйымның меншікті қаражат көздерінің қаржылық тұрғыдан қаншалықты мобильді екенін көрсетеді.

Савченко Т.Б. келесі үш коэффициент отандық талдаушылар арасында ең танымал деп санайды: өтімділік коэффициенті, аралық жабу коэффициенті және ағымдағы коэффициент.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын анықтайтын негізгі көрсеткіштердің бірі таза пайда болып табылады, оның құнына «... негізгі қорлар мен шикізат қорларының факторларымен салыстырғанда тауарды өткізуден түскен түсім факторы әсер етеді. және материалдар».

Қаржы тұрақтылығының негізгі көрсеткіштерінің экономикалық мәні мен ұсынылған мәндерінің анықтамасын қорытындылай келе, келесі қорытынды жасауға болады.

Ұсынылған көрсеткіштер жүйелерінде олардың кейбіреулері бірін-бірі қайталайды немесе толықтырады, атап айтқанда: капитал құрылымы меншікті капиталдың шоғырлану коэффициенттерімен немесе дербестік коэффициентімен, қаржылық тәуелділік коэффициентімен, меншікті және қарыздық қатынаспен сипатталады. қорлар; ұзақ мерзімді инвестициялардың құрылымы ұзақ мерзімді қарыз алу коэффициентімен және тұрақты қаржыландыру коэффициентімен анықталады; тиісті көздер есебінен кәсіпорындардың мүлкін қалыптастырудың ұтымдылығы ұзақ мерзімді инвестициялар құрылымының коэффициенттерімен, резервтерді меншікті қаржыландыру көздерімен қамтамасыз етумен, меншікті капиталдың икемділігімен бағаланады.

Осыған байланысты 3-кестеде мүліктің қалыптасу көздерін, оларды орналастыру мен пайдалануды толық сипаттайтын қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерінің барлық жиынтығынан негізгі және қосымша көрсеткіштерді бөліп көрсету ұсынылады.

Негізгі көрсеткіштер сипаттайды:

кәсіпорынның мүлкін қалыптастыру көздерінің құрылымы (өздігінен алу коэффициенттері, капиталдандыру, тұрақты қаржыландыру);

оларды орналастырудың ұтымдылығы (айналым құралдарын меншікті айналым қаражатымен қамтамасыз ету коэффициенті).

Қосымша көрсеткіштерге мыналар жатады:

капиталды пайдалану (меншікті капиталдың икемділігі мен меншікті капиталдың табыстылығы мен сатудың коэффициенттері);

кәсіпорынның төлем қабілеттілігі (ағымдағы өтімділік коэффициенттері және сыни бағалау).

Қаржылық талдауды жүргізу кезінде салыстырмалы көрсеткіштер жиі пайдаланылады, өйткені инфляциялық жағдайдағы абсолютті баланс көрсеткіштерін салыстырмалы түрге келтіру қиын. Талданатын кәсіпорынның салыстырмалы көрсеткіштерін қаржылық жағдайдың нашарлау немесе жақсарту тенденциясын зерттеу үшін өткен жылдардағы деректермен салыстыруға болады; күшті жақтарын анықтау үшін басқа кәсіпорындардың деректерімен және әлсіз жақтарыкәсіпорын және оның мүмкіндіктері.

Қарастырылған қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерін бағалау жүйесі кәсіпорынның қаржылық талдауы бойынша мақсатты жұмыс жүргізуге, капиталдың ұтымды құрылымын қалыптастыруға, қаржылық нәтижеге әсер ететін негізгі факторларды табуға, пайданың өсу көлемі мен қарқынын оңтайландыру шараларын әзірлеуге мүмкіндік береді. . Көрсеткіштер жүйесін талдау және бағалау нәтижесінде кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын арттырудың пайдаланылмаған мүмкіндіктерін іздеу жүзеге асырылады.

Кесте 3. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының салыстырмалы көрсеткіштері

Көрсеткіштер Ұсынылған шектеулер ауқымы Негізгі дербестік коэффициенті 0,4-0,6 Капиталдандыру коэффициенті 1-1,5 Ағымдағы активтерді капиталдандыру коэффициенті 0,1-0,8 Тұрақты қаржыландыру коэффициенті 0,6-0,9 Қосымша1. Капиталды пайдалану көрсеткіштері Капиталдың маневрлік коэффициенті 0,1-0,5 Меншікті капитал рентабельділігі сатудан түскен табыс2. Төлем қабілеттілік көрсеткіштері Ағымдағы өтімділік коэффициенті 1-2 Сыни бағалау коэффициенті 0,7-0,8

Осылайша, қаржылық коэффициенттерқаржылық талдаушылар кеңінен қолданады. Коэффициенттік әдістің бірқатар артықшылықтары мен кемшіліктері бар.

Бұл әдістің бірқатар артықшылықтары бар:) коэффициенттерді талдау пайдаланушылардың барлық санаттары үшін өзекті болатын ақпаратты алуға мүмкіндік береді;

) коэффициенттік әдіс шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық жағдайының өзгеру тенденцияларын анықтауға мүмкіндік береді;

) коэффициент әдісін қолдану кезінде қаржылық талдаушы кәсіпорынның қаржылық жағдайын бағалауға және оны басқа ұқсас кәсіпорындармен салыстыруға мүмкіндік алады;

) коэффициенттер инфляцияның бұрмалау әсерін жояды.

Қаржылық коэффициенттердің кеңінен қолданылуына қарамастан, коэффициенттік әдістің кейбір кемшіліктері бар:

көрсеткіштерді есептеудің бірыңғай тәсілі және бірыңғай формулалары жоқ;

қолданылатын коэффициенттерді есептеу формуласының көрсеткіштері және осы көрсеткіштерді өзгертудің ұсынылатын шектері даусыз емес;

Коэффициенттер қосымша құн көрсеткішімен байланыспайды, бұл кәсіпорын үшін өте маңызды;

есепті кезеңнің басындағы және аяғындағы коэффициенттерді есептеу және олардың стандартты мәндерден ауытқуын анықтау нормативті мәндерге қол жеткізу механизмін әлі ашпайды;

кәсіпорынның қаржылық-экономикалық жағдайын тек есеп беру кезеңінің басында және соңында ғана бағалау кәсіпорынның бүкіл кезеңдегі жұмысы туралы түсінік бермейді есеп беру кезеңі.

Диссертацияның практикалық бөлімінде біз Әдістемелік ұсыныстарда берілген формулаларды ұстанамыз.

Қаржылық тұрақтылық коэффициенттерінің жүйесін зерттеу мынадай қорытынды жасауға мүмкіндік береді:

коэффициенттердің көпшілігі қаржыландыру көздерінің құрылымын бағалауға бағытталған. Сондықтан қаржылық тұрақтылықты талдаудың негізгі міндеті кәсіпорынның қарыз көздеріне тәуелділік дәрежесін және активтер құрылымын ескере отырып меншікті капиталдың сәйкестігін анықтау;

көптеген көрсеткіштер бір-біріне тәуелді – біреуінің деңгейі екіншісінің деңгейіне әсер етеді;

кейбір коэффициенттер бірдей ақпаратты береді, бірақ олар әртүрлі тәсілдермен есептеледі, бұл талдаушыға олардың біреуін таңдауға мүмкіндік береді.

Осылайша, тәжірибеде қаржылық тұрақтылықты бағалау үшін барлық коэффициенттер жиынтығын пайдалану қажет емес. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылық деңгейіне байланысты нақты шешімдерді қабылдауға мүмкіндік беретін негізгілерін анықтаған жөн.

II ТАРАУ. КӘСІПОРЫНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ ТҰРАҚТЫЛЫҒЫН ТАЛДАУ («АВИААГРЕГАТ» АҚ МЫСАЛЫ)

.1 Кәсіпорынның ұйымдық-экономикалық сипаттамасы

«Авиаагрегат» ашық акционерлік қоғамы (бұдан әрі – Қоғам) 1971 жылы құрылған. Содан бері ол өзгеріп, 1992 жылдан бастап кәсіпорын ұйымдық-құқықтық нысанда – ашық акционерлік қоғам болып жұмыс істейді.

Қоғамның құрылтайшылары еңбек ұжымы және уәкілетті орган болып табылады - Мемлекеттік комитетмемлекеттік мүлікті басқару үшін.

Компания мына мекен-жайда тіркелген: Ресей Федерациясы, Дағыстан Республикасы, Махачкала, көш. I. Казак, 37 жаста. Қолданыстағы ұлттық заңнамаға сәйкес және құрылтай құжаттарыкәсіпорын экономикалық қызметтің әртүрлі түрлерін жүзеге асырады. Қоғам ретінде заңды тұлғаоқшауланған мүлікке иелік етеді, өз атынан мүліктік және мүліктік емес құқықтар алады және міндеттер алады, сот органдарында талапкер және жауапкер бола алады.

Кәсіпорын өз қызметінде келесі міндеттерді басшылыққа алады: халықтың өндірістік-техникалық өнімге, тұтыну тауарларына, жұмыстар мен қызметтерге сұранысын қанағаттандыру; және пайда табу.

Қоғам шаруашылық қызметті дербес басқарады, қаржы саясатын айқындайды, нарық конъюнктурасын, Қоғам өндіретін өнімге, жұмыстар мен қызметтерге сұраныс пен ұсынысты ескере отырып, ағымдағы және перспективалық, мақсатты және басқа да даму бағдарламаларын бекітеді.

Жарғыға сәйкес кәсіпорын шаруашылық қызметтің кең ауқымын жүзеге асырады. Біз олардың кейбірін тізімдейміз:

техникалық өнімдерді өндіру;

үшін жерүсті техникасын беру ұшақазаматтық және қорғаныстық құндылық;

құтқару құралдарын өндіру;

мұнай-газ өнеркәсібі үшін техникалық құралдарды өндіру және т.б.

Жалпы кәсіпорынның шаруашылық қызметі арнайы мақсаттағы тауарлар мен халық тұтынатын тауарларды шығаруға бағытталған. Өндірілетін өнімнің ассортименті бүгінгі таңда кең, бұл экономикалық дағдарыстар мен тез өзгеретін нарық конъюнктурасы жағдайында қаржылық тұрақтылықты сақтауға ықпал етеді.

Серіктестік қолданыстағы заңнамаға және серіктестіктің жарғысына қайшы келмейтін басқа да шаруашылық қызмет түрлерін жүзеге асыра алады. Мысалы, компания инвестициялық, қаржылық, несиелік және басқа да қызметті жүзеге асыра алады.

Басқару органдарының құрылымына келесі органдар жүйесі кіреді (бірінші кезектегі кему тәртібі бойынша):

Акционерлердің жалпы жиналысы;

Директорлар кеңесі;

АҚ Басқармасы және Басқармасы;

тексеру комиссиясы.

Бас директор жоғарғы басшылыққоғам. Бас инженеркәсіпорын қызметінің техникалық жағын басқарады. Оның жетекшілігімен орта буын басшылары өз бөлімдерін басқарады. Зауыттың негізгі өндірісін бас директордың өндіріс жөніндегі орынбасары басқарады.

Бас директордың материалдық-техникалық қамтамасыз ету және қаржы жөніндегі орынбасары сатып алу және материалдық-техникалық қамтамасыз ету бөліміне, сату бөліміне, баспаханаға, кеңсеге, көлік бөліміне, демалыс орталығына, қаржы бөліміне тікелей басшылық етеді. Зауыттың бас инспекторы техникалық бақылау қызметімен айналысады. Бас экономист Экономика және жоспарлау (OEiP) және Еңбек және жалақы (OH&W) департаменттерінің жұмысын басқарады. Бас бухгалтеркәсіпорынның бухгалтериясын басқарады.

Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметі. Қарастырылып отырған кезеңде біз өнім көлемінің тұрақты өсуін байқаймыз (2012 жылы 34,8 млн. рубль, 2013 жылы 38,9 млн. рубль); баланстық пайда 2011 жылы 2 миллион рубльге, 2012 жылы 2,7 миллион рубльге өсті. Қарастырылып отырған кезеңде кәсіпорынға сыртқы инвестициялар түскен жоқ. 2012 жылы дебиторлық берешек сомасы 4 миллион рубльге қысқарды, бірақ 2013 жылы біз дебиторлық берешектің 5,7 миллион рубльге өсуін бақылап отырмыз. 2012 жылы кәсіпорынның кредиторлық берешегі 152,2 миллион рубльді, ал 2013 жылы 68 миллион рубльді құрады.

Есепті кезеңде кәсіпорын өнім өндіру және өткізу құнының жоспардағымен салыстырғанда 52%-ға өсуіне байланысты өндіріс жоспарын 17%-ға орындамады. 2012 жылы құн 1,4%-ға өсті, оған байланысты машиналар мен жабдықтарды сатып алуға кеткен шығындар себеп болды. технологиялық инновация, тұтынушы кәсіпорындардың жаңа ірі тапсырыстарына байланысты өндірісті кеңейту. Прогрессивті технологияны қолдану және жобалау-есептеу жұмыстарын компьютерлендіру еңбек өнімділігі мен өндірістің өсуін қамтамасыз етті. Компания қызметкерлерінің орташа жалақысы жыл сайын артып келеді және 2012 жылы 11 816 рубльді құрайды, бірақ «тұтыну себетіне» сәйкес келмейді. Сондай-ақ талданған кезеңде негізгі қорлар мен айналым қаражатының құнының төмендеуі байқалады (өзгеріс – 11,5 млн. рубль). 2010-2012 жылдар аралығындағы кәсіпорынның өндірістік әлеуетін бағалауды орташа деп атауға болады. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметінің негізгі техникалық-экономикалық көрсеткіштерін 4-кестеге топтастырамыз.

4-кесте. 2011 - 2012 жылдардағы «Авиаагрегат» АҚ қаржы-шаруашылық қызметінің негізгі техникалық-экономикалық көрсеткіштері

Көрсеткіштер өзгерту 2010 2011 2012 1470,21 рубль 505,01 543,9 Сату көлемі млн. ысқылау. руб.9095,39 124,59 083,8 961,91 рубль 183,91 219,9 Баланс пайда млн. RUB5.97.910,6 Таза пайда млн. руб.0.82.69.6 Ашылмаған шығын млн. руб.---Өндіріс рентабельділігі% 0,32.01.7 Инвестициялар көлемі - барлығы оның ішінде: - меншікті қаражат - республика қаражаты. бюджет – басқа көздер млн. ысқылау. -«- -«- -«-35,0 35,0 Дебиторлық берешек, оның ішінде мерзімі өткен млн. 165,6 -161,6 -167,3 рубль - Кредиторлық берешек, оның ішінде мерзімі өткен млн. 120,3 -152,2 -68,0 рубль - Кадрлардың тұрақсыздығы% 12 614 516,5

Кестені құрастыру үшін талданатын кәсіпорынның ресми сайтындағы 2010-2012 жылдарға арналған деректер пайдаланылды.

«Авиаагрегат» ААҚ-ның нарықтағы орны. Компанияның негізгі қызметі авиация саласына жатады. Бұл сала қазіргі уақытта үш саламен ұсынылған ірі кәсіпорындарДағыстан Республикасы: «Буйнак агрегат зауыты» АҚ, «КемЗ» концерні» АҚ және біз талдаған компания.

Бұл кәсіпорындардың әрқайсысы басқа кәсіпорындар өндірмейтін нақты өнімдерді шығарады. Осыған байланысты бұл кәсіпорындар нарықта бәсекелес болып табылмайды.

2011 жылы компания 1505,0 миллион рубльден астам соманың өнеркәсіп өнімін шығарды, бұл Дағыстан Республикасының машина жасау және металл өңдеу кәсіпорындарының жалпы өнеркәсіп өнімінің шамамен 14% және Қазақстан Республикасының авиациялық кәсіпорындарының жалпы өнеркәсіп өнімінің 30,76% құрайды. Дағыстан.

2012 жылы өнеркәсіп өнімінің көлемі 1544,0 млн рубль болды, бұл облыстың машина жасау және металл өңдеу кәсіпорындарының жалпы өнеркәсіп өнімінің 17,6% және Дағыстандағы авиациялық кәсіпорындардың жалпы өнеркәсіп өнімінің 30,23% құрайды.

Соңғы жылдардағы экономикалық белсенділікті ескере отырып, 2011 жыл компания үшін маңызды жыл болған жоқ, өйткені оның сол кездегі резервтері мен мүмкіндіктері оның қызметінде жақсы нәтижелерге қол жеткізуге мүмкіндік берер еді. Мәселен, 2000-2008 жылдары компания өнеркәсіптік өнім көлемін 45,7 миллион рубльден ұлғайтты. 1 902,6 миллион рубльге дейін немесе 45 есеге жуық.

Әлемдік қаржылық-экономикалық дағдарыстың жағымсыз салдары компания қызметіне кері әсерін тигізді. Мәселен, мысалы, «АвтоВАЗ» ААҚ еуроға тапсырыстардың төмендеуі компанияның қаржылық жағдайына теріс әсер етеді.

2012 жылы «АвтоВАЗ» кәсіпорнынан өнім жеткізуге тапсырыстардың болмауы да кері әсерін тигізді. «АвтоВАЗ» ОАО компанияның азаматтық өнімінің негізгі тұтынушысы болып табылады.

Осыған байланысты кәсіпорын өз мүмкіндіктерін толық іске асырмай, өндіріс көлемін айтарлықтай арттыруға және негізгі әлеуметтік-экономикалық көрсеткіштердің жақсаруына қол жеткізбеді.

Кәсіпорынның қаржылық ресурстарының шектеулілігі, атап айтқанда, қажетті айналым қаражатының жетіспеушілігі кәсіпорынға өндіріс көлемін ұлғайтуға, өнімнің жаңа түрлерін шығаруға және оларға дұрыс өндірісті дайындауды қамтамасыз етуге мүмкіндік бермеді.

Сондай-ақ 2012-2013 жылдары кәсіпорын тұтынушыларға жаңадан игерілген жаңа өнімдерді (редуктор, әйнек тазалағыштар, электр терезелері және т.б.) кең көлемде қамтамасыз ете алмады.

Тұтастай алғанда, бар қиындықтарға қарамастан, компания Дағыстан Республикасының өнеркәсіптік секторында жетекші орынды иеленуін жалғастыруда.

Айта кетерлігі, соңғы екі жылда серіктестіктің өнім көлемінің ұлғаюы байқалады. Кәсіпорынның мұндай табысты жұмыс істеуі онсыз мүмкін емес тиімді басқарукәсіпорын және дұрыс қаржылық саясатты жүзеге асыру.

Біздің ойымызша, компания нарықта ұзақ уақыт жұмыс істеп келеді және табысты дамып келеді, бірақ кәсіпорынның қаржылық жағдайында белгілі бір жағымсыз тенденциялар бар.

Біз мүліктің құрамы мен құрылымын талдаймыз және компанияның қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштерін талдаймыз және оны арттырудың ықтимал бағыттарын әзірлейміз.

2.2 Кәсіпорын мүлкінің құрамы мен құрылымын және қалыптасу көздерін талдау

Бұрын атап өтілгендей, қаржылық жағдайды, атап айтқанда, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау мәселелері жоспарлы экономикадан нарықтық қатынастарға көшуге байланысты ресейлік шаруашылық жүргізуші субъектілер арасында өзекті болуда.

Қаржылық талдау сұраққа жауап беруге мүмкіндік береді: компанияның талданатын кезеңде қаржылық ресурстарды қаншалықты жақсы басқарғаны. Қаржы ресурстарының жай-күйін тұрақты бақылау қажеттілігі жоғары нарықтық талаптар мен бәсекелестіктен туындайды. Мониторинг қаржылық тұрақтылық деңгейін бақылау үшін де қажет, өйткені жеткіліксіз қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның төлем қабілетсіздігіне және өндірісті дамытуға қаражаттың жетіспеушілігіне әкелуі мүмкін, ал шамадан тыс қаржылық тұрақтылық дамуға кедергі келтіруі мүмкін, кәсіпорынның шығындарын шамадан тыс қорлар мен резервтермен ауырлатады.

Ұйымның қаржылық тұрақтылығын талдау – экономикалық талдаудың қазіргі әдістемесі (әдістері мен әдістері) негізінде қаржылық тұрақтылықты талдаудың әзірленген әдістерінің құралдарын пайдалана отырып, ретроспективті түрде экономикалық субъектінің қаржылық тұрақтылығын диагностикалау үшін қолданылатын аналитикалық процедуралардың жиынтығы .

Бүгінгі таңда кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау шаруашылық жүргізуші субъектінің өзінің де, оның ішкі және сыртқы контрагенттерінің де қызметін ретроспективті талдауды ақпараттық қамтамасыз етуде, сондай-ақ басқарушылық шешімдерді ақпараттық негіздеуде маңызды рөл атқарады. ұйымның өзі және оның сыртқы контрагенттері.

Қаржылық тұрақтылыққа талдау жүргізген кезде талдаудың мақсаттарын анықтау және оларды нақты тұжырымдау қажет. «Авиаагрегат» ААҚ қаржылық тұрақтылығын талдау бірқатар дәйекті міндеттерді шешуді көздейді:

қаржылық жағдайдың жалпы диагностикасы;

кәсіпорынның қаржылық жағдайының «ауырсыну нүктелерін» анықтау және олардың пайда болу себептерін зерттеу;

қаржылық жағдайды тұрақтандыру және жақсарту үшін резервтерді іздеу;

«Авиаагрегат» ААҚ-ның қаржылық жағдайын талдауды 2010 жылдан 2012 жылға дейінгі кезеңдегі тік және көлденең талдау әдістерін қолдана отырып, кәсіпорын мүлкінің құрамы мен құрылымын активтер балансы бойынша зерттеуден бастайық.

Кәсіпорынның 2010-2012 жылдардағы жиынтық балансы 1-қосымшада келтірілген. Кәсіпорындар меншігіндегі өзгерістерді жалпы бағалау және оның құрылымының динамикасын зерттеу үшін баланстық мәліметтер қажет.

Меншіктің құрамы мен құрылымының динамикасын талдау қаржылық тұрақтылық деңгейін анықтау үшін пайдаланылады және кәсіпорынның барлық мүлкінің және оның жеке түрлерінің абсолютті және салыстырмалы өсу немесе кему мөлшерін белгілеуге мүмкіндік береді. Активтің ұлғаюы (азаюы) кәсіпорынның кеңеюін (тартуын) көрсетеді.

Меншіктің құрамы мен құрылымын талдау кезінде қаржылық талдаушы келесі мәселелерге тап болады:

Оның негізінде қаржылық талдау жүргізілетін кәсіпорынның балансы талдауды қиындататын бірқатар ерекшеліктерге ие. Ол мүлікті нысаны (активі) және мазмұны (пассиві) бойынша бөледі, соның нәтижесінде актив пен капиталдың жеке баптары арасындағы байланыс жойылады. Бухгалтерлік баланс қандай активтерге меншікті капитал салынғанын, ал қандай активтер тартылған қаражатқа алынғанын дәл анықтауға мүмкіндік бермейді.

Экономика теориясында кәсіпорынның капиталы – активтердің жалпы құнынан міндеттемелерді шегергендегі сомасы. Егер бұл көрсеткішті баланста қарастырсақ, онда таза активтерді, немесе меншікті капиталды аламыз. Осылайша, талдау жүргізген кезде біз капиталға қатысты екі көзқарасқа тап боламыз (барлық мүлік бойынша және тек жеке меншіктегі сияқты).

Кәсіпорын меншігінің қалыптасу көздерінің құрамы мен құрылымын талдау үшін кәсіпорынның қаржылық мәліметтері негізінде есеп айырысу-талдамалық кестені 5 құрастырамыз. Кестеге арналған деректер Кәсіпорынның ресми сайтынан алынды. талданған кәсіпорын.

5-кестедегі мәліметтер негізінде мынадай қорытынды жасауға болады:

1.Баланстың 2011 жылы өсу, ал 2012 жылы төмендеу тенденциясы бар екенін көріп отырмыз. 2011 жылы баланс 29 188 мың рубльге өсті, ал 2012 жылы ол 40 685 мың рубльге азайды, бұл компанияның соңғы есепті кезеңде қаржылық-шаруашылық қызметінің қысқарғанын көрсетеді.

2. Кәсіпорын балансының активтерінде айналымнан тыс активтер басым және олар 2011 жылы 21 449 мың рубльге өсті, ал 2012 жылы осындай сомаға азайды. Осылайша, айналымнан тыс активтер 2010 жылы баланстың 94,37%-ын, 2011 жылы 94,30%-ын, 2012 жылы 94,49%-ын құрады, бұл ұзақ уақыт жұмыс істейтін кәсіпорындарға тән активтердің тозуымен түсіндіріледі.

3. Талданып отырған кезеңде кәсіпорынның айналым қаражатының құрылымы өзгерді:

2010 жылы резервтердің үлесі 345 949 мың рубль болса, 2011 жылы 10 934 мың рубльге өсті, ал 2012 жылы 39 454 мың рубльге азайды. 2011 жылы компания ақша қаражаттарын инфляцияға байланысты құнсызданудан қорғау үшін резервтер құра бастады. Ішкі инфляция жағдайында «резерв» кәсіпорынның қаржылық сенімділігін арттыратын резерв қызметін атқарады, егер бұл резервті маневрлеу мүмкін болса. Бірақ 2012 жылдың өзінде компания өз саясатын қорларды қысқарту бағытында қайта қарады, өйткені жылжымалы қорлардың болуы кәсіпорын қызметінің өсуін анықтайды.

Баланстың «Айналымнан тыс активтер» бөлімінде 2010-2011 жылдар аралығындағы негізгі құралдар. 8 582 733-тен 8 604 182 мың рубльге дейін өсті. (өзгерту: 21 449 мың рубль), ал 2011 жылдан 2012 жылға дейін. 8 604 182-ден 8 591 563 мың рубльге дейін төмендеді. (өзгерту: - 12 619 мың рубль). Негізгі қорлардың жоғары үлес салмағының болуы кәсіпорынның өндірістік потенциалының өсуін көрсетеді.

Талданып отырған кезеңдегі ұзақ мерзімді қаржылық инвестициялар өзгерген жоқ.

Қарастырылып отырған кезеңде қаражат көлемінің ұлғаюы байқалады. Мәселен, 2010 жылы қолма-қол ақша сомасы 361 мың рубльді, 2011 жылы - 1,691 мың рубльді, 2012 жылы - 6,851 мың рубльді құрады. Динамикадағы ақшалай қаражат көлемінің өсуі кәсіпорынның дамуындағы оң тенденция болып табылады. Бірақ сонымен бірге ақша қаражатының олардың айналымнан алынуына байланысты негізсіз ұлғаюы кәсіпорынның қаржылық жағдайына кері әсер етуі мүмкін.

Кәсіпорынның қарастырылып отырған кезеңдегі дебиторлық берешегі жоғарыға да, төменге де өзгерді. 2010 жылы ол 165 627 мың рубльді, 2011 жылы - 161 602 мың рубльді, 2012 жылы - 167 330 мың рубльді құрады. Бұл компанияның тұтынушыларының көп болуына байланысты бюджеттік мекемелер. Аталған кәсіпорындарға бюджеттен қаражат аударудың кешігуі «Авиаагрегат» ААҚ-ның дебиторлық берешегін арттырады.

Кесте 5. Кәсіпорын мүлкінің құрамы мен құрылымы

Баланс баптары201020112012Өзгеріс (2010-2011)Өзгеріс (2011-2012) мың. мың рубль мың рубль мың рубль мың рубль rub.I. Внеоборотные активы85834528604901858345221 449- 21 449Основные средства85827338604182859156321 449-12 619Долгосрочные финансовые вложения71971971900II.Оборотные активы511 937519 676491 6107 739-28 066Запасы345 949356 883317 42910 934-39 454Дебиторская задолженность, в том числе просроченная165 627 161 602167 330-4 0255 728Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар----- Ақшалай қаражат 36116916 8511 3305 160Басқа айналым активтер-----БАЛАНС9 095 3899 124 5779 083 89229 188-40 685

Осыған сәйкес кәсіпорын өз қызметінің ерекшеліктерін ескере отырып, қарыз қаражатының оңтайлы мөлшерін анықтауы немесе стандартты құндылықтарды ұстануы қажет. Жоғарыда аталған мәселелердің шешімін кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштерін талдау арқылы табуға болады. 6-кестедегі мәліметтер негізінде кәсіпорын мүлкінің қалыптасу көздерінің құрамы мен құрылымын талдап көрейік.

Кесте 6. Кәсіпорын меншігін қалыптастыру көздерінің құрамы мен құрылымы

Баланс баптары201020112012Өзгеріс (2010-2011)Өзгеріс (2011-2012) мың. мың рубль мың рубль мың рубль мың рубль руб.Капитал и резервы8 966 9488 969 5658 979 1492 6179 584Уставный капитал47 37847 37847 4870109Добавочный капитал8 902 9738 902 9738 902 97300Резервный капитал16 59719 21419 2142 6170Нераспределенная прибыль 009 52409 524Долгосрочные пассивы4 30169 21635 70664 915-33 510Краткосрочные пассивы12414085 79669 037-38 344-16 759Заемные қаражат-35 00065 00035 00030 000Кредиторлық берешек, оның ішінде123 12684 78268 023- 38 344-16 759Басқа міндеттемелер -----БАЛАНС9 095 38959 72182-

Кестенің деректері талданатын кәсіпорынның ресми сайтынан алынды.

Кәсіпорын балансының пассивінде «Капитал және резервтер» үшінші бөлімі басым. Компанияның меншікті қаражатының үлесі 2010 жылы 8 966 948 мың рубльді құрады, 2011 жылы меншікті капитал ұлғайып, 8 969 565 мың рубльді, 2012 жылы 8 979 149 мың рубльді құрады. Кәсіпорынның меншікті қаражатының ұлғаюы оң тенденция болып табылады, өйткені ол қаржылық тұрақтылықтың жоғарылауын және тартылған қаражатқа тәуелділіктің төмендеуін көрсетеді.

Талданған кезеңде қарыз қаражатының құрылымы айтарлықтай өзгерістерге ұшырады. Мәселен, 2010 жылы компания қарыз қаражатын тартқан жоқ, 2011 жылы қарыз қаражатының сомасы 35 000 мың рубльді, 2012 жылы - 65 000 мың рубльді құрады.

Кәсіпорынның кредиторлық қарызының үлесі айтарлықтай төмендеді (2011 жылы 38 344 мың рубльге, 2012 жылы 16 759 мың рубльге). Бұл өзгерісті оң бағалау керек. Несиелерді азайту компанияға пайыздық шығындарды үнемдеуге мүмкіндік береді. Компанияның пассив балансы 2011 жылы 29188 мың рубльге өсті, ал 2012 жылы ол 29188 мың рубльге азайды.

Компания қысқа мерзімді қарыз қаражатын пайдаланбайды. Мұны оң үрдіс деп бағалауға болады, өйткені қысқа мерзімді қарыз қаражатының болмауы қаржылық қызметке олардың уақтылы қайтарылуын бақылауға бағытталған тұрақты жедел жұмыстарды жүргізбеуге мүмкіндік береді.

Талдаудың осы кезеңінде кәсіпорын активтерінің өсу және кему көздерін анықтадық, осы өзгерістер орын алған актив баптарын анықтадық.

Айналымнан тыс активтерді талдау кезінде жүргізілген есептеулер барлық талданатын кезеңдегі жалпы өсім нөлге тең екенін көрсетеді, өйткені 2011 жылы айналымнан тыс активтер 21 449 мың рубльге өсті, бірақ 2012 жылы олар бірдей сомаға азайды.

Сонымен, талдау нәтижесінде алынған мәліметтер бойынша кәсіпорынның тұтастай алғанда оң қаржылық жағдайы бар деген қорытынды жасауға болады, бірақ қаржылық тұрақтылық деңгейін анықтау үшін қаржылық коэффициенттерді талдау қажет.

2.3 Қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерін талдау

«Авиаагрегат» ААҚ қаржылық тұрақтылық көрсеткіштерін диссертацияның бірінші тарауында қарастырылған әдістемені пайдалана отырып, үш кезеңде талдаймыз:

бірінші кезең – кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының абсолютті көрсеткіштерін талдау және есептеу, меншікті және тартылған қаражаттардың арақатынасын сипаттайтын;

екінші кезең – бірінші кезеңнің нәтижелері бойынша үш өлшемді көрсеткіштерді пайдалана отырып, «Авиаагрегат» ААҚ қаржылық тұрақтылығының түрін анықтаймыз;

үшінші кезең – кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының салыстырмалы көрсеткіштерін есептеу.

Талдаудың бірінші кезеңінен бастап біз қорлар мен шығындар көздерін сипаттайтын абсолютті көрсеткіштерді есептейміз.

Индекс арқылы 1 – 2010 жылдың көрсеткіштерін, 2 – 2011 жылдың көрсеткіштерін, 3 – 2012 жылдың көрсеткіштерін белгілейік.

SOS мәнін бұрын қарастырылған формулалардың біріне сәйкес есептеңіз:

COS = ағымдағы активтер - қысқа мерзімді міндеттемелер,

SOS 1= 511 937-124 140 = 387 797 мың рубль,

SOS 2= 519 676-85 796 = 433 880 мың рубль,

SOS 3\u003d 491 610-69 037 \u003d 422 573 мың рубль,

SD мәнін формула арқылы есептеңіз:

SD = SOS + DP,

SD 1= 387,797 +4,301= 392,098 мың рубль,

SD 2= 433 880 + 69 216 = 503 096 мың рубль,

SD 3= 422,573 + 35,706= 458,279 мың рубль,

ROI мәнін формула бойынша есептеңіз:

OI \u003d SD + KZS,

OI 1=392 098 + 0=392 098 мың рубль,

OI 2= 503,096 + 0 = 503,096 мың рубль,

OI 3= 458 279 + 0 = 458 279 мың рубль,

Резервтерді және шығындарды олардың қалыптасу көздері бойынша қамтамасыз ету көрсеткіштерін анықтайық:

Формула бойынша артық (+) немесе тапшылық (-) SOS:

∆SOS = SOS - 3,

∆SOS 1\u003d 387 797 - 345 949 \u003d 41 848 мың рубль,

∆SOS 2= 433 880 -317 429 = 116 451 мың рубль,

∆SOS 3= 422,573 -356,883= 65,690 мың рубль,

Артық (+) немесе тапшылық (-) SD формула бойынша:

∆SD = SD - 3,

∆SD 1= 392 098 - 345 949 = 46 149 мың рубль,

∆SD 2= 503 096 - 317 429 = 185 667 мың рубль,

∆SD 3= 458,279 -356,883= 101,396 мың рубль,

Формула бойынша артық (+) немесе тапшылық (-) ROI:

∆OI = OI - 3,

∆OI 1= 392 098 - 345 949 = 46 149 мың рубль,

∆OI 2= 503 096 -317 429 = 185 667 мың рубль,

∆OI 3=458 279 -356 883=101 396 мың рубль,

Талдаудың екінші кезеңі қаржылық тұрақтылық түрін анықтауды қамтиды. Біз есептеген көрсеткіштерді пайдалана отырып, біз қаржылық жағдай түрінің үш компонентті көрсеткішін (S) анықтаймыз:

= (∆SOS; ∆SD; ∆OI),

мұндағы ∆SOS>0, ∆SD>0, ∆OI>0,

онда S(1; 1; 1).

Алынған мәліметтер біз талдаған кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын абсолютті деп сипаттайды. Бұл кәсіпорын басшылығы қарыз қаражатын пайдаланбайды немесе пайдалану мүмкіндігінің жоқтығын білдіреді. Талдаудың екі кезеңінің нәтижелері 7-кестеде топтастырылған.

Кесте 7. Қорлардың болуының көрсеткіштері олардың қалыптасу көздерімен

Көрсеткіштер 2010 2011 2012 Өзгерістер (2010-2011) Өзгерістер (2011-2012) Меншікті айналым активтері (SOS)387 797433 880422 57346 083-11 307 Ұзақ мерзімді резервтер 6401 ұзақ мерзімді резервтер 6430 (Ц) 392 098503 096458 096458 81110 8110 817 817 817-МЕРЗМЕСІ 817 817 817ГОРТТАРДЫҢ ҚҰРАЛДАРЫ (OI) 59456 947- 44 879456 947- 44 815 815 815 (лар) 3935 883-28 52039 454 454 Артықшылық (+) немесе меншікті айналым қаражатының жетіспеушілігі (-) 41 848116 45165 69074 603- 50 761 Қор қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді көздерінің артық (+) немесе жетіспеуі (-)46 149185 667101 396139 512- артық (+) немесе тапшылық (-) резервтерді қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құны46 149185 667101 396139 518- 84 271Қаржылық тұрақтылық түрінің үш факторлы көрсеткіші (S)(1,1,1)(1,1,1)(1) ,1,1)--

Сондай-ақ қаржылық тұрақтылықты анықтау үшін баланстың актив және пассив көрсеткіштерінің балансын анықтайтын баланс формуласын қолдануға болады:

VA + OA \u003d KR + DO + KO,

мұндағы VA – айналымнан тыс активтер; OA – айналым активтері.

Айта кету керек, ОА-ға тауарлы-материалдық қорлар, ақша қаражаттары және дебиторлық берешек кіреді; ҚР – кәсіпорынның капиталы мен резервтері, яғни меншікті қаражаты; DO – ұзақ мерзімді міндеттемелер; TO – қысқа мерзімді міндеттемелер.

Талданатын есепті кезеңдер үшін баланс формуласын есептеңіз:

583 452+511 937=8 966 948+4 301+124 140

095 389=9 095 389

604 901+519 676=8 969 565+69 216+85 796

124 577=9 124 577

592 282+ 491 610= 8 979 149+ 35 706+ 69 037

083 892=9 083 892 .

Талданатын барлық үш жыл бойынша баланстың активтері мен пассивтері көрсеткіштерінің теңдік жағдайы байқалады, бұл кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын көрсетеді;

Кәсіпорынның айналымнан тыс және айналым активтері ұзақ және қысқа мерзімді несиелер тарту мүмкіндігімен меншікті қаражат есебінен жабылса, ал қаражат шұғыл міндеттемелерді өтеуге жеткілікті болса, онда кәсіпорын азды-көпті қаржылық тұрақты болып табылады.

Жоғарыда келтірілген формулаға негізделген қаржылық тұрақтылық теңсіздіктер жүйесімен сипатталады:

(VO + PZ) ≤ (KR + PS) + DO + ZS;

TO ≥ KZ, мұндағы PZ – өндірістік қорлар, PS – басқа қорлар, ZS – қарыз қаражаттары.

жыл: (8 583 452+345 949)≤(8 966 948+0)+ 4 301+0

8 929 401≤8 971 249

жыл: (8 604 901+356 883)≤(8 969 565+0)+69 216+0

8 961 784≤9 038 781

жыл: (8 592 282+ 317 429) ≤ (8 979 149+0)+ 35 706+0

8 909 711≤ 9 014 855

Осылайша, талданған кезеңдерде кәсіпорын өзінің айналымнан тыс активтерін өз қаражатымен қамтамасыз етті.

Қаржылық тұрақтылықтың үшінші кезеңінен бастап біз салыстырмалы көрсеткіштерді есептейміз, мұнда 1 индекс арқылы 2010 жылдың деректерін, индекс 2 арқылы - 2011 жылдың деректерін, индекс арқылы - 2012 жылдың деректерін белгілейміз. Есептеу бірлігі ретінде мың рубльді аламыз.

1.Қарыз және меншікті қаражаттардың арақатынасы мына формула бойынша есептеледі: К = қарыз қаражаты/меншікті қаражат.

Кімге 1=0/ 8 966 948=0;

Кімге 2 = 65 000/ 8 969 565= 0,007;

Кімге 3= 35 000/ 8 979 149= 0,003.

Авторлар арасында меншікті және тартылған қаражаттың арақатынасы туралы ортақ пікір жоқ. Ең көп таралған көзқарас - олардың арақатынасы 50% -дан 50% -ға дейін болуы керек. Барлық кәсіпорындар үшін меншікті және қарыз капиталының бірыңғай оңтайлы арақатынасы жоқ екенін ескеру қажет. Бұл коэффициенттің кезең басындағы және аяғындағы көрсеткіштері ұсынылған шектерде және сыртқы қаржыландыру көздеріне ең төменгі тәуелділікті көрсетеді. Компанияға төлем қабілетсіздігі қаупі жоқ.

2.Қаржылық тұрақтылықты талдауда қолданылатын ең маңызды коэффициент автономия (қаржылық тәуелсіздік) коэффициенті болып табылады:

К = меншікті қаражат / баланс валютасы.

Кімге 1=8 966 948/9 095 389=0,985;

Кімге 2=8 969 565/9 124 577=0,983;

Кімге 3=8 979 149/ 9 083 892=0,988.

Екі есепті кезеңдегі көрсеткіш бірге жақындады, бұл компанияның қарыздық қаржыландыру көздерінен тәуелсіздігінің жоғары дәрежесін көрсетеді.

3.Қаржылық тұрақтылықтың маңызды сипаттамасы болып меншікті айналым қаражатының меншікті қаражатқа қатынасына тең маневрлік коэффициенті табылады. Бұл коэффициент жеке қаражаттың қай бөлігі айналым активтеріне, ал қай бөлігі айналымнан тыс активтерге салынғанын анықтауға мүмкіндік береді:

К = меншікті айналым қаражаты / меншікті қаражат.

Кімге 1=387 797/8 966 948=0,043;

Кімге 2=433 880/8 969 565=0,048;

Кімге 3=422 573/8 979 149=0,047.

Маневрлік коэффициенті өте төмен және ұсынылған мәндерден асып түседі. Бұл кәсіпорынның меншікті қаражатының едәуір бөлігі қозғалмайтын нысанда және оны тез арада қолма-қол ақшаға айналдыру мүмкін емес дегенді білдіреді. Кезеңнің аяғында бұл көрсеткіш 0,013-ке төмендеді, бұл қозғалмайтын капитал үлесінің ұлғаюының теріс үрдісін көрсетеді.

4.Меншікті ағымдағы активтермен қамтамасыз ету коэффициенті:

К = меншікті айналым қаражаты / қорлар.

Кімге 1=387 797/345949=1,12;

Кімге 2=433 880/356 883=1,21;

Кімге 2=422 573/317 429=1,33.

Меншікті айналым қаражатының резервтер сомасынан асып кетуі оң фактор болып табылатынын атап өткен жөн, өйткені резервтер айналым қаражатының ең аз өтімді бөлігі болып табылады және олар меншікті және (немесе) ұзақ мерзімді қарыз қаражаттары есебінен қаржыландырылуы тиіс. Артық болуы да қоғамның абсолютті қаржылық тұрақтылығын растайды. Бұл көрсеткіштің динамикада өсуі оң үрдісті көрсетеді.

5.Меншікті айналым активтерімен қамтамасыз ету коэффициенті:

К = меншікті айналым қаражаты / айналым қаражаты.

Кімге 1=387 797/511937=0,75;

Кімге 2=433 880/519 676=0,83;

Кімге 3=422 573/491 610=0,85.

6.Капиталдандыру коэффициенті

К = ұзақ мерзімді міндеттемелер / (меншікті қаражат + ұзақ мерзімді міндеттемелер).

Кімге 1=4 301/(8 966 948+4 301)= 0,0004;

Кімге 2=69 216/(8 969 565+69 216)=0,007;

Кімге 3=35 706/(8 979 149+35 706)=0,003.

7.Қаржылық тұрақтылық коэффициенті:

К = меншікті қаражат + ұзақ мерзімді міндеттемелер / баланс валютасы.

Кімге 1=(8 966 948+4 301)/ 9 095 389=0,98;

Кімге 2=(8 969 565+69 216)/ 9 095 389= 0,99;

Кімге 2=(8 979 149+35 706)/ 9 124 577=0,98.

8. «Акционерлік қоғамдар туралы» Ресей Федерациясының Заңы қаржылық тұрақтылықты бағалауда негізгі рөлді таза активтердің көрсеткішіне береді. Процедураның ережелерін ескере отырып акционерлік қоғамдардың таза активтерінің құнын бағалау компанияның таза активтерін есептейміз. Кәсіпорынның активтері ретінде біз қатысушылардың жарғылық капиталға салымдары бойынша қарызын және акционерлерден сатып алынған меншікті акцияларының баланстық құнын шегеріп, айналымнан тыс және айналым активтерін аламыз.

NA = активтер – пассивтер.

CA 1=9,095,389-4,301+124,140-1,014=9,214,214 мың рубль;

CA 2= 9124577- 69 216+ 85 796-1 014 = 8 968 551 мың рубль;

CA 3 = 9083892- 35 706 + 69 037-1 014 = 8 978 135 мың рубль.

Біз таза активтер кәсіпорынның жарғылық капиталынан әлдеқайда асып кеткен жағдайды байқаймыз, бұл компания қызметіндегі оң үрдісті және оның меншікті қаражатының ұлғаюын көрсетеді.

9.Абсолютті өтімділік коэффициенті мына формула бойынша есептеледі:

К = ақшалай қаражат + қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар / қысқа мерзімді міндеттемелер.

Кімге 1=361+0/ 124 140=0,002;

Кімге 2= 1 691+0/ 85 796=0,01;

Кімге 3= 6 851+0/ 69 037=0,09.

Өкінішке орай, қарастырылып отырған кезеңдердегі көрсеткіштің мәндері ұсынылған мәндерден төмен (>0,2). Бұл қолда бар ақша қаражаты мен бағалы қағаздар компанияның ағымдағы міндеттемелерін өтеуге жеткіліксіз дегенді білдіреді. Талданып отырған кезеңде көрсеткіш мәнінің өскенін атап өткен жөн.

10.өтімділік коэффициенті

К = ақшалай қаражат + қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар + қысқа мерзімді дебиторлық берешек / қысқа мерзімді міндеттемелер

Кімге 1=361+0+ 165 627/124 140=1,3;

Кімге 2=1 691+0+161 602/85 796=1,9;

Кімге 3=6 851+0+167 330/69 037=2,5.

11.Ағымдағы өтімділік коэффициенті

К = қысқа мерзімді активтер / қысқа мерзімді міндеттемелер

Кімге 1=346 310/124 140=2,7;

Кімге 2=358 074 /85 796= 4,1;

Кімге 3=324 280 /69 037=4,6.

Талданатын кезеңдегі ағымдағы өтімділік коэффициентінің мәндері 2-ден жоғары, бұл кәсіпорынның өндірістік-шаруашылық қызметін жүргізу және кәсіпорынның шұғыл міндеттемелерін өтеу үшін жылжымалы айналым қаражатымен қамтамасыз етілгенін растайды.

Құру үшін қажетті қаржылық тәуекел көрсеткішін қосымша есептейік қаржылық модель(Диссертацияның III тарауы):

Формула арқылы қаржылық тәуекел коэффициентін есептеңіз:

ДИПЛОМДЫҚ ЖҰМЫС

Тақырып бойынша: «И.П. Келюхова Н.П. мысалында кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы».

Кіріспе

Теориялық аспектілеркәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау

2 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау әдістемесі

«Келюхова Н.П.» ИП кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау.

Қорытынды

Қолданбалар

Кіріспе

Құрылымдық бөлімшелердің табыстылығы жетекшілік деңгейіне, оңтайландыруды қажет ететін шешімдердің объективтілігіне, нақтылығына, тиімділігіне және ғылыми негізделуіне тікелей байланысты. Бұл шешімдер, белгілі болғандай, ел дамуының ұзақ мерзімді басымдығы – экономикалық бағытын жүзеге асыру үшін материалдық, еңбек және қаржылық ресурстарды барынша тиімді пайдаланумен байланысты.

Жағдайларда нарықтық қатынастарқаржылық тұрақтылықтың рөлі мен маңызы ерекше. Себебі, кәсіпорындар дербестікке ие болып, меншік иелері, жұмысшылар, шаруашылық серіктестер және басқа да мердігерлер алдында өндірістік-шаруашылық қызметінің салдары үшін толық жауап береді. Мәміле жасауға немесе кез келген кәсіпкерге ең алдымен серіктестің төлем қабілеттілігі, яғни. төлем айналымына қатысушылардың қабылданған нысандарымен қарызды уақытында өтеуге дайындығы және мүмкіндігі.

Қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның қаржы ресурстарының жағдайын көрсетеді, онда ол ақшамен еркін маневр жасайды, оларды тиімді пайдалану арқылы өнімді өндіру мен өткізудің үздіксіз процесін қамтамасыз ете алады.

Компанияның қаржылық тұрақтылығын анықтау компания шығарған бағалы қағаздарды сатып алуға ниетті инвестор үшін де өте маңызды. Бұл проблема әсіресе қазақстандық нарық субъектілері үшін өзекті болып табылады, өйткені көптеген кәсіпорындар банкроттыққа байланысты жойылуда, ел экономикасы созылмалы төлемсіздікпен сипатталады. Егер мәмілелер жасау кезінде ол пайда болса, компания шығынды болдырмайды алдын ала талдаусеріктестің қаржылық жағдайы, оның қаржылық тұрақтылығы, беделінің шарттары.

Оның барлық одан әрі қызметі, серіктестермен, банктермен, инвесторлармен, кредиторлармен, салық органдарымен іскерлік қарым-қатынастары, оның ішкі және сыртқы нарықтарҚР. Осыған байланысты шаруашылық жүргізуші субъектінің басшылығына, менеджерлеріне қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз ететін факторларды білу және жедел әрекет ету өте маңызды. басқару шешімдері.

Жоғарыда айтылғандардың негізінде таңдалған дипломдық жұмыстың тақырыбы өте өзекті.

Бұл дипломдық жұмыстың мақсаты қаржылық жағдайын талдау негізінде кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы бойынша ұсыныстар әзірлеу болып табылады.

Осы мақсатқа жету үшін келесі міндеттерді шешу қажет:

зерттеу теориялық негізіқатынастардың нарықтық жүйесінің дамуы жағдайында кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау әдістемесін қарастыру;

«Келюхова Н.П.» ЖК кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау;

қаржылық-экономикалық көрсеткіштерді талдау;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау;

кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына әсер ететін проблемаларды ашу;

ұсынылған шаралардың экономикалық тиімділігін негіздеу.

Мәселені мұндай зерттеудің қажеттілігі кәсіпорынның ағымдағы жағдайын дұрыс бағалау үшін экономикалық бағалаудың негізгі әдістері мен құралдарын, сондай-ақ кәсіпорынның жұмысына әсер ететін көрсеткіштер мен факторларды білу қажет екендігінде көрсетілген. қызметінің тиімділігі. Содан кейін «Келюхова Н.П.» АЖ қатысты қолда бар ақпаратты пайдаланыңыз. және кәсіпорынды талдау. соңғы кезеңжинақталған деректер негізінде ЖК қаржылық тұрақтылығын арттыру жолдарын таңдайды Келюхова Н.П.

Тақырыптың даму дәрежесі. Дипломдық жобаны жазу үшін Батасова Е.О., Ковалев В.В., Грачев А.Н., Нечитайло А.И., Путилова, М.Д. сияқты қазақстандық және ресейлік экономистердің еңбектері пайдаланылды. және т.б.

Зерттеудің ақпараттық базасы. Кәсіпорынның қызметін талдау мыналар негізінде жүргізілді:

2012-2014 жылдарға арналған кәсіпорын балансы;

кәсіпорынның 2013-2014 жылдардағы пайдасы мен зияны туралы есеп.

Зерттеу объектісі 2000 жылы мамырда құрылған және алып жатқан ЖК Келюхова Н.П. ерекше орынАлматыдағы кондитерлік базарда.

Зерттеу пәні – қазақстандық нарық жағдайындағы коммерциялық субъектінің қаржылық тұрақтылығының жағдайы.

Теориялық және әдістемелік негізі. Жұмыс барысында проблеманы ашатын және мақсатқа жетуге ықпал ететін әртүрлі дереккөздер пайдаланылды, олардың ішінде: заңдар мен нормативтік актілер, жарияланымдар, ғылыми мақалалар, ресми құжаттама бюджеттік ұйымдар, журналдар, қаржылық есеп берулер, Интернеттегі жарияланымдар. Зерттеу әдісі ретінде: салыстыру, экономикалық-математикалық, дедукция, индукция, әдеби талдау, логикалық және т.б.

Жұмыстың теориялық маңыздылығы оның нәтижелерін кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын дамытудың әдістемелік нұсқаулығы, сондай-ақ қызметті кешенді талдауды жүргізу үшін негіз ретінде пайдалануға болатынында.

Жұмыстың практикалық маңыздылығы оның нәтижелері басшылыққа ұсыныстар болып табылатындығында қаржылық қызметқазақстандық нарық жағдайындағы шағын кәсіпорындар үшін. Осы себепті жұмыс іс жүзінде қолдануға жарамды және менеджерлер, қаржыгерлер, өнеркәсіптік кәсіпорындардың менеджерлері, сонымен қатар экономикалық мамандықтар бойынша колледждер мен университеттердің талдаушылары, студенттері мен оқытушылары үшін маңызды болып табылады.

Дипломдық жұмыстың құрылымы кіріспеден, үш тараудан, қорытындыдан, пайдаланылған әдебиеттер тізімінен, қосымшалардан тұрады.

1. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаудың теориялық аспектілері

1 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы туралы түсінік

«Әлемдік нарықта бәсекелестіктің күшеюіне байланысты бизнесті жүргізудің қаржылық аспектілерін коммерциялық тәуекелге жатқызбайтын фирмалар жоғары сапалы тауар шығарса да, білікті кадрларға ие болса да, белсенді маркетингтік саясат жүргізсе де, нәтижесіз сәтсіздікке ұшырауы сөзсіз. Сондықтан халықаралық экономикалық жүйеде қаржылық қызмет көрсетудің әртүрлі түрлеріне сұраныс коммерциялық банктер, қор биржалары, сақтандыру, аудиторлық және консалтингтік компаниялар».

Қазақстан экономикасында нарықтық қатынастардың дамуы, мемлекетпен қатар жеке сектордың нығаюы және сыртқы экономикалық байланыстардың кеңеюі жағдайында отандық тәжірибенің ерекшеліктерін ескере отырып, зерттеу, меңгеру және пайдаланудың өзектілігі артып отыр. заманауи әдістершетелдік фирмалар қолданатын қаржылық менеджмент.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы – бұл оның айналысы процесінде капиталдың жай-күйін және субъектінің өзін-өзі дамыту мүмкіндігін қайта өндіретін экономикалық категория. кәсіпкерлік қызметбелгіленген уақыт ішінде.

Сатып алу, өндіру, өткізу және қаржылық көрсеткіштер процесінде капитал айналымының үздіксіз процесі, активтер құрылымы мен оларды ұйымдастыру көздерінің өзгеруі, қаржылық ресурстардың болуы мен қажеттілігі, соның нәтижесінде кәсіпорынның қаржылық жағдайы. төлем қабілеттілігінің сыртқы көрінісі ретінде әрекет ететін компания.

Қаржылық жағдай тұрақты және дағдарыс болуы мүмкін.

Қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз ету үшін компаниялардың төлем қабілеттілігін сақтап қалу үшін кірістің шығыстарға қарағанда тұрақты жақсаруын қамтамасыз ететіндей оның қозғалысын құру мүмкіндігі болуы үшін икемді капитал құрылымы болуы керек.

Демек, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы – бұл шаруашылық жүргізуші субъектінің өзгермелі ішкі және сыртқы жағдайларда өз активтері мен пассивтерін теңестіру мақсатында жұмыс істеу және қалыптасу қабілеті, бұл оның ықтимал деңгейі шегінде оның әрі қарай төлем қабілеттілігі мен инвестициялық тартымдылығын қамтамасыз етеді. тәуекел.

Қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның қолма-қол ақшамен маневр жасауға еркін, оларды өндіріс пен өткізудің тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін тиімді пайдалана алатын қаржы ресурстарының жай-күйін, сондай-ақ оны кеңейту мен жаңарту шығындарын көрсетеді.

Қаржылық тұрақтылық түсінігі оның қаржылық жағдайына тікелей байланысты.

Соңғы жылдары жарық көрген арнайы экономикалық әдебиеттерде қаржылық жағдай түсінігі әртүрлі тәсілдермен тәжірибе жүзінде қолданылады. Сонымен, профессор А.Д. Шеремет «кәсіпорынның қаржылық жағдайы қаражаттарды (активтерді) орналастыру және пайдалану және олардың құрылу көздерімен (меншікті капитал мен міндеттемелер, яғни пассивтер) анықталады» деп жазады. А.И. Ковалев былай қарайды: «Қаржылық жағдай – бұл қаржы ресурстарының болуын, бөлінуін және пайдалануын көрсететін көрсеткіштердің жиынтығы».

Русак Н.А. профессор бұл ұғымды былайша анықтайды: «Кәсіпорынның қаржылық жағдайы қаржылық ресурстарды қалыптастыруда, орналастыруда және пайдалануда көрінеді; кәсіпорынның қаржылық жағдайы қалыпты өндірістік, коммерциялық және т.б. .Кәсіпорынның қызметі, оларды орналастырудың орындылығы мен тиімділігі және басқа шаруашылық жүргізуші субъектілермен қаржылық қатынастарды пайдалану, төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылығы.Кәсіпорынның төлемдерді уақытында жүзеге асыру мүмкіндігі оның қаржылық жағдайының жақсы екендігін көрсетеді».

Отандық экономикалық әдебиеттерден З.Қ. Дүйсенбаева: «Қаржылық жағдай кәсіпорынның уақыт бойынша қаржылық тұрақтылығының және шаруашылық қызметін кедергісіз жүзеге асыру және қарыз міндеттемелерін уақтылы өтеу үшін қаржылық ресурстармен қамтамасыз етілуінің көрінісі болып табылады».

Арнайы экономикалық әдебиеттерде кәсіпорындардың қаржылық тұрақтылығы нені білдіретінін қарастырайық. Осылайша, авторлар Абрютина М.С., Грачев А.В. былай деп жазды: «Қаржылық тұрақтылықтың мәні қаржылық ресурстарды қалыптастыру, бөлу және пайдалану тиімділігімен анықталады». Родионова В.М., Федотова М.А. бұл ұғымды келесідей түсіндіріңіз: «Шамадан тыс қаржылық тұрақтылық кәсіпорындағы имидждің тұрақтылығының айнасының бір түрі Ол кәсіпорын қолма-қол ақшаны еркін басқара отырып, өндіріс пен сатудың тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін оларды тиімді пайдалана алатын қаржылық ресурстардың жағдайын көрсетеді; сонымен қатар оны кеңейту және жаңарту шығындары.Қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның жалпы тұрақтылығының негізгі құрамдас бөлігі болып табылады.

Базаров М.Ю. қорытынды қаржылық тұрақтылық - бұл жағдайға байланысты, өз күшінің бірқалыпты жұмыс істеуін қамтамасыз ету үшін перспективалық төлем қабілеттілігі ... материалдық, еңбек және қаржылық ресурстарды тиімді пайдаланатын ұйым.

Компанияның қаржылық тұрақтылығына келесідей жіктеуге болатын көптеген факторлар әсер етеді:

Шығу орны – ішкі және сыртқы;

Нәтиженің маңыздылығы туралы – негізгі және көмекші;

Құрылымы – қарапайым және күрделі;

Әрекет ету уақыты – тұрақты және уақытша.

Қаржылық тұрақтылықтың абсолютті көрсеткіштері – резервтердің жағдайын сипаттайтын және олардың қалыптасу көздерін қамтамасыз ететін көрсеткіштер.

Қор көздерін сипаттау үшін үш негізгі көрсеткіш қолданылады:

Меншікті айналым капиталының болуы SOS – меншікті және ұзақ мерзімді активтер арасындағы айырмашылық. Бұл көрсеткіш таза айналым капиталын көрсетеді. Өткен уақытпен салыстырғанда оның артуы кәсіпорынның одан әрі қалыптасуын көрсетеді.

SOS = SK-ИӘ

мұндағы SOS – меншікті айналым қаражаты (таза айналым капиталы);

SC - меншікті капитал;

ИӘ – ұзақ мерзімді активтер (біздің жағдайда негізгі қорлар).

Директорлар кеңесінің резервтері мен шығындарын қалыптастыру үшін меншікті және ұзақ мерзімді қарыз көздерінің болуы:

SD = SOS + TO

Мұндағы TO – ұзақ мерзімді міндеттемелер.

Компанияның ұзақ мерзімді міндеттемелері болмағандықтан, онда SD = SOS.

Қалдық өнімдердің қорлары мен шығындарын қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құны:

OI = SD + QC

Мұндағы CC – қысқа мерзімді несиелер.

Кәсіпорын несие алмағандықтан, резервтерді қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құны мен ӨИ шығындары SD-ге тең.

Тиісінше, олардың қалыптасу көздерімен қорлардың болуының үш көрсеткішін бөліп көрсетуге болады.

Айналым қаражатының артық (+) немесе тапшылығы (-) D SOS:

DSOS = SOS - TMZ

мұндағы ТМЗ – тауарлы-материалдық қорлар.

Резервтерді қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді көздерінің артығы (+) немесе тапшылығы (-) D SD:

DSD = SD - TMZ

Қорларды қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құнының артығы (+) немесе тапшылығы (-) D OI:

DOI \u003d OI - TMZ

Жоғарыда есептелген қорлардың бар болу көрсеткіштері олардың қалыптасу көздерімен үш компонентті S индикаторына біріктірілген:

S = ( D SOS; DSD; D OI)

Қаржылық тұрақтылық түрін сипаттау:

S=( 1; 1; 1), яғни. D SOS > 0; D SD > 0; D OI > 0,

абсолютті тұрақтылық (Қазақстан экономикасының қазіргі даму жағдайында бұл өте сирек кездеседі);

S=(0;1;1), яғни. D SOS< 0; D SD > 0; D OI > 0,

кәсіпорынның төлем қабілеттілігіне кепілдік беретін қалыпты тұрақтылық;

S=(0;0;1), яғни. D SOS< 0; D SD< 0; DOI > 0,

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігінің бұзылуымен сипатталатын тұрақсыз қаржылық жағдай, тепе-теңдікті қалпына келтіру меншікті қаражат көздерін толықтыруға және тауарлық-материалдық қор айналымын мәжбүрлеуге байланысты болуы мүмкін;

S=(0;0;0), яғни. D SOS< 0; D SD< 0; DOI< О,

Өнім түрлерімен және өндіріс технологиясымен тығыз байланысты кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының тағы бір маңызды факторы – активтердің оңтайлы құрамы мен құрылымы, сонымен қатар тактика мен стратегиялық басқаруды дұрыс таңдау.

Ағымдағы активтерді басқарудың мәні компанияның есебін ағымдағы операцияларға қажетті өтімділіктің ең аз қажетті мөлшерімен ғана жүргізу болып табылады.

Қаржылық тұрақтылықтың маңызды ішкі факторы қаржылық ресурстардың құрамы мен құрылымы, дұрыс оңтайлы басқару болып табылады. Кәсіпорынның қаржылық ресурстарына көбірек иелік ету, ең алдымен таза пайдадан кәсіпорынның қаржылық жағдайының тұрақтылығы. Бұл маңызды бөлуде таза табысты, әсіресе өндірісті дамытуға бағытталған бөлігінде.

Жоғарыда айтылғандарды ескере отырып, компанияның қаржылық тұрақтылығына әсер ететін келесі ішкі факторлар:

Кәсіпорынның филиалы;

Өнімдердің (жұмыстардың, қызметтердің) құрылымы, оның жалпы тиімді сұраныстағы үлесі;

Төленген жарғылық капиталдың мөлшері;

Меншіктің, қаржылық ресурстардың, оның ішінде резервтер мен шығындардың жағдайы, олардың құрамы мен құрылымы;

Кәсіпорынды басқарудың тиімділігі.

Сыртқы факторларға бизнесті жүргізудегі экономикалық жағдайлардың әсері, заманауи технология өнері, тұтынушылардың сатып алу қабілеті мен табыс деңгейі, мемлекеттің салық және несие саясаты, кәсіпорынның қызметін бақылау заңнамасы, сыртқы экономикалық байланыстар жатады.

Қаржылық жағдай кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігін, оның іскерлік ынтымақтастықтағы әлеуетін, кәсіпорынның өзінің және оның серіктестерінің қаржылық және басқа қатынастардағы экономикалық мүдделерінің кепілдігін анықтайды.

Батасова Е.О. Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығы түрлерінің классификациясы бес жіктеу критерийі бойынша әзірленді: басқару көкжиегі бойынша, уақыттық аспекті бойынша, қалыптасу сферасы бойынша, қалыптасу мақсаттары бойынша, мемлекет деңгейі бойынша (кесте 1).

Ұсынылған классификацияның басты артықшылығы оның негізінде қалыптастыру мүмкіндігі болып табылады интеграцияланған тәсілшаруашылық жүргізуші субъектінің тұрақтылық деңгейіне әсер ететін факторларды анықтауға.

1-кесте – Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығының түрлерінің жіктелуі

№ Жіктеу ерекшелігі Тұрақтылық түрі 1 Басқару көкжиегі бойынша Операциялық қаржылық тұрақтылық Ұзақ мерзімді қаржылық тұрақтылық 2 Уақыттық аспекті бойынша Статикалық қаржылық тұрақтылық Динамикалық қаржылық тұрақтылық 3 Құрылу саласы бойынша сыртқы ортаМеншік иелерінің әл-ауқатын барынша арттыру Қоғам мен мемлекет мүддесін ескере отырып, ұйымның бәсекелестік артықшылықтарын нығайту5 Мемлекет деңгейі бойынша Абсолютті тұрақты мемлекет Тұрақсыз мемлекет

Демек, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы – бұл шаруашылық жүргізуші субъектінің өзгермелі ішкі және сыртқы жағдайларда активтері мен пассивтерін теңестіру мақсатында жұмыс істеу және қалыптастыру қабілеті, бұл оның одан әрі төлем қабілеттілігі мен рұқсат етілген деңгей шегінде инвестициялық тартымдылығын қамтамасыз етеді. тәуекел. Қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның қолма-қол ақшамен маневр жасауға еркін, оларды өндіріс пен өткізудің тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін тиімді пайдалана алатын, сондай-ақ оны кеңейту мен жаңартуға кететін шығындардың жағдайын көрсетеді.

1.2 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау әдістемесі

Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын зерттеуде төрт кезеңді бөліп көрсетуге болады (2-кесте):

2-кесте – Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын зерттеу кезеңдері

Кезеңдер кезеңді сипаттау 1-кезең Зерттеу мәселесін тұжырымдау - Конфигураторды анықтау - Зерттеу мәселесін анықтау - Мақсаттарды таңдау және негіздеу Экономикалық субъектінің қаржылық тұрақтылығын толықтырушы талдау әдістері - Интегралды талдау және үлгілерді таңдау. қаржылық тұрақтылықты бағалау - қалыптасқан модельдер жүйелеріне сәйкес қаржылық тұрақтылық есептеулерін интегралды бағалаудың альтернативті үлгілерін құру - қаржылық көрсеткіштерді көп критериалды оңтайландыру нәтижелерін интерпретациялау экономикалық субъектінің тұрақтылығы 4 кезең Аналитикалық қорытынды жасау шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылық дәрежесі туралы аналитикалық қорытынды жасау және тұрақтылықты жақсарту бойынша нұсқаулар

Экономикалық субъектінің қаржылық тұрақтылығының көп қырлы проблемасы жаһандық мақсаттың ыдырауына негізделген мақсаттар иерархиясын құруға жауап береді. Бұл тапсырмалардың әрқайсысы критерийлер бойынша сипатталады.

Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын жүйелі талдау тұрғысынан – мүлік туралы. Пайда болған қасиеттер тікелей өлшенбейтіндіктен, кез келген пайда болатын сипаттамалардың ағымдағы мәні (қол жеткен деңгейі) жанама белгілердің сандық мәндерін бекіту негізінде анықталады.

Алайда, шаруашылық жүргізуші субъектінің кез келген сипаттамасы оның барлық басқа белгілеріне жанама түрде байланысты және бірқатар сыртқы факторларға тәуелді болғандықтан, анықтау кезінде ескерілетін жанама дәлелдемелердің (факторлардың) санын жасанды түрде шектеу қажет. шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығы. Жанама көрсеткіштер қатары өлшенетін сипаттамалардың ағымдағы мәнін (деңгейін) негізді тұжырымдау және сенімділіктің берілген дәрежесімен жақын болашақта оның мәнін болжау үшін қажетті және жеткілікті болуы керек.

Талдаудағы негізгі қиындық сол мақсаттардың, мысалы, шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық жағдайының дағдарысына байланысты барлық белгілі әдістерде әртүрлі сипатталуында. интеграцияланған бағалауоның қаржылық жағдайы. Осыған байланысты, бір жағынан, осы әдістердің сапасын олардың жұмыс жағдайының мүмкіндігімен бағалау және екінші жағынан, мақсаттардың сипаттамасын айтарлықтай толықтыруға бағытталған балама үлгілерді қалыптастыру мәселесі туындайды.

Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын диагностикалау жүйесін қалыптастыруға жалпы көзқарас шеңберінде құрылымдау және ресімдеу қиын, бірақ сөзсіз экономикалық субъектінің көптеген аспектілері бойынша терең жарық пен зерттеулер болуы мүмкін емес. оның қаржылық тұрақтылығы.

Шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын оңтайландыру кезеңінде ең маңызды міндет – құралдарды таңдау. Мәселе мынада, экономикалық субъектінің қаржылық тұрақтылығының траекториясын қалыптастыру кезінде көп өлшемді модельдеу технологиясын қолдану қажеттілігін анықтайтын көптеген критерийлерді ескеру қажет. Кәсіпорындардың қаржылық тұрақтылығының модельдерін құрудың көп нұсқалы баламаларына сүйене отырып, оның ашықтығы негізгі үлгіге қойылатын негізгі талаптар ретінде анықталады – критерийлер санын көбейту тұрғысынан да, сонымен қатар мақсаттық функцияға қосымша шектеулер тұрғысынан да. .

Қаржылық тұрақтылықты талдау кезінде қаржылық талдаудың келесі әдістері:

Көлденең талдау;

тік талдау;

сәнді;

Салыстырмалы;

Коэффицент;

Қаржылық коэффициенттер әдісі.

Көлденең (уақытша) талдау – әрбір есеп беру сенімін алдыңғы кезеңмен салыстыру. Ол алдыңғы кезеңмен салыстырғанда қаржылық есеп берудің әртүрлі баптарының шартсыз және салыстырмалы ауытқуларын орнатуға мүмкіндік береді.

Тік (құрылымдық) талдау – әрбір есеп беру позициясының жалпы нәтижеге әсерін анықтауда қорытынды қаржылық көрсеткіштерді анықтау, ол жалпы баланстың немесе оның бөлімдерінің қорытынды шарттарындағы жекелеген баптардың үлесін көрсетеді.

Көлденең және тік талдаулар бірін-бірі толықтырады. Баланс құрылымының қалай қалыптасатынын және оның жеке көрсеткіштерінің динамикасын көрсететін кестелерді жиі жасаңыз.

Базистік жылдың деңгейінен бірқатар жылдардағы көрсеткіштердің салыстырмалы ауытқуларын есептеуге негізделген трендтік талдау, ол үшін барлық параметрлер 100% деп алынады.

Нарықтық экономика жағдайында қаржылық талдаудың ең кең тараған әдісі әртүрлі қаржылық коэффициенттерді қолдану болып табылады.

Коэффициенттер – бұл мәндердің бірі тұтас алғанда, ал екіншісі бірлікке қатынасы ретінде көрсетілетін есептеудегі салыстырмалы мәндер. Баланстың жеке баптары арасында белгілі бір арақатынастардың болуына негізделген қаржылық коэффициенттерді есептеу.

Қарым-қатынасты талдаудың рөлін асыра бағалауға болмайды, өйткені олардың әмбебап мәні жоқ және диагностиканың көрсеткіші бола алмайды. Тереңірек талдау қарым-қатынастар негізінде жасалған қорытындыларды әрдайым растай бермейді, өйткені олардың әсер ету деңгейі жеке кәсіпорындардың ерекшеліктері, орташа салалық деректер, өткен жылдардағы нақты қол жеткізілген оңтайлы емес деңгей немесе оның сол жылдардағы оңтайлы деңгейі, бірақ ағымдағы және болжамды шарттар талаптарының сәйкессіздігі.

Салыстырмалы (кеңістіктік) талдау – кәсіпорынның жеке көрсеткіштері бойынша шаруашылықтағы есеп беру жиынтықтарын талдау, еншілес компаниялар, бөлімшелер, бөлімдер және барлық экономика деректерінің орташа және орташа шкалалары бар бәсекелестердің көрсеткіштерімен салыстырғанда берілген фирманың өнімділігін шаруашылық аралық талдау.

Факторлық талдау – детерминирленген немесе стохастикалық сауалнама әдістерін пайдалана отырып, кейбір факторлардың (себептердің) тиімді көрсеткішке әсерін қарастыру.

Жоғарыда аталған әдістермен қатар экономикалық талдаудың дәстүрлі әдістерін (жою, балансты құрау және т.б.), экономикалық-математикалық статистиканы (топтастыру, орташа және салыстырмалы мәндер, графиктер мен индекстердің әдістері, корреляция, регрессия, т.б.) г.).

Қаржылық тұрақтылықты шектеу нарықтық экономикаға көшудегі ең маңызды экономикалық мәселелердің бірі болып табылады, өйткені қаржылық тұрақтылықтың жеткіліксіздігі кәсіпорынның өндірісті дамытуға қаражатының жетіспеушілігіне, олардың төлем қабілетсіздігіне және даму шығындарының алдын алу үшін «артып кетуіне» әкелуі мүмкін. кәсiпорындарға артық резервтер мен қорларды жүктеуден.

Мүмкін қаржылық тұрақтылықтың төрт түрін таңдау:

1. Қаржылық жағдайдың абсолютті тұрақтылығы сирек және қаржылық тұрақтылықтың экстремалды түріне жатады. Ол шарттармен анықталады:

Ez<Es + Ccc, (1)

мұндағы Ez – қорлар мен шығындар сомасы;

Ек - меншікті айналым қаражаты;

Ccc – жөнелтілген тауарларға берілген несиелерді және несие беру кезінде банктің кредиторлық берешектің бір бөлігін есепке ала отырып, тауарлық-материалдық құндылықтарға банктік несиелер.

2. Кәсіпорынның төлем қабілеттілігін қамтамасыз ететін қаржылық жағдайының қалыпты тұрақтылығы

Ez \u003d Ec + Csk; (2)

Төлем қабілеттілігінің бұзылуымен үйлесетін тұрақсыз қаржылық жағдай, алайда олар меншікті капиталды толықтырудың қосымша көздері және меншікті айналым қаражатын ұлғайту арқылы тепе-теңдікті қалпына келтіру мүмкіндігін сақтап қалды.

Ез = Ес + Скк + Со, (3)

мұндағы Co – қаржылық шиеленісті әлсірететін көздер;

Егер қорлар мен шығындарды қалыптастыруға тартылған қысқа мерзімді несиелер мен қарыздар саны қорлар мен дайын өнімнің жалпы құнынан аспаса, яғни келесі шарттар орындалса, қаржылық тұрақсыздық қалыпты болып саналады:

мұндағы Z1 - тауарлы-материалдық қорлар;- аяқталмаған өндіріс;- кейінге қалдырылған шығындар;- дайын өнім; - резервтер мен шығындарды қалыптастыруға қатысатын қысқа мерзімді несиелер мен қарыздардың бөлігі;

Et – резервтер мен шығындарды қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді қарыз көздерінің болуы.

Егер бұл шарттар орындалмаса, қаржылық тұрақсыздық қалыптан тыс болып табылады және қаржылық жағдайдың қалыптасқан нашарлау үрдісін көрсетеді.

Кәсіпорын күйреу алдында тұрған күрделі қаржылық жағдай, өйткені бұл жағдайда кәсіпорынның ақшалай қаражаттары, қысқа мерзімді бағалы қағаздары және дебиторлық берешектері тіпті оның дебиторлық және мерзімі өткен несиелерін өтей алмайды:

Ез > Ес + Скк (5)

Сандық қаржылық тұрақтылық екі жолмен бағаланады: біріншіден, қаражат көздерінің құрылымы бойынша, екіншіден, сыртқы көздерге қызмет көрсетуге байланысты шығындар бойынша. Тиісінше, шартты түрде капиталдандыру коэффициенті және қамту коэффициенті деп аталатын көрсеткіштердің екі тобы бар.

Факторлық капиталдың шоғырлануы (к т.б ) шаруашылық жүргізуші субъектінің мүлік иелерінің оның қызметіне аударылған қаражаттың жалпы көлеміндегі үлесін сипаттайды:

мұндағы TL – қаражат көздерінің жалпы сомасы (ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді), яғни баланстың жалпы сомасы.

Коэффициент неғұрлым жоғары болса, компания соғұрлым қаржылық тұрақты, тұрақты және сыртқы кредиторлардан тәуелсіз болады - бұл көрсеткішке қосымша тартылған қаражат сомасының жалпы сомасына қатынасымен есептелетін қарыз қаражатының шоғырлану коэффициенті (Ktdc) болып табылады. көздері. Коэффициенттер қосындысы 1-ге (немесе 100%) тең болатыны сөзсіз.

Ұзақ мерзімді қаржыландыру көздерінің құрылымын сипаттайтын көрсеткіштер бір-бірін толықтыратын екі көрсеткіш болып табылады: капиталдандырылған көздердің капиталдандыру коэффициенті (kdtc) және капиталдандырылған көздердің қаржылық тәуелсіздік коэффициенті (кетк)> формулалар бойынша есептелген:

Қаржылық левередж деңгейі (kbfl). Бұл коэффициент шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын сипаттайтын негізгі коэффициенттердің бірі болып саналады.

Әлбетте, галстуктің құны бірден үлкен болуы керек, әйтпесе компания шетелдік инвесторлардың қысқа мерзімді міндеттемелерін толығымен өтей алмайды. Егер тұрақтылық көрсеткіші ең маңызды болса және бұл динамикаға талдау жасағанда көрінетін болса, қарыз капиталын жеткізушілермен қарым-қатынаста өте қолайлы перспективалар туралы айтуға болады - компания есептерді орындау үшін жеткілікті мөлшерде пайда әкеледі.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының маңызды көрсеткіштерінің бірі – автономия коэффициенті. Ол қарыз капиталына қарамастан кәсіпорын ретінде бағаланады.

Үшін қаржы менеджеріқаржылық коэффициенттер ерекше маңызға ие, өйткені олар сыртқы пайдаланушылар, акционерлер және кредиторлар тарапынан оның қызметі туралы есеп беруді бағалау үшін негіз болып табылады.

Салық органы компанияның салық төлеуге мүмкіндігі бар ма деген сұраққа жауап беру үшін өте маңызды. Осылайша, салық органдарының қаржылық жағдайы тұрғысынан ол келесі көрсеткіштермен сипатталады:

Пайдаға салынатын салық;

Активтердің кірістілігі = активтер құнының % ретіндегі баланстық пайда

- Жалпы пайда маржасы = сатудан түскен табыстың % ретіндегі кітап пайдасы;

Табыс салығы 1 теңге еңбекақы төлеуге арналған қаражат.

Осы көрсеткіштерге сүйене отырып, салық органдары алдағы уақытта бюджетке түсетін төлемдердің түсуін анықтай алады.

Банктер кәсіпорынның төлем қабілеттілігі, яғни оның қарыз қаражатын қайтаруға дайындығы, оның активтерін жою туралы сұрақтарға жауап алуы керек.

. «Айналым қаражатының мөлшері» - айналым активтерін жабу көзі болып табылатын кәсіпорынның меншікті капиталының сол бөлігін сипаттайды. Айналым капиталының құны ағымдағы активтердің ағымдағы міндеттемелерден асып кетуіне сандық түрде тең.

. «Жұмыс істейтін капиталдың ептілігі» - жеке айналым қаражатының ақшалай нысанда болатын бөлігін сипаттайды. Бизнестің қалыпты жұмыс істеуі үшін бұл көрсеткіш 0-ден 1-ге дейінгі диапазонда болуы керек.

Маневрлік = (9)

«Қамтамасыз ету коэффициенті» (жалпы) – компанияның ағымдағы активтерінің қанша теңгесі ағымдағы міндеттемелердің бір теңгесіне тиесілі екендігін көрсететін активтер өтімділігіне жалпы баға береді, бұл қауіпсіз жұмыс істейтін болып саналады.

Қамту = (10)

4. «Жабылатын айналымдағы қорлардағы халықтың үлесі» - меншікті айналым қаражатымен өтелетін қорлар құнының үлесін сипаттайды, ұсынылатын төменгі шек 50% құрайды.

5. «Резервтерді жабу коэффициенті» - қорларды жабудың «қалыпты» көздерінің арақатынасы және қорлар сомасы ретінде есептеледі. Егер индекс мәні<1, текущее финансовое состояние неустойчиво.

Тауарлы-материалдық қорларды қамту = (11)

Қаржылық тұрақтылықты бағалау

Кәсіпорынның қаржылық жағдайының негізгі сипаттамаларының бірі ұзақ мерзімді перспектива тұрғысынан оның қызметінің тұрақтылығы болып табылады.

«Меншікті капиталдың шоғырлану коэффиценті» – компанияның акцияларының иелерін оның қызметінде ұсынылған қаражаттың жалпы сомасын сипаттайды. Коэффицент неғұрлым жоғары болса, соғұрлым компанияның қаржылық тұрақтылығы жоғары болады.

Меншікті капиталдың шоғырлануы = (12)

«Қаржылық коэффициент» капиталдың шоғырлану коэффициентінің өзара қатынасы болып табылады. Уақыт өте келе бұл көрсеткіштің өсуі қарыз алудың артуын білдіреді.

Қаржылық тәуелділікке = (13)

«Меншікті капиталдың икемділік коэффициенті» - ағымдағы қызметті қаржыландыруға қанша капитал жұмсалатынын көрсетеді, яғни E. Айналым капиталына салынған.

Үлестік маневрлік = (14)

«Ұзақ мерзімді инвестициялардың факторлық құрылымы» - коэффициент сыртқы инвесторлар қаржыландыратын негізгі құралдардың және басқа да айналымнан тыс активтердің қанша көлемін көрсетеді.

Ұзақ мерзімді инвестициялар құрылымына = (15)

Қысқа мерзімді қаржылық жоспарлаудың негізгі мақсаты кәсіпорынның өтімділігін қамтамасыз ету және қолдау болып табылады, ағымдағы активтердің құнын қысқа мерзімді міндеттемелер сомасына бөлу арқылы анықталатын ағымдағы коэффициентті талдау қажет және оның деңгейін сипаттайды. кәсіпорынның өтімділігі. Ағымдағы активтердің өтімді бөлігін бөлу арқылы есептелетін өтімді активтердің позициялық коэффициенттері (ақшалай қаражаттар, құнды қағаздаржәне дебиторлық берешек) болжамды ақшалай қаражаттардың күнделікті шығу сомасына.

Тараудың мақсаты кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын зерттеу болды. Осыған байланысты қаржылық тұрақтылықты бағалау үшін қолданылатын қаржылық талдау әдістері әзірленді. Бұл баланстың көлденең талдауы; тік балансты талдау; тренд, салыстырмалы, факторлық талдау және қаржылық коэффициенттер әдісі.

Теориялық зерттеу нәтижелеріне сүйене отырып, келесі қорытындыларды жасауға болады:

қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның қаржылық ресурстарының осындай жағдайын көрсетеді, онда ол қолма-қол ақшамен еркін айналысады, оларды тиімді пайдалану арқылы өнімді өндіру мен өткізудің үздіксіз процесін қамтамасыз ете алады;

қаржылық жағдай кәсіпорынның өз қызметін қаржыландыру мүмкіндігін білдіреді. Ол кәсіпорынның қалыпты жұмыс істеуі үшін қажетті қаржы ресурстарының болуымен және пайдалану тиімділігімен, басқа заңды және жеке тұлғалармен қаржылық қарым-қатынастарымен, төлем қабілеттілігімен және қаржылық тұрақтылығымен сипатталады;

қаржылық тұрақтылық кәсіпорын балансының құрылымына сәйкес анықталады және осыған байланысты тәжірибеде баланстың жеке көрсеткіштері, топтық қорытындылар және жалпы баланстың жалпы сомасы арасындағы арақатынастарды өлшеудің белгілі бір ережелері әзірленді, және ең тән арақатынастар тіпті жалпы қабылданған нақты атауларды алды.

Келесі тарауларда біз нақты мысал арқылы кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдаймыз.

2. «Келюхова Н.П.» ЖК кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау.

1 Кәсіпорын қызметінің жалпы сипаттамасы

«Келюхова» ИП кондитерлік цехы 2000 жылдың мамыр айында құрылған және Алматы қаласындағы кондитерлік өнімдер нарығында ерекше орын алады.

Кәсіпорынның ассортименті өте кең, сондықтан ол ең талапшыл тұтынушылардың талғамын қанағаттандырады. IP күн сайын түрлі кремдер мен печеньелер, пирогтар мен орамдар, торттар, эклерлер, үлпілдек маффиндер, печенье және басқа да дәмді десерттерден тұратын торттарды шығарады. Сондай-ақ тапсырыс бойынша кондитерлік өнімдер шығару да қызметтің бірі болып табылады.

Цех мақтанышы - кез келген жағдайда тапсырыс беру үшін түпнұсқа торттарды өндіру: мереке, балалар, үйлену тойы, мерейтойлық, комикс, корпоративтік, фото торттар<#"224" src="doc_zip13.jpg" />

1-сурет – «Келюхова» ИП ұйымдық құрылымы

Кәсіпорынның негізгі экономикалық көрсеткіштері 3-кестеде берілген.

қаржылық тұрақтылық экономикалық

3-кесте – «Келюхова Н.П.» ИП қызметінің негізгі экономикалық көрсеткіштері, мың теңге

Көрсеткіштің атауы201220132014Аб. өсу2014/2013Табыс4443151708185 385133677 3,6 руб. Сатылған өнімнің өзіндік құны 4916248607150067101460 3,1 руб. Жалпы пайда -533131013531832217 11,4 руб. Әкімшілік шығыстар36444467128518384 2,9 руб. Салық салуға дейінгі пайда (зиян) -9070-13662246723833- 16,4 рубль. Кезеңдегі жиынтық пайда (зиян) -9070-13661797319339- 13,2 рубль. Ескерту - автор IP бойынша құрастырылған

2014 жылы өнімді өткізуден түскен кіріс 185,4 млн.теңгені құрады, бұл 2013 жылмен салыстырғанда (133,7 млн. теңгеге өсім) 3,6 есеге артық. Түсім динамикасы 23-суретте көрсетілген.

2013 жылы өткізілген тауарлар мен қызметтердің құны 48,6 млн теңгені құраса, 2014 жылы 101,5 млн теңгеге өсіп, 150,1 млн теңгеге немесе 3,1 есеге өсті. Шығын динамикасы 24-суретте көрсетілген.

2013 жылы бастапқы құнның сату бағасындағы үлесі 94%-ды құрады, 2014 жылы ол 80,9%-ға дейін төмендеді (25-график). Өткізуден түскен түсімдегі өзіндік құнның үлесін азайту арқылы жалпы пайда 11,4 есеге өсті: 3,1 млн теңгеден 35,3 млн теңгеге дейін.

Сурет 2. И.П.Келюхованың кірістер динамикасы Н.П., млн.теңге

Әкімшілік шығыстар И.П. Келюхова Н.П. 2013 жылы 4,5 млн.теңгені құрады, 2014 жылдың қорытындысы бойынша 12,9 млн.теңгеге немесе 8,4 млн.теңгеге – 2,9 есеге айтарлықтай өсім байқалды.

Сурет 3. ЖК Келюхова Н.П., сатылған тауарлар мен қызметтер құнының динамикасы, млн.теңге

Сурет 4. Негізгі шығындардың кірістегі үлесі, %

Кәсіпорын қызметінің нәтижесі 2013 жылы 1366 мың теңге сомасында шығын болып табылады, 2014 жылдың қорытындысы бойынша кәсіпорын рентабельді, таза пайда 17973 мың теңгені құрады, ол 26-суретте көрсетілген.

5-сурет. И.П. Келюхова Н.П. пайда/шығынының динамикасы, млн.теңге

2014 жылы ЖК Келюхова Н.П. табысты болды – 9,7%.

2 Қаржы-экономикалық көрсеткіштерді талдау

Корпоративтік қаржыны талдау, оның капиталдық есептілігін қалыптастыру және орналастыру үшін ақпараттың негізгі көздері бухгалтерлік баланс, пайда мен залал туралы есеп, меншікті капиталдағы өзгерістер, ақша қозғалысы туралы есеп және есеп берудің басқа нысандары, бухгалтерлік есептің бастапқы және аналитикалық деректері болып табылады. баланстың жеке баптарын ашады және егжей-тегжейлі анықтайды.

Баланс кәсіпорын ресурстарының толық сипаттамасын қамтиды. Дегенмен, қаржылық менеджмент үшін өткен жылдардағы қабылданған шешімдердің тиімділігін және болашақ қаржылық шешімдердің негізін сипаттайтын кейбір негізгі параметрлерді бөліп көрсету қажет.

Біз И.П. Келюхова Н.П. активтерін бағалаймыз. (кесте 4).

4-кесте – И.П.Келюхова Н.П.-ның активтері, мың теңге

I. Ағымдағы активтер201220132014Аб. өсу 2014/2013, % Қолма-қол ақша 2998331575014917 18,9 руб. дебиторлық берешек226,71451597115826 110,1 руб. Тауарлы-материалдық қорлар87219561765-19190,2%Басқа айналым активтер56547312855175,3%Жалпы айналым активтері70533007336143060711,2 руб. II.Ұзақ мерзімді активтерНегізгі құралдар731944812545-193656,8%Жалпы ұзақ мерзімді активтер731944812545-193656,8%Баланс (100-жол+200-жол)143727488367158r.

Атап айтқанда, қолма-қол ақша 18,9 есеге, дебиторлық берешек 110 есеге, тауарлы-материалдық қорлар 9,8 пайызға азайса, басқа қысқа мерзімді активтер 75,3 пайызға өсті.

Сурет 6. И.П.Келюхова Н.П. активтерінің динамикасы, млн.теңге

ЖК Келюхованың ақша қаражаты Н.П. 2012 жылы 199 мың теңгені құрады, 2013 жылы 833 мың теңгеге дейін өсті (4,2 есе), 2014 жылдың соңында 15 750 мың теңгеге дейін өсті, өткен жылмен салыстырғанда өсім 19 есеге жуық болды (7-сурет).

Сурет 7. Жыл соңындағы қолма-қол ақшаның динамикасы, мың теңге

Осылайша, ақша қаражатының жағдайын талдау кәсіпорында ақша қаражаттарын қаржылық есеп беруде көрсетуде де, кәсіпорынның ақша ағымында да кейбір кемшіліктері бар екенін көрсетті.

Активтердің құрылымын 5-кестеде көрсетеміз.

5-кесте – ЖК Келюхова Н.П. активтерінің құрылымы, %

I. Айналым активтері 201220132014Өзгеріс -21,2%Басқа айналым активтері39,3%1,0%0,4%-0,6%Жалпы айналым активтері49,1%40,2%93,0%52,8%II. Ұзақ мерзімді активтер0,0%0,0%0,0%0,0% Негізгі құралдар50,9%59,8%7,0%-52,8%Жалпы ұзақ мерзімді активтер50,9%59,8%7,0%- 52,8% Баланс 100,0% 100,0% 100,0% Ескерту - АЖ бойынша автор құрастырған

2012 жылы активтердің жалпы көлемінің 50,9%-ы негізгі құралдарға, ал айналым құралдарының үлесіне 49,1%-ы, оның ішінде 6,1%-ы – тауарлы-материалдық қорлар, 2,1%-ы – ақша қаражаттары, басқа да қысқа мерзімді активтер – 39,3%-ы (8-график) болды.

Сурет 8. «Келюхова Н.П.» АЖ активтерінің құрылымы. 2012 жылы

Егер 2013 жылы негізгі қорлар жалпы активтердің 59,8%, ал айналым құралдары 40,2% құраса, оның 26,1% қорлар, 11,1% ақша қаражаттары болса, 2014 жылдың қорытындысы бойынша қысқа мерзімді активтердің үлес салмағы өсті. 93%-ға дейін, ал ұзақ мерзімді активтерді құрайтын негізгі құралдардың үлесі 7%-ды құрады (9-график).

Сурет 9. «Келюхова Н.П.» АЖ активтерінің құрылымы. 2013 жылы

Тауарлы-материалдық қорлардың үлесі 4,9%-ға дейін төмендеді, ақша қаражаты өз үлесін 11,1%-дан 43,6%-ға (32,4%-ға), активтердегі дебиторлық берешек 2013 жылы 1,9%-ды құрады, 2014 жылы оның үлесі 42,2%-ға өсіп, 44,2%-ды құрады (32,4%-ға). 10-сурет).

10-сурет. «Келюхова Н.П.» АЖ активтерінің құрылымы. 2014 жылы

Міндеттемелердің құрамын талдап көрейік (6-кесте).

6-кесте – И.П.Келюхова Н.П.-ның міндеттемелері, мың теңге

МІНДЕТТЕМЕЛЕР201220132014Аб. өсу 2014/2013 ж., %III.Қысқа мерзімді міндеттемелерҚысқа мерзімді кредиторлық берешек1771817718Табыс салығы бойынша ағымдағы салықтық міндеттемелер Прочие краткосрочные обязательства21608153864578-1080829,8%Итого краткосрочных обязательств2161016092222966204138,6%КапиталУставный капитал110110110100,0%Нераспределенная прибыль-7347-87131375322466-157,8%Итого капитал-7237-86031386322466-161,1%Баланс1437274883615928671 4,8р. Ескерту - автор IP бойынша құрастырылған

Бөлінбеген пайда мен меншікті капиталдың динамикасы 18-суретте көрсетілген.

И.П. Келюхованың қарыз капиталы Н.П. қысқа мерзімді міндеттемелермен көрсетіледі. Егер 2013 жылы қысқа мерзімді міндеттемелер 16,1 млн теңгені құраса, 2014 жылы олар 38,6%-ға немесе 6,2 млн теңгеге өсті. Қысқа мерзімді міндеттемелердің динамикасы 19-суретте көрсетілген.

Егер 2013 жылы қарыз капиталы 15,4 млн теңге сомасында басқа қысқа мерзімді міндеттемелермен және 706 мың теңге сомасында ағымдағы табыс салығы бойынша міндеттемелермен ұсынылған болса, 2014 жылы басқа қысқа мерзімді міндеттемелер 10,8 млн теңгеге (70,2%-ға) азайды. ) құрады және 4,6 млн.теңгені құрады. Екінші жағынан, 17,7 млн.теңгеге қысқа мерзімді кредиторлық берешек қалыптасты.

11-сурет. И.П. Келюхова Н.П.-ның меншікті капиталының және бөлінбеген кірісінің/жабылмаған шығынының динамикасы, млн.теңге

Сурет 12. И.П.Келюхова Н.П.-ның қысқа мерзімді міндеттемелерінің динамикасы, млн.теңге

Міндеттемелердің құрылымын 7-кестеде көрсетеміз.

7-кесте – И.П.Келюхова Н.П., міндеттемелерінің құрылымы,%

Міндеттемелер201220132014Аб. Өсу, 2014-2013III. Қысқа мерзімді міндеттемелер Қысқа мерзімді кредиторлық берешек49,0%49,0%Ағымдағы табыс салығы бойынша міндеттемелер9,4%-9,4%Басқа қысқа мерзімді міндеттемелер150,3%205,5%12,7%-192,8%Жалпы қысқа мерзімді міндеттемелер150,4% 214,9%61,7%-IV Equity. 0%Жарғылық капитал0,8%1,5%0,3%-1,2%Бөлінбеген пайда-51,1%-116,4%38, 0% 154,4% Жалпы капитал-50,4% -114,9% 38,3% 153,2% Баланс 100,0% -100,0% ескертпе IP сәйкес автор

2012-2013 жылдары меншікті капиталдың теріс көлеміне байланысты қысқа мерзімді міндеттемелер міндеттемелер сомасынан 2,1 есе асып түсті. 2014 жылғы міндеттемелердің құрылымы 20-суретте көрсетілген.

Сурет 13. И.П. Келюхова Н.П. міндеттемелерінің құрылымы. 2014 жылы, %

3 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын талдау

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі оның қаржылық тұрақтылығының маңызды критерийлерінің бірі болып табылады, сондықтан онымен тығыз байланысты. Сондықтан нарықтық экономикада маңызды фактор.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі деп оның барлық міндеттемелері бойынша төлемдерді уақытылы төлеуге дайындығын түсіну керек.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі бойынша жүргізілген талдау негізгі қажеттіліктерді төлеуге арналған қаражаттың болуы мен қозғалысын салыстырды. Ағымдағы және күтілетін жалақыны ажыратыңыз.

Ағымдағы төлем қабілеттілігі бухгалтерлік баланстың жасалған күні анықталады. Жабдықтаушылар алдында қарызы, банктік несиесі және басқа есеп айырысулары болмаса, кәсіпорын төлем қабілетсіз болып саналады.

Қарым-қатынастардың төлем қабілеттілігі бойынша – ағымдағы өтімділік коэффициенті мен меншікті қаражаттар қатынасы.

Шаруашылық жүргізуші субъектінің өтімділігі – оның қарызды тез өтеу қабілеті. Ол қарыз және өтімділік мөлшерімен анықталады, яғни. қарызды өтеуге жұмсалатын қаражат.

Кәсіпорын балансының өтімділігі, ол шаруашылық жүргізуші субъектінің міндеттемелерін оның активтерімен жеңілдетуде, ақшаның қайтару міндеттемесіне сәйкес келетін айырбастау мерзімінде көрінеді. Өтімділік кәсіпорынның сөзсіз төлем қабілеттілігін білдіреді және жалпы баға бойынша да, қаражатты өтеу бойынша да активтер мен міндеттемелер арасында тұрақты теңдікті ұсынады. Өтімділіктің негізгі көрсеткіштеріне мыналар жатады: өтімділіктің жалпы коэффициенті; Жылдам өтімділік коэффициенті; абсолютті өтімділік коэффициенті.

Жалпы өтімділік коэффициенті компанияның ағымдағы міндеттемелерді айналым активтерімен жабу мүмкіндігін көрсетеді және (1) формула бойынша есептеледі.

Өтімділік деңгейін дәлірек анықтау (10, 11) формула бойынша абсолютті өтімділіктің (ең өтімді активтердің қысқа мерзімді міндеттемелерге қатынасы) қатынасына мүмкіндік береді. Осы арақатынасты анықтау кезінде пайдаланылатын ағымдағы активтердің жалпы сомасынан қорлар мен аванстар алынып тасталады; ең өтімді активтер қорытындыланады және қысқа мерзімді міндеттемелерге бөлінеді (қысқа мерзімді міндеттемелерден кейінге қалдырылған табыс салығы және алынған аванстар алынып тасталады):

8-кесте – И.П. Келюхованың өтімділік коэффициенттері Н.П.

Көрсеткіштер2012220132014Ұсынылатын критерийЖалпы өтімділік коэффициенті0,3260,1871,508> 2,0Жылдам өтімділік коэффициенті0,0240,0651,428>1,0Абсолютті өтімділік коэффициенті0,0140,0520,706 деректер негізінде құрастырылған.

Есептелген көрсеткіштер 2012-2013 жылдары коэффициенттер ұсынылған критерийлерден бірнеше есе аз болғанын көрсетеді, яғни мұндай мәндер кәсіпорын балансының абсолютті өтімді еместігін сипаттайды.

Жалпы өтімділік коэффициенті 2014 жылы 1,5-ке тең болды, ұсынылған критерий 2-ден жоғары, бұл сыни деңгейден төмен.

Жылдам өтімділік коэффициенті 2014 жылы 1,428 деңгейіне жетті, сыни деңгейі 1,0, бұл ЖК Келюхова Н.П. жылдам өтімділігінің жақсы деңгейін көрсетеді.

2014 жылы абсолютті өтімділік коэффициенті нормадан жоғары деңгейде болды – 0,2 (0,706) астам, бұл абсолютті өтімділік критерийлерінің орындалғанын көрсетеді (21-график).

Сурет 14. Өтімділік коэффициенттерінің динамикасы, %

Қаржылық жағдайды және оның есепті кезеңдегі өзгерістерін жалпы сипаттаудан кейін қаржылық талдаудың келесі маңызды міндеті кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын зерттеу болып табылады.

Қаржылық тұрақтылық абсолютті және салыстырмалы тұрақтылық көрсеткіштерін талдау негізінде анықталады.

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін қаржылық тұрақтылықтың абсолютті көрсеткіштерін есептейік. және оларды 9-кестеге қойыңыз.

9-кесте – «Келюхова Н.П.» ЖК бойынша қаржылық тұрақтылықтың абсолютті көрсеткіштері.

ПоказательОбозначение201220132014Собственный капиталСК-7237-860313863Долгосрочные активыДА731944812545Долгосрочные обязательстваДО000краткосрочные кредитыКК000товарно-материальные запасыТМЗ87219561765Собственные оборотные средстваСОС=СК-ДА-14556-1308411318Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затратСД= СОС + ДО-14556-1308411318Общая величина основных источников формирования запасов и затратОИ = СД + КК -14556-1308411318 Меншікті айналым қаражатының артық (+) немесе тапшылығы (-) D SOS = SOS - TMZ-15428-150409553 Резервтерді қалыптастырудың меншікті және ұзақ мерзімді көздерінің артық (+) немесе тапшылығы (-) D SD = SD - TMZ-15428-150409553 Қорларды қалыптастырудың негізгі көздерінің жалпы құнының артығы (+) немесе тапшылығы (-) D OI = OI - TMZ-15428-150409553 Олардың қалыптасу көздері бар қорлардың бар болуының үш компонентті көрсеткіші S = ( D SOS; D SD; D OI)S = (-1; -1; -1)S = (-1; -1; -1)S = (1; 1; 1) Ескерту - IP сәйкес автор құрастырған

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін. 2012-2013 жылдары мемлекет – дағдарыс болды, кәсіпорын дәрменсіз болды және банкроттықтың алдында тұрды деп қорытынды жасауға болады, өйткені айналым қаражатының негізгі элементі – тауарлық-материалдық қорлар шығындары оларды жабу көздерімен қамтамасыз етілмеген. 2014 жылы ЖК Келюхованың қаржылық жағдайы Н.П. - тұрақты.

«Келюхова Н.П.» АЖ қаржылық жағдайын қарастырайық. 2012-2014 жылдардың қорытындысы бойынша.

(9) формула бойынша автономия коэффициентін есептеңіз:

автономия коэффициенті =

Бұл көрсеткіш капиталдың жалпы көлеміндегі меншікті капиталдың үлесін сипаттайды. Үлес 50%-дан аспауы керек.

«Автономия» сөзінің мағынасын өзін-өзі басқару, басқарудағы дербестік деп ашуға болады.

Автономиялық коэффициент 2014==38,3%(21)

2013 жылға арналған коэффициентті есептеу мағынасы жоқ, өйткені меншікті капиталдың мөлшері теріс және автономия коэффициенттері 0-ге тең.

Қаржылық тәуелділік коэффициенті – капиталдың жалпы көлеміндегі тартылған қаражаттардың үлесін көрсететін көрсеткіш.

Финге. басы =

Қаржылық тәуелділік коэффициенті 2012 ==150,4%

Қаржылық тәуелділік коэффициенті 2013 ж. ==214,9%

Қаржылық тәуелділік коэффициенті 2014 ж. ==61,7%

Есептелген коэффициенттерден 2012-2013 жылдары капиталдың жалпы көлеміндегі меншікті капиталдың үлесі теріс болғанын, қарыз капиталы аванстық капиталдан 1,5-2 еседен астамға артқанын, 2014 жылы қаржылық тәуелділік коэффициенті 61,7%-ды құрағанын көруге болады. .

Кәсіпорын міндеттемелерінің меншікті капиталға қатынасына тең қарыз алу коэффициенті (11) формула бойынша міндеттемелердің меншікті капиталдағы үлесін сипаттайды. Ірі қарыздар борышкердің елеулі мерзімдік пайыздар сомасын төлеуге, сондай-ақ қарыздың негізгі сомасын өтеуге міндетті екенін білдіреді. Сонымен қатар, ауыр қарызы бар бизнес қиын кезеңде қолма-қол ақшаның таусылуы қаупіне көбірек ұшырайды.

Қарыз қатынасы =

Левередж коэффициенті 2012 == -2,98

Левередж коэффициенті 2013 == -1,87

Левередж коэффициенті 2014 ж. == 1,61

2014 жылы заемдық капитал меншікті капитал көлемінен 61%-ға артық болса, 2013 жылы қарыз капиталының меншікті капиталдың теріс сомасынан 1,87 есе асып кетуі байқалды, 2012 жылы – асып кету 2,98 құрады.

инвестицияны жабу коэффициенті =

Инвестицияларды жабу коэффициенті 2014==38,3%

2012-2013 жылдарға арналған коэффициенттерді есептеу мағынасы жоқ, өйткені меншікті капиталдың мөлшері теріс және инвестицияларды жабу коэффициенті 0-ге тең.

Есептелген инвестициялық қамту коэффициенті 2014 жылы болмауына байланысты ИП Келюхова Н.П. ұзақ мерзімді міндеттемелер автономиялық коэффициенттер деңгейінде қалды.

Компания қаржылық тұрақсыз.

Айналым капиталының маневрлік коэффициенті меншікті айналым құралдарының қандай бөлігінің жылжымалы түрде екенін сипаттайды.

мұндағы: Меншікті айналым активтері 2012 ж. = -7237-7319= -14556 мың теңге

Меншікті айналым активтері 2013 ж. = -8603-4481= -13084 мың теңге

Меншікті айналым активтері 2014 ж. = 13863-2545= 11318 мың теңге

2012-2013 жылдардағы маневрлік коэффициентті есептеу мағынасы жоқ, өйткені ЖК жеке айналым активтері Келюхова Н.П. жоқ. Барлық айналым активтері қарыз капиталы есебінен қалыптасады.

Ептілік коэффициенті 2014= =0,156

Тұрақты активтердің индексі – меншікті қаражат көздеріндегі негізгі және айналымнан тыс активтердің үлесін сипаттайды, формула (26)

I тұрақты актив = (26)

I тұрақты актив 2012 == -1,01

I тұрақты актив 2013 == -0,52

I тұрақты актив 2014 == 0,18

Егер 2012-2013 жылдары негізгі құралдардың индексі теріс болса, яғни негізгі қорлар тек қарыз капиталы есебінен қаржыландырылса, 2014 жылы негізгі қорлар меншікті капиталдың 18%-ын құрады.

Тұрақты активтердің индексі 2012-2013 жж. ИП негізгі құралдардың құны Келюхова Н.П. толығымен кәсіпорынның қарыз капиталымен қамтамасыз етілді, 2014 жылы – 18% меншікті капиталмен қамтамасыз етілді.

Жылжымайтын мүлік құнының коэффициенті 2012 ж. == 0,51

Жылжымайтын мүлік құнының коэффициенті 2013 ж. == 0,598

Жылжымайтын мүлік құнының коэффициенті 2014 ж. ==0,07

И.П. Келюхова үшін коэффициенттер Н.П. нормаға сәйкес келмейді – 50%-дан астам – 2014 жылы, ал 2012-2013 жылдары олар норма шегінде (51% және 59,8%) болды. Нақты активтер 2014 жылы жалпы капиталдың шамамен 7%-ын ғана құрайды. Капиталдың жалпы сомасының қалған 93%-ын қоймадағы қорлар, жұмыс, қызмет, тауарлар үшін дебиторлық берешек құрайды.

Бұл коэффициент қарыздың меншікті капиталға қатынасынан жоғары болуы керек.

Левередж және SC қатынасы 2012 == -1,99

Левередж және SC қатынасы 2013 == -1,87

Левередж және SC қатынасы 2014 == 1,61

И.П.Келюхова Н.П. үшін:

Бұл жағдай кәсіпорынның меншікті капиталының жетіспеушілігінен және негізгі қорларының төмен өнімділігінен туындайды.

Осылайша, ИП үшін «Келюхова Н.П. қаржылық жағдайы тұрақсыз, кәсіпорын төлем қабілетсіз деп қорытынды жасауға болады, өйткені айналым қаражатының негізгі элементі – тауарлық-материалдық қорлар шығындары оларды жабу көздерімен қамтамасыз етілмеген.

Бұл қаржылық тәуелділік коэффициенттерімен расталады. 2012-2013 жылдары тартылған қаражат көлемі авансталған капитал көлемінен 1,5-2 есе жоғары болса, 2014 жылы капитал көлемінің 61,7%-ын құрады. Егер 2014 жылы қарыз капиталы меншікті капитал мөлшерінен 61%-ға асып кетсе, 2013 жылы қарыз капиталының меншікті капиталдың теріс сомасынан 1,87 есе асып кетуі байқалады.

10-кесте – 2012-2014 жылдарға арналған қаржылық көрсеткіштердің жиынтық кестесі

Көрсеткіш2012220132014Ұсынылатын критерий Меншікті және қарыз қаражатының арақатынасын сипаттайтын Тәуелсіздік коэффициенті--38,3%> 0,5Қаржылық тәуелділік коэффициенті150,4%214,9%61,7%Қарыз коэффициенті-2,98-1,871,6% Инвестицияларды жабу коэффициенті-2,98-1,871,6% бекітілген көрсеткіш. -1,01-0,520,18 Мүліктің нақты құнының коэффициенті 0,510,5980,07> 0,5 Ағымдағы активтер мен жылжымайтын мүлік қатынасының коэффициенті 0,960,6713,2 Қарыз қаражаттары мен СК-1,99-1,871, құрастырылған. IP деректеріне негізделген

«Келюхова Н.П.» АЖ қаржылық тұрақтылығының практикалық аспектілерін талдау нәтижесінде келесі қорытындылар жасалды:

Бүгінгі күні «Келюхова Н.П.» ИП кондитерлік цехы. Алматы нарығындағы бәсекеге қабілетті кәсіпорындардың бірі болып табылады. Бірақ соған қарамастан кәсіпорында ақша қаражаттарын қаржылық есеп беруде көрсетуде де, кәсіпорынның ақша айналымында да кемшіліктер бар.

ИП астанасы Келюхова Н.П. 2012-2013 жылдары 7237-8713 мың теңге сомасында жабылмаған залалдар есебінен 7,2-8,6 млн.теңге теріс мәнге ие болды, кәсіпорынның жарғылық капиталының мөлшері тұрақты мән болып табылады және 110 мың теңгеге тең. 2014 жылдың қорытындысы бойынша 13 753 мың теңге сомасында шығынды өтеп, бөлінбеген кірісті қалыптастырған пайда алынды.

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін. өтімділіктің есептелген көрсеткіштері 2012-2013 жылдары кәсіпорынның балансы өтімді емес болғанын, 2014 жылы тек өтімділіктің жалпы шарты орындалмағанын көрсетеді деп қорытынды жасауға болады. Абсолютті және жылдам өтімділік коэффициенттері нормадан жоғары, бұл ЖК Келюхова Н.П. өтімділігінің жақсы деңгейін көрсетеді.

Осылайша, ИП үшін «Келюхова Н.П. 2012-2013 жылдары мемлекет – дағдарыс болды, кәсіпорын дәрменсіз болды және банкроттықтың алдында тұрды деп қорытынды жасауға болады, өйткені айналым қаражатының негізгі элементі – тауарлық-материалдық қорлар шығындары оларды жабу көздерімен қамтамасыз етілмеген. 2014 жылы ЖК Келюхованың қаржылық жағдайы Н.П. - тұрақты.

Есептелген қаржылық тұрақтылық коэффициенттерінен 2014 жылы жиынтық капиталдағы меншікті капиталдың үлесі 38,3%-ды құрағанын көруге болады, 2012-2013 жылдары меншікті капиталдың сомасы теріс мәнге ие болуына байланысты, капиталдың кәсіпорын тек қарыз қаражаты есебінен құрылды.

2014 жылға меншікті капиталды ұлғайту талап етіледі, ол қарыз капиталынан 61%-ға аз болды.

1 Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына әсер ететін мәселелер

Кез келген кәсіпорынның қызметі көптеген факторларға тәуелді өзара байланысты бизнес-процестердің кешені болып табылады. Егер қандай да бір фактор біздің назарымыздан тыс қалса, ескерілген басқа факторлардың әсерін бағалау, сондай-ақ қорытындылар қате болу қаупін тудырады. Бұл факторлар бір-бірімен тығыз байланысты бола отырып, көбінесе компанияның нәтижелеріне әртүрлі бағытта әсер етеді: біреуі оң әсер етуі мүмкін, ал басқалары - теріс. Ал жағымсыз әсерлер кейде оң әсерді барынша азайтады.

«Келюхова Н.П.» ИП белсенділік факторларын қарастырайық. және олардың кондитерлік өнімнің қаржылық тұрақтылығына әсері (11-кесте).

11-кесте – Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының классификациясы

Ерекшелігі Қаржылық тұрақтылық түрі И.П.Келюхова Н.П. үшін Шыққан жері Тұқым қуалаушылық (генетикалық), сыртқы, ішкі ішкі Жарамдылық Қысқа мерзімді, ұзақ мерзімді ұзақ мерзімді Түгендеу коэффициенті Абсолютті, қалыпты, тұрақсыз, дағдарыс қалыпты Құрамдас бөліктердің жеткіліктілігі Сұйықтық, төлем, белсенді , мүлік, инвестициялық тартымды Өтімді кәсіпорын масштабы Жоғары, орташа, төмен төмен Уақыт мониторингіСтатистикалық, динамикалық

Факторлардың бірінші тобы кәсіпорынның жұмыс режимімен байланысты. Симптомдардың жіктелуі – шығу орны.

Бөлім бірдей себеппен, ішкі және сыртқы қаржылық тұрақтылық, себебі, біріншіден, кәсіпорын нарықтық экономикадағы қатынастардың субъектісі де, объектісі де болып табылады; Екіншіден, әр компанияның әртүрлі факторлардың динамикасына әсер ету мүмкіндіктері әртүрлі.

Ішкі қаржылық тұрақтылық кәсіпорын қызметіне тәуелді, шетелдік іс жүзінде кәсіпорынға бағынбайды. Біздің ойымызша, бұл бөлімше кәсіпорынның қызметіне еліктеп, өндіріс тиімділігін арттыру мақсатында резервтерді кешенді іздеуді енгізу арқылы оның қаржылық тұрақтылығын басқаруға тырысуды басшылыққа алуы керек.

Негізгі ішкі факторлар мыналарды қамтуы мүмкін:

Өнімдер мен қызметтердің құрамы мен құрылымын таңдау;

Активтердің оңтайлы құрамы мен құрылымы;

Қаржы ресурстарының құрамы мен құрылымы және басқалары.

Мысалы, активтердің оңтайлы құрамы мен құрылымына әсер етуді қарастырайық. Әрине, олар байланысты дұрыс таңдаустратегиялық басқару. Бұл ағымдағы активтерді басқарудың «сапасына», айналымға қаншалықты қатысатынына (акциялар мен активтердің құны қандай ақша нысаны) компанияның тұрақтылығына және бизнестің ықтимал өнімділігіне байланысты. Егер компания резервтер мен өтімді активтерді азайтса, яғни бағыттай алады деген модель бар көбірек ақшаайналыста болады, демек, көбірек пайда алады. Бірақ мұндай саясатты жүргізу арқылы кәсіпорын төлем қабілетсіздігі қаупін арттырады және қордың жетіспеуінен өндірісті азайтады.

И.П.Келюхованың балансына сәйкес Н.П. негізгі қорлар 2014 жылы 43,2%-ға қысқарды, қысқа мерзімді активтер 11,2 есеге өсті. Атап айтқанда, қолма-қол ақша 18,9 есеге, дебиторлық берешек 110 есеге, тауарлы-материалдық қорлар 9,8 пайызға азайса, басқа қысқа мерзімді активтер 75,3 пайызға өсті. Егер 2013 жылы негізгі қорлар жалпы активтердің 59,8%, ал айналым құралдары 40,2% құраса, оның 26,1% қорлар, 11,1% ақша қаражаттары болса, 2014 жылдың қорытындысы бойынша қысқа мерзімді активтердің үлес салмағы өсті. 93%-ға дейін, ал ұзақ мерзімді активтерді білдіретін негізгі қорлардың үлесі 7%-ды құрады. Қолма-қол ақша өз үлесін 11,1%-дан 43,6%-ға (32,4%-ға), дебиторлық берешек актив ретінде 2013 жылы 1,9%-ды құрады, 2014 жылы оның үлесі 42,2%-ға ұлғайып, 44,2%-ды құрады.

Қаржы ресурстарының құрамы мен құрылымының әсерін зерттеу кезінде пайданың жалпы көлеміне емес, оның екі бағытта бөлінуіне назар аудару керек:

ағымдағы қызметті қаржыландыруға (айналым қаражатын қалыптастыру, төлем қабілеттілігі мен өтімділігін арттыру);

күрделі шығындарға, басқа кәсіпорындардың жарғылық капиталына инвестициялауға және т.б.

Кәсіпорын ағымдағы қызметті қаржыландыруға емес, пайданы қайта инвестициялауға ұмтылуы керек. Ағымдағы іс-шаралар қысқа мерзімді банктік несиелерді тарту есебінен қаржыландырылуы тиіс. Демек, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына несиелік капитал нарығында қосымша жұмылдырылған қаражат әсер етеді.

«Келюхова Н.П.» ИП қаржылық тұрақтылығының есептелген коэффициенттерінен. 2014 жылы капиталдың жалпы көлеміндегі меншікті капиталдың үлесі 38,3%-ды құрағанын көруге болады, 2013 жылы меншікті капитал сомасы теріс мәнге ие болуына байланысты кәсіпорынның капиталы тек қана қарыз қаражатының шығыстары. Бұл қаржылық тәуелділік коэффициенттерімен расталады. 2013 жылы қарыз қаражатының көлемі аванстық капитал көлемінен 2 есе өссе, 2014 жылы ол капитал сомасының 61,7%-ына тең болды.

Осылайша, И.П.Келюхова Н.П. қаржылық тұрақсыз және дәрменсіз. Бұл жағдай меншікті капиталдың жоқтығынан және капиталдың төмендігінен туындап отыр.

Мынадай заңдылық бар: компания неғұрлым көп ақша тарта алатын болса, соғұрлым оның қаржылық мүмкіндіктері жоғары, бірақ қаржылық тәуекел де артады – кредиторлар алдындағы өз міндеттемелерін уақытылы орындау тәуекелін өз мойнына ала алуы ма? Бұл ретте қоғам кепілдік беретін қаржы компаниясының төлем қабілеттілігін құрайтын осындай мақсаттар үшін құрылған резервтермен айналысуы мүмкін.

Осылайша, компанияның қаржылық тұрақтылығына әсер ететін ішкі факторларға мыналар жатады: салалық тиістілік; Өнімдер мен қызметтердің құрамы мен құрылымы; Табысқа қатысты бөлу (өндіріс) шығындарының динамикасы мен құрылымы; Мүліктің құрамы мен жай-күйі (тауарлы-материалдық қорлар мен дебиторлық берешектердің мөлшеріне назар аудару); қаржылық ресурстар (бұл жерде төленген жарғылық капитал мен пайданың мөлшеріне ерекше назар аударыңыз).

Кәсіпорынға қатысты сыртқы тұрақтылық кәсіпорындағы жағдай қалыптасқан экономикалық ортаның тұрақтылығымен анықталады. Ол бүкіл штатта сәйкес нарықтық экономиканы басқару жүйесіне қол жеткізді.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына әсер ететін сыртқы факторларға Қазақстан Республикасының үкіметі жүргізетін қаржы және несие саясаты және оның шешімдері, нормативтік актілері және заңдары жатқызылуы мүмкін.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайын тұрақсыздандыратын ауқымды қолайсыз сыртқы факторлардың бірі инфляция болып табылады.

Дағдарыс кез келген шаруашылық жүргізуші субъектілердің қызметіне елеулі түзетулер енгізеді. Дағдарыс кезінде өнімді өткізу қарқыны оны өндіру қарқынынан артта қалады. Тауарлы-материалдық қорларға инвестициялау айтарлықтай қысқарады, бұл өз кезегінде сату көлемін азайтады және түпкілікті қаржылық нәтижеге (пайдаға) теріс әсер етеді.

Кәсіпорынның ішкі дағдарысы мен сыртқы дағдарысты (нарықтағы дағдарыс) ажырату. Негізгі айырмашылықтары:) дағдарыс факторларының әсер ету дәрежесі; б) басқару құралдарының жиынтығы.

Бізді дағдарыстың соңғы кезеңі, атап айтқанда өтімділік (төлем қабілеттілігі) дағдарысы қызықтырады.

Бұл жағдайда басқару механизмі ұсынылуы мүмкін:

а) оның құнын жан-жақты бағалау арқылы компанияның «жоюы» және «бұдан әрі жұмыс істеуі» баламаларын талдау;

б) компанияны кешенді қайта құрылымдау.

Дағдарыс сипаты тиімді сұраныстың құлдырауы болып табылады, бұл төлемсіздіктің өсуіне ғана емес, сонымен қатар бәсекелестіктің күшеюіне әкеледі. Нәтижесінде, бәсекелестіктің ауырлығы маңызды сыртқы факторкәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы.

Қаржыландыру көздерін қамтамасыз ету бойынша түгендеу ағымдағы қаржылық тұрақтылықты талдауды көрсетеді, өйткені мұндай резервтің болмауы қалыпты бизнесті жалғастыруды мүмкін емес етеді.

Капитал құрылымының тиімділігін бағалау кәсіпорынның ұзақ мерзімді қаржылық тұрақтылығын анықтайды. Меншікті және қарыздық капитал көздерінің арақатынасы және ондағы капитал құрылымы. Бұл жерде ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздардың барлық міндеттемелері мен капиталына емес, сонымен қатар қысқа мерзімді міндеттемелерге тартылған кәсіпорынның ағымдағы қызметін қаржыландыруға ерекше назар аудару керек.

Кәсіпорынның меншікті капиталына келетін болсақ, көбінесе жеткіліксіз, сондықтан кәсіпорынның кірісі мен пайдасын арттыру үшін көздерді алу керек. Жоғарыда айтылғандарға сүйене отырып, кәсіпорын жүйесінің ағымдағы және ұзақ мерзімді қаржылық тұрақтылығы әртүрлі көрсеткіштермен сипатталады. Жетекші орынкәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын бағалауда акцияларды ұстау және қаржыландыру көзін қамтамасыз ету. Қаржыландыру көздеріне мыналар жатады: меншікті айналым капиталы (SOS), сондай-ақ қалыпты қамту көздері (NIP), соңғысына мыналар жатады:

Айналым капиталы (КОК);

Несиелер мен несиелер резервтер (Kz және Zz) провизияларына сәйкес қабылданады;

Жабдықтаушыларға кредиторлық берешек.

Қаржыландыру көздерін таңдау көптеген сыртқы және ішкі факторларға байланысты, олар мыналарды қамтиды:

Кәсіпорынның ерекшелігі;

Компанияның несиелік саясаты;

Активтер мен пассивтердің мөлшері мен құрылымы;

Акциялардың құны мен динамикасы;

Жеткізушінің құрылымы;

Ұзақ және қысқа мерзімді несиелер мен несиелердің құны және т.б.

Болжалды көздер қорларды қамтитынын ескере отырып, бұл ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді акцияларды қаржыландыру көздерін салыстыруды білдіреді.

Резервтердің мөлшерін айналым қаражатының мөлшерімен және жабудың қалыпты көздерімен салыстыра отырып, қаржылық тұрақтылықтың түрін (деңгейін, дәрежесін) анықтаңыз: абсолютті, қалыпты, тұрақсыз, дағдарыс.

Қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның көлеміне де, оның көлеміне де әсер етеді.

Осылайша, тік интеграцияланған кешен (ВИК) құру процесін оңтайландыру және өзінің қаржылық ағындарын басқару өнеркәсіптік кешеннің қаржылық тұрақтылығын арттыруға ықпал ететін факторлардың бірі болып табылады. Бұл факторды реттеу негізінен интеграцияланған құрылымның қызметіне ғана емес, сонымен қатар елдегі макроэкономикалық жағдайға да әсер етеді. Интеграция, стратегиялау және топтық тактика шарттарының оңтайлы комбинациясын табудың бақылау әдістері.

Егер күрделі өнеркәсіптік конгломерат құрылса, әртүрлі салалардың және жаңа экономикалық құрылымдардың кәсіпорын кластерінің оңтайлы формасын табу басты мәселеге айналады. Өндірісті әртараптандыру арқылы кез келген көлемдегі кәсіпорындар үшін тұрақты және тұрақты даму жолы. Оны орналастыру ретінде қол жеткізуге болады меншікті өндірісжәне кәсіпорынның қаржылық базасы, сондай-ақ серіктестерді өзара тиімді шарттарда таңдау.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы оның қызметінің сипаттамасы болып табылады және оның қаржылық әл-ауқаты оның ағымдағы, қаржылық және инвестициялық дамуының нәтижесі болып табылады, қажетті ақпаратинвестор үшін компанияның өз міндеттемелерін орындау қабілетін және одан әрі даму болжамын көрсетеді.

Біздің ойымызша, қаржылық тұрақтылыққа әсер ететін факторларды одан әрі іздеу қажет. Қаржылық тұрақты кәсіпорын инвестиция тартуда, несие алуда, жеткізушілер мен тұтынушыларды таңдауда артықшылықтарға ие; ол нарық конъюнктурасының күтпеген өзгерістеріне тәуелсіз, сондықтан оның төлем қабілетсіздігі және банкроттыққа ұшырау қаупі соғұрлым аз болады.

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін. өтімділіктің есептелген көрсеткіштері 2013 жылы кәсіпорынның балансы 2014 жылы өтімді емес болғанын, тек өтімділіктің жалпы шарты орындалмағанын көрсетеді деп қорытынды жасауға болады. Абсолютті және жылдам өтімділік коэффициенттері нормадан жоғары, бұл ЖК Келюхова Н.П. өтімділігінің жақсы деңгейін көрсетеді.

Есептелген коэффициенттерден 2014 жылы қаржылық тәуелділік коэффициенті 61,7 пайызды құрағанын көруге болады.

Егер 2013 жылы тұрақты активтердің индексі теріс болса, яғни негізгі құралдар тек қарыз капиталы есебінен қаржыландырылса, 2014 жылы негізгі құралдар меншікті капиталдың 18%-ын құрады.

Тұрақты активтердің индексі 2013 жылы ИП негізгі құралдардың құны Келюхова Н.П. толығымен кәсіпорынның қарыз капиталымен қамтамасыз етілді, 2014 жылы – 18% меншікті капиталмен қамтамасыз етілді.

«Келюхова Н.П.» ИП бойынша мүліктің нақты құнының коэффициенті. нормаға сәйкес келмейді – 50%-дан астам. Нақты активтер 2014 жылы жалпы капиталдың шамамен 18%-ын ғана құрайды. Капиталдың жалпы сомасының қалған 82%-ын қоймадағы қорлар, жұмыстарға, қызметтерге, тауарларға дебиторлық берешек құрайды.

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін. 2013 жылы дағдарыс жағдайы орын алды, кәсіпорын дәрменсіз болды және банкроттықтың алдында тұрды деп қорытынды жасауға болады, өйткені айналым қаражатының негізгі элементі – тауарлық-материалдық қорлар шығындары оларды жабу көздерімен қамтамасыз етілмеген. 2014 жылы АЖ қаржылық жағдайы тұрақты.

Кәсіпорындардың қызметін жақсарту бойынша шаралар ауқымы жеткілікті кең. Оның үстіне, олардың кейбіреулері қолайлы сыртқы жағдайларды құруға: өзара байланысты кәсіпорындар мен салаларды қалыптастыруға және дамытуға, қажетті өндірістік және нарықтық инфрақұрылымды құруға, шикізат базасын дамытуға, кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігі және т.б. Кәсіпорын үшін инвестицияның бұл түрін жүзеге асырудың мүмкін болатын әдістері басқа кәсіпорындармен бірлескен жобаларды, сондай-ақ кәсіпорынның бағалы қағаздар нарығындағы қызметін үлестік қаржыландыру болуы мүмкін.

Инвестициялық қызметтің тағы бір саласы кәсіпорынның ішкі әлеуетін арттыру арқылы дамыту болуы мүмкін логистикалық, технологиялық, кеңістіктік және басқа ресурстар. Бұл бағыттағы іс-шаралардың қатарында өнім көлемін ұлғайту, оның ассортиментін кеңейту, жаңа техника мен технологияны енгізу, өнімнің бәсекеге қабілеттілік деңгейін арттыру, ұтымды кадр саясатын жүргізу, ұйымдық құрылымбасқару, барлық элементтерді жетілдіру маркетинг кешені, бизнес пен менеджменттің принципті жаңа тұжырымдамасын әзірлеу және т.б. Оқиғалар.

Мұндай шараларды тактикалық белсенді деп анықтауға болады.

Олармен қатар кәсіпорындар қорғаныс реакциясы сипатында болатын шараларды таңдай алады. Бұл рентабельді емес салаларды жою және өндіріс көлемін қысқарту және рентабельді емес өнім түрлерін өндіруден шығару және бағаны төмендету және өндірісте жұмыс істейтін адамдар санын қысқарту және нарықты қысқарту. сегмент және т.б. Дәрменсіз кәсіпорындар мұндай шараларға жиі жүгінеді, себебі бұл шаралар оларды жүзеге асыру үшін қосымша шығындарды қажет етпейді және сонымен бірге шығындарды азайтуға ықпал етеді.

Кәсіпорынды қаржылық сауықтыру бойынша қолайлы шараларды таңдау, ең алдымен, оның рентабельсіздігінің себептері қандай болуымен анықталуы керек.

Компанияның банкротқа ұшырауының әдеттегі себептері:

кәсіпорынның дұрыс емес өндірістік бағдары;

төмен сапа басқару командасы. Басқару ұжымының сапасы бұл жағдайда басқару ұжымының кәсіби деңгейінің төмендігі ғана емес, сонымен қатар кәсіпкерлік қабілеттердің жоқтығы ретінде түсініледі;

орындаушылардың төмен біліктілігі;

маркетинг саясатындағы қате есептеулер;

қате қаржылық стратегия;

нәтижелерге сәйкес келмейтін кезең шығындары (жалпы және әкімшілік шығындар, пайыздық шығыстар, іске асыру шығындары) және т.б.

Американдық менеджмент сарапшыларының пікірінше, компанияның табыстылығының да, оның сәтсіздігінің де анықтаушы факторы – бұл басқару командасының сапа деңгейі. Бизнестегі сәтсіздіктердің 90%-ы менеджменттің біліксіздігімен, оның кәсіпорынның үнемі өзгеріп отыратын жағдайларына лайықты жауап бере алмауымен, теріс пайдаланумен, қартаюымен, бизнеске шығармашылық көзқарасын жоғалтумен, бизнесте ынтымақтастық атмосферасын құра алмауымен байланысты. команда.

Американдықтардың пікірінше, басқару сапасы мәселесін шешуге қызметкерлерді үнемі ротациялау, жаңадан қабылданған кадрларды қайта даярлау, компанияны басқаруға сырттан мамандарды шақыру ықпал етеді. Жапондықтар бұл мәселені шешуде сабақтастық, тұрақтылық (өмір бойына еңбекпен қамту жүйесі енгізілгенге дейін), болашаққа сенімділік атмосферасын құруға сүйеніп, өз ортасынан кадрларды жоғарылатуды, қызметкерлердің бойына сіңіруді жөн санайды. корпоративтік мәдениетфирмаңыздағы кәсіби мақтаныш сезімін тәрбиелеуге негізделген.

Кәсіпорынды қаржылық тұрақтандырудың тағы бір бағыты қажетсіз және ескірген өндіріс орындарын жою, өнімнің материалды шығынын азайту, ақауларды жою, кадрлардың тұрақтамауынан болатын шығындарды азайту, басқарудың қажетсіз шығындарын азайту арқылы өндіріс шығындарын азайту болып табылады.

Маркетинг кешенінің барлық элементтерін жақсарту бойынша шаралар қабылдау арқылы банкроттықтың алдын алудың маңызы кем емес. Нарық факторларының өнімге деген сұранысқа әсерін тиімсіз бағалау, оның бағасын асыра немесе төмендетіп көрсету, жарнамалық шығындарды негізсіз жоғарылату, тиімді насихаттаунарықтағы тауарлар - осы және басқалары теріс жақтарыкәсіпорынның маркетингтік қызметі кәсіпорындардың дамуындағы дағдарыстық тенденцияларды күшейте алады. Кәсіпорыннан тыс факторлардың және ең алдымен мемлекеттің фискалдық және ақша-несие саясатының әсерін ескермеу керек. Ал кәсіпорын бұл факторларға әсер ете алмаса да, ішкі факторлардың әсерін анықтау кезінде оларды ескеру қажет. Ол кәсіпорынды қаржылық сауықтыру шараларының тиімділігін бағалаудың дәлдігін жақсартады.

Негізінде жоғарыда аталған шаралардың барлығы (немесе ең болмағанда олардың көпшілігі) өндіріс көлемінің, ағымдағы шығындардың және өнім бағасының өзгеруіне қандай да бір түрде әсер етеді. Нәтижесінде кәсіпорын қызметінің түпкілікті нәтижелеріне әсер ету жеке көрсеткіштердің өзгеруі немесе олардың жиынтығы арқылы көрсетілуі мүмкін.

Мәселен, мысалы, өнім сапасын жақсарту шаралары, әдетте, өнім бірлігінің өзіндік құнының өсуінен көрінеді. Дегенмен, оң экономикалық әсербұл қызметтен өнімге сұраныстың артуына және оның бағасының өсуі арқылы өнім сапасының барабар өсуіне байланысты күту керек. Негізгі мәселе - өндіріс шығындарының өсуі кезінде пайданы қамтамасыз ету үшін баға мен сұраныстың өсу дәрежесі қандай болуы керек.

Жарнамалық компания немесе маркетингтік зерттеулер жүргізген кезде тұрақты шығындардың өзгеру дәрежесі мен сұраныстың өсуі арасындағы арақатынас қандай болу керек деген мәселе де өзекті болып табылады, осылайша компания рентабельді емес жағдайдан шығып, табысты бола алады.

Бұл бөлімде қарастырылатын пән ретінде оларды жүзеге асыру үшін елеулі күрделі салымдарды қажет етпейтін шаралар таңдалуы мүмкін.

Атап айтқанда, кәсіпорын қызметінің соңғы нәтижелеріне әсерін бағалауға болады:

-өндірістің бірдей көлемін сақтай отырып, өнім (жұмыс, қызмет) бағасының өсуі;

-өнімге сұранысты ынталандыру үшін бағаны төмендету;

төмендеуі өзгермелі шығындаржәне тұрақты;

шикізат пен өткізудің жаңа нарықтарын анықтау мақсатында маркетингтік зерттеулер жүргізу және т.б.

«кәсіпорын-нарық» жүйесіндегі екі немесе одан да көп параметрлердің өзгеруін көздейтін кешенді сипаттағы шаралар.

Бұл шараларды осында жасалған талдау негізінде есептеуге болады дипломдық жұмыс.

Кәсіпорынның қаржылық сауықтыру шараларын негіздеу бойынша ұсынылған әдістемені енгізу механизмі маркетинг кешені элементтерінің сандық параметрлері арасындағы рационалды пропорцияларды орнатуға негізделген. Ұсынылған әдістемелік негізде құрылған кәсіпорынның қаржылық жағдайын жақсарту жоспары бизнес-жоспардың қаржылық бөлімінің құрамдас бөлігі болуы керек.

Ұсынылған дағдарысқа қарсы шаралардың көпшілігі қосымша қаржы ресурстарын тарту қажеттілігімен байланысты, бұл оларды өтеу көздерін табу мәселесін ерекше өзекті етеді. Егер әңгіме елеулі қаржылық қиындықтарды бастан кешіретін кәсіпорындар туралы болып жатқанын ескерсек, онда бұл мәселені шешу ішкі көздерді іздеуге емес, қарыз қаражатын тартудың мақсатқа сайлығын негіздеуге, олардың көлемін және оларды іске асыру үшін қолайлы жағдайларды анықтауға негізделуі керек. оларды қарызға алу. Екінші жағынан, кәсіпорын несие берушінің оларды ұлғайту жөніндегі талаптарын ескере отырып, қарыз қаражатының қайтарылуының ақиқаттығына инвесторды сендіруі керек. Кәсіпорынның инвестициялық саясатын қалыптастыру және оның тиімділігін бағалау кезінде осы кәсіпорындағы таза кірістің берілген мәнін модельдеуге 2-бөлімде талданған тәсілдер қолданылуы керек.

Алынған таза табысты анықтауға арналған есептеу формулалары сұранысты тудыруға және сатуды ынталандыруға бағытталған жобаланған қызметтің әсерін анықтауға мүмкіндік береді.

Инвестицияларды практикалық жүзеге асыру бағыттары мыналар болуы мүмкін:

-күрделі құрылыс саласы, яғни. негізгі қорлар мен айналым қаражаттарын құру және жаңғырту саласы;

-инновациялық сфера – енгізу саласы ғылыми-техникалықжәне зияткерлік өнімдер;

қаржы капиталының айналыс саласы (қолма-қол ақша, несие, ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар).

Қазақстан Республикасындағы қолданыстағы заңнамаға сәйкес инвестициялық қызметті қаржыландыру көздері:

-кәсіпорынның меншікті қаржылық ресурстары (таза табыс, амортизация, сақтандыру төлемдері және басқа да қорлар);

-инвестордың қарыз қаражаты (банктік және бюджеттік несиелер, облигациялық несиелер және т.б.);

инвестордың тартылған қаржылық ресурстары (акцияларды және басқа да бағалы қағаздарды сатудан түскен қаражат, еңбек ұжымдары мүшелерінің үлестері мен басқа да жарналары және т.б.);

кәсіпорындардың бірлестігі (бірлестігі) деңгейінде жинақталған қаражаттар;

республикалық және жергілікті бюджеттер, түбіртектері бюджеттен тыс қорлар;

шетелдік инвестиция.

Кәсіпорынның меншікті қаржыландыру көздерін пайдалану мүмкіндігі қазіргі уақытта шектеулі, бұл ретте несиелік және басқа ресурстарды тарту қарыз алушыдан несиенің мерзімі аяқталғаннан кейін міндеттемелерді өтеу қабілетін растайтын құжаттарды ұсынуды талап етеді, ол үшін есептеуді қамтитын техникалық-экономикалық негіздеме қажет. инвестициялық шығындарды қайтарудың экономикалық тиімділігі. Осыған байланысты кәсіпорын қабылдаған міндеттемелерді өтеудің кепілі бола алатын қалаған таза кірісті алуды қамтамасыз ететін шараларды негіздеу ерекше маңызға ие. Қазіргі уақытта инвестициялық тиімділік көрсеткіштерін есептеудің бірыңғай әдістемелік негізі жоқ екенін атап өткен жөн. Шетелде әрбір корпорацияның өз мақсаттары мен қолда бар мүмкіндіктеріне сүйене отырып, инвестицияның тиімділігін бағалау процесіне жеке көзқарасы бар екені белгілі.

3 Экономикалық тиімділікұсынылатын іс-шаралар

ЖК Келюхова Н.П., кез келген кәсіпорын сияқты, оның нашарлауын болдырмау және оны нығайтуға бағытталған кәсіпорынның өтімділігі мен қаржылық тұрақтылығын басқару мәселесімен бетпе-бет келеді.

Осылайша, біз И.П. Келюхова Н.П. қаржылық жағдайын нығайту стратегиясын құрамыз.

Осылайша, И.П.Келюхованың несиелік қабілеттілігін арттыру бойынша ұсынылған шаралар Н.П. келесісі:

Пассив балансының баптарын қалыптастыруға шаруашылық жүргізуші субъекті қызметінің қаржылық нәтижелері маңызды әсер етеді.

Кәсіпорын қызметінің нәтижесі 2013 жылы 1366 мың теңге көлемінде шығын болса, 2014 жылдың қорытындысы бойынша кәсіпорын рентабельді, таза пайда 17973 мың теңгені құрады.

ИП «Келюхова Н.П. 2013 жылы шығынды кәсіпорын болды, нәтижесінде пайда болған шығындар кәсіпорынның меншікті капиталын азайтты.

ИП астанасы Келюхова Н.П. 2013 жылы 8713 мың теңге сомасында жабылмаған залалдар есебінен 8,6 млн.теңге теріс мәнге ие болды, кәсіпорынның жарғылық капиталының мөлшері тұрақты мән болып табылады және 110 мың теңгеге тең. 2014 жылдың қорытындысы бойынша 13 753 мың теңге сомасында шығынды өтеп, бөлінбеген кірісті қалыптастырған пайда алынды.

Меншікті қаражаттың біртіндеп ұлғаюы кәсіпорынның толық қаржылық тұрақтылығына әкеледі, бұл уақытты және осы активтер мен пассивтерді басқару саясатының сақталуын талап етеді. Меншікті капиталдың ұлғаюы алынған бөлінбеген пайдаға байланысты, ол тікелей байланысты қаржылық нәтиже. Демек, «Келюхова Н.П.» АЖ қаржылық тұрақтылығын арттыру стратегиясы. кәсіпорынды дағдарыстан шығару және қызмет тиімділігін арттыру, яғни таза пайда алу стратегиясын әзірлеу қажет.

Кәсіпорындағы шығындар кіріс деңгейінен өзіндік құнның асып кетуіне байланысты қалыптасады: 2014 жылы – 3,2 есе (12-кесте).

12-кесте – «Келюхова Н.П.» АЖ жүзеге асыру көлеміндегі шығындар үлесі, млн.теңге

20132014 Өнімдер мен қызметтерді өткізуден түскен табыс 51708185385 Өнімнің өзіндік құны 48607150067 Өткізуден түскен табыстағы өзіндік құн үлесі, есе 94% 80,9% Ескерту - АЖ сәйкес автор құрастырған

ИП «Келюхова Н.П. өзіндік құннан басқа әкімшілік шығындар да бар, содан кейін бұл көрсеткіштерді қорытындылаймыз және кәсіпорын шығындарының негізгі көрсеткіштерінің үлесін есептейміз (кесте 13).

13-кесте – Кәсіпорынның құрамы мен өзіндік құнының құрылымы

20132014Жиынтық табыс, мың теңге51708185385Құны, мың теңге48607150067Кезең шығыстары, мың теңге446712851Шығындардың жалпы сомасы, мың теңге53074162918Ес. өзіндік құн салмағы,% 94,0% 80,95% кезең шығындарының салмағы, %8,64%6,93% шығындардың салмағы,% 102,64% 87,88% Ескерту - АЖ бойынша автор құрастырған

сату құны;

әкімшілік шығыстар.

Кәсіпорындағы ағымдағы жағдайды ескере отырып, біз болашақта сату көлемі мен кіріс бойынша қол жеткізілген позицияны сақтау шартымен кәсіпорынның жақын болашақтағы балансына болжам жасаймыз. кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштері.

Кәсіпорын қызметінің көрсеткіштерін және 2015-2017 жылдарға арналған баланстың активтері мен пассивтерінің көрсеткіштерін қалыптастыруды қарастырайық (14-кесте).

14-кесте – И.П.Келюхова Н.П. қызметінің көрсеткіштерінің болжамы. және кәсіпорынның 2015-2017 жылдардағы балансы

Көрсеткіш 2013 2014 2015 ж (болжам) 2016 ж (болжам) 2017 ж (прогноз)Выручка51708185385213193245172281948Себестоимость реализованных товаров и услуг48607150067172580198467228237Административные расходы446712851147741699019539Итоговая прибыль (убыток) за период -136617973206712377227338Собственный капитал-860313863345345830685644Текущие обязательства 1609222296222962229622296Валюта баланса 7488361595683080602107940Коэффициент автономии (СК/АК)-1,1490,3830,6080,7230,793Коэффициент финансирования (СК/ПК)-0 ,5350,6221,5492,6153,841 Қаржылық тұрақтылық коэффициенті (SC+DO/AC)-1,1490,3830,6080,7230,793 Қаржылық тәуелділік коэффициенті (PC/AC)2,1490,6170,3920,270,3920,27018, Тәуекел (СК/АС)6, SK6, SK1818, 5350,6221 3820,260 Ескерту – АЖ бойынша автор құрастырған

Кәсіпорынның 2015 жылғы қызметінен алынған кірісті болжамда келесі ойларды негізге ала отырып құрайтын боламыз:

өнімді, жұмыстарды, қызметтерді сатудан түсетін кіріс – 2014 жылғы деңгейден 15%-ға ұлғайттық (инфляция деңгейін 10% және ең төменгі пайданы 5% жабу мақсатында):

2015 жылы: 185385*1,15=213193 мың теңге

2016 жылы: 213193*1,15 = 245172 мың теңге.

2017 жылы: 245172*1,15=281948 мың теңге

Шығын бағасын 2014 жылғы деңгейде бекітеміз - кірістің 80,95%:

2015 жылы: 213193*0,8095=172580 мың теңге

2016 жылы: 245172 * 0,8095 = 198467 мың теңге

2017 жылы: 281948 * 0,8095 = 228237 мың теңге

біз әкімшілік шығыстарды екі жыл ішінде сатудан түскен кірістің 6,93% ең төменгі деңгейде белгілейміз:

2015 жылы: 213193*0,0693=14774 мың теңге

2016 жылы: 245172*0,0693= 16990 мың теңге.

2017 жылы: 281948*0,0693 = 19539 мың теңге.

таза пайда И.П. Келюхова Н.П. КТС (20%) сомасына азайтылған сатудан түскен кіріс пен шығындар арасындағы айырма ретінде есептеледі (38-сурет):

2015 жылы: 213193-172580 -14774=25839-5167,8= 20671,2 мың теңге.

2016 жылы: 245172-198467-16990= 29715-5943 = 23772 мың теңге.

2017 жылы: 281948 - 228237 -19539= 34172-6834,4= 27338 мың теңге.

Сурет 15. Таза пайданың болжамы, млн.теңге

Меншікті капиталдың мөлшері кәсіпорынның 2015 жылғы баланстағы болжамды таза кірісінің сомасына ұлғайтылады (39-сурет):

2015 жылы: 13863+20671=34534 мың теңге

2016 жылы: 34534+23772 =58306 мың теңге

2017 жылы: 58306 +27338 = 85644 мың теңге.

16-сурет. Меншікті капиталдың болжамы, млн

Қарыз капиталын сол деңгейде қалдырамыз – 22296 мың теңге.

Меншікті капитал көлемінің ұлғаюына байланысты баланс валютасы сәйкесінше өседі (40-сурет):

2015 жылы: 34534 + 22296= 56830 мың теңге.

2016 жылы: 58306 +22296= 80602 мың теңге.

2017 жылы: 85644 +22296= 107940 мың теңге

Егер меншікті капиталдың өсуі есебінен дербестік коэффициенті бірте-бірте өсетін болса (2015 жылы ол 50% қажетті деңгейде 60,8% құрайды), 2016-2017 жылдары меншікті капиталдың деңгейі жалпы көлемнен 72,3% және 79,3% құрайды. кәсіпорынның міндеттемелері.

17-сурет. Баланс болжамы, млн.теңге

18-сурет. Қаржылық тұрақтылықтың болжамы (автономия коэффициентінің динамикасы)

Қарыз капиталының үлесі тиісінше – 2015 жылы – 39,2%-ға, 2016 жылы – 27,7%-ға, 2017 жылы – 20,7%-ға дейін төмендейді.

2. Осылайша, И.П.Келюхованың несиелік қабілеттілігін арттыру бойынша ұсынылған шаралар Н.П. келесісі:

1.қорларды басқару сапасын арттыру;

2.жеткізушілер мен мердігерлерге кредиторлық берешектің жай-күйіне бақылауды күшейту;

.кірістер мен шығыстардың жай-күйін бақылау, олардың қызметін уақтылы жоспарлау;

.кәсіпорынның меншікті капиталының ұлғаюы.

Осылайша, ИП Келюхованың шығындары Н.П. 2013 жылы компания табысынан 2,64%-ға асып түсті, 2014 жылы – компания табысының 87,88%-ын құрады. Бұл жағдай кәсіпорынның рентабельсіз қызметінің себебі болып табылады. Осылайша, азайту қажет:

сату құны;

әкімшілік шығыстар.

Сондай-ақ «Келюхова Н.П.» АЖ-ға қолданылатын қаржылық тұрақтылықты жақсартудың келесі әдістерін ұсына аласыз:

Біріншіден, тауарлық-материалдық қорларды басқару: егер 2013 жылы олардың деңгейі 1956 мың теңге болса, онда 2014 жылы – олардың деңгейі 1765 мың теңгені құрайды, бұл ақша қаражатының айналымнан кетуін азайту болып табылады, соған қарамастан кәсіпорын алдында қорларды басқару мәселесі тұр;

Екіншіден, кредиторлық қарыздармен жұмысты жақсарту: жоғарыда айтылғандай, кәсіпорынның барлық дерлік мүлкі қарыз қаражатынан қалыптасады. Осы жағдайларда жеткізушілер мен мердігерлерден шот-фактураларды төлеудің алдағы мерзімдерін мұқият бақылау, кредиторлардың хаттарымен жұмыс істеу және т.б.

Құрастырылған болжамды балансқа сәйкес «Келюхова Н.П.» ЖК қаржылық тұрақтылығының болжамды деңгейі есептелді. 2015-2017 жылдарға арналған.

Өндіріс тиімділігінің берілген деңгейінде ЖК Келюхова Н.П. қаржылық тұрақтылыққа қол жеткізе алды, кәсіпорынға бір жыл қажет, яғни өндіріс пен мүліктік жағдайдың берілген деңгейінде кәсіпорын 2015 жылдың соңына қарай қаржылық тұрақтылыққа қол жеткізеді.

Осылайша, үшінші тарау аясында ЖК қаржылық жағдайын жақсарту стратегиясы ұсынылды Келюхова Н.П.

Қорытынды

Құрылымдық бөлімшелердің табыстылығы жетекшілік деңгейіне, оңтайландыруды қажет ететін шешімдердің объективтілігіне, нақтылығына, тиімділігіне және ғылыми негізделуіне тікелей байланысты. Бұл шешімдер елдің ұзақ мерзімді басымдығы – экономикалық өсуді жүзеге асыру үшін материалдық, еңбек және қаржылық ресурстарды барынша тиімді, тиімді пайдаланумен байланысты екені белгілі.

Нарық жағдайында кәсіпорынның өмір сүру қорының тұрақтылығының кепілі оның қаржылық тұрақтылығы болып табылады, оның қаржылық ресурстарының жай-күйін көрсетеді, онда ол еркін қолма-қол ақшамен маневр жасайды, оларды өндіріс пен сатудың тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін тиімді пайдалана алады.

Дипломдық жұмыс шеңберінде «Келюхова Н.П.» АЖ балансына талдау жасалды. (И.П. «Келюхова» кондитерлік цехы 2000 жылдың мамыр айында құрылған және Алматы қаласының кондитерлік нарығында ерекше орын алады.): шаруашылық жүргізуші субъектінің мүлкінің қалыптасу көздеріне талдау жүргізілді, қаржылық талдау жасалды. тұрақтылық:

2014 жылы мүліктің жалпы сомасы 4,8 есеге өсті (7488 мың теңгеден 28,7 млн. теңгеге дейін, 36,159 млн. теңгені құрады) – бұл 14-суретте көрсетілген, оның ішінде негізгі қорлар 43,2%-ға азайды, қысқа мерзімді активтер – ұлғайды. 11,2 есе.

2012 жылы активтердің жалпы көлемінің 50,9%-ы негізгі құралдарға, ал айналым құралдарының үлесіне 49,1%-ы, оның 6,1%-ы – тауарлы-материалдық қорлар, 2,1%-ы – ақша қаражаттары, басқа да қысқа мерзімді активтер – 39,3%-ы болды.

Тауарлы-материалдық қорлардың үлесі 4,9%-ға дейін төмендеді, ақша қаражаты үлесі 11,1%-дан 43,6%-ға (32,4%-ға) өсті, 2013 жылы активтердегі дебиторлық берешек 1,9%-ды құрады, 2014 жылы оның үлесі 42,2%-ға өсіп, 44,2 құрады. %.

Осылайша, ИП үшін «Келюхова Н.П. өтімділіктің есептелген көрсеткіштері 2012-2013 жылдары кәсіпорынның балансы өтімді емес болғанын, 2014 жылы тек өтімділіктің жалпы шарты орындалмағанын көрсетеді деп қорытынды жасауға болады. Абсолютті және жылдам өтімділік коэффициенттері нормадан жоғары, бұл ЖК Келюхова Н.П. өтімділігінің жақсы деңгейін көрсетеді.

«Келюхова Н.П.» АЖ үшін. қаржылық жағдайы тұрақсыз, кәсіпорын төлем қабілетсіз деп қорытынды жасауға болады, өйткені айналым қаражатының негізгі элементі – тауарлық-материалдық қорлар шығындары оларды жабу көздерімен қамтамасыз етілмеген.

Егер 2014 жылы қарыз капиталы меншікті капитал мөлшерінен 61%-ға асып кетсе, 2013 жылы қарыз капиталының меншікті капиталдың теріс сомасынан 1,87 есе асып кетуі байқалады.

Осылайша, И.П.Келюхова Н.П. қаржылық тұрақсыз және дәрменсіз. Бұл жағдай кәсіпорынның меншікті капиталының жетіспеушілігінен және негізгі қорларының төмен өнімділігінен туындайды.

қорларды басқару сапасын арттыру;

жеткізушілер мен мердігерлерге кредиторлық берешектің жай-күйіне бақылауды күшейту;

кірістер мен шығыстардың жай-күйін бақылау, олардың қызметін уақтылы жоспарлау;

кәсіпорынның меншікті капиталының ұлғаюы.

Диссертациялық жұмыста «Келюхова Н.П.» АЖ-ға қолданылатын қаржылық тұрақтылықты жақсартудың келесі әдістері ұсынылды:

біріншіден, тауарлық-материалдық қорларды басқару: егер 2013 жылы олардың деңгейі 1956 мың теңге болса, онда 2014 жылы – олардың деңгейі 1765 мың теңгені құрайды, бұл ақша қаражатының айналымнан кетуін төмендету болып табылады, алайда кәсіпорын алдында қорларды басқару мәселесі тұр;
екіншіден, кредиторлық қарыздармен жұмысты жақсарту: жоғарыда айтылғандай, кәсіпорынның барлық дерлік мүлкі қарыз қаражатынан қалыптасады. Осы жағдайларда жеткізушілер мен мердігерлерден шот-фактураларды төлеудің алдағы мерзімдерін мұқият бақылау, кредиторлардың хаттарымен жұмыс істеу және т.б.

Кәсіпорындағы ағымдағы жағдайды ескере отырып, көрсеткіштерді одан әрі қалыптастыруды зерделеу мақсатында алдағы уақытта сату көлемі мен кіріс бойынша қол жеткізілген позицияны сақтау шартымен кәсіпорынның жақын болашақтағы балансының болжамы жасалды. кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы.

Пайдаланылған әдебиеттер тізімі

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Қаржы-шаруашылық қызметін талдау. - М. «Бизнес және қызмет», 2012, 201-бет. 987

2.Алиев М.Қ. Шоғырландырылған баланстың өтімділігін талдау // Қазақстан банктері – № 1 – 2013, б. он бір

Базарова М.У. Облыстың қаржылық тұрақтылығын арттыру жолдары. - диссертация авторефераты. Cand. Ек. Ғылымдар. - Иркутск - 2012, 259 б

Батасова Е.О. Өнеркәсіптік шаруашылық субъектісінің қаржылық тұрақтылығын талдаудың аспаптық әдістерін жасау. - М.: 2014 ж., С. 22

Бердникова Т.Б. Кәсіпорынның қаржы-шаруашылық қызметін талдау және диагностикалау / Т.Б. Бердников. - М.: Инфра-М, 2013. - 224 б.

Богаченко В.М. Бухгалтерлік есеп / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллов. - М.: Феникс, 2014. - 512 б.

Бочаров В.В. Кешенді қаржылық талдау / В.В.Бочаров. - Санкт-Петербург: Петр, 2014. - 432 б.

Ван Хорн Дж.К. Қаржы менеджментінің негіздері: Пер. ағылшын тілінен. / Бас ред. сериясы Я.В. Соколов. – М.: Қаржы және статистика, 2012. – 800 ж. - (Бухгалтерлік есеп және аудит сериясы)

Грачев А.Н. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы. Нарықтық экономикадағы бағалау критерийлері мен әдістері / А.Н. Грачев. - М.: Бизнес және қызмет, 2013. - 400 б.

Григораш М. Ұйымдардың (кәсіпорындардың) қаржысы. Қысқа курс / М.Григораш. - М.: Жарайды-кітап, 2014. - 176 б.

Донцова Л.В. Қаржылық есептілікті талдау / Л.В. Донцова, Н.А. Никифоров. - М.: Бизнес және қызмет, 2014. - 144 б.

Дюсембаева З.К. Аудиттегі қаржылық талдаудың әдістемелік негіздері // Бухгалтер жаршысы, 2012 ж., No4, б. 188

Дятлов С. Өтімділікті басқару / С. Дятлов, П. Бывшев, О. Порошина. - М.: Астерион, 2013. - 263 б.

Ермасова Н.Б. Ұйымның тәуекелдерін басқару / Н.Б. Ермасов. – М.: Ғылыми кітап, 2013. – 263 б.

Ефимова О.В. Қаржылық есептілікті талдау / О.В. Ефимова, М.В. Мельник, В.В. Бердников, Е.И. Бородин. - М.: Омега-Л, 2012. - 400 б.

Ефимова О.В. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын қалай талдауға болады: Практикалық нұсқаулық - М .: Бизнес мектебі, Intel-Synthesis, 2013, б. 654

Жарылғасова Б.Т. Қаржылық есептілікті талдау / Б.Т. Жарылғасова, А.Е. Суглобов, В.Ю. Савин. - М.: Титан эффектісі, 2012. - 320 б.

Зайков В.П. Қаржылық басқару. Теория, стратегия, ұйымдастыру / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнева, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2012. - 340 б.

Касьянова Г.Негізгі құралдардың тозуы. Бухгалтерлік есеп және салық / Г.Касьянова. – М.: АБАҚ, 2014. – 144 б.

Кирьянова З.В. Қаржылық есептілікті талдау: оқу құралы / З.В. Кирьянова, Е.И. Седов. – М.: Юрайт, 2014. – 428 б.

Ковалев В.В. Қаржы менеджментіне кіріспе / В.В. Ковалев. – М.: Қаржы және статистика, 2013. – 768 б.

Ковалев В.В. Қаржылық талдау: ақшаны басқару. Инвестицияларды таңдау. Есепті талдау. – М.: Қаржы және статистика, 2013. – 432 б.

Крутякова Т.Л. Бухгалтерлік есеп және салықтық есеп / Т.Л. Крутякова. - М.: IC тобы, 2012. - 224 б.

Лисовская И.А. Қаржы менеджменті / И.А. Лисовская. - М.: Құрақ тобы, 2012. - 352 б.

Лукасевич И.Я. Қаржы менеджменті / И.Я. Лукасевич. – М.: Ұлттық тәрбие, 2013. – 768 б.

Мазурина Т.Ю. Ұйымдардың (кәсіпорындардың) қаржысы / Т.Ю. Мазурин. - М.: Инфра-М, 2013. - 464 б.

Незамайкин В.Н. Қаржы менеджменті: оқу құралы / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2014. – 478 б.

Нечитайло А.И. Экономикалық қызметті кешенді экономикалық талдау / А.И. Нечитайло, И.А. Оқылмайды. - М.: Феникс, 2014. - 368 б.

Николаева И.П. Экономикалық сөздік/ И.П. Николаев. - М.: Проспект, 2013. - 160 б.

1-қосымша

«Келюхова» ЖК 2012 жылғы пайда мен залал туралы есеп, мың теңге

Көрсеткіштердің сипаттамасыКод беті Есепті кезең үшін Өнімдерді және қызметтерді сатудан түскен кіріс 01044430 Сату мен қызмет көрсетудің өзіндік құны 02049762 Жалпы пайда (060 к-сі-Әкімшілік шығыстар 0703699Қаржыландыру шығыстары 080-Ұйым шотындағы басқа шығыстар 090-Үлестік кірістер/пайдалар. үлестік қатысу әдісі 100-Жалғастырылған қызметтен алынған кезеңдегі пайда (зиян) 110-9030Тоқтатылған қызметтен түскен пайда (зиян) 120-Салық төлегенге дейінгі пайда (залал) (110-жол+120-жол) 130-9030Корпоративті табыс салығы бойынша шығыстар (140-НШығыс) ) кезең үшін (130-жол 140) азшылық үлесіне дейінгі 150-9030Миноритарлық пайыз 160-Түпкілікті кіріс (залал) ) кезеңдегі (150-жол 160-жол) 170-9030 Акцияға шаққандағы пайда 180-

2-қосымша

«Келюхова» ЖК 2013 жылғы пайда мен залал туралы есеп, мың теңге

Көрсеткіштердің сипаттамасыКод беті Есепті кезеңде Өнімдерді және қызметтерді сатудан түскен кіріс 01051708 Сатылған өнімдер мен көрсетілген қызметтердің өзіндік құны 02048607 Жалпы пайда (Әкімшілік шығыстар көшесі 0704467 Қаржыландыруға арналған шығыстар 080-Басқа шығыстар 090-Ұйым шотындағы пайда/үлесі) үлестік қатысу әдісін қолдану 100-Жалғастырылған қызметтен алынған кезеңдегі пайда (зиян) 110-Тоқтатылған қызметтен түскен пайда (зиян) 120-Салық төлегенге дейінгі пайда (залал) (110-жол+120-жол) 130-1366 Корпоративтік табыс салығы бойынша шығыс 140-Таза Азшылық үлесін шегергенге дейінгі кезеңдегі пайда (зиян) (130-жол 140) 150-1366 Азшылық үлесі 160-Кезеңдегі жиынтық пайда (зиян) (150-жол 160-жол) 170-1366 Акцияға шаққандағы пайда 180-

3-қосымша

«Келюхова» ЖК 2014 жылғы пайда мен залал туралы есеп, мың теңге

Көрсеткіштердің сипаттамасыКод беті Есепті кезең үшін Өнімдерді және қызметтерді сатудан түскен кіріс 010185385 Сату мен қызмет көрсетудің өзіндік құны 020150067 Жалпы пайда (б. Әкімшілік шығыстар 07012851 Қаржыландыру бойынша шығыстар 080-Басқа шығыстар 090- Ұйымның пайданы пайдалану үлесі/шығындар есебі үлестік қатысу әдісі 100-Жалғастырылған қызметтен алынған кезеңдегі пайда (зиян) 110-Тоқтатылған қызметтен түскен пайда (зиян) 120-Салық төлегенге дейінгі пайда (залал) (110-жол+120-жол) 13022467 Корпоративтік табыс салығы бойынша шығыс 1404494 Пайдаға арналған таза азшылық үлесіне дейінгі кезең (130-жол 140) 15017973 Миноритарлық үлес 160-Кезеңдегі жиынтық пайда (залал) (150-160-жол) 17017973 Акцияға шаққандағы пайда 180-

4-қосымша

2012 жылғы бухгалтерлік баланс «Келюхова» ИП, мың теңге

ASETCode pI. АЙНАЛЫМ АКТИВТЕР Ақша қаражаты 010300Қысқа мерзімді дебиторлық берешек 012-Тауарлы-материалдық қорлар 013872Ағымдағы салық активтері 014227Басқа айналым активтері 0165654 Айналым қаражатының жалпы сомасы 1007053II. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ АКТИВТЕР Негізгі құралдар 0247319 Материалдық емес активтер 027- Жиынтық ұзақ мерзімді активтер 2007319 БАЛАНС 25014372 МЕНШІКТІ КАПИТАЛ ЖӘНЕ МІНДЕТТЕМЕЛЕРКод III бет. ҚЫСҚА МІНДЕТТЕМЕЛЕР Салық міндеттемелері 0321.9 Басқа қысқа мерзімді міндеттемелер 03321607 Жиынтық қысқа мерзімді міндеттемелер 30021609IV. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР Жалпы ұзақ мерзімді міндеттемелер 400-V. КАПИТАЛ Жарғылық капитал 050110 Бөлінбеген пайда (жабылмаған зиян) 055-7347 Жалпы капитал 500-7237 БАЛАНС 55014372

5-қосымша

«Келюхова» ЖК 2013 жылға бухгалтерлік баланс, мың теңге

ASETCode pI. ҚЫСҚА МЕРЗІМДІ АКТИВТЕР Ақша қаражаты 010833 Қысқа мерзімді дебиторлық берешек 012145 Тауарлы-материалдық қорлар 0131956 Ағымдағы салық активтері 014-Басқа айналым активтері 01673 Жиынтық айналым активтері 1003007II. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ АКТИВТЕР Негізгі құралдар 0244481 Материалдық емес активтер 027- Жиынтық ұзақ мерзімді активтер 2004481 БАЛАНС 2507488 МЕНШІКТІ КАПИТАЛ ЖӘНЕ МІНДЕТТЕМЕЛЕРКод III бет. ҚЫСҚА МІНДЕТТЕМЕЛЕР Салық міндеттемелері 032706 Басқа қысқа мерзімді міндеттемелер0331586 Қысқа мерзімді міндеттемелердің жалпы сомасы 30016092IV. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР Жалпы ұзақ мерзімді міндеттемелер 400-V. КАПИТАЛ Жарғылық капитал 050110 Бөлінбеген кіріс (жабылмаған зиян) 055-8713 Жиынтық капитал 500-8603 БАЛАНС 5507488 6-қосымша

«Келюхова» ЖК 2014 жылға бухгалтерлік баланс, мың теңге

ASETCode pI. ҚЫСҚА МЕРЗІМДІ АКТИВТЕР Ақша қаражаты 01015750Қысқа мерзімді дебиторлық берешек 01215971Тауарлы-материалдық қорлар 0131765Ағымдағы салық активтері 014-Басқа айналым активтері 016128 Айналым қаражатының жалпы сомасы 10033614II. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ АКТИВТЕР Негізгі құралдар 0242545 Материалдық емес активтер 027- Жиынтық ұзақ мерзімді активтер 2002545 БАЛАНС 25036159 МЕНШІКТІ КАПИТАЛ ЖӘНЕ МІНДЕТТЕМЕЛЕРКод III бет. ҚЫСҚА МІНДЕТТЕМЕЛЕР Қысқа мерзімді кредиторлық берешек 03217718Басқа қысқа мерзімді міндеттемелер0334578 Қысқа мерзімді міндеттемелер 30022296IV. ҰЗАҚ МЕРЗІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР Жалпы ұзақ мерзімді міндеттемелер 400-V. КАПИТАЛ Жарғылық капитал 050110 Бөлінбеген пайда (жабылмаған зиян) 05513753 Жалпы капитал 50013863 БАЛАНС 55036159

Репетиторлық

Тақырыпты үйренуге көмек керек пе?

Біздің мамандар сізді қызықтыратын тақырыптар бойынша кеңес береді немесе репетиторлық қызметтерді ұсынады.
Өтінім жіберіңізКонсультация алу мүмкіндігі туралы білу үшін дәл қазір тақырыпты көрсету.