Ақшаның максималды сомасын алу - кез келген кәсіпорынның басты мақсаты. Сізде не бар және оны қалай пайдалануға болатынын түсіну үшін сауатты қаржылық саясат жүргізу қажет. Ал бұл үшін білу керек теориялық негізімұндай көзқарас.
Қаржы дегеніміз не?
Бұл мақсатты қорлардың айналысы кезінде олардың қалыптасуы мен пайдаланылуын білдіретін ақша қатынастары жүйесінің атауы. Фирмалардың қаржысы мемлекеттің экономикалық жүйесінде маңызды орын алады, өйткені олардың деңгейінде болашақта пайдаланылатын қаражаттың негізгі бөлігі қалыптасады. Олар меншікті және несиелік (тартылатын) болып бөлінеді. Біріншісі кәсіпорынның сөзсіз орналасқан жерінде және кез келген мақсатта пайдалануға болады. Соңғысы уақыт өте келе өтелуі керек, көбірек және пайыз төлейді. Сонымен, кәсіпорын қаржысының ерекшеліктері қандай? Бұл оңай сұрақ емес, сондықтан оған жауап бірнеше тармақтарға бөлінеді.
Бизнесті қаржыландыру дегеніміз не?
Бұл ұлттық болмыстың ажырамас бөлігі экономикалық жүйе. Оларға мыналар жатады:
- Баға белгілеу.
- Салық жүйесі.
- Ақша айналымының деңгейі.
- Несиелер.
- Сыртқы экономикалық қызмет.
- Лицензиялау.
- Кіріс.
Ең керемет Теріс әсер етуКоммерциялық кәсіпорындардың қаржысына келесі факторлар әсер етеді:
- Тауар массасының көлемін және кәсіпорынның нақты мүдделерін ескермейтін, дамымаған эмиссиялық және ақша-несие саясаты.
- Қажетті есеп айырысуларды алдын ала жүргізбей бағаларды ырықтандыру.
- Дұрыс емес бюджет саясаты.
- Инвестициялық белсенділіктің төмендеуі.
- Қор нарығындағы тенденциялар және несие-банк саясаты.
- төлемдер дағдарысы.
- Дұрыс емес экспорт/импорт саясаты.
кәсіпорындар
Оларды ұйымдастыру үшін келесі постулаттарды ұстану қажет:
- Жұмыстың соңғы нәтижелеріне қызығушылықты сақтау.
- Қаржы резервтерін құру.
- Жауапкершілік.
- Қаржының меншікті және несиелік болып бөлінуі.
- Бюджетке жүктелген міндеттемелерді орындау.
- қызметі және қаражатты пайдалану.
- Тәуелсіздік.
- Өзін-өзі қаржыландыру.
Кәсіпорынды қаржыландыру принциптері жеке кәсіпкер мен мемлекет мүдделері арасындағы тепе-теңдікті сақтауға негізделген. Олардан ауытқыған кезде жүйені бастапқы күйіне қайтаруға мүмкіндік беретін әсер ету тетіктері қарастырылған.
Ақша айналымы қатынастары
Кәсіпорынның қаржысы - үнемі қозғалыста болатын осындай экономикалық элемент. Шығындардың әр бағытының өзіндік қаржыландыру көзі болуы керек. Әдетте келесі қарым-қатынастар бар:
- сатып алушылармен.
- Компанияның немесе кәсіпорынның қызметкерлерімен.
- банк мекемелерімен.
- Мемлекетпен.
- FROM басқару құрылымдарылевереджі бар.
- Басқа кәсіпорындарға қатысу кезінде (мысалы, алынған пайданы бөлу бірлескен іс-шаралар).
- -мен жұмыс істеу сенімгерлік қорлар, олардың шаруашылықтағы мақсаты бар.
қаржылық механизм
Ол өзара байланысты бес элементтен тұрады:
- қаржылық әдістер. Бұл мақсатты қорларды құру арқылы қорларды пайдалану кезінде экономикалық процестерге әсер ету тәсілдерін қамтиды. Кәсіпорынның қаржысын қалыптастыру осы әдістерді қолданудың негізгі мақсаты болып табылады. Олардың ерекшелігі - олар барлық басқа нәрсе салынған іргетастарды анықтауында.
- қаржылық левередж. Бұл қалаған мақсатқа жетуге бағытталған әрекеттер.
- Құқықтық қолдау. Қаулыларды, өкімдерді, заңнамалық актілерді және басқа да осыған ұқсас құжаттарды қамтиды.
- Нормативтік қолдау. Бұған нұсқаулар кіреді тарифтік мөлшерлемелер, түсініктемелер, нұсқаулар және ұқсас деректер.
- Ақпараттық қолдау. Бұған әрбір нақты жағдайда құнды болып табылатын экономикалық, коммерциялық, қаржылық және басқа да деректер кіреді. Осылайша, төлем қабілеттілігі туралы ақпарат объектілер ретінде әрекет ете алады, қаржылық тұрақтылық, валюта бағамдарытағыда басқа.
Көріп отырғаныңыздай, корпоративтік қаржы - бұл бірқатар факторларды ескере отырып әрекет ету керек ерекше сала. Оның үстіне, олардың ақпараттық негізі де, заңнамалық негізі де болуы мүмкін. Өзара әрекеттесудің дұрыс емес әдісін таңдаған жағдайда кәсіпкер күйреуге ұшырауы мүмкін.
Функциялар
Олар кәсіпорын қызметінің осы саласының мазмұнын түсінуге мүмкіндік береді. Барлығы үш функция бар:
- Тарату (ынталандыру). Осыған байланысты алынған қаражаттың қайда кететінін компания өзі шешеді деп түсіну керек. Оның көмегімен ұйымның персонал, бюджет, мердігерлер мен кредиторлар алдындағы барлық міндеттемелерін орындау үшін қорлар қалыптасады. Егер бәрі ақылға қонымды көзқараспен жасалса, онда жұмыс сапасын ынталандыру бар, бұл коммерциялық кәсіпорындар мен мемлекеттік ұйымдардың қаржысы туралы айтуға болады.
- Бақылау. Ол мониторингтен тұрады қаржылық жағдайыоның жұмысының тиімділігін ұйымдастыру және тексеру. Ең бастысы – кәсіпорынның табыстылығын бақылау. Бұл функция екі жолмен жүзеге асырылады:
- Жедел, бухгалтерлік және статистикалық есеп берудегі көрсеткіштерді қадағалау.
- Қаржылық әсерлердің әсерінен (салықтар, субсидиялар, жеңілдіктер).
- Қызмет көрсету (көбейту). Бұл функция тұтынылатын ресурстардың тұрақты жаңартылуын қамтамасыз етеді (мысалы: жаңа материалдарды сатып алу, зейнетке шыққандардың орнына жаңа жұмысшыларды жалдау және т.б.).
Құрылым
Қаржы ресурстарын шығу тегі бойынша шартты түрде үш құрамдас бөлікке бөлуге болады:
- Өз қаражаты есебінен құрылған. Бұл негізгі қызметтен алынған пайда, мүлікті сату, мақсатты кіріс, әртүрлі жарналар және т.б.
- үшін жұмылдырылды қаржы нарығы. Бұған сатудан түскен түсімдер кіреді құнды қағаздар, пайыздар мен дивидендтер, несиелер, шетел валютасымен операциялардан алынған кірістер.
- Қайта бөлуден кейін алынған. Бұл сақтандыру төлемдері қаржылық ресурстар(басқа экономикалық құрылымдардан түскен), ресурстар (үлестік негізде қалыптасқан) және бюджеттік субсидиялар.
Бақылау
Қалыптастыру, сондай-ақ қаржылық ресурстарды пайдалану, егер бәрін ұйымдастыратын және үйлестіретін жүйе болмаса, мүмкін емес. Басқару кәсіпорынның өзінің жұмысына қатысты стратегиялық және/немесе тактикалық мақсаттарға қол жеткізуді білдіреді. Кәсіпорынның қаржысын ұйымдастырудың ерекшеліктеріне мыналар жатады:
- Қаржы ресурстарын қалыптастыру, сонымен қатар оларды оңтайландыру.
- Капиталды орналастыру.
- Кәсіпорынның қаржысын және ол арқылы айналатын бағытты талдау.
- Капиталдың қызмет ету процесін басқару.
- Басқа кәсіпорындармен, сақтандыру компанияларымен, бюджеттермен, банктермен және басқа бөлімшелермен қарым-қатынасты ұйымдастыру және басқару
Қорытынды
Көріп отырғаныңыздай, кәсіпорынның қаржысы кез келгеннің күрделі құрамдас бөлігі болып табылады коммерциялық ұйым. Оларды ұтымды пайдалану және өңдеу керек. Кез келген басшы кәсіпорынның қаржысы оның жұмыс істеуінің басты кепілі екенін білуі керек және олармен әрқашан оңтайлылық пен тиімділік тұрғысынан жұмыс істеу керек.
Кәсіпорындардың, мекемелердің, ұйымдардың қаржысы
Бірлестіктердің, кәсіпорындардың және салалардың қаржысы – бұл ақша айналымына, білім беруге, ақшалай кірістерді пайдалануға, ұлттық өнімді өндіруге, бөлуге, пайдалануға бақылау жасаумен байланысты экономикалық қатынастар жүйесі. Қаржы-несие жүйесінің қызмет етуі экономикалық қатынастарды басқару мен ұйымдастыруда тауар-ақша қатынастарын пайдалану өлшеміне тікелей байланысты.
Материалдық мазмұны жағынан қаржы – бұл қорлардың мақсатты қорлары, олар бірігіп кәсіпорындардың қаржылық ресурстарын білдіреді.
Бұл негізінен пайда мен амортизация, бағалы қағаздардан түскен табыс, үлестік жарналар, демеушілер қаражаты. Қаржы ғылымы ресурстарды сол күйінде зерттемейді, оларды қалыптастыру, бөлу, пайдалану негізінде пайда болатын және қаржылық қатынастарды жақсартуға бағытталған қаржылық қатынастарды зерттейтінін түсіну керек.
Қаржылық қатынастар туындайды:
қалыптасу және бөлу процесінде кәсіпорындар мен ұйымдар арасында жалпы табыс, жабдықтауға ақы төлеу, дайын өнімді сату кезінде;
кәсіпорынның акцияларын шығару және бөлу, өзара несиелеу, үлестік қатысу кезінде;
кəсіпорындар мен жеке жұмыскерлер арасындағы табысты пайдалану процесінде;
заңды арасында жеке тұлғаларжәне банк жүйесі;
валюталық қорды пайдалану кезінде кәсіпорындар мен шетелдік серіктестер арасында.
Қазіргі уақытта дамумен нарықтық қатынастаркәсіпорындардың қаржылық қатынастар саласы күрт өсуде.
Кәсіпорын қаржысы- саладағы кез келген мемлекеттің қаржы жүйесінің негізі материалдық өндірісжалпы қоғамдық өнім мен ұлттық табыс жасалады және бастапқыда бөлінеді.
Енді олар қаржының мәні мен функцияларының түсінігін, қаржы ұғымының өзін өзгертуді талап етеді. Бұл ретте мемлекет меншік және шаруашылық нысанына, қызмет түріне, салалық бағыныстылығына қарамастан кәсіпорындарға бірдей құқықтық және экономикалық жағдайларды қамтамасыз етуге міндетті екендігі айқындаушы сәт болып табылады. экономикалық қызмет.
- Материалдық ресурстар айналымының ақша ресурстарын қамтамасыз ету;
- Бөлу;
- Бақылау.
Бірінші функцияның экономикалық мазмұны ақша қозғалысы мен арасындағы толық сәйкестікті қамтамасыз ету болып табылады материалдық ресурстар. Бұл өзін көрсетеді:
а) жоспарлы кезеңде;
б) тез.
Екінші жағдайда жоспарлы кірістер мен шығыстардың көлемін салыстыра отырып, қаражатқа деген қажеттілікті қаншалықты меншік көздерінен, банктік несиелерден және т.б. жабуға болатыны анықталады. Бұл өте күрделі мәселе әртүрлі тарихи кезеңдерде әртүрлі тәсілдермен шешіледі.
Қаржының үшінші функциясы өндірістік ресурстардың әрбір элементінің жұмсалу нормасының жоспарлануы мен ескерілуіне негізделген. ақша нысаны, осылайша шығындар түрінде материалдардың шығынын бақылау. Сонымен қатар, бақылау функциясы кәсіпорындар қызметінің барлық жақтарын, кәсіпорын ішіндегі қарым-қатынастарды, кәсіпорын мен банк арасындағы қарым-қатынасты, кәсіпорын мен бюджет арасындағы қарым-қатынасты қамтиды.
Кәсіпорындардың әртүрлі меншік нысандары және олардың кәсіпорын қаржысын ұйымдастыруға әсері.
Жеке, мемлекеттік, муниципалдық меншікжәне қоғамдық бiрлестiктердiң (ұйымдардың) меншiгi, сондай-ақ шет мемлекеттердiң меншiгi; заңды тұлғаларжәне егер заңдарда өзгеше көзделмесе, азаматтар.
Кәсіпорынның қаржысын ұйымдастырудың негізінде келесі принциптер жатыр:
Өндірісті мемлекеттік реттеу және экономикалық қызметкәсіпорындар арқылы экономикалық рычагең алдымен салық және ақша-несие саясаты.
Заңда арнайы қарастырылғаннан басқа барлық мәселелер бойынша кәсіпорындардың дербестігі.
Кәсіпорынның өзін-өзі қаржыландыруы және табыстылығы.
Кәсіпорындарда қаржылық резервті (тәуекел қорын) құру.
Әрбір кәсіпорын қалыпты жұмыс істеуі үшін белгілі бір мақсатты қорларға ие болуы керек. Олардың ең маңыздылары: негізгі қорлар қоры, айналым қорлары қоры, амортизациялық аударымдар қоры, жөндеу қоры, жинақтау қоры, тұтыну қоры. Бұл қорларды қалыптастыру, оларды басқару және дұрыс пайдалану кәсіпорындағы қаржылық жұмыстың маңызды аспектілерінің бірі болып табылады.
Кәсіпорын ақша қаражатын сақтау және есеп айырысудың барлық түрлерін жүзеге асыру үшін кез келген банкте есеп айырысу және басқа шоттарды ашуға құқылы. кассалық операциялар. Банк немесе кәсіпорынның тіркелген жері бойынша оның филиалы (бөлімі) кәсіпорынның талабы бойынша ағымдағы шот ашуға міндетті. Есеп айырысу міндеттерін орындамаған кәсіпорын заңға сәйкес сот тәртібімен банкрот деп танылуы мүмкін.
Компания жүзеге асыруға құқылы сыртқы экономикалық қызметзаңға сәйкес.
Кәсіпорын қызметкерлерінің еңбегіне ақы төлеудің нысандарын, жүйесі мен мөлшерін, сондай-ақ олардың табыстарының басқа да түрлерін кәсіпорын дербес белгілейді. Кәсіпорындар қамтамасыз етеді ең төменгі өлшемжалақы және әлеуметтік қорғаукәсіпорынның меншік түріне және ұйымдық-құқықтық нысандарына қарамастан қызметкерлер.
Кәсіпорын өз қызметін өз бетінше жоспарлайды және өндірілетін өнімге сұраныс пен өндіріс пен қажеттілікке негізделген даму перспективаларын анықтайды. әлеуметтік дамукәсіпорындар, оның қызметкерлерінің жеке кірістерін арттыру. Жоспарлар өнімді тұтынушылармен жасалған шарттарға негізделген.
Кәсіпорындар өз өнімдерін өз бетінше немесе шарт негізінде белгіленген бағалар мен тарифтер бойынша, ал заңда көзделген жағдайларда мемлекет реттейтін бағалар бойынша өткізеді.
Кәсіпорын ұйымдық-құқықтық нысанына қарамастан, Ресей Федерациясының заңнамасында белгіленген тәртіппен бухгалтерлік есеп пен статистикалық есептілікті жүргізеді.
Несиелік, шарттық, есеп айырысу, салықтық міндеттемелерді бұзғаны үшін, сондай-ақ басқа да ережелерді бұзғаны үшін кәсіпкерлік қызмет, кәсіпорын заңға сәйкес жауапты болады. Кәсіпорын жерді ұтымсыз пайдаланудан келтірілген зиянды және басқаларды өтеуге міндетті табиғи ресурстар, қоршаған ортаның ластануы.
Кәсіпорын мүлік иесінің шешімімен де, мемлекеттің еңбек ұжымының шешімімен де құрылуы мүмкін. коммуналдық кәсіпорынзаңнамада белгіленген жағдайларда және тәртіпте. Кәсіпорын жұмыс істеп тұрған кәсіпорыннан бір немесе бірнеше құрылымдық бөлімшелердің бөлінуі нәтижесінде құрылуы мүмкін. құрылымдық бірліккәсіпорын мен серіктестер алдындағы бар міндеттемелер. Кәсіпорын монополияға қарсы заңдарға сәйкес мәжбүрлеп бөлу нәтижесінде құрылуы мүмкін.
Кәсіпорынның қызметін тоқтату оны тарату немесе қайта ұйымдастыру (біріктіру, қосылу, бөлу, бөлініп шығу, басқа ұйымдық-құқықтық нысанға қайта құру) нысанында жүзеге асырылуы мүмкін. Кәсіпорын мынадай жағдайларда таратылады: а) банкрот деп танылған; б) заңда белгіленген шарттарды сақтамауына байланысты кәсіпорынның қызметіне тыйым салу туралы шешім қабылдау; в) сот жарамсыз деп тану құрылтай құжаттарыжәне бизнес құру туралы шешім.
Кәсіпорындар бірлестіктерге, бірлестіктерге, концерндерге және т.б. қызметін үйлестіру, құқықтарды қорғау, біртұтас құру мақсатында баға саясатыжәне т.б.
Тестті онлайн шеше алмайсыз ба?
Сізге сынақтан өтуге көмектесейік. Systems бағдарламасында онлайн тест тапсыру ерекшеліктерімен таныс қашықтықтан оқыту(LMS) 50-ден астам университеттер.
470 рубльге консультацияға тапсырыс беріңіз және онлайн сынақтан сәтті өтеді.
1. Қаржылық жұмыс ірі кәсіпорынжасауға болады және істеу керек:
тек компанияның директоры
бас есепші және есепші
қаржы директоры және қаржы бөлімі.
2. Кәсіпорындағы қаржылық жұмысқа не жатпайды
қаржылық жоспарлау
мердігерлермен шарттарды ресімдеу
серіктестік есеп айырысуды ұйымдастыру
3. Кәсіпорынның ақша қорлары мен резервтеріне мыналар жатады:
жарғылық капитал, бөлінбеген пайда, болашақ төлемдерге арналған резерв, сатып алушылардан алынған аванстар
жарғылық капитал, бөлінбеген табыс, тұтыну және жинақ қорлары, ағымдағы шоттың қалдықтары
жарғылық капитал, бөлінбеген пайда, амортизация қоры, тұтыну және жинақтау қорлары
4. Қаржы категориясымен салыстырғанда ақша қатынастарының саласы:
кеңірек
қазірдің өзінде
бірдей
5. Кәсіпорынның меншікті қаржылық ресурстары:
мақсатты қаржыландыру, акцияларды қор биржасына орналастыру арқылы тартылған қаражат, қосымша капитал
жарғы лық капитал , орын алған тәуекелдерді сақтандыру өтем і, серіктестен бірлескен қызмет үшін алынған қаражат ( жай серіктестік шарты бойынша
негізгі қорларды және басқа да активтерді сатудан түскен пайда, амортизация, өткен жылдардың бөлінбеген пайдасы
жоғарыда келтірілген барлығы
6. Көптеген экономистердің пікірінше, қаржының негізгі функциялары:
операциялық функция; өзін-өзі қамтамасыз ету функциясы; бақылау функциясы
дистрибутивтік функция; өндірістік функция; реттеуші функция
дистрибутивтік функция; бақылау функциясы
7. Әдістердің қайсысы қаржылық әдіске жатпайтынын көрсетіңіз?
дисперсияны талдау әдісі
объектіні есепке алу әдісі
өзара бағалау әдісі
8. Қаржыны ұйымдастыру принциптеріне мыналар жатпайды:
шаруашылық қызмет нәтижелеріне қызығушылық принципі
үздіксіздік принципі
экономикалық тәуелсіздік принципі
9. Қаржы жүйесінің негізгі буыны болып табылады:
әлемдік қаржы
Мемлекеттік бюджет
кәсіпорын қаржысы
10. Қаржыны мынаны түсіну керек:
мемлекеттің, кәсіпорындардың, мекемелердің, ұйымдардың және халықтың қарамағындағы қаражаттар
ақша қорларын қалыптастыру, бөлу және пайдаланумен байланысты ақша қатынастары
ақша қаражаттары
Ұйымның қаржысы(немесе корпоративтік қаржы) – ақшалай кірістер мен жинақтарды қалыптастыру және бөлу және оларды әртүрлі мақсаттарға пайдаланумен байланысты ақша қатынастары (мысалы, қаржы және банк жүйесінің алдындағы міндеттемелерді орындау, шығындарды қаржыландыру, акциялар бойынша дивидендтер төлеу, рента және т.б.). Ұйымның қаржысы: ақша қорларын қалыптастыру, бөлу, пайдалану.
Қаржыны құрудың себептері:
Мемлекеттің болуы
Тауар-ақша қатынастарының дамуы
Салықтардың ақшалай нысандағы пайда болуы
Кәсіпорын қаржысының функциялары микроэкономика деңгейінде жүзеге асырылады, олар кәсіпорынның капиталы мен ақшалай қорларын олардың экономикалық оқшаулану жағдайында және өтемдік эквиваленттік негізде жеке қажеттіліктерді қанағаттандыру жағдайында қалыптастырумен және пайдаланумен тікелей байланысты. . Бұл ақшаны алу және жұмсаумен байланысты. Сондықтан кәсіпорын қаржысының функцияларын келесідей көрсетуге болады:
ұйымның ақша қаражаттарының қозғалысын реттеу;
капиталды, ақшалай кірістерді және қорларды қалыптастыру;
капиталды, ақшалай кірістерді және қорларды пайдалану
Кәсіпорындардың қаржылық қатынастары
Бөлу ұйымның барлық ақша ағынына енеді. Толық немесе ішінара қаржы ретінде әрекет ететін ақша қатынастары келесі субъектілері бар ұйымдарда табиғи түрде туындайды:
еңбекақы және тұтыну қорынан төленетін төлемдер;
табыс салығын, Зейнетақы қорына және басқа да бюджеттен тыс қорларға аударымдарды, сондай-ақ басқа да шегерімдер мен төлемдерді ұстау;
салықтар мен алымдарды есептеу базасын қалыптастыру және осы төлемдерді жүзеге асыру;
осы салықтар мен алымдарды мемлекеттік бюджетке және бюджеттен тыс қорларға аударымдарды төлеу;
бюджеттен қаржыландыру және бюджеттен тыс қорларқолданыстағы заңнамада көзделген мақсаттар.
инвесторлар (акционерлер, қатысушылар, меншік иелері) – меншікті капиталды қалыптастыру және тиімді пайдалану, сондай-ақ таза пайданы бөлу, дивидендтер мен пайыздарды төлеуге қатысты;
жеткізушілер мен сатып алушылар – есеп айырысудың нысандары, әдістері мен мерзімдері, сондай-ақ міндеттемелерді қамтамасыз ету әдістері (айыппұлдарды төлеу, кепілді беру);
инвестицияларды алушылар – қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді қаржылық инвестицияларға және олар бойынша дивидендтер мен сыйақыларды төлеуге қатысты;
жоғары ұйымдар, еншілес және бас кәсіпорындар, қаржылық-өндірістік топтардың құрамындағы, холдинг құрамындағы, ұйым мүше болып табылатын кәсіподақтар мен қауымдастықтар - мақсатты салалық бағдарламаларды қаржыландырудың мақсатты қаражаттары мен резервтерін қалыптастыру, бөлу және пайдалану, маркетингті жүргізу мәселелері бойынша ғылыми-зерттеу, ғылыми және ғылыми-зерттеу жұмыстары, көрмелер ұйымдастыру, инвестициялық жобаларды іске асыру және айналым қаражатын толықтыру үшін қайтарымды негізде қаржылық көмек көрсету, қайта ұйымдастыру кезінде, яғни қаражатты корпоративішілік қайта бөлуге қатысты қатынастар;
құрылтайшылар – жарғылық капиталды қалыптастыру және мүлікті сенімгерлік басқару мәселелері бойынша;
бенефициарлар - сенімгерлікпен басқаруға алынған мүлікке және осындай басқарудан түскен табысты бөлуге қатысты;
құқық иелері – коммерциялық концессия шарты бойынша сыйақы төлеуге қатысты;
жалдамалы жұмысшылар - шамамен:
банк жүйесінің ұйымдарында - ақшаны сақтауға қатысты коммерциялық банктер, қолма-қол ақшасыз төлемдерді ұйымдастыру, несие алу және өтеу, несие бойынша пайыздарды төлеу, шетел валютасын сатып алу және сату, басқа да банктік қызметтерді көрсету;
сақтандыру компаниялары мен ұйымдары – мүлікті, жеке тұлғаларды сақтандыруға қатысты жұмысшылардың санаттары, коммерциялық және кәсіпкерлік тәуекелдер;
инвестициялық институттар – инвестицияларды орналастыруға, жекешелендіруге және басқа да шаруашылық жүргізуші субъектілерге қатысты;
күй ( салық инспекциялары, қазынашылық және т.б.) - туралы:
Қаржылық қатынастардың аталған топтарының әрқайсысының өз ерекшеліктері мен көлемі бар. Дегенмен, олардың барлығы екі жақты сипатқа ие және олардың материалдық негізін ақшалай қаражаттардың қозғалысы құрайды.
Ұйымның капиталы және оның құрылымы. Таза айналым капиталын (меншікті айналым капиталын) есептеу әдістері.
ұйымның капиталы- бұл пайда табу мақсатында өндіріске (бизнеске) жіберілген шығындар (қаржы ресурстары).
Классификацияұйымның капиталы келесі негіздер бойынша жүзеге асырылуы мүмкін:
қалыптасу көздері : меншігінде және қарызға алынған. Меншікті капитал оған меншік құқығында тиесілі және активтердің едәуір бөлігін қалыптастыру үшін пайдаланылады. Қарыз капиталы қайтарылатын және ақылы негізде корпорацияны қаржыландыруға тартылған қаражатты көрсетеді. Қарыз капиталының барлық нысандары оның белгілі бір мерзімде өтелуі тиіс міндеттемелерін білдіреді. Айналым қаражатын жабу үшін қысқа мерзімді қарыз капиталы (соның ішінде кредиторлық берешек) пайдаланылады;
пайдалану мақсаттары : өнімді, несиелік, алыпсатарлық. Өндірістік капитал пайда алу және оны басқару құқығын алу үшін нақты (өндірістік активтерге) аударылады. Несиелік капитал – бұл қайтарымдылық, төлемдік, мерзімділік және кепілділік шарттарымен несиеге берілетін ақшалай капитал. Кәсіпкерліктен айырмашылығы, несиелік капитал кәсіпорынға салынбайды, оны несие беруші (банк) қарыз алушыға сыйақы алу үшін уақытша пайдалануға береді. Несиелік капитал несие нарығында тауар ретінде пайда болады, ал пайыз оның бағасы болып табылады. Төмен пайыздық несие – «арзан ақша»; жоғары пайыздық несие – «қымбат ақша». 15 күннен аз мерзімге алынған несие «қысқа ақша» ( Балабанов И.Т.Негіздер қаржылық басқару. - М .: Қаржы және статистика, 2000. - 66 б.). Алыпсатарлық капитал қайталама қор нарығында айналыстағы акциялардың нарықтық құнын асыра бағалау нәтижесінде пайда болады. Алыпсатарлық операциялардың негізгі мақсаты - максималды табыс алу;
инвестициялау нысандары : ақшалай, материалдық, материалдық емес. Бұл нысандардың барлығы жарғылық (жарғылық) капиталды қалыптастыру үшін пайдаланылуы мүмкін іскерлік серіктестіктержәне қоғамдар. Дегенмен, мақсаттар үшін бухгалтерлік есепкапитал белгілі бір баға алады;
инвестициялық объектілер : негізгі және кері. Негізгі капитал айналымнан тыс активтердің барлық түрлеріне (материалдық және материалдық емес), ал айналым капиталы ағымдағы активтерөтімділік деңгейі әртүрлі (акциялар, дебиторлық берешек, қаржылық инвестицияларжәне қолма-қол ақша)
айналым процесінде болу формалары : ақшалай, өндірістік, тауарлық;
меншік нысандары : жеке (жеке), аралас (ұжымдық, бірлескен), мемлекеттік және т.б.Ресейде 2000 жылғы 1 қаңтардағы жағдай бойынша жеке капиталы бар кәсіпорындардың үлесі 74,4% құрады; ко аралас капитал- 14,4%, мемлекеттік капиталмен 11,2%; («Экономика және өмір», 2000. No34). Айта кету керек, тіпті экономистер арасында да бар ұғым жеке меншік иеленеді жетекші орыннарықтық экономикада қате. Қазіргі нарықтық экономика негізінен бірлескен, ұжымдық меншік нысандарымен сипатталады. Сонымен типтік капиталистік экономикада нарық түріӨндіріс құралдарының 10 - 15% жеке меншікте; 60 - 70% - ұжымдық-корпоративтік және акционерлік қоғамда; 15 - 25% - штатта.
иелерінің пайдалану сипаты : тұтынылған және жинақталған (қайта инвестицияланған) капитал. Соңғы түрге есепті жылдың және өткен жылдардың бөлінбеген пайдасы жатады;
қатысу сипаты өндірістік процесс : жұмыс істейтін және жұмыс істемейтін (мысалы, резервтегі, жөндеудегі, консервациядағы және т.б. негізгі құралдар);
ұйымдастырушылық- қызметтің құқықтық нысандары: акционерлік, үлестік (қойма), жеке (отбасылық шаруашылықтарға тиесілі).
ел экономикасына тарту көздері : отандық және шетелдік капитал. Шетелдік инвестициялардың түсуі арқылы капиталды ұлғайту мүмкіндігін сипаттай отырып, бұл жол Ресей үшін қалыптасып келе жатқан контекстте екенін атап өткен жөн. нарықтық экономикаөте қиын және қиын. Бұл бірқатар себептерге байланысты: қымбат инфляция, экономиканың ресурстық біржақтылығы, экономикалық дамудың ұзақ мерзімді перспективаларының жоқтығы, шетел инвесторларының елімізде ғылымды қажет ететін өндірістерді дамытуға құлықсыздығы және т.б. Сонымен қатар, Ресей тәжірибесі көрсеткендей, шетелдік инвестициялардың айтарлықтай ағынына назар аудару келесі проблемаларды тудырады:
шетел капиталы экономиканың нақты секторына ұмтылмайды, оның инвестициялары қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді құлдық;
шетел капиталына тәуелділіктің артуы валюталық қорлардың тұрақты және айтарлықтай кетуін білдіреді (экспортталған пайда түрінде);
шетелдік инвесторлар өз мүдделері мен пайдасын басшылыққа ала отырып, күрделі салымдардың бағытын анықтайды – бұл көп жағдайда Ресейден қайта қалпына келмейтін табиғи ресурстардың тең емес экспорты болып табылады.
90-шы жылдардағы шетелдік инвестицияның үлесі кездейсоқ емес. өткен ғасырда олардың жалпы көлемінің 3%-дан аспады ( Булатов А.С.Ресейдегі капиталдың қалыптасуы // Экономика сұрақтары. 2001. No 3. С. 54).
Тәжірибеде капиталдың басқа классификациялары бар (мысалы: заңды, «көлеңкелі» және т.б.).
Меншікті капиталды қалыптастыру көздері: Жарғылық капитал, резервтік капитал, қосымша капитал, бөлінбеген пайда.
Айналым капиталы – кәсіпорынның айналым қаражатына аударылған капиталы. Айналым капиталы өндіріс процесінің үздіксіздігін қамтамасыз етеді.
Қаражаттардың айналысы процесінде авансталған капитал құнның әртүрлі формаларын (ақшалай – тауарлы – өндірістік – тауар – ақшалай) ретімен қабылдайды.
МБ кәсіпорындарының айналым қаражаттарының жіктелуі келесі бағыттар бойынша қарастырылады:
Өндіріс сферасы мен айналыс сферасына қызмет көрсетуіне байланысты айналым қаражаттары айналым қаражаттары және айналым қаражаттары болып авансталған қорлар болып бөлінеді. айналым қаражатыайналымдағы қорлар;
Жоспарлаудың ерекшеліктерін ескере отырып, олар жоспарлы (нормаланған) және жоспарланбаған (стандартизацияланбаған) болып бөлінеді;
Құрылу көздері бойынша – меншікті, қарызға алынған және тартылған;
Өтімділік бойынша олар келесі бағыттағы қорларға бөлінеді:
Ең өтімді активтерге қолма-қол ақша жатады (қолма-қол ақша, есеп айырысу, валюталық, ағымдағы және басқа кассалық шоттар)
Жылдам – іске асырылатын активтер – дебиторлық берешек.
Баяу қозғалатын активтер – қорлар мен шығындар
Сату қиын және өтімді емес активтер
Меншікті айналым қаражатының көлемін (меншікті айналым капиталы, айналымдағы капитал) баланс бойынша (No 1 нысан) екі жолмен есептеуге болады:
1) меншікті капиталды және ұзақ мерзімді міндеттемелерді қосу және олардан қысқа мерзімді міндеттемелер сомасын шегеру жолымен: баланстың «Капитал және резервтер» 3-бөлімінің нәтижесі + 640-жол + 650-жол + 4-бөлімнің нәтижесі «Ұзақ -мерзімді міндеттемелер» - «Айналымнан тыс активтер» 1 бөлімінің нәтижесі. Бухгалтерлік баланстың «Қысқа мерзімді міндеттемелер» бөлімінің 640, 650 5-жолдары негізінен кәсіпорынның меншікті көздерін көрсетеді: кейінге қалдырылған кірістер, болашақ шығыстар бойынша резервтер;
Кәсіпорын табысын жасауға, пайдалануға және бөлуге бағытталған ақша қатынастарының жиынтығы.
Бұл оның бірқалыпты жұмыс істеуі үшін қажетті ақшаның ұйым ішінде және одан тыс қозғалысы.
Корпоративтік қаржының негізгі мақсаты ұйымды қамтамасыз ету болып табылады қолма-қол ақшаменағымдағы және болашақ шығындарды жабу үшін. Ол үшін ол қолданылады:
- жеке капитал;
- пайда;
- қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді несиелер;
- бағалы қағаздарды шығару және сату;
- үлестік сыйлықақы;
- мемлекеттік субсидиялар.
Ұйымның қаржысына басшылықтың инвестициялық қызмет барысында ықтимал пайда мен мүмкін болатын шығындар арасындағы оңтайлы теңгерімді табу мүмкіндігі әсер етеді. Инвестицияларды дұрыс басқару кезінде инвестицияның қайтарымы негізгі қызметтен түсетін табысқа сәйкес келуі мүмкін, кейде одан да асып түседі.
Корпоративтік қаржының функциялары
Өнерге сәйкес. Ресей Федерациясының Азаматтық кодексінің 50, құру және жұмыс істеудің негізгі мақсаты коммерциялық кәсіпорын- Табыс алу. Бұған қол жеткізу процесінде корпоративтік қаржының келесі функциялары маңызды рөл атқарады:- бөлу – шаруашылық жүргізуші субъектілер (жеткізушілер, делдалдар, мемлекет) арасындағы ақша ағындарының (кірістердің) бағыты мен бөлінуі;
- бақылау – ұйым мүлкінің сақталуын, оның ақшалай және материалдық ресурстарын пайдаланудың тиімділігі мен мақсаттылығын қамтамасыз ету;
- бухгалтерлік есеп – өндірілген барлық тауарларды немесе қызметтерді тіркеу;
- ынталандырушы - ұйымның ең маңызды және пайдалы қызметін дамыту.
- өзін-өзі қамтамасыз ету;
- қаржылық жоспарлау;
- қаражатты бөлу;
- өзін-өзі қаржыландыру;
- мүліктің сақталуы;
- түпкілікті нәтиже үшін жауапкершілік;
- төлем тәртібін сақтау;
- бақылау.