13-тарау

Кәсіпорындардың қаржы ағындарының қозғалысын оңтайландырудың маңыздылығы. Қаржылық логистиканың анықтамасы және оның мақсаты. Қаржы ағыны туралы түсінік. Қаржы ағындарының классификациясы. Кітап бизнесіндегі ақша айналымының кезеңдері. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы. Қаржы ағынын басқару кезеңдері. Кәсіпорынның қаржылық ағындарына әсер ететін сыртқы және ішкі факторлар. Логистикалық қаржылық циклдің кезеңдері. Логистикалық циклдің соңында түсетін ақша ағындарын барынша арттыру жолдары. Қаржы ағындарының қозғалыс жылдамдығына әсер ететін негізгі факторлар. Кәсіпорынның қаржылық имиджі.

Қаржылық логистиканың мақсаты мен міндеттері

Қозғалысты оңтайландыру материалдық ағындарлогистикалық жүйелерде негізінен қаржылық ағындармен қызмет көрсетуді жақсарту арқылы қол жеткізіледі. Тек қаржылық ресурстарды кез келген басқа түрлерге айналдыруға болады: олармен тауарларды, қызметтерді, ақпаратты сатып алу, қызметкерлерге еңбекақы төлеу және т.б. Осыған байланысты ақша ағындарының тиімді қозғалысы кітап бизнесінің қызмет етуінің маңызды шарты болып табылады.

Қаржы ағындарының көлемінің, қозғалыс жылдамдығының және басқа параметрлерінің өзгеруі материалдық ағындардың қозғалысына айтарлықтай әсер етеді. Мысалы, төлемдерді жылдамдату арқылы қолма-қол ақша қозғалысының жылдамдығын арттыру кітап сату компаниясында тауарлардың тезірек түсуіне және тауарларды түгендеудің қажетті деңгейін төмендетуге әкелуі мүмкін. Қаржы ағындарының сыйымдылығының болмауы немесе баяу жылдамдықоларды баспа компаниясының алуы ол шығаратын кітап өнімдерінің ассортиментін қысқартуы мүмкін.

Осының барлығы кәсіпорындардың қаржы ағындарының қозғалысын зерттеу мен оңтайландырудың маңыздылығын көрсетеді. Сонымен бірге, тауарлар мен қызметтер ағындарының оларға қызмет көрсетуіне қатысты қаржылық ағындардың қозғалысы логистиканың ең аз зерттелген саласы екенін атап өткен жөн. Логистика бойынша әдебиеттерде қаржылық мәселелер тек айтылып, жеткілікті түрде қамтылмайды, дегенмен қаржылық менеджментте қаржылық ағындарды басқару мәселесіне көбірек қызығушылық танытуда.

Қаржы ағындары кітап бизнесінде болашақ басылымның тұжырымдамасы пайда болған кезден бастап тұтынушының кітапты сатып алуына дейін оны өндіру мен таратудың бүкіл логистикалық циклі арқылы кітап өнімдерінің тиімді өтуін қамтамасыз ету үшін пайда болады және пайдаланылады. Қаржылық ағындар кеңістік пен уақыт бойынша шикізат пен тауарлардың меншік құқығын беру және қозғалысы процестеріне қызмет етеді. Осыны ескере отырып, логистикалық қаржылық ағынға келесі анықтаманы беруге болады.

Логистикадағы қаржылық ағын - логистикалық жүйеде, сондай-ақ арасындағы айналымдағы қаражаттардың қозғалысы болып табылады логистикалық жүйежәне тауар ағынының тиімді қозғалысын қамтамасыз ету үшін қажетті сыртқы орта.

Кәсіпорынның қаржылық қозғалысы шаруашылық қызмет барысында пайда болған ақшалай қаражаттардың уақыт бойынша бөлінген түсімдері мен төлемдерінен тұрады.

Кез келген кітап бизнесі өз өнімдерін (кітап тауарлары мен қызметтерін) сату нәтижесінде табыс табуы керек, содан кейін алынған ақшаны жаңа тауарларды (қызметтерді) өндіруге инвестициялауы (инвестициялауы) керек. Сонымен қатар қалыпты жұмыс істейтін кәсіпорын өз қызметінен пайда алуы керек. Бұл үнемі қайталанатын процесс ақша ағынының циклі деп аталады. Ақша айналымының циклі тауарлардың (қызметтердің) қозғалысының логистикалық циклімен бірге жүреді (42-сурет).
).

Қаржы ағындары құрамы, қозғалыс бағыттары, мақсаты және басқа да белгілері бойынша әртүрлі. Логистикалық жүйелерде олардың қозғалысын оңтайландыру үшін ағындарды жіктеу керек. Кестеде берілген. он төрт.

Ағындарды қозғалыс бағыты бойынша бөлу маңызды. Оң және теріс ағындар өзара байланысты. Белгілі бір уақыт кезеңінде ағынның бір түрінің көлемдерінің жеткіліксіздігі басқа түрдегі көлемдердің азаюын тудырады. Сондықтан кәсіпорынның ақша қозғалысын басқару жүйесінде оларды басқарудың біртұтас (күрделі) объектісі ретінде қарастыру керек.

Таза ақша ағыны кәсіпорынның қаржылық қызметінің ең маңызды нәтижесі болып табылады, ол көбінесе оның қаржылық тұрақтылығын анықтайды.

14-кесте

Классификация белгісі	Ағын түрі
Саяхат бағыты	Оң(ақшаның түсуі, ақшаның түсуі) Теріс(қолма-қол ақшаның шығуы, ақшаның шығуы)
Есептеу әдісі	Жалпы- қаражаттардың түсуі мен шығыстарының жиынтығы Таза ақша ағыны- оң және теріс ақша ағындары арасындағы айырмашылық (ақшаның түсуі мен жұмсалуы арасындағы)
Кездесу бойынша	Сатып алу- тауарларды сатып алу процесіне қызмет көрсету Индустриялық- қызмет көрсетуді өндіру процесі Маркетинг- дайын өнімді өткізудің сервистік процесі
Пайда болу жиілігі	Тұрақты- жүйелі түрде пайда болады экономикалық қызмет (еңбекақы, салық төлемдері және т.б.) Дискретті- бір реттік, бір реттік мәмілелерді жүзеге асыру кезінде туындайды (мысалы, жылжымайтын мүлікті сатып алу)
Жеткіліктілік деңгейі	Артық- қаражаттардың түсуі кәсіпорынның оларды жұмсауға нақты қажеттілігінен айтарлықтай асып түседі Қысқаша- түсімдер кәсіпорынның оларды жұмсаудағы нақты қажеттіліктерінен айтарлықтай төмен
Масштаб	Жалпы кәсіпорын үшін- кәсіпорын қаражатының барлық түрлерін жинақтайды Авторы кейбір түрлерікәсіпорын қызметі Жеке тұлға үшін құрылымдық бөлімшелер кәсіпорынның (жауапкершілік орталықтары). Жеке шаруашылық операциялары үшін
Экономикалық қызмет түрі	Өнімдердің қозғалысын сүйемелдеу(жабдықтаушыларға, қызметкерлерге, салық органдарына төлемдер, өнімді сатып алушылардан түскен түсімдер және т.б.) Ілеспе инвестициялық қызмет(негізгі құралдарды, жылжымайтын мүлікті, материалдық емес активтерді сату және сатып алу) Сүйемелдеу қаржылық қызмет (несие алу және төлеу, қосымша тарту жарғылық капитал, дивидендтер төлеу)

Логистикадағы қаржылық ағындардың қозғалысын оңтайландырудың негізгі мақсатықаржылық ресурстармен материалдық ағындардың (қызмет ағындарының) қажетті көлемде, қажетті уақытта қаржыландырудың неғұрлым тиімді көздерін пайдалана отырып қозғалысын қамтамасыз ету болып табылады, т.б. «жеті Н» логистикалық ережесіне сәйкес. Бұған екі негізгі жолмен қол жеткізіледі: кәсіпорынға оның әрі қарайғы қызметін қаржыландыруға қажетті мөлшерде қаражатты дер кезінде алу; қаражаттың тиімді жұмсалуын қамтамасыз ету, тиімді және кәсіпорынның миссиясына сәйкес келеді.

Кітап бизнесіндегі қаржылық логистика - бұл ресурстарды алуға бағытталған және кітап бизнесі кәсіпорындары кітап өнімдерін сатып алушылардан және кітап өнімдерінің қозғалысы бойынша серіктестерден алатын қаржы ағындарын оңтайландыруды зерттейтін логистиканың бөлімі. логистикалық тізбек.

Қайсысын қарастырайық кезеңдері ақша айналымы циклінен тұрадыкітап бизнесінде.

Кітап бизнесінде бар қаржылық қатынастардың формаларыбаспалар мен кітап сатушылар арасында:

Баспагерге кітап сатушы сататын кітаптар үшін ғана төлеу. Бұл ретте сатылмаған кітаптар белгілі бір уақыттан кейін баспаға қайтарылады.

Төлемді кейінге қалдыру арқылы сатып алу (сатылмаған кітаптарды қайтару құқығы бар немесе онсыз). Бұл жағдайда төлеу мерзімі белгіленеді.

Бір мезгілде төлеммен және сатылмаған кітаптарды қайтару құқығынсыз сатып алу.

Алдын ала төлеммен сатып алу.

Баспа жобаларын қаржыландыру: кітап сатушы немесе басқа фирма кітапты басып шығару үшін баспагерге ақша төлейді және тираждың иесі болады.

Кітап сатушы (немесе басқа фирма) шығындардың бір бөлігін (қағаз, баспа, көлік қызметтері) және айналымды сатудан түскен пайданың келісілген үлесіне қатысады.

Осы шығындар ағындарынан (қаражаттарды инвестициялау) кейін ғана баспа кітап сатушылардан кітап өнімдерін сатып алған (немесе сатқан) кітаптар үшін ақша ала бастайды.

Көріп отырғаныңыздай, кәсіпорындардың қаражатының жұмсалуы мен түсуі айтарлықтай біркелкі еместігімен сипатталады (43-сурет).
). Сондықтан, егер кәсіпорын басшылары қаржылық логистикаға тиісті көңіл бөлмесе, олар мезгіл-мезгіл кәсіпорынның шоттарында ақшаның жеткіліксіздігін анықтауы мүмкін. Сіз несие алуыңыз керек және бұл шұғыл түрде жасалуы керек болғандықтан, несие алудың оңтайлы шарттарын, сомаларын және несие шарттарын іздеуге және таңдауға уақыт қалмайды. Бұл келеңсіз жағдайдың дамуы одан әрі несиелер бойынша төлемдер кестесінің бұзылуына, демек, өсімпұлдарға әкеп соғады.

Тағы бір жағдай болуы мүмкін – кәсіпорын шоттарына ақшаның бақылаусыз түсуі салық төлемдерін оңтайландыруды қиындатады және уақытша бос қаражаттардың қалыптасуына әкеледі. Бос қорлар уақыт өте келе инфляцияға және басқа себептерге байланысты өз құнын жоғалтады. Сондықтан ақша ағындарын оңтайландыру олардың түрлері, көлемі, мерзімі және басқа сипаттамалары бойынша теңгерімділігін, сондай-ақ кәсіпорынның таза ақша ағынының өсуін қамтамасыз етуі керек. Сонымен бірге ақша қаражаттарының қозғалысы кәсіпорынның миссиясын, оның кітап нарығындағы қызметінің мақсаттарын орындауға бағындырылуы керек.

Кәсіпорынның ақша айналымын оңтайландыру қажеттілігі келесі негізгі ережелермен анықталады.

Ақша ағындары кәсіпорынның «қаржылық айналымы» болып табылады, олар кәсіпкерлік қызметтің барлық дерлік аспектілеріне қызмет етеді. Дұрыс ұйымдастырылған ақша ағындары кәсіпорын қызметінің тиімді нәтижелерін алудың маңызды шарты болып табылады.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығынегізінен ақша ағындарының әртүрлі түрлерінің бір-бірімен уақыт бойынша, қозғалыс бағыты бойынша синхрондалуымен анықталады және т.б. Уақыт өте келе түсімдер мен төлемдердің теңгерімсіздігі салдарынан жеткілікті мөлшерде пайда алатын кәсіпорындардың да төлем қабілетсіздігі болуы мүмкін.

Ақша ағындарын ұтымды қалыптастыру барлығының ырғағын арттыруға көмектеседі логистикалық процестеркәсіпорындар. Төлемдерді жүзеге асырудағы кез келген сәтсіздік шикізат қорларының қалыптасуына, еңбек өнімділігіне, дайын өнімді өткізуге және т.б. Тиімді ұйымдастырылған қаржылық ағындар ағындардың барлық басқа түрлерінің (материал, ақпарат, персонал, қызмет) қозғалысын оңтайландыруға жағдай жасайды.

Ақша ағындарын белсенді түрде басқара отырып, сіз өзіңіздің қаржылық ресурстарыңызды ұтымды және үнемді пайдалануды қамтамасыз ете аласыз, қарыз капиталының қажеттілігін азайта аласыз.

Ақша ағындарын басқару өндіріс көлемін қысқарту және кәсіпорынның капитал айналымын жеделдетуді қамтамасыз етеді қаржылық циклдар, кәсіпорынның шаруашылық қызметіне қызмет ететін капиталға қажеттілікті азайту.

Ақшаның түсімдері мен төлемдерін синхрондау кәсіпорынның бос ақша қалдықтарына нақты қажеттілігін азайтуға мүмкіндік береді, бұл пайданың көзі болып табылатын инвестицияларға бағытталуы мүмкін қосымша ресурстардың қалыптасуына ықпал етеді.

Төмендегілер бар қаржылық ағындарды басқару кезеңдері:

Жоғарыда айтылғандай, кәсіпорынның ақша айналымын оңтайландырудың негізгі мақсаты оның қаржылық тұрақтылығын және кітап нарығындағы бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ету болып табылады. Оңтайландырудың ең маңызды алғы шарты қаржылық ағындарға әсер ететін факторларды зерттеу болып табылады. Сыртқы және ішкі факторларды немесе сыртқы және факторларды ажыратыңыз ішкі ортакәсіпорындар.

Негізгі сыртқы факторлар болып табылады:

Кітап нарығының жағдайы. Конъюнктура шешуші дәрежеде өнімді өткізуден түскен қаражаттың түсуіне әсер етеді. Кітап өнімдеріне сұраныс неғұрлым жоғары болса, соғұрлым олар жақсы сатылады және сатудан түсетін кіріс соғұрлым көп болады. Сұраныстың төмендеуі, керісінше, тауарды сатудан түсетін түсімдердің ағынын қысқартады, бұл кәсіпорын үшін қаражаттың тапшылығына, өткізуге болмайтын өнімнің айтарлықтай қорларының жинақталуына әкелуі мүмкін.

Өнімді жеткізушілер мен сатып алушыларды несиелеудің салалық тәжірибесі. Бұл тәжірибе өнімді сатып алудың белгіленген тәртібін – алдын ала төлем, қолма-қол төлем, кейінге қалдырылған төлем (коммерциялық несие) шарттарында анықтайды. Жоғарыда айтып өткеніміздей, баспалар мен кітап сатушылар арасындағы қарым-қатынастың негізгі нысаны төлем мерзімін ұзарту негізінде өнімді жеткізу болып табылады.

Салық салу жүйесі. Оның өзгерістері кәсіпорынның салық төлемдерінің көлемі мен сипатына әсер етеді. AT Соңғы уақытқосымша құн салығы кітап бизнесінде маңызды. Не кітап шығарубұл салық салынбады, салаға кітап ісін дамытуға қомақты қаражат бағыттауға мүмкіндік берді.

Қаржы және несие нарықтарының конъюнктурасы. Мемлекет қаржы нарығыкомпания акцияларының бағасына әсер етеді. Сонымен қатар, қаржы нарығының конъюнктурасы акцияларды сатып алу арқылы компанияның бос ақшалай қаражатын тиімді пайдалану мүмкіндігін анықтайды, сондай-ақ оның бұрыннан бар қолма-қол ақша қаражаттарының қозғалысына әсер етеді. құнды қағаздар(дивидендтер, пайыздар).

Несие нарығының жағдайына байланысты банктердің «қымбат» немесе «арзан» (пайыздық мөлшерлеме), «қысқа» немесе «ұзақ» (несие шарттары) ақша ұсынысының көлемі өседі немесе азаяды, бұл генерациялау мүмкіндігіне әсер етеді. осы көзден кәсіпорынның ақша ағындары.

Негізгі ішкі факторларКәсіпорынның ақша ағындарына әсер ететіндер:

Тауарларды немесе қызметтерді сату арқылы компания шығындарды жабуға, салықтарды төлеуге кететін кіріс алады. Қалған бөлігі кәсіпорынның пайдасын (немесе егер түсім көрсетілген төлемдерге жеткіліксіз болған жағдайда залалын) құрайды. Кәсіпорынның пайдасы әртүрлі мақсаттарға пайдаланылады. Кәсіпорын өмірінің белгілі бір кезеңдерінде оның қызметін қамтамасыз ету үшін қарыз қаражатын тарту қажет болады.

Қаржы ағындарын оңтайландыру логистикалық қаржылық циклдің кезеңдерін басқарудан тұрады: сатып алу, өндіру, тарату қызметі.

Бірінші кезеңде ақша материалдарға, тауарларға, ақпаратқа, еңбекке және өндірістің басқа да материалдарына оңтайлы түрде салынуы керек.

Өндіріс сатысында инвестицияланған ақша түседі дайын өнімдер, бұл ретте өндірілетін тауарлардың (қызметтердің) бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ету қажет. Шығындар оларды жабуды және жоспарланған пайданы алуды қамтамасыз ететін пайдалану құнын құруы керек.

Сату сатысында тауарлар сатылған сайын ақшаға айналады, ақша ағындары басталады және таза ақша ағымы қалыптасады. Дегенмен, бұл процесс ақша ағындарының тікелей түсуін ғана емес, сонымен қатар кәсіпорынның нарықтағы орнын, оның имиджін, іскерлік серіктес ретіндегі сенімділігін де анықтайтынын есте ұстаған жөн, бұл да өнімділік үшін маңызды.

Түскен табыспен логистикалық цикл қайтадан қайталанады. Айналым қаражатының толық айналымының ұзақтығы (олардың аванстарынан ресурстарға дейін сатылған тауар үшін ақшаның түсуіне дейін) айналыммен сипатталады. Кәсіпорынның қаржылық жағдайы, оның төлем қабілеттілігі, қосымша қаржыландыру көздеріне деген қажеттілік және т.б.қаржы ағындарының айналым жылдамдығына байланысты.Осылайша, ақша ағынын оңтайландыру қаржы ресурстарының айналымын жүзеге асыруға бағытталуы керек. олардың ақша нысанынан шикізатқа, дайын өнімге, тауарларға және қайтадан ақша түріндегі үздіксіз және жылдам қозғалысы.

Қаржылық айналымды жеделдетуден басқа, қаржылық ағындарды оңтайландыру қаражаттың түсуін барынша арттыруды және оның шығуын барынша азайтуды (көлемді азайту немесе шығу қарқынын бәсеңдету арқылы) қамтиды.

Бар ақша ағынын барынша арттырудың үш негізгі жолыолардың қозғалысының логистикалық циклінің соңында алынған, яғни. өндірілген тауарлар мен қызметтерді өткізу нәтижесінде:

Тауарларды (қызметтерді) өткізуден түскен түсімдер мен шығындар арасындағы айырмашылықты ұлғайту. Бұған шығындарды азайту және/немесе тауар бағасын көтеру арқылы қол жеткізуге болады. Бұл әдісті сақтықпен қолдану қажет, өйткені шығындардың төмендеуі тауарлардың (қызметтердің) сапасының бәсекеге қабілетсіз деңгейге дейін төмендеуіне, ал бағаның өсуі - сатылатын тауарлар массасының төмендеуіне және жылдамдықтың төмендеуіне әкелуі мүмкін. ақша ағынының.

Ақша ағынын жеделдету. Сатып алынған шикізаттан тезірек дайын өнім өндіріледі, ал соңғысы сату нәтижесінде ақшалай түсімдерге айналады, яғни. логистикалық цикл неғұрлым тез аяқталса, соғұрлым қаражаттың айналымы жылдамырақ болады. Ақша ағынының жылдамдауы, өз кезегінде, бірдей бастапқы ресурстардан бір уақытта көбірек ақшалай қаражат алуға мүмкіндік береді.

Мысалы, 100 мың рубль тұратын кітаптарды сату үшін. айына кітап дүкені келесі опциялардың бірін таңдай алады. Жоспарланған сату көлемін қамтамасыз ете отырып, барлық тауарларды бір уақытта сатып алыңыз. Ол үшін дереу 70 мың рубль жұмсауы керек.

Бірақ бұл опция да мүмкін: дүкен алдымен бірдей ассортименттегі тауарларды сатып алады, бірақ аз даналарда, мысалы, 35 мың рубльге, содан кейін бұл сатып алуды қайталайды. Нәтижесінде бірдей нәтижеге (100 мың рубльді сату) ақша сомасының жартысын пайдалану арқылы қол жеткізуге болады.

Ақша ағынының жылдамдауы тауарды өткізуді жеделдету есебінен де орын алады, сондықтан кейбір жағдайларда логистикалық циклдің ұзақтығын қысқарту үшін шығындарды ұлғайту (мысалы, тауарды тезірек жеткізу үшін) немесе бағаны төмендету ұсынылады. және сайып келгенде тезірек пайда табады.

Қажетсіз шығындарды жойыңызтауарлардың жоғалуы және бүлінуі. Кәсіпорынның логистикалық процесін жетілдіре отырып, негізсіз шығындарға әкелетін қажетсіз операциялардың, буындардың, құрылымдардың болмауын үнемі қадағалап отыру қажет. Сонымен қатар, материалдардың, тауарлардың және басқа да мүліктің сақталуына тиісті назар аудару керек. Осы мәселелерді шешу кезінде, сондай-ақ жоғарыда аталған, айырбастау, жалпы шығындар және т.б. ұғымдарды қолдану қажет. Мысалы, сатып алушылардың тауарларға еркін қол жеткізуі ұрлықтан тауардың жоғалуының артуына және ақаулардың көбеюіне әкелсе, екінші жағынан сату көлемінің өсуіне және тауар айналымының артуына ықпал етеді.

Жалпы алғанда, ақша және басқа ресурстардың шығындары өздігінен болмайтынын атап өткен жөн. Олар әрқашан қандай да бір нәтиже алу қажет болғанда пайда болады. Осыған сүйене отырып, ең алдымен шығындар деңгейін емес, олардың арасындағы қатынас пен алынған нәтижелерді бағалаған жөн. Шығындарды тиімді бақылау жалпы шығындар принципін қолдануды талап етеді, әйтпесе шығындарды логистикалық циклдің басқа кезеңіне жай жылжыту арқылы бөлек кезеңде азайтуға болады. Мысалы, арзанырақ шикізатты сатып алу ұзақ және қымбат өңдеуге, тасымалдау шығындарын үнемдеуге - тауарлы-материалдық қорларды көбейтуге жұмсалатын шығындарға және т.б.

Тауарларды өндіруге және сатуға жұмсалған барлық шығындарды біртұтас – тұтынушы тауарды алу және одан пайда алу үшін түпкілікті төлеуі тиіс сома ретінде қарастыру керек. Сатып алушыны шығындардың логистикалық тізбекке қатысушылар (баспалар, принтерлер, кітап сатушылар) арасында қалай бөлінетіні мүлде қызықтырмайды; ол кітапты сатып алады, егер оның бағасы оның қаржылық мүмкіндіктеріне, сондай-ақ оның бағасына сәйкес келсе - бұл өнімнен алған пайда қажетті қаржылық шығындарға лайық па.

Бұл сатушылар мен тұтынушылардың мүдделері тоғысатын экономикалық категория. Тұтынушылар үшін өнімнің бағасы, ең алдымен, оның тұтынушылық қасиеттерінің көрсеткіші болып табылады. Өндірушілер үшін баға олар шеккен шығындар мен күтілетін пайда деңгейін бағалау болып табылады. Баға мәселелері бойынша толығырақ сек. 6.4.

Сатылған тауарлардың ақша ағындарының жылдамдығы мен қуатына қосымша кәсіпорын ішіндегі ағындар ағыны оңтайландырылуы керек. Мұнда кәсіпорында оның жауапкершілік орталықтары жағдайында не жұмсалады және ақша қалай алынады деген мәселе зерттеледі. Кәсіпорынның жауапкершілік орталығы – бұл кәсіпорын үшін маңызды қаржылық ағындар қалыптасатын кәсіпорынның бір немесе бірнеше құрылымдық бөлімшелері. Әдетте, жауапкершілік орталықтары кіріс орталықтары және шығындар орталықтары болып бөлінеді. Мысалы, кітап дүкенінің негізгі кіріс орталығы тауарларды сататын құрылымдық бөлімше болып табылады сауда алаңы, шығын орталықтары – көлік қызметі, қоймалық және т.б.

Қаржы ағындарының қозғалыс жылдамдығына кәсіпорындар арасындағы өзара есеп айырысуда ақшаның өту жылдамдығы әсер етеді: әрбір тауар ағынының өзіндік қаржылық ағыны болуы керек. Мысалы, баспа үйі (сатушы компания) жасалған сатып алу-сату шарты негізінде кітап дүкенін (сатып алушы компания) өзі сатып алған өніммен қамтамасыз етеді (материалдық ағым). Кітап дүкені, келісім-шартта көрсетілген есеп айырысу нысанын жүзеге асыра отырып, осы өнімді жеткізу (қаржы ағыны) үшін төлемді жүзеге асырады (44-сурет).

Әдетте, өзара есеп айырысуларда кәсіпорындар пайдаланады ақшалай қаражатолардың банктік шоттарында жинақталған. Бұл жағдайда қаржы ағынының қозғалыс схемасы банктік мекемелерді де қамтуы керек (45-сурет).
).

Қаржы ағынының сомасы, басталу және аяқталу уақыты сатып алу-сату шартында белгіленген төлем шарттарымен анықталады (мысалы, тауарды алған кездегі төлем, тауарды сатқаннан кейінгі төлем, жеңілдіктер және т.б.). Бұл жағдайда сатып алушы-компания төлем үшін өзінің немесе қарыз қаражатын пайдалана алады.

Кітап өнімдерін өндірушілер, жеткізушілер мен сатушылар арасындағы есеп айырысулардың негізгі бөлігі банктер арқылы төлемдерді жүзеге асыру арқылы жүзеге асырылатындықтан, банк мекемелеріндегі ағындардың қозғалысының жылдамдығы маңызды фактор болып табылады, яғни. қаржылық-несиелік қызмет көрсету деңгейі. Клиенттерге қызмет көрсету жылдамдығынан басқа, қаржылық-несиелік қызметтер кәсіпорындарға әртүрлі төлем мүмкіндіктерін, жеңілдіктер мен жеңілдіктерді, несиелеудің әртүрлі нысандары мен шарттарын және т.б. Осыған байланысты кітап бизнесі кәсіпорындары үшін қаржылық қызметтерді жоғары деңгейде ұсынатын сенімді банктермен жұмыс істеу маңызды.

Қаржылық ағындарды оңтайландыру қаржылық циклді жеделдету мен қаражаттың (кірістің) максималды түсуін ғана емес, сонымен қатар тиімді басқарутапқан құрал – пайда. Барлық шығындарды және салықтарды төлегеннен кейін компания таза ақша ағынын жасайды, яғни. оң және теріс ақша ағындары арасындағы айырмашылық (ақша қаражатының түсуі мен жұмсалуы арасындағы). Оған жұмсалады екі негізгі бағыт:

кәсіпорын қызметкерлері мен иелерінің тұтынуына жіберіледі;

кәсіпорынның мүлкін жинақтайды және көбейтеді.

Пайданың бір бөлігі тұтынылдыменшік иелеріне табыс түрінде төленеді, кәсіпорын қызметкерлеріне сыйлықақылар мен жеңілдіктер, сондай-ақ барады әлеуметтік дамуұжымдық (еңбек пен демалыстың әлеуметтік жағдайын жақсарту).

Пайданың капиталдандырылған (жинақталған) бөлігіжіберу:

кәсіпорынды кеңейту, жаңа бағыттар мен құрылымдар құру, жаңғырту, енгізу арқылы дамыту туралы заманауи технологиялар. Бұл шығындар кірістің өсуін және кітап бизнесі кәсіпорындарында қаржы ағындарының қозғалысының жылдамдығын арттыруды қамтамасыз етуі керек;

сыртқы қаржыландыру объектілерінде – жаңа кәсіпорындарға инвестиция салу, несие беру, акцияларды, бағалы қағаздарды сатып алу және т.б.

Пайданың тұтынылатын және капиталдандырылған бөліктерінің арасында кәсіпорын дамуының әртүрлі кезеңдерінде өзгеретін белгілі бір оптимум болуы керек.

Капиталдандырылған пайданың негізгі бөлігі инвестицияларға кетеді. Инвестициялар – инвестицияланған капиталды ұлғайту, табыс алу мақсатында қаражатты әртүрлі жобаларға орналастыру. Болашақта ақша түсімдерін арттыру инвестициялық қызметтің басты мақсаты болып табылады.

Қаражатты инвестициялау алдында инвестицияланатын жобаның бизнес-жоспарын жасау қажет. Бизнес-жоспар – жобаны қаржыландырудың негізгі көздерін, маркетингін, кадрлық құрамын, оны жүзеге асырудың технологиялық аспектілерін, сонымен қатар оның қаржылық тиімділігін сипаттайтын құжат. Ол инвесторларға ұсынылады және жобаның жоспарланған нәтижелерімен, инвестицияланған қаражаттың өтелу мерзімімен, оларды қайтару кепілдігімен және т.б. танысуға мүмкіндік береді.

Қаржы ағындарын оңтайландыру нәтижесінде, қаржылық тұрақтылықкәсіпорындар, яғни. қаржылық міндеттемелерді орындауға жеткілікті қаржылық ресурстардың тұрақты болуы, кәсіпорынның өз қызметін қаржыландыру мүмкіндігі, ұзақ мерзімді қаржылық баланс. Қаржылық тұрақтылыққа кәсіпорынның кеңейтілген дамуын, оның қызметінің мақсаттарын жүзеге асыруды қамтамасыз ететін бәсекеге қабілетті пайда деңгейін тұрақты ұстау арқылы қол жеткізіледі.

Қазіргі заманғы логистика концепцияларында кәсіпорын мен серіктестер арасындағы қарым-қатынастың дамуы, оның сыртқы ортадағы мінез-құлқы тұтынушыларға кітап өнімдерін жылжыту үшін логистикалық тізбектердің тиімді жұмыс істеуі үшін үлкен маңызға ие. Іскерлік қарым-қатынастардың негізгі факторларының бірі қаржылық логистика болып табылады, ол қаржылық қатынастардың уақытылы және тиімді болуын қамтамасыз етеді, серіктестермен, клиенттермен, мемлекеттік органдармен, инвесторлармен, қарыз алушылармен, құрылтайшылармен және т.б. Қаржылық қатынастардың дәлдігі, уақытылылығы, тұрақтылығы оңды жасайды қаржылық имиджкомпанияның серіктестерінен ғана емес, сонымен қатар әлеуетті инвесторлардан, бәсекелестерден, мемлекеттік органдардан. Кәсіпорынның қаржылық имиджін көтеру оның акцияларының бағасының өсуін, демек өсуді қамтамасыз етеді сыртқы көздерқаржыландыру. Акция бағасының өсуімен компанияның бизнес әлеміндегі салмағы өседі, бәсекелестерге акцияларды сатып алу арқылы оны сіңіру қиындай түседі.

Кәсіпорынның қаржылық имиджі келесі аспектілерден тұрады:

кәсіпорынның жабдықтаушылар, тапсырыс берушілер, кредиторлар, мемлекет және т.б. алдындағы қаржылық және басқа да міндеттемелерін орындауы;

компанияның миссиясы мен мақсаттарының нарық талаптарына, тұтынушылар мен серіктестердің қажеттіліктері мен мүдделеріне, заңнамаға және кәсіпкерлік қызметтің моральдық нормалары мен принциптеріне сәйкестігі;

қаржылық менеджмент сапасы (кәсіпорын дамуының жоғары қарқынын қамтамасыз ету, қаржылық тұрақтылық және т.б.).

Кіріспе

Қазіргі уақытта ресейлік кәсіпорындарэкономикалық ортаның айтарлықтай тұрақсыздығы жағдайында жұмыс істейді, бұл қызметті басқарудың жоғары тиімді әдістері мен тәсілдерін іздеуді қажет етеді. өнеркәсіптік кәсіпорындар. Осы әдістердің бірі - жоғары сапаға қол жеткізуге мүмкіндік беретін логистика жаңа деңгейкәсіпорынның өндірістік-шаруашылық қызметінің түпкілікті нәтижелерін жақсарту және нарықта тұрақты жағдайды қамтамасыз ету мақсатында оның материалдық, қаржылық және ақпараттық ағындарын басқару.

көшу контекстінде нарықтық экономикаөнімді өндіру мен өткізу тиімділігін арттыру тауарлы-материалдық қорлар мен тауарлық-материалдық құндылықтардың қозғалысына сәйкес келетін логистикалық қаржылық ағындарды анықтау және зерттеу қажеттілігін анықтайды, олар бір шаруашылық жүргізуші субъектіден екінші шаруашылық жүргізуші субъектіге көшу процесінде сәйкес деп санауға болады тауар ағыны. Сонымен бірге оның қозғалысы бірқатар логистикалық операцияларды жүзеге асырумен байланысты.

өту нарықтық қатынастар, экономикалық қызмет ауқымының кеңеюі, маркетингтік тауар ағындары арқылы туындайтын қаржы ағындарын басқару процестеріндегі қарым-қатынастардың барлық түрлерін нығайту қажеттілігінің артуы кәсіпорындарды басқарудың тиімділігін арттырудың жаңа нысандары мен әдістеріне қойылатын негізгі талаптарды, олардың қызметінің тиімділігін арттыру, қаржылық жағдайын жақсарту. Кәсіпорындарда логистиканың қаржылық ағындарын қалыптастыру, логистикалық принциптер мен әдістерді қолдану дәстүрлі мәселелерді шешуге жаңа негізде қарауға, олардың өндірістік-шаруашылық қызметінің тиімділігін арттыруға мүмкіндік береді.

қаржылық логистика

Қаржылық логистиканың түсінігі және мәні

Қаржылық логистика ең аз зерттелген сала болып табылады. Бұл негізінен екі себепке байланысты болады: объективті себептер бойынша нарықтық идеологияға көшу Ресейде тым ұзаққа созылды, нарық дамыған сайын ғалымдар мен практиктер бірте-бірте түсінеді. маңызды рөллогистикалық жүйедегі қаржы; және субъективті, өйткені қаржылық ағындарды басқару жоғары кәсібилікті талап етеді және әрбір кәсіпорын немесе компания үшін елеулі тәуекелдермен байланысты.

Дегенмен, отандық экономистер әдетте әдеттен тыс басшылыққа алатын батыстық «маркетерлер» әлдеқайда ілгері кетті деп айтуға болмайды, дегенмен олар логистика мен логистика арасындағы негізгі өзара тәуелділікті әлдеқайда ертерек зерттей бастады. қаржылық мақсаттарфирмалар, сондай-ақ жалпы шығындардағы жеткізу тізбегін басқару үлесін ескере отырып өндірістік шығындарфирмалар. Және бұл таңқаларлық емес, өйткені олар ұзақ уақыт бойы инвестициялық процесті басқару үшін тиісті ақпараттың қажеттілігіне тап болды.

Логистиканың кәсіпорын пайдасына қосатын үлесі туралы айта отырып, Д.М.Ламберт барлық логистикалық шешімдерді олардың экономикалық тиімділігі тұрғысынан да, алынған пайдалар тұрғысынан да талдау қажеттігін атап өтеді.

Мұндағы негізгі фактор – тұтынушыларға қызмет көрсету (логистикалық қызмет) және оның пайда шегіне әсері. Бірақ клиент мұндай супер қызметтің құнын бағалайтынына және оның ақысын төлеуге дайын болатынына кепілдіксіз қызмет көрсетудің өте жоғары деңгейін көрсету сияқты шектен шығудан аулақ болу керек, деп орынды ескертеді ол.

Басқа экстремалды жағдай - логистиканы шығындардың жалғыз көзі ретінде түсіну және оларды кез келген жолмен азайтуға ұмтылу. Американдық экономист М.Кристофердің пікірінше, «кез келген бизнес саласындағы шығындарды азайту шығындар факторы болып табылады, бірақ ол пайданың өсуіне әкелгенде ғана орынды».

Қаржылық логистика, деп мойындайды ол, капиталды тиімді пайдалануға да ықпал етеді. Логистикалық айнымалылар негізінен баланстың жеке құрамдастарын құрайды, атап айтқанда:

Кассадағы қолма-қол ақша және қарыз. Тиімді логистикалық менеджмент арқасында тапсырыстарды орындаудың қысқа циклдарына қол жеткізіледі: цикл неғұрлым қысқа болса, сатудан түсетін ақша ағыны соғұрлым жылдамырақ болады; бұйрықтың орындалу дәрежесі де маңызды;

Акциялар. Шикізат, материалдар, жинақтаушы бұйымдар, дайын өнім түріндегі қорлардың деңгейі кәсіпорынның логистикалық қызмет көрсету саласындағы стратегиясының және мониторинг пен қорларды басқару жүйесінің тиімділігінің нәтижесі болып табылады;

Жылжымайтын мүлік, негізгі құралдар мен жабдықтар. Сұраныс құрылымына тарату түйіндерінің орналасуы мен параметрлері арасындағы сәйкестіктің табылуына байланысты қол жеткізілген тарату желісін оңтайландыру капиталдың босатылуына әкелуі мүмкін;

ағымдағы төлемдер. Олардың деңгейін тапсырыстардың көлемі мен жиілігін шектеу арқылы арттыруға болады, бұл жоспарлау сияқты жүйелерді енгізудің нәтижесі болуы мүмкін. материалдық қажеттіліктернемесе тарату қажеттіліктері.

Шетелдік мамандар бастапқыда кәсіпорынның негізгі мақсаты оның құнын барынша арттыру болуы керек екеніне назар аударады, сондықтан кәсіпорынның стратегиясы осы мақсатқа жетуге бағытталуы керек. Ал бұл өз кезегінде басқарудың жаңа әдістерін – құн арқылы басқаруды енгізбестен мүмкін емес. Басқарудың бұл әдісін қолдану үшін бұл шығындардың мәнін қандай процестер және қаншалықты құрайтынын және логистиканың бұл жерде қандай рөл атқаратынын анықтау қажет.

Фирманың құнын анықтауда акционерлерге дивидендтер төлеудің негізін, акция бағасының өсуін және фирманың өсуін қаржыландыру көздерін қамтамасыз ететін еркін ақша ағындары үлкен рөл атқарады. Пайыз мөлшерлемесі де маңызды, оның құны капиталдың құнын көрсетеді.

Отандық ғылыми басылымдарды, оқу әдебиеттерін талдау, оқыту курстарыӘртүрлі университеттердің зерттеулері Батыстан айырмашылығы, біздің басқару тәжірибесінде материалдық ағымды фетишизациялау жалғасуда және логистиканы тек тасымалдау, сақтау, өндіру, жеткізу, маркетинг, қорларға қысқарту деп болжайды.

Логистиканың қолданыстағы анықтамаларының көпшілігінде қаржылық логистиканың нақты анықтамасы жоқ. Қаржылық қозғалысты көпшілік тек материалдық ағынмен бірге жүретін деп санайтыны кездейсоқ емес. Дегенмен, қаржы қозғалысы кәсіпорынның пайдасын айтарлықтай шектейтін және материалдық ағындарды басқарудың белсенді «рычагы» екені анық.

Сондықтан да болар, қаржы ағындарының тиімділігін бағалау көрсеткіштері әлі әзірленбеген. Бірқатар экономистердің оларды қаржылық менеджменттің классикалық көрсеткіштеріне дейін төмендету әрекеттері мүлдем негізсіз. Демек, бұл қаржылық менеджмент пен қаржылық логистиканың өзара байланысын, дәлірек айтқанда, өзара тәуелділігін ашпайды. Белгілі болғандай, қаржылық басқарукәсіпорынның қаржысын басқару өнері болып табылады. Қаржылық логистикаға (қаржы ағындарының логистикасына) келетін болсақ, бұл ұғым неғұрлым тар және қаржылық ағындардың тиімділігін арттыруға бағытталған әдістердің, құралдардың, құралдардың жиынтығын білдіреді.

Логистикалық жүйелердің жұмыс істеуінің қаржылық аспектілері экономикалық әдебиеттерде оңтайлы шешімдерді қабылдауды қамтамасыз етудің кілті ретінде нашар ұсынылған. Бұдан күрт тапшылық бар деген қорытынды жасауға болады оқу материалдарықаржылық ағындар бойынша. Олардың ішінде: логистикалық жүйедегі қаржылық ағындарды басқару теориясының негіздері; қаржы ресурстарының қозғалысын реттеу; мезо-, мемлекеттік және әлеуметтік-бағдарланған логистикалық жүйелерде қаржы ағындарын құрылымдау, қалыптастыру және басқаруды ұйымдастыру; банктік, биржалық, интернет-сауда жүйелеріндегі қаржылық ағындар.

Қаржылық логистика мәселелерін зерделеу қаржылық ағындарды басқарудың барлық кезеңдерінде – жоспарлаудан бастап талдауға дейін есеп айырысу принципін күшейтуді көздейтін ғылым принциптерінде қалуды талап етеді. Бұл тәсілді шаруашылық жүргізуші субъектінің техникалық, экономикалық және басқа да талаптарына сәйкес қаржылық ағынды жылжыту мақсатының нақты нәтижесін нақты анықтауды, сондай-ақ конструктивтілік принципін білдіретін ерекшелік жағдайында байқауға болады. қаржы ағынының қозғалысын үздіксіз бақылаудан және оның қозғалысын жедел реттеуден тұрады.

Және, сайып келгенде, барлық қаржылық логистикалық функциялар мен қаржылық ағындардың қозғалысы процесі автоматтандырудың максималды дәрежесімен орындалуы керек, бұл тек компьютерленген жағдайда ғана мүмкін болады.

Қаржының логистикасы тұрғысынан экономикалық жүйелердің прогрессивтілігіне олардың материалдық-техникалық базасын ұлғайту арқылы ғана емес, оны қаржылық ресурстармен қамтамасыз етуді жақсарту арқылы қол жеткізілетінін есте ұстаған жөн.

Бұл принциптерді жүзеге асыру сақтау және жылжыту шығындарының төмендеуіне әкеледі. материалдық ресурстаржәне дайын өнім, шаруашылық қызметті басқарудағы тепе-теңдікті жақсарту көлік жүйелері, қаржылық логистика жүйесіне кіретін құрылымдар мен бөлімшелердің жұмыс істеу ырғағы. Сонымен қатар, қаржылық логистиканың принциптері ұйымдық жобалаудың әдіснамасын жетілдіруге және сапасын арттыруға, аймақтық көлік жүйелерін жобалауға жүйелі көзқарасты қамтамасыз етуге мүмкіндік береді.

Қаржылық логистиканың негізгі принциптері маркетинг, менеджмент және логистиканың теориясы мен практикасымен синтезделген басқа да ғылыми және қолданбалы пәндер принциптерімен толықтырылуы керек.

Қолда бар материалдар мен әдебиеттерді зерттеу де құн түсіндіріледі деген қорытындыға негіз береді басқару персоналыжәне бірқатар кәсіпорындардың топ-менеджерлері тек салық салу процесінің бөлігі ретінде. Сондықтан негізгі өндірістің белсенділігі мен бәсекеге қабілеттілігін арттырудың объективті критерийі ретінде шығын факторы қолданылмайды.

Ағынды басқару, егер ол сізге шешім қабылдауға мүмкіндік берсе, тиімді деп санауға болады автоматты режимкәсіпорынның негізгі өндірістік-шаруашылық міндеттері. Оларға мыналар жатады: өндірісті үйлестіру және қаржылық жоспарлар, резервтердің қажетті деңгейін, қажетті ресурстардың көлемі мен мерзімдерін белгілеу. Ағындарға әсер ету арқылы логистикалық жүйені қаржылық және материалдық ресурстармен қамтамасыз етуге, қаражаттарды тартуға және қайтаруға, оларды пайдалану бағыттарына қарай бөлуге болады. Ағындарды басқару функцияларына қаржылық және материалдық ағындар параметрлерінің сәйкестігін, олардың тиімділікке әсерін бақылауды да қамтуы керек. логистикалық қызмет, ресурстар ағынының схемаларының оңтайлылығын тексеру.

Қаржылық және материалдық ағындардың қозғалысын басқару кезінде әсер ету үшін жұмсалған ресурстарды үнемдеуге және соңғы нәтижені барынша арттыруға ұмтылу керек. Мүмкіндігінше ұмтылу керек бақылау әрекетімүмкіндігінше көп ағындардың параметрлерін өзгертті. Бұл жағдайда проблемаларды шешу мүмкіндігінше тез және ең аз шығынмен жүзеге асырылады.

Қаржылық логистика – бұл материалдық ағындарды ұйымдастыру туралы ақпарат пен деректер негізінде қаржылық ағындарды басқару, жоспарлау және бақылау жүйесі.

Қаржылық ағындар деп материалдық және ақпараттық ағындарды қамтамасыз ету үшін қажетті логистикалық жүйелердегі және олардың арасындағы қаражаттардың немесе ресурстардың бағытталған қозғалысы түсініледі.

Қаржы ағыны – материалдық, ақпараттық және басқа да ресурстар ағындарының логистикалық жүйе ішінде де, одан тысқары да қозғалысымен байланысты қаржы ресурстарының бағытталған қозғалысы. Қаржы ағындары логистикалық шығындар мен шығындарды өтеу, қаржыландыру көздерінен қаражат тарту, логистикалық тізбекке қатысушыларға сатылған өнімдер мен көрсетілген қызметтерді өтеу (ақшалай түрде) кезінде туындайды.

Логистикалық жүйелердегі қаржылық ағындарды басқару міндеті қаржыландыру көлемін, мерзімдерін және көздерін толық және уақтылы қамтамасыз ету болып табылады. Бұл қаржыландыру көздері ең төменгі баға талаптарына сай болуы керек.

Қаржылық логистиканың алдында мынадай міндеттер тұр:

қаржы нарығын зерделеу және маркетинг әдістерін пайдалана отырып қаржыландыру көздерін болжау;

қаржылық ресурстарға қажеттілікті анықтау, қаржыландыру көздерін таңдау, банктік және банкаралық несиелер бойынша сыйақы мөлшерлемелеріне, сондай-ақ бағалы және мемлекеттік облигациялар бойынша сыйақы мөлшерлемелеріне мониторинг жүргізу;

құрылыс қаржылық модельдерқаржыландыру көздерін пайдалану және қаржыландыру көздерінен ақша ағындарының қозғалысының алгоритмі;

бизнес пен жоба аясындағы қаражат қозғалысының реттілігі мен байланысын белгілеу;

үйлестіру оперативті басқаруқаржылық және материалдық ағындар. Ең алдымен, шығындар, мысалы, тауарларды жеткізу үшін бағаланады көлік. Материалдық ағындарды логистикалық менеджер шығындарды ескере отырып құрастырады;

жоғары табысты қаржы құралдарын пайдалана отырып, қаржы нарығындағы операциялардан қосымша пайда алу мақсатында рубль, валюта және бюджет шоттары бойынша бос қалдықтарды қалыптастыру және реттеу;

құру операциялық жүйелерақпаратты өңдеу және қаржылық ағындар.

Қаржылық логистиканың принциптеріне мыналар жатады:

материалдық ресурстардың қозғалысымен, өндіріспен және өндіріс шығындарын барынша азайтумен ақша ресурстарының қозғалысының тепе-теңдігіне жету үшін өзін-өзі реттеу;

дайын өнім жобасын іске асыру үшін қажетті материалдарды сатып алу үшін қаржыландыру кестелеріне өзгерістер енгізу мүмкіндігімен байланысты икемділік және тұтынушылардан немесе серіктестерден тапсырыс шарттарын түзету кезінде;

жобаны жүзеге асырудың қысқа циклдарын барынша арттыру кезінде өндіріс шығындарын азайту;

жобаны іске асыру үшін қаржыландыру, жабдықтау, өндіру және маркетинг процестерін бір органға біріктіру;

максималды тиімділікпен бос ақша айналымымен қаржыландыру көздерінен жобаны орындаушыларға ақша ағындарының қозғалысын модельдеу;

қаржыландыру көлемдерінің көлемдерге сәйкестігі қажетті шығындар;

қаржылық басқару үшін бағдарламалық және компьютерлік желілерді пайдалану;

қаржыландыру көздерінің сенімділігі және жобаны қаржылық ресурстармен қамтамасыз ету;

рентабельділік (шығындарды ғана емес, сонымен бірге осы шығындарға «қысымды» бағалау арқылы);

инвестицияның қайтарымы.

Өздеріңіз білетіндей, логистикалық қызметтің негізгі аспектісі материал ағындарын басқару болып табылады: шикізаттың, материалдардың, жартылай фабрикаттардың және дайын өнімнің қозғалысы. Материалдарды сатып алу немесе өнімді сату, тауарларды тасымалдау немесе сақтау кезінде пайда болатын әрбір материалдық ағын қаржылық ағынмен бірге жүреді: қаржы инвестициясы немесе тауарларды сату үшін өтемақы.

Логистикалық процестерді дайындау және ұйымдастыру кезінде материалдық ағындарды жоспарлаудан басқа, қаржылық ағындардың заңдылықтарын есептеу және ойластыру қажет. Осылайша, халықаралық қатынастарда CIF және FOB жеткізу шарттарын таңдау сатып алушы мен жүк жеткізуші арасындағы жүк және сақтандыру шығындарын бөлуге әсер етеді. Тасымалдау кезінде жүктің бүлінуіне байланысты шығындарды шарттық талаптарға, тауардың нақты сипаттамаларына және құқық белгілейтін құжаттардың деректеріне байланысты тасымалдаушы немесе жеткізуші көтереді. Сақтау жүйесінің параметрлерін өзгерту тауарлардың қауіпсіздігі мен сапасына, демек, қызметтердің құнына әсер етеді. Сату агенттерінің, комиссионерлердің немесе қабылдаушылардың көмегімен тауарларды өз бетінше сату әртүрлі шығындарды талап етеді, тауар айналымының басқаша болуын және қаржылық циклдің ұзақтығын қамтамасыз етеді.

Материалдық ресурстар қозғалысының әрбір схемасы үшін құны мен тәуекелі бойынша әртүрлі қаржылық ағындарды ұйымдастырудың бірнеше нұсқасы ұсынылуы мүмкін. Инвесторлар мен кредиторлар ретінде қаржы институттары, бөгде кәсіпорындар, тұтынушылар, мемлекет, шетелдік тұлғалар тартылады, олардың әрқайсысы әртүрлі шарттарда ресурстар ұсынады. Қаржы тапшылығының сәтін есептей отырып, ресурстарды қажетті мөлшерде және қажетті уақытта тартуға және жеткілікті кіріс алынған кезде оларды қайтаруға болады.

Жеткізушілер мен ресурстардың көздерін, тасымалдаушыларға қызмет көрсетуге ақы төлеу әдістерін, тауарларды қоймада орналастыру тәртібін таңдау да қаржылық параметрлер бойынша ең ұтымды болып табылады, өйткені олар біркелкі емес бағалаулардың салыстырмалылығын қамтамасыз етеді. Тауар ағынының күтілетін өсімі мен уақыт бірлігіндегі кірісті қажетті инвестиция көлемімен салыстыру арқылы қойма терминалын қайта жабдықтаудың орындылығын бағалауға болады. Шығындар мен кірістерді, тәуекелдерді хеджирлеу құнын және оларды жою мүмкіндігін салыстыра отырып, логистикалық шығындар оңтайлы болатын қаржылық және материалдық ағындардың қозғалысы үшін осындай схемаларды құруға болады.

Өндіріс жоспарларын орындау үшін тауарларды белгіленген жерге жеткізіңіз дұрыс уақыт, тұтынушылардан жеткілікті кіріс алу үшін қаржыландыру жоспарлары орындалуы керек. Материалдар құнының өсуі қосымша қаржыландыру көздерін тарту немесе өндіріс технологиясын өзгерту қажеттілігін тудырады. Жеткізулер үшін төлем кепілі ретінде қабылданған вексельдердің бағамдарының төмендеуі кірістердің жоғалуына және жеткізушілер мен тұтынушылар арасындағы қатынастардың бұзылуына әкелуі мүмкін. Қаржы ағындарының параметрлеріндегі ауытқуларды бақылау және түзету логистикалық қызметтің жекелеген қатысушылары үшін де, тұтастай алғанда жүйе үшін де қажет.

Қаржы ағындарының параметрлері сонымен қатар кәсіпорындардың әл-ауқаты мен тұрақтылығының көрсеткіштері ретінде қызмет етеді, логистикалық қызметтің тиімділігін көрсетеді және контрагенттермен қарым-қатынасты жоспарлау және ұйымдастыру кезінде қажет. Осылайша, ағымдағы жылдың бюджетін құру кезінде олар болашақ кірістер мен қажетті инвестициялардың көлемін болжайды, оларды дайындау кезінде қолданылатын пайдалылық пен рентабельділік көрсеткіштерін есептейді. қаржылық есеп беру, инвестициялар мен несиелерді тартуды негіздеу, келісім-шарттар мен келісімдер жасау.

Қаржы ағыны көлемімен, құнымен, уақытымен және бағытымен сипатталады. Қосымша сипаттамаларды кәсіпорынның ерекшеліктері мен қажеттіліктеріне және оның логистикалық жүйедегі орнына байланысты анықтауға болады. Ағынның көлемі оның құжаттық, электрондық немесе ақша бірлігіндегі кез келген басқа қолдауында көрсетіледі. Ағынның құны оны ұйымдастыру шығындарымен анықталады, ал уақыт оның әсер ету мүмкіндігін сипаттайды. Қаржы ағынының уақыты да, бағыты да оны ұйымдастыратын кәсіпорынға қатысты анықталады. Логистикалық қатынастарға қатысушыларға қатысты кіріс және шығыс ағындарды ажырату. Алдын ала төлемді алу – кіріс ағыны, ал жеткізілімдерді төлеу – шығыс ағыны делік.

Қаржылық ағындардың сипаттамалары логистикалық процеске қатысушылар арасындағы қарым-қатынастың шарттары, мерзімі және сипаты туралы ақпаратқа, ресурстардың параметрлері және материалдық ағындардың қозғалысы туралы мәліметтерге негізделген. Кәсіпорыннан логистикалық процестің басқа қатысушыларына (тұтынушылар мен жеткізушілер арасында, қоймалар, порттар мен кедендік терминалдар арасында, көлік ағындарының логистикалық тораптарында) ақша қаражаттарының барлық қозғалысы үшін түсімдер мен инвестициялардың уақыты мен көлемі, несиелік қаражаттардың құны есептелінеді, нәтижесінде ағындардың бағыттары анықталады, ағынды бақылау үшін қажетті басқа сипаттамалар.

Пайда болатын қаржылық ағын түсінігі бірнеше ағымдармен байланысты. Бұл жерде қаржылық операция түсінігін – екі немесе одан да көп өзара байланысты қаржылық ағындардың жиынтығын енгізу қажет. Мысалы, ресурстарды тарту, оларды өндіріске инвестициялау және сатудан түскен түсімдерді алу кемінде үш ағыннан тұратын қаржылық операция болып табылады.

Қаржылық транзакциялар үшін ағындарға әсер етудің қаншалықты тиімді екенін көрсететін кірістілік және табыстылық сияқты параметрлер анықталады. Қаржылық транзакцияларға сәйкес қаржылық ағындарды басқару үшін маңызды басқа да бірқатар параметрлерді анықтауға болады. Мысалы, қаржылық ресурстардың кірісі мен шығысы біркелкі емес дистрибьюторлық логистикалық орталық үшін қызметтің қарқындылығын сипаттайтын және бірлікке келетін нәтиже ағынының көлемімен анықталатын қаржы ағынының тығыздығын есептеу маңызды. уақыт. Сатып алуды ұйымдастыру кезінде сіз жеткізушіден ақпарат алу (кіріс ақпарат ағыны) мен аванстық төлем жасау (шығыс қаржылық ағын) арасындағы уақыт аралығын есептей аласыз.

Осылайша, қаржылық ағындар санды орындайды маңызды функцияларлогистикалық процестердегі ресурстар қозғалысын қамтамасыз ету, есепке алу және үйлестіру. Қаржылық параметрлер көбінесе кәсіпорындардың экономикалық өміршеңдігін, нарықтағы тұрақтылықты, жеткізушілермен және тұтынушылармен қарым-қатынастардың беріктігін анықтайды. Логистикалық жүйелер үшін қаржылық ағындарды басқарудың маңыздылығын асыра бағалау қиын.

Қаржылық логистика бұлматериалдық ағындарды ұйымдастыру туралы ақпарат пен деректер негізінде қаржылық ағындарды басқару, жоспарлау және бақылау жүйесі.

Қаржы ағындары дегенді білдіредіматериалдық және ақпараттық ағындарды қамтамасыз ету үшін қажетті логистикалық жүйелердегі және олардың арасындағы қаражаттардың немесе ресурстардың бағытталған қозғалысы.

қаржылық ағын- бұл материалдық, ақпараттық және басқа да ресурстар ағындарының қозғалысымен байланысты қаржылық ресурстардың бағытталған қозғалысы логистикалық жүйенің ішінде де, оның сыртында да. Қаржы ағындары логистикалық шығындар мен шығындарды өтеу, қаржыландыру көздерінен қаражат тарту, логистикалық тізбекке қатысушыларға сатылған өнімдер мен көрсетілген қызметтерді өтеу (ақшалай түрде) кезінде туындайды.

Логистикалық жүйелердегі қаржылық ағындарды басқару міндетікөлемі, мерзімі және қаржыландыру көздері бойынша толық және уақтылы қамтамасыз ету болып табылады. Бұл қаржыландыру көздері ең төменгі баға талаптарына сай болуы керек.

Қаржылық логистиканың алдында мынадай міндеттер тұр:

Қаржы нарығын зерделеу және маркетинг әдістерін пайдалана отырып қаржыландыру көздерін болжау;

Қаржы ресурстарына қажеттілікті анықтау, қаржыландыру көздерін таңдау, банктік және банкаралық несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелерді, сондай-ақ бағалы және мемлекеттік облигациялар бойынша сыйақы мөлшерлемелерін бақылау;

Қаржыландыру көздерін пайдаланудың қаржылық үлгілерін және қаржыландыру көздерінен ақша ағындарының қозғалысының алгоритмін құру;

Бизнес пен жоба шеңберіндегі қаражат қозғалысының реттілігі мен байланыстарын орнату;

Қаржылық және материалдық ағындарды жедел басқаруды үйлестіру. Ең алдымен, шығындар, мысалы, жүкті көлікпен жеткізу үшін бағаланады. Материалдық ағындарды логистикалық менеджер шығындарды ескере отырып құрастырады;

Табыстылығы жоғары қаржы құралдарын пайдалана отырып, қаржы нарығындағы операциялардан қосымша пайда алу мақсатында рубль, валюта және бюджет шоттары бойынша бос қалдықтарды қалыптастыру және реттеу;

Ақпаратты өңдеу және қаржылық ағындардың операциялық жүйелерін құру.

Қаржылық логистиканың принциптеріне жатады:

Материалдық ресурстардың қозғалысымен, өндіріспен және өндіріс шығындарын барынша азайтумен ақша ресурстарының қозғалысының тепе-теңдігіне жету үшін өзін-өзі реттеу;

Дайын өнім жобасын іске асыру үшін қажетті материалдарды сатып алу үшін қаржыландыру кестелеріне өзгерістер енгізу мүмкіндігімен байланысты икемділік және тұтынушылардан немесе серіктестерден тапсырыс шарттарын түзету кезінде;

Жобаны іске асырудың қысқа циклдерін барынша арттыру кезінде өндіріс шығындарын азайту;

Жобаны жүзеге асырудың бірыңғай органында қаржыландыру, жабдықтау, өндіріс және маркетинг процестерін біріктіру;

Максималды тиімділікпен бос ақша айналымымен қаржыландыру көздерінен жобаны орындаушыларға ақша ағындарының қозғалысын модельдеу;

Қаржыландыру көлемдерінің қажетті шығыстардың көлемдеріне сәйкестігі;

Қаржыны басқару үшін бағдарламалық құралдарды және компьютерлік желілерді пайдалану;

Қаржыландыру көздерінің сенімділігі және жобаны қаржылық ресурстармен қамтамасыз ету;

Рентабельділік (шығындарды ғана емес, сонымен бірге осы шығындарға «қысымды» бағалау арқылы);

Қаражатты орналастыру кезіндегі табыстылық.

Материалдық ресурстар қозғалысының әрбір схемасы үшін құны мен тәуекелі бойынша әртүрлі қаржылық ағындарды ұйымдастырудың бірнеше нұсқасы ұсынылуы мүмкін. Инвесторлар мен кредиторлар, қаржы институттары, үшінші тарап кәсіпорындары, тұтынушылар, мемлекет, шетелдік тұлғалар, олардың әрқайсысы әртүрлі жағдайларда ресурстарды ұсынады. Қаржы тапшылығының сәтін есептей отырып, ресурстарды қажетті мөлшерде және қажетті уақытта тартуға және жеткілікті кіріс алынған кезде оларды қайтаруға болады.

Жеткізушілер мен ресурстардың көздерін, тасымалдаушыларға қызмет көрсетуге ақы төлеу әдістерін, тауарларды қоймада орналастыру тәртібін таңдау да қаржылық параметрлер бойынша ең ұтымды болып табылады, өйткені олар біркелкі емес бағалаулардың салыстырмалылығын қамтамасыз етеді. Тауар ағынының күтілетін өсімі мен уақыт бірлігіндегі кірісті қажетті инвестиция көлемімен салыстыру арқылы қойма терминалын қайта жабдықтаудың орындылығын бағалауға болады. Шығындар мен кірістерді, тәуекелдерді хеджирлеу құнын және оларды жою мүмкіндігін салыстыра отырып, логистикалық шығындар оңтайлы болатын қаржылық және материалдық ағындардың қозғалысы үшін осындай схемаларды құруға болады. Қаржы ағындарының параметрлеріндегі ауытқуларды бақылау және түзету логистикалық қызметтің жекелеген қатысушылары үшін де, тұтастай алғанда жүйе үшін де қажет.

Қаржы ағындарының параметрлері сонымен қатар кәсіпорындардың әл-ауқаты мен тұрақтылығының көрсеткіштері ретінде қызмет етеді, логистикалық қызметтің тиімділігін көрсетеді және контрагенттермен қарым-қатынасты жоспарлау және ұйымдастыру кезінде қажет. Осылайша, ағымдағы жылдың бюджетін құру кезінде олар болашақ кірістер мен қажетті инвестициялардың көлемін болжайды, қаржылық есептілікті жасауда қолданылатын рентабельділік пен рентабельділік көрсеткіштерін есептейді, инвестициялар мен несиелерді тартуды негіздейді, келісім-шарттар мен келісімдер жасайды. .

Осылайша, қаржылық ағындар логистикалық процестерде ресурстар қозғалысын қамтамасыз ету, есепке алу және үйлестіру үшін бірқатар маңызды функцияларды орындайды. Қаржылық параметрлер көбінесе кәсіпорындардың экономикалық өміршеңдігін, нарықтағы тұрақтылықты, жеткізушілермен және тұтынушылармен қарым-қатынастардың беріктігін анықтайды. Логистикалық жүйелер үшін қаржылық ағындарды басқарудың маңыздылығын асыра бағалау қиын.

Қаржы ағыны материалдық ағынның көрінісі болып табылады, сондықтан олар әртүрлі сипатта болады. Қаржы ағыны әрқашан материалдық ағынның қозғалысына қарсы бағытталған. Материалдық ағын көптеген алуан түрлі элементтерден тұрады, ал қаржылық ағым бірдей баға бірліктерінен тұрады және оларды көрсету формасына тәуелді емес. Материалдық ағын өте көп тәуелсіз объективті жағдайларға байланысты, нәтижесінде ол әдетте тұрақты емес, дискретті және стохастикалық болып табылады және нәтижесінде бақыланбайды. Айналым бойынша тұтастай алғанда қаржылық ағын тұрақты, үздіксіз және детерминирленген, соның нәтижесінде ол айтарлықтай тұрақты және басқарылатын болады. Қаржы ағынының мінез-құлқы құбырлардағы сұйықтықтың әрекетіне ұқсайды: ол ламинарлы (реттелген қозғалыс) және турбуленттілік (жылдамдықтың жоғарылауымен кездейсоқ бұзылулардан туындаған хаотикалық қозғалыс) күйіне ие. Жалпы қаржылық ағынды басқару ауысу және ағын жылдамдығын реттеу арқылы жүзеге асырылады.
Логистикадағы қаржылық ағын – бұл тауар ағынының тиімді қозғалысын қамтамасыз ету үшін қажетті логистикалық жүйеде, сондай-ақ логистикалық жүйе мен сыртқы орта арасындағы айналымдағы қаражаттардың қозғалысы.
Кез келген кәсіпорын өз өнімдерін (тауарларын және қызметтерін) өткізу нәтижесінде ақша табуы, содан кейін алынған ақшаны жаңа тауар (қызмет) өндіруге салуы (инвестициялауы) керек. Сонымен қатар қалыпты жұмыс істейтін кәсіпорын өз қызметінен пайда алуы керек. Бұл үнемі қайталанатын процесс «ақша айналымының циклі» деп аталады және оның жеке кезеңдері ақша ағынының қозғалысымен қамтамасыз етіледі.
Қаржы ағынының жылдамдығы ақша айналысының жылдамдығымен анықталады. Бұл жылдамдықтың шешім қабылдау жылдамдығы тұрғысынан адамның физикалық мүмкіндіктерімен анықталатын белгілі бір шегі бар, сонымен қатар бұл жылдамдық уақытпен шектеледі. заңды тіркеутранзакциялар мен қаржы жүйесінің өзінің өткізу қабілеті. Сонымен қатар, нақты секторға инвестиция неғұрлым көп бағытталатынын білеміз, соғұрлым оның акцияларының бағасы өзіндік құнына қатысты жоғары болса, ал жалған (алыпсатарлық) секторда оның акцияларының бағасы соғұрлым төмен болады. Капиталдың акция бағасының өзі тек несиелік пайыз мөлшерлемесіне байланысты.Түр алуан түрлілігін және ағынның бағытын анықтау үшін оларды жіктеу қажет (5-кесте).
Логистикадағы қаржы ағындарының қозғалысын оңтайландырудың негізгі мақсаты қаржылық ресурстармен материалдық ағындардың (қызмет ағындарының) қажетті көлемде, қажетті уақытта қаржыландырудың тиімді көздерін пайдалана отырып, қозғалысын қамтамасыз ету болып табылады, яғни. «жеті Н» логистикалық ережесіне сәйкес. Бұған екі негізгі жолмен қол жеткізіледі: кәсіпорынға оның әрі қарайғы қызметін қаржыландыруға қажетті мөлшерде қаражатты дер кезінде алу; қаражаттың тиімді жұмсалуын қамтамасыз ету, тиімді және кәсіпорынның миссиясына сәйкес келеді.
Қаржылық логистика – ресурстарды иемденуге бағытталған және логистикалық тізбектегі өнімнің қозғалысы кезінде өнімді сатып алушылар мен серіктестерден кәсіпорындар алатын қаржы ағындарын оңтайландыруды зерттейтін логистиканың бөлімі.

5-кесте – Қаржы ағындарының классификациясы

Классификация белгісі	Ағын түрі
Саяхат бағыты	Оң (ақшаның түсуі, қолма-қол ақшаның түсуі) Теріс (ақшаның шығысы, ақшаның шығуы)
Есептеу әдісі	Брутто – қаражаттардың түсуі мен шығыстарының жиынтығы Таза ақша ағыны – оң және теріс ақша ағындарының айырмасы (ақша қаражатының түсуі мен жұмсалуы арасындағы)
Кездесу бойынша	Сатып алу – тауарды сатып алу процесіне қызмет көрсету Өндірістік – қызмет көрсету өндірістік процесс Өткізу – дайын өнімді өткізу процесіне қызмет көрсету
Пайда болу жиілігі	Тұрақты - экономикалық қызметте үнемі орын алады (еңбекақы, салық төлемдері және т.б.). Дискретті - бір реттік, бір реттік операцияларды орындау кезінде пайда болады (мысалы, жылжымайтын мүлікті сатып алу)
Жеткіліктілік деңгейі	Шамадан тыс - ақшалай түсімдер кәсіпорынның оларды жұмсауға нақты қажеттілігінен айтарлықтай асып түседі Жетіспеушілік – түсімдер кәсіпорынның оларды жұмсаудағы нақты қажеттіліктерінен айтарлықтай төмен
Масштаб	Жалпы кәсіпорын үшін – кәсіпорын қаражатының барлық түрлерін жинақтайды Кәсіпорын қызметінің жекелеген түрлері үшін Кәсіпорынның жеке құрылымдық бөлімшелері (жауапкершілік орталықтары) үшін Жеке шаруашылық операциялары үшін
Экономикалық қызмет түрі	Өнімнің қозғалысын сүйемелдеу (жеткізушілерге, қызметкерлерге, салық органдарына төлемдер, өнімді сатып алушылардан түсетін түсімдер және т.б.) ілеспе инвестициялық қызмет (негізгі құралдарды, жылжымайтын мүлікті, материалдық емес активтерді сату және сатып алу) ілеспе қаржылық қызмет (несие алу және төлеу, қосымша меншікті капиталды тарту, дивидендтер төлеу

Дереккөз: автор www.hi-edu.ru сайтынан құрастырған

Ақша айналымы циклінің кезеңдерін қарастырыңыз. Өндіруші қазірдің өзінде авторлық құқықты алуға ақша жұмсайды дайын өнімнемесе оны құруды қаржыландыру. Нәтижесінде ол өнімді және оны өндіру құқығын алады. Алдын ала белгілі бір қаражатты жұмсаған жөн маркетингтік зерттеулер, ол құқықтарды алу, өндіріс нысаны, өндіріс көлемі, тарату арналары туралы шешім қабылдау үшін ақпарат береді.
Көбінесе кәсіпорындардың қаражатының жұмсалуы мен түсуі айтарлықтай біркелкі еместігімен сипатталады. Сондықтан, егер кәсіпорын басшылары қаржылық логистикаға тиісті көңіл бөлмесе, олар мезгіл-мезгіл кәсіпорынның шоттарында ақшаның жеткіліксіздігін анықтауы мүмкін. Сіз несие алуыңыз керек және бұл шұғыл түрде жасалуы керек болғандықтан, несие алудың оңтайлы шарттарын, сомаларын және несие шарттарын іздеуге және таңдауға уақыт қалмайды. Бұл келеңсіз жағдайдың дамуы одан әрі несиелер бойынша төлемдер кестесінің бұзылуына, демек, өсімпұлдарға әкеп соғады.
Тағы бір жағдай болуы мүмкін – кәсіпорынның шоттарына ақшаның бақылаусыз түсуі салық төлемдерін оңтайландыруды қиындатады, уақытша бос қаражаттардың қалыптасуына әкеледі. Бос қорлар уақыт өте келе инфляцияға және басқа себептерге байланысты өз құнын жоғалтады. Сондықтан ақша ағындарын оңтайландыру олардың түрлері, көлемі, мерзімі және басқа сипаттамалары бойынша теңгерімділігін, сондай-ақ кәсіпорынның таза ақша ағынының өсуін қамтамасыз етуі керек. Сонымен бірге ақша қаражаттарының қозғалысы кәсіпорынның миссиясын, оның кітап нарығындағы қызметінің мақсаттарын орындауға бағындырылуы керек.
Кәсіпорынның ақша айналымын оңтайландыру қажеттілігі келесі негізгі ережелермен анықталады.
Ақша ағындары кәсіпорынның «қаржылық айналымы» болып табылады, олар кәсіпкерлік қызметтің барлық дерлік аспектілеріне қызмет етеді. Дұрыс ұйымдастырылған ақша ағындары кәсіпорын қызметінің тиімді нәтижелерін алудың маңызды шарты болып табылады.
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы көбінесе ақша ағындарының әртүрлі түрлерінің бір-бірімен уақыт бойынша, қозғалыс бағыты бойынша және т.б. синхрондалуымен анықталады. Уақыт өте келе түсімдер мен төлемдердің теңгерімсіздігі салдарынан жеткілікті мөлшерде пайда алатын кәсіпорындардың да төлем қабілетсіздігі болуы мүмкін.
Ақша ағындарын ұтымды қалыптастыру кәсіпорынның барлық логистикалық процестерінің ырғағын арттыруға көмектеседі. Төлемдерді жүзеге асырудағы кез келген сәтсіздік шикізат қорларының қалыптасуына, еңбек өнімділігіне, дайын өнімді өткізуге және т.б. Тиімді ұйымдастырылған қаржылық ағындар ағындардың барлық басқа түрлерінің (материал, ақпарат, персонал, қызмет) қозғалысын оңтайландыруға жағдай жасайды.
Ақша ағындарын белсенді түрде басқара отырып, сіз өзіңіздің қаржылық ресурстарыңызды ұтымды және үнемді пайдалануды қамтамасыз ете аласыз, қарыз капиталының қажеттілігін азайта аласыз.
Ақша ағынын басқару кәсіпорынның шаруашылық қызметіне қызмет ететін капиталға қажеттілікті азайту, өндірістік және қаржылық циклдарды қысқарту арқылы кәсіпорын капиталының айналымын жеделдетуді қамтамасыз етеді.
Ақшаның түсімдері мен төлемдерін синхрондау кәсіпорынның бос ақша қалдықтарына нақты қажеттілігін азайтуға мүмкіндік береді, бұл пайданың көзі болып табылатын инвестицияларға бағытталуы мүмкін қосымша ресурстардың қалыптасуына ықпал етеді.
Қаржы ағынын басқарудың келесі кезеңдері бар:
Олардың қозғалысын есепке алу. Логистикалық ағындардың барлық басқа түрлерін басқару сияқты, ақша ағындарын басқаруды қамтамасыз ету керек қажетті ақпарат. Бұл ақпаратты бухгалтерлік есеп береді.
Айта кету керек, сыртқы тұтынушыларда да компанияның қызметі туралы қаржылық ақпарат болуы керек. туралы ақпарат алуда қаржылық жағдайыфирмалар меншік иелеріне (қазіргі және әлеуетті), мемлекеттік ұйымдарға, кредиторларға (мысалы, оларды несиеге сататын тауарларды жеткізушілерге), тұтынушыларға (тапсырыс берушілерге) қызығушылық танытады. Мүдделі топтардың әрқайсысы қаржылық ақпаратты өз мақсаттары үшін пайдаланады. Потенциалды меншік иелері – акцияларды сатып алу туралы шешім қабылдау, жеткізушілер – жеткізу шарттарын анықтау, мемлекеттік органдар– салықтардың дұрыс төленуін бақылау және т.б.
Бухгалтерлік есеп мәліметтері негізінде ақша қаражаттарының қозғалысын талдау. Кәсіпорынның қаражаты жеткілікті ме, олар тиімді пайдаланылды ма, ақша түсімдері мен төлемдерінің ағымында теңгерімге қол жеткізілді ме және т.б.
Талдау жалпы кәсіпорын бойынша да, оның қызметінің жекелеген бағыттары бойынша да, жеке құрылымдық бөлімшелер бойынша да жүргізілуі керек. Талдау нәтижесінде мүмкіндіктер анықталды:
компанияның қаражат тартудың сыртқы көздеріне тәуелділігін төмендету;
уақыты мен көлемі бойынша түсімдер мен төлемдер балансы;
кәсіпорынның шаруашылық қызметінің түрлері бойынша ақша ағындарының арақатынасы;
таза ақша ағыны (пайда) сомасының ұлғаюы.
Ақша қаражаттарының қозғалысын жоспарлау кәсіпорын үшін де, контекст бойынша да жүзеге асырылады әртүрлі түрлеріоның қызметі. Болашақта қаржылық жағдайдың дамуы айтарлықтай белгісіздікпен сипатталатын процесс болғандықтан, оқиғалардың дамуының әртүрлі сценарийлеріне сәйкес келетін бірнеше нұсқаларды әзірлеу түрінде жоспарлау ұсынылады (оптимистік, шынайы, пессимистік).
Ақша айналымын бақылау: жоспарлы көрсеткіштердің орындалуы, ақша ағынының уақыт бойынша қалыптасуының біркелкілігі, ақша ағындарын пайдалану тиімділігі, кәсіпорынның төлем қабілеттілігі, таза ақша қозғалысы.
Жоғарыда айтылғандай, кәсіпорынның ақша айналымын оңтайландырудың негізгі мақсаты оның қаржылық тұрақтылығын және кітап нарығындағы бәсекеге қабілеттілігін қамтамасыз ету болып табылады. Оңтайландырудың ең маңызды алғы шарты қаржылық ағындарға әсер ететін факторларды зерттеу болып табылады. Сыртқы және ішкі факторлар немесе кәсіпорынның сыртқы және ішкі ортасының факторлары болады.
Негізгі сыртқы факторларға мыналар жатады:
кітап нарығының жағдайы. Конъюнктура шешуші дәрежеде өнімді өткізуден түскен қаражаттың түсуіне әсер етеді. Тауарларға сұраныс неғұрлым жоғары болса, соғұрлым олар жақсы сатылады және сатудан түсетін кіріс соғұрлым көп болады. Сұраныстың төмендеуі, керісінше, тауарды сатудан түсетін түсімдердің ағынын қысқартады, бұл кәсіпорын үшін қаражаттың тапшылығына, өткізуге болмайтын өнімнің айтарлықтай қорларының жинақталуына әкелуі мүмкін.
Өнімді жеткізушілер мен сатып алушыларды несиелеудің салалық тәжірибесі. Бұл тәжірибе өнімді сатып алудың белгіленген тәртібін – алдын ала төлем, қолма-қол төлем, кейінге қалдырылған төлем (коммерциялық несие) шарттарында анықтайды.
Салық салу жүйесі. Оның өзгерістері кәсіпорынның салық төлемдерінің көлемі мен сипатына әсер етеді. Салық төлемдерін барынша азайту және салық жүктемесін оңтайландыру мүмкіндіктері туралы толық ақпараттың болуы маңызды.
Қаржы және несие нарықтарының конъюнктурасы. Қаржы нарығының жағдайы компания акцияларының бағасына әсер етеді. Сонымен қатар, қаржы нарығының конъюнктурасы компанияның акцияларын сатып алу арқылы бос ақша қаражатын тиімді пайдалану мүмкіндігін анықтайды, сондай-ақ оның бұрыннан бар бағалы қағаздарынан (дивидендтер, пайыздар) ақша ағынына әсер етеді.
Несие нарығының жағдайына байланысты банктердің «қымбат» немесе «арзан» (пайыздық мөлшерлеме), «қысқа» немесе «ұзақ» (несие шарттары) ақша ұсынысының көлемі өседі немесе азаяды, бұл генерациялау мүмкіндігіне әсер етеді. осы көзден кәсіпорынның ақша ағындары.
Кәсіпорынның ақша ағындарына әсер ететін негізгі ішкі факторлар:
Логистикалық циклдің ұзақтығы. Логистикалық циклдің ұзақтығы неғұрлым қысқа болса, сатып алынған материалдар соғұрлым тезірек дайын өнімге айналады және тұтынушыларға сатылады және қаражат соғұрлым көп айналым жасайды, әрбір циклдің аяқталуы нәтижесінде пайда әкеледі. Сонымен қатар, қаржы ағындарының қозғалысының жеделдеуі тек қажеттіліктің артуына әкелмейді. айналым капиталы, бірақ бұл талаптың көлемін тіпті азайтады.
Сұраныс пен өнімді өткізудің маусымдылығы. Уақыт өте келе ақша ағындарының қалыптасуына айтарлықтай әсер етеді, уақытша бос қорлардың қалыптасуына да, шығындардың өсуіне де себеп болады. Маусымдық ауытқулардың мысалы, мысалы, кітап бизнесіндегі оқу жылының басына дейін оқу-әдістемелік басылымдарды шығару және сатып алу қажеттілігі, күнтізбелер мен құттықтау хаттарының сатылымының ұлғаюы. жаңа жылдық мерекелержәне жазғы маусымда олардың төмендеуі.
Меншік иелерінің қаржылық менталитеті және компания менеджерлерінің біліктілігі. Кәсіпорынның қаржылық саясатын таңдауға және жүзеге асыруға әсер ету. Меншік иелері кәсіпорынның кірісін бөледі, оның дамуына белсенді түрде инвестиция салады ма немесе басқа қажеттіліктерге бағытталады ма, шешеді. Менеджерлер меншік иелері әзірлеген қаржылық саясатты жүзеге асырады, сондықтан олардың шешімдерінің тиімділігін анықтайтын біліктілік деңгейі бұл жерде үлкен мәнге ие.
Кәсіпорынның өмірлік циклі. Әртүрлі кезеңдерге арналған өміршеңдік кезеңкәсіпорындар ақша ағындарының әртүрлі көлемдерімен және құрылымымен сипатталады. Кәсіпорынның өмірлік циклінің келесі кезеңдері бөлінеді:
1) нарыққа шығу. Бұл кезеңде компания бар шағын пайда, ал кейде шығындар, өйткені сату көлемі аз, ал өндіріс пен маркетингті ұйымдастыруға кететін шығындар өте маңызды.
2) Кәсіпорынның өсуі. Бұл кезең өнім (қызмет) шығарудың және оны өткізудің жоғары қарқынымен сипатталады. Бұл пайданың айтарлықтай өсуіне әкеледі. Пайданы қызметтің жаңа салаларына, жаңа нарықтарды, тауарларды және т.б. игеруге белсенді инвестициялау жүреді.
3) Жетілу. Бұл кезеңде кәсіпорын экономикалық өсу қарқынын бәсеңдетуі, қызметтің мақсаттары мен стратегияларын қайта қарауы мүмкін. Бола тұра үздік кәсіпорындарүнемі жаңа іздейді бәсекелестік артықшылықтарөнімдерін үнемі жетілдіріп отырады. Бұл позиция өсу және жетілу кезеңдерінің ұзақтығын шексіз мерзімге ұлғайтуға мүмкіндік береді.
4) Белсенділіктің төмендеуі. Кәсіпорынның өсуі тоқтайды, сату көлемі, пайда төмендейді, бәсекеге қабілеттілік пен қаржылық тұрақтылық төмендейді. Мұның бәрі кәсіпорынның нарықтан шығуына әкелуі мүмкін. Рецессия кезеңін екі объективті де атауға болады сыртқы факторлар(мысалы, осы тауарларға сұраныстың төмендеуі) және кәсіпорын басшылығының жіберген қателері, пайдаланылмаған мүмкіндіктер және т.б.
Қаржы логистикасы өзінің «идеалды» нұсқасында көрсететін айқын артықшылықтарға қарамастан, бүгінгі күні іс жүзінде ол төлем нысандары мен төлемдер түрлерін барынша ұтымды біріктіру туралы ұсыныс бере алады. Егер фирманың кірісі мен шығысындағы қаржылық ағындар азды-көпті анық формалданған болса, онда фирма ішіндегі қаржылық ағындар (және бұл тек есептеулер ғана емес, айталық, инвестициялар) тек кеңістікте ғана емес, сонымен қатар уақыт. Инвестициялар негізгі капиталға қалай айналады, амортизация қалай жүреді, құнның ауысу процесі қалай жүреді? Бүгінде қаржылық логистика, өкінішке орай, бұл сұрақтарды көтеру деңгейіне де жетпейді.