Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

публикувано на http://www.allbest.ru/

Въведение

Очевидно е, че предприемачеството е дейност, свързана с инвестиране на средства и генериране на приходи. Средствата се инвестират днес, а приходите ще бъдат извлечени утре. За да се оцени възможният размер на дохода и ефективността на инвестициите, е необходимо да се определи не само последователността от действия и да се изчисли очакваният резултат от тях, но и бъдещото състояние на предприятието и външната среда, включително условията за маркетинг на продуктите, поведението на конкурентите, възможната структура на активите и източниците на тяхното финансиране и др. P. И без тези оценки изчисленията за ефективността на инвестиционните фондове едва ли ще задоволят минимални изискваниянадеждност.

Определянето на бъдещото състояние на предприятието и неговата среда въз основа на текущите тенденции е прогнозиране. Независимо дали го осъзнаваме или не, но когато вземаме планирани или непланирани решения. оценка на тях възможни последствияе задължително управленско действие. И е по-добре това действие да се извършва систематично и правилно, доколкото позволява наличната информация.

Оценката на последиците от решенията и действията за предприятието, като се вземат предвид преобладаващите тенденции във външната среда и състоянието на предприятието, или прогнозирането се различава от планирането на тези действия и решения само по това, че при планирането ние се ръководим главно от целта, която трябва да се реализира, тоест въз основа на целта планираме последователността от действия и ресурсите, необходими за тяхното изпълнение.

При прогнозирането резултатът или възможната степен на постигане на целите са вероятните последици от взетите или планирани решения.В този смисъл прогнозирането е необходим компонент на планирането и управлението. И успехът на планирането и. следователно управлението на дейността на предприятието ще се определя изцяло от качеството на прогнозните оценки на последствията от взетите решения.

Целта на работата: да се извърши прогнозен анализ на финансовото състояние на организацията.

изследват теоретичните въпроси на прогнозния анализ на финансовото състояние на организацията;

да извършва финансови и икономически характеристики на Олирис ООД;

проведе прогнозен анализ на финансовото състояние на Oliris LLC.

Обект на изследването е Олирис ООД.

Предмет на изследването е прогнозен анализ на финансовото състояние на една организация.

В зависимост от характера на задачите, които трябва да се решат, са използвани различни методи на изследване: диалектически, икономико-статистически, вертикален, хоризонтален, коефициент, баланс и др.

Информационната база за изследването бяха публикациите на различни учени по този въпрос, като V.V. Ковальов, Г.В. Савицкая, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и др.

1. Теоретични въпроси на прогнозния анализ на финансовото състояние

1.1 Цели, задачи и източници на финансовия анализ

Анализът се отнася до един или друг начин за познаване на обекти и явления в околен свят, което се основава на разделянето на целия обект или субект на определен брой части, последвано от изследване на техните зависимости и връзки 1.

Икономическият анализ е структуриран процес на изучаване на явления в икономиката и оценка на тяхната чувствителност към промени във факторите на вътрешната и външната среда, включително управленско взаимодействие 2.

Сред всички видове анализ финансовият анализ заема място специално място, и се използва при изучаването на финансовия механизъм на функциониране на всички стопански субекти 3.

Целта на анализа е навременна диагностика и отстраняване на недостатъците във финансовата дейност с по-нататъшно търсене на методи за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Основните задачи на финансовия анализ:

Разработване на начини за укрепване на текущото финансово състояние, събиране необходимата информацияи разработка финансова отчетност;

Анализ на състава, източниците на формиране на имуществото на организацията и тяхната структура;

Анализ на платежоспособността и ликвидността;

Анализ на цялостното финансова стабилност.

Стопанските субекти не могат да се справят с проблема на независимото търсене финансови източници, избор на стратегия за индивидуално развитие, разширяване на производството, а също и изправен пред бизнес рискове различни нива(финансова, търговска), което се случи на фона на получаване на широка икономическа свобода.

Най-важната е вътрешната информация, която включва следното:

Абсолютно всички видове бизнес счетоводство(финансови, оперативни, производствени, управленски и текущи);

Цялата правна документация, която характеризира договорните служебни отношения с купувачи и доставчици, инвеститори и емитенти;

Проектна и друга документация от техническо естество, която отразява гамата на произвежданите елементи;

Степента на автоматизация на управлението на всички налични страни в дейността на стопански субект;

Счетоводство и статистическа отчетност;

Действителното ниво на технология и технология на производство;

Учредителна документация;

Актове за ревизия и ревизионни проверки.

Данните от счетоводството във фермата се въвеждат чрез всякакви анализи, извършвани от доверени лица в организацията. Що се отнася до външните потребители, основният източник на информация за тях са показателите на финансовите отчети, които могат да бъдат използвани от всеки служител на организацията 4.

Като цяло годишните финансови отчети на търговските организации включват:

Приложения към баланса;

Баланса;

Целият отчет за финансовите транзакции.

Специалистите използват следните форми на приложения към счетоводния отчет и баланса за всички финансови резултати:

Формата на отчета за движението на средствата;

Формата на отчета за промените в собствения капитал;

Формата на отчета за целевото използване на получените пари.

Представените отчетни форми са информационна база за анализ на финансовото състояние.

• 1.2 Индикатори, използвани в прогнозния анализ

Определящите показатели на прогнозния анализ са очакваната промяна в обема на производството и продажбите, както и цените на произведените продукти и закупените ресурси.

Индикатори за прогнозен анализ:

темпът на нарастване на обема на производството и продажбите на продуктите;

темпът на нарастване на цените на произведените продукти;

темп на нарастване на цените на суровините и материалите;

темп на нарастване на материалоемкостта на продуктите;

темп на нарастване заплати;

скоростта на нарастване на трудоемкостта на продуктите;

средна норма на амортизация (съотношението на годишната амортизация към стойността на нетекущите активи);

стандарт на други разходи спрямо приходите;

капиталови инвестиции, хиляди рубли;

среден размер на вноските в социалните фондове;

средната данъчна ставка на счетоводната печалба преди данъци;

средна ставка на данъка върху добавената стойност;

дял на неразпределената печалба в нетната печалба;

продължителността на оборота на материалните запаси с ДДС върху придобитите ценности, дни;

среден срок на събираемост на вземанията, дни;

Среден падеж на задълженията, дни.

Изчисляването на показателите на прогнозния отчет за доходите се предхожда от спомагателни изчисления, които включват прогнозни изчисления на приходите, разходите в контекста на техните елементи, както и цената на нетекущите активи.

При прогнозирането на приходите се взема предвид влиянието на два фактора - ръстът на обема на продажбите и промените в цените на произвежданите продукти.

Материалните разходи се прогнозират с помощта на формула, която предполага възможността да се вземат предвид промените в материалните разходи в бъдеще спрямо текущото ниво поради увеличаване на обема на производството, увеличение на цените на материалните ресурси и промяна в материалната интензивност.

Прогнозните разходи за труд се изчисляват по алгоритъм, подобен на предишния.

Размерът на предвидените удръжки за социални нужди зависи от разходите за труд.

Размерът на амортизацията се прогнозира въз основа на стойността на нетекущите активи (амортизируеми имоти, оценени по историческа цена) в края на отчетния период и средната норма на амортизация.

Първоначалната цена на нетекущите активи в края на първата прогнозна година се изчислява въз основа на предположението, че тяхното освобождаване от употреба е равно на амортизацията, а входът съответства на първоначалните прогнозни стойности
Прогнозният баланс в обобщен вид съдържа четири позиции в активите: нетекущи активи (алгоритъмът за изчисление е показан по-горе), материални запаси с ДДС, вземания и пари в бройс краткосрочни финансови инвестиции (този елемент се изчислява на последния етап след изчисляване на елементите на пасивите).

Наличностите с ДДС се изчисляват на база посочения в изходните данни оборот и прогнозните разходи за обичайни дейности.

Алгоритъмът за изчисляване на прогнозните вземания е подобен на предишния

Пасивите на баланса в агрегиран вид са прогнозирани в следните подробности. Инвестиран капитал - в базисния случай остава непроменен на нивото на стойността към края на отчетната година; ако има информация за възможни вноски и тегления на участници, е възможно подходящо изчисление.

Дългосрочните задължения и краткосрочните заеми и заеми в разглежданата версия на прогнозните изчисления се приемат на нивото на отчетната година, ако има прогнози за промени в дълга, тогава изчислението става малко по-сложно, тоест балансът на дълговете се коригира, като се вземат предвид привлечените и върнати средства.

Задълженията се прогнозират, като се вземе предвид неговият оборот.

Общата сума на баланса е сумата от изчислените агрегирани позиции.

Показателите за паричния поток се прогнозират последни, тъй като при изчисляването на тези показатели се използват показателите на прогнозния отчет за приходите и разходите, както и прогнозния баланс.

На първо място се прогнозира паричният поток за текущи дейности.

За да проверите правилността на направените прогнозни изчисления, е необходимо да сравните индикатора на натрупаните средства (отчет за паричните потоци) с индикатора за баланса на средствата (баланс), ако изчисленията са извършени правилно, тези две стойности ще бъдат равни.

Продължение на прогнозния анализ е изчисляването на стандартни показатели за икономически анализ въз основа на прогнозни документи и формирането на заключение за промени в икономическото състояние на организацията в бъдеще.

Резултатите от прогнозния анализ до голяма степен зависят от първоначалните данни, които са включени в изчисляването на прогнозните документи, по-специално такива показатели като темп на растеж на продажбите на продукти, темп на растеж на цените (съотношението на темповете на растеж на цените за продукти и закупени суровини), размера на капиталовите инвестиции.

1.3 Основните методи за прогнозен анализ на финансовото състояние на организацията

Има няколко метода за прогнозен анализ на финансовото състояние на организацията, основните от които са:

метод на експертни оценки;

детерминистични методи;

метод на пропорционалните зависимости;

стохастичен метод;

прост метод за динамичен анализ;

многовариантен регресионен анализ;

Нека разгледаме по-отблизо детерминистичните методи, които са най-разпространеният вид анализ в икономическата практика.

Детерминистичният факторен анализ е техника за изследване на влиянието на фактори, чиято връзка с показателя за ефективност е функционална по природа, т.е. когато показателят за ефективност е представен като произведение, частно или алгебрична сума от фактори.

Основният резултат от детерминистичния факторен анализ е разлагането на увеличението на ефективния показател, дължащо се на съвместното влияние или промяна на факторните характеристики, на сумата от частични увеличения на ефективния показател, всяко от които се дължи на промяна само един фактор.

Основният недостатък на детерминирания факторен анализ е, че при извършване на анализ е невъзможно да се разделят резултатите от влиянието на едновременно действащи фактори, които не могат да бъдат комбинирани в един модел. Следователно всяко факторно разширение е много условно.

В детерминирания факторен анализ се разграничават следните типове най-често срещаните факторни модели.

Адитивни модели:

Y = xi = x1+x2+x3+xn (1)

Y - ефективен показател;

Xi е сумата от факторните показатели.

Мултипликативни модели

Т - ефективен показател;

a,b,c - факторни показатели.

Множество модели, те се използват, когато ефективният показател се получава чрез разделяне на факторните показатели.

Смесени (комбинирани) модели:

За да се идентифицира влиянието на факторите в детерминистичния факторен анализ, най-универсалният метод е да се използват верижни замествания и аритметични разлики. Основава се на метода на елиминиране.

Елиминиране - означава премахване, премахване на влиянието на всички фактори върху показателя за ефективност, с изключение на един. Първо се променя един, докато всички останали остават непроменени, след това се променят два, три и т.н. тази техника ви позволява да определите влиянието на всеки фактор поотделно върху стойностите на изследвания индикатор.

Използвайки метода на верижното заместване, се препоръчва да се придържате към определена последователност от изчисления: на първо място трябва да вземете предвид промяната в количествените, а след това и в качествените показатели. Последователността, в която се извършва заместването, ще зависи от резултата от разграждането. Значението на факторния анализ, използващ строго детерминирани модели, се крие в точността на оценките.

Също така за прогнозен анализ използваме основния метод на оборота, който се основава на изчисляването на оборота на отделни елементи на активите и пасивите на баланса. Прилагането му се основава на предположението, че нивото на оборот на конкретен елемент от баланса, определено чрез изчисление, е подходящо за икономиста и това ниво на оборот ще остане същото през прогнозния период.

Прогнозната стойност на резервите се определя по формулата:

където _ стойността на резервите в прогнозния период;

Vp - сумата на приходите в прогнозния период;

Коефициент на обръщаемост на запасите отчетен период(основен оборот).

2 . Финансово-икономическа характеристика на Олирис ООД

2.1 Организационно-икономически характеристики

LLC "Oliris" е успешно развиваща се компания, чиято основна дейност е търговия на едро и на дребноработни обувки, лична защитав Южния федерален окръг.

Организацията е основана през 2009г. Уставният капитал на предприятието е внесен от един учредител под формата на парични средства.

Предприятието Oliris в продължение на много години осигурява потребителски пазарна територията на Краснодарския край, като за това:

Специализирано търговско оборудване;

Складово оборудване;

Обучен персонал;

Търговски и складови площи;

Утвърдени пазари на доставчици;

Пазари на купувача.

Oliris LLC има два магазина, разположени в различни райони на град Краснодар.

Днес Oliris LLC е модерно, рентабилно, автоматизирано и обещаващо развитие търговско предприятие. Такива резултати бяха постигнати благодарение на инициативния, професионално обучен мениджърски екип.

И, разбира се, това е заслуга на целия екип. Тъй като компанията непрекъснато се развива, търговските и складовите площи, обемите на продажбите се увеличават, така че компанията увеличава броя на персонала.

Oliris LLC предлага само висококачествени продукти от известни производители, които са се доказали и са изпитани във времето.

Основните купувачи на стоки са предприятията на град Краснодар, както и близките райони.

Организационна структурапредприятия LLC "Oliris" е показано на фигура 2.

публикувано на http://www.allbest.ru/

Фигура 2 - Организационна структура на Oliris LLC

Организационната структура на управлението на Олирис ООД е линейно-функционална структура, която се обуславя от малкия размер на предприятието и има следните предимства: минимална бюрокрация, широка и гъвкава служебни задължения, утвърдени средства за комуникация и видимост на приноса на служителите за задоволяване на нуждите на клиентите.

Основни икономически показатели на Олирис ООД за 2013 - 2015 г са представени в таблица 2.1.

От данните в таблица 2.1 следва, че приходите от продажби на Oliris LLC за анализирания период са се увеличили с 41,5% и възлизат на 244 832 хиляди рубли през 2015 г.

Таблица 2.1 - Основни икономически показатели на Олирис ООД за 2013 - 2015 г.

Индикатори				Абсолютно отклонение	Темп на растеж, %
				2015 г. от 2013 г	2015 г. от 2014 г	2015 до 2013 г	2015 до 2014 г
Пълна цена на продадените стоки, хиляди рубли
Печалба от продажби, хиляди рубли
Печалба преди данъчно облагане, хиляди рубли
Нетна печалба, хиляди рубли
Средни баланси на оборотния капитал, хиляди рубли
Възвръщаемост на продажбите, %
Рентабилност на производството, %
Възвръщаемостта на капитала, %
Разходи за 1 руб. продадени продукти, коп
възвръщаемост на активите
Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал, оборот
Период на оборот на оборотния капитал, дни

Общата цена на продадените стоки в периода от 2013 г. до 2015 г. се е увеличила с 62218 хиляди рубли. и през 2015 г. възлиза на 228 004 хиляди рубли. От положителна страна, себестойността расте с по-бавни темпове от приходите, което доведе до увеличение на печалбата от продажби през 2015 г. в сравнение с 2014 г. с 34,2% или 4285 хиляди рубли.

Печалбата преди данъци през 2013 г. е 7 088 хил. Рубли, а през 2015 г. вече е 19 959 хил. Рубли, което е с 81,6% повече. Нетната печалба се е увеличила през анализирания период с 3096 хиляди рубли. или със 126,3% и възлиза на 11 141 хиляди рубли през 2015 г.

Организацията се разраства като среден годишен разходдълготрайни активи, които през 2013 г. възлизат на 1464 хиляди рубли. което е 7244,5 хиляди рубли. по-малко, отколкото през 2015 г., и средни текущи салда, които за периода от 2013 до 2015 г. са се увеличили със 134,3% или 27 926 хил. Рубли. Обемът на дейността на организацията нараства, което изисква основен и оборотен капитал.

Разходи за 1 руб. продуктите са намалели през анализирания период с 0,03 рубли, разходите за производство отнемат 90% от приходите, това е доста висок процент дори за организацията на търговския сектор.

Възвръщаемостта на продажбите нараства с 1,7% спрямо 2013 г. и с 1,4% спрямо 2014 г. Показателите за рентабилност са доста ниски за търговско предприятие.

Рентабилността на производството също се увеличава в периода 2013-2015 г. с 3% и възлиза на 7,4%.

Възвръщаемостта на собствения капитал е намаляла, но е много висока, 1 rub. собствен капитал носи на организацията 1,5 рубли. чиста печалба.

Възвръщаемостта на активите през 2014 г. е 58,4, което е с 51,9% повече от 2105 г. Намаляването на този показател показва намаляване на ефективността на използването на дълготрайните активи.

Коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал също намалява. Има спад от 30,6% или 3,3 оборота, като през 2015 г. този показател е 5 оборота. Намаляването на коефициента показва намаляване на нормата на възвръщаемост на парите, инвестирани в производството. Поради намалението на коефициента на обръщаемост се наблюдава увеличение на периода на обръщаемост с 29,1 дни.

И така, общ анализ икономически показателипосочва, че въпреки намаляването на някои показатели за изпълнение на Oliris LLC, общото финансово състояние на организацията се е подобрило през периода от 2013 до 2015 г.

2.2 Обща оценка на финансовото състояние на Олирис ООД

За обща оценка на финансовото състояние на организацията е необходимо да се анализира динамиката и структурата на нейното имущество и източниците на неговото формиране.

Анализът на динамиката и структурата на имуществото на Олирис ООД е представен в таблица 2.2.

За периода от 2013 до 2015г. стойността на имота се е увеличила с 3,2 пъти, или с 50 829 хиляди рубли. Активите на Олирис ООД към края на 2015 г. се състоят основно от текущи активи (81,42%).

Най-голям дял в структурата на активите в края на 2015 г. са мобилните активи, техният ръст от 2,8 пъти се осигурява от увеличение на вземанията (с 2,5 пъти или с 15292 хиляди рубли) и материални запаси (с 52,08% или с 2556 хиляди . rub.) Това се дължи на спецификата на дейността на организацията, която се занимава основно с търговия на едро, а основните му клиенти са търговски организации. Поради кризата в икономиката някои купувачи забавиха плащанията за извършената работа, поради което организацията през 2014 – 2015г. увеличени вземания. Той заема най-голям дял в структурата на активите (34.21% към края на 2015 г.).

Сред оборотния капитал значителен дял заемат и материалните запаси (22,64% към края на 2015г.), чиято стойност за периода 2013-2015г. увеличена. Поради ръста на продажбите Oliris LLC увеличи обема на покупките.

Таблица 2.2 - Анализ на динамиката и структурата на имуществото на Олирис ООД за 2013 - 2015 г.

Индикатори				Отклонение на 2015 г. от 2013 г	Темп на растеж 2015г до 2013 г
1. Нетекущи активи
дълготрайни активи
В процес на строителство
Отсрочени данъчни активи
2. Текущи активи
Вземания
Краткосрочни финансови инвестиции
Пари в брой

През 2015 г. организацията получи краткосрочни финансови инвестиции. През този период организацията започва да прибягва по-активно до такова средство за продажба като предоставянето на търговски заем. Това беше направено, за да се намали по някакъв начин темпът на нарастване на вземанията.

Нетекущите активи на организацията са представени главно от дълготрайни активи, чиято стойност за периода от 2013 до 2015 г. се е увеличил със 7,5 пъти или с 10198 хиляди рубли. Както вече беше отбелязано, това се дължи на увеличение на продажбите, което накара организацията да увеличи активите си.

Като цяло структурата на актива на баланса не може да се счита за задоволителна, но тя съответства на спецификата на дейността на анализираната организация. Отрицателният момент е ръстът на вземанията и високата им стойност.

Динамиката и структурата на източниците на финансиране на имуществото на организацията за 2013 - 2015 г. са представени в таблица 2.3.

Таблица 2.3 - Динамика и структура на източниците на формиране на имуществото на Олирис ООД за 2013 - 2015 г.

Индикатори				Отклонение на 2015 г. от 2013 г	Темп на растеж 2015г до 2013 г
Капитал и резерви
Уставният капитал
Неразпределена печалба за отчетната година
дългосрочни задължения
Краткосрочни задължения
Заеми и кредити
Задължения

Анализът на динамиката и структурата на източниците на формиране на имущество показа, че активите се финансират за сметка на собствени и привлечени средства, докато в структурата на пасивите на Олирис ООД в края на 2015 г. най-големият специфично теглозаема капитал.

През 2013 - 2014г организацията не е привличала заеми и заеми като източници на финансиране, а през 2015 г. е взела краткосрочен заем, чиято сума в края на годината възлиза на 23 250 хиляди рубли. Поради това структурата на източниците на собственост се промени значително. Ако в края на 2014 г. преобладаващ дял заемат задълженията (88,43%), то в края на 2015 г. делът им намалява и възлиза на 54,41%. В същото време обаче дължимите сметки са се увеличили през периода от 2013 до 2015 г. 2 пъти или 20602 хиляди рубли.

Собствен капитал за периода от 2013 до 2015 г се увеличи с 2,6 пъти или 5938 хиляди рубли. Основният ръст се дължи на увеличението на неразпределената печалба (с 2,07 пъти). Организацията насочва част от нетната си печалба към натрупване.

По този начин организацията е формирала много опасна ситуация, финансира текущите си дейности в по-голямата си част за сметка на дължимите сметки. Такава политика може да доведе до загуба бизнес отношенияс кредитори и фалит. Положителната точка е привличането на заем, но това може да повлияе негативно на ликвидността.

2.3 Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието

Анализът на финансовото състояние задължително трябва да включва анализ на ликвидността и финансовата стабилност. Оценката на ликвидността на баланса на изследваната организация е представена в таблица 2.4.

Анализът на ликвидността на баланса на Oliris LLC показа, че в края на 2015 г. балансът на организацията е неликвиден. Първото условие за ликвидност е нарушено, тоест най-ликвидните активи не осигуряват най-спешните задължения. Това се дължи на ниската стойност на паричните средства в структурата на собствеността на организацията и високата стойност на задълженията в структурата на източниците на собственост. Поради нарастването на вземанията, организацията е принудена да забави плащанията към своите контрагенти. Струва си да се отбележи, че в организацията се е развила опасна ситуация, тъй като ако кредиторите поискат незабавно изплащане на задълженията, Oliris LLC няма да може да направи това поради липса на средства. Негативно влияние върху дейността на организацията оказва и фактът, че през 2015 г. има нарастване на дефицита по плащанията в първа група, поради увеличение на задълженията.

Появата на краткосрочни заеми в края на 2015 г. повлия на факта, че излишъкът на плащане на организацията във втората група ликвидност намаля. Фактическото отсъствие на дългосрочни заемни средства води до наличието на платежен излишък в трета група. В същото време бавнооборотните активи се увеличават през периода от 2013 г. до 2015 г. поради увеличение на запасите. В тази връзка се наблюдава увеличение на излишъка по плащанията в трета група.

Ниският дял на собствения капитал в структурата на източниците на собственост е повлиял на факта, че организацията не изпълнява четвъртото условие за ликвидност. Има увеличение на платежния дефицит в четвърта група, което е свързано с нарастване на нетекущите активи.

Таблица 2.4 - Платежен баланс на Олирис ООД за 2013 - 2015 г.

								Излишък или дефицит на плащане
Най-ликвидни активи (A1)				Най-спешни пасиви (P1)
Търгуеми активи (A2)				Краткосрочни пасиви (P2)
Бавно реализираеми активи (A3)				Дългосрочни пасиви (P3)
Трудно продаваеми активи (A3)				Постоянни пасиви (P4)

За оценка на платежоспособността в краткосрочен план се изчисляват следните показатели: коефициент на текуща ликвидност, коефициент на бърза ликвидност, коефициент на абсолютна ликвидност, коефициент на обща ликвидност и коефициент на платежоспособност.

Показатели за ликвидност на Олирис ООД за 2013 - 2015 г са представени в таблица 2.5.

Таблица 2.5 - Коефициенти на ликвидност на Oliris LLC за 2013 - 2015 г.

Анализът на ликвидността на организацията показа, че през 2013-2015 г. стойността на коефициента на текуща ликвидност е намаляла с 0,155 пункта и в края на 2015 г. коефициентът не съответства на препоръчителната стойност. Намалението на коефициента се дължи на увеличението на краткосрочните задължения. Коефициентът на бърза ликвидност за 2013-2015 г. се повишава с 0,132 пункта поради ръста на вземанията. Въпреки това в края на 2015 г. стойността му не достига препоръчителната стойност. Що се отнася до коефициента на абсолютна ликвидност, стойността му напълно съответства на препоръчителната, като се наблюдава нарастване в динамика. Това се дължи на появата на краткосрочни финансови инвестиции. Стойността на коефициента на обща ликвидност за периода от 2013 г. до 2015 г. се увеличава с 0,219, поради увеличението на краткотрайните активи.

По този начин можем да заключим, че Oliris LLC има ниска ликвидност. Въпреки това за периода от 2013 до 2015г. тя се подобрява малко. В същото време коефициентът на възстановяване на платежоспособността е по-малък от единица, което означава, че организацията няма да може да възстанови своята платежоспособност в рамките на 6 месеца. LLC "Oliris" трябва да намали дължимите сметки, както и да увеличи размера на собствения капитал.

Финансовата стабилност на организацията е нейната финансова независимост и съответствието на състоянието на активите и пасивите на компанията със задачите на финансовата и финансовата стопанска дейност.

Показателите за финансова стабилност на Oliris LLC за 2014 - 2015 г. са показани в таблица 2.6.

Таблица 2.6 - Индикатори за финансова стабилност на Oliris LLC за 2013 - 2015 г., хиляди рубли

Индекс				Промяна 2015 / 2013 (+; -)
1. Собствен капитал
2. Нетекущи активи
3. Дългосрочни пасиви
4. Текущи задължения
5. Собствен оборотен капитал (т.1 - т.2)
6. Наличие на собствени и дългосрочни привлечени източници на средства (стр. 5 + стр. 3)
7. Общата стойност на основните източници на формиране на резерви и разходи (стр. 6 + стр. 4)
9. Осигуряване на запасите и разходите на организацията със стойността на собствения оборотен капитал (стр. 5-стр. 8)
10. Осигуряване на резервите и разходите на организацията със стойността на собствения оборотен капитал и дългосрочни пасиви (стр. 6-стр. 8)
11. Осигуряване на резерви и разходи на организацията със сумата на собствения оборотен капитал, дългосрочни пасиви и краткосрочни заеми и кредити (стр. 7-стр. 8)
12. Тип финансова стабилност	криза	криза	нестабилен

Оценката на вида на финансовата стабилност показва, че LLC "Oliris" през 2015 г. е имало нестабилно финансово състояние.

Запасите на организацията не са обезпечени със собствен оборотен капитал, чиято стойност е отрицателна. В същото време в края на 2013 г. стойността на собствения оборотен капитал беше положителна, но не беше достатъчна, за да осигури резерви и разходи, а организацията не привлече заемни средства. Поради това по това време тя имаше финансова криза.

В края на 2015 г. организацията има отрицателна стойност на собствения си оборотен капитал, което се дължи на нарастването на нетекущите активи. Финансовата стабилност обаче се подобри чрез привличане на краткосрочни кредити.

Анализът на финансовото състояние на организацията се допълва от изчисляването на коефициентите на относителна финансова стабилност на Oliris LLC за 2013-2015 г. (таблица 2.7).

Като цяло за периода от 2013 до 2015г. Относителните показатели за финансовата стабилност на Oliris LLC, определени в таблицата, характеризират организацията като финансово нестабилна.

Коефициентът на автономност през 2015 г. не отговаря на препоръчителната стойност и е 0,129, следователно, собствен капиталзаема 12,9% от всички източници на финансиране на активите на организацията. Трябва да се отбележи, че това съотношение показва дела на собствениците в общия размер на средствата, инвестирани в организацията. Колкото по-голяма е тя, толкова по-стабилна е организацията, толкова по-независима е.

През анализирания период стойността на коефициента на автономност намалява с 0,026, което се дължи на по-голямо увеличение на цената на пасивите, отколкото на увеличение на цената на собствения капитал.

Това намаление се отразява негативно на дейността на организацията, тъй като нейната стабилност и независимост намаляват.

Таблица 2.7 - Относителни показателифинансова стабилност на Oliris LLC за 2013 - 2015 г

				Промяна 2015/2013 (+,-)
1. Коефициент на автономност
2. Коефициент на финансова зависимост
3. Коефициент на финансова стабилност	в зоната 0,5-0,75
4. Коефициент на гъвкавост на собствения капитал
5. Коефициент на собствен капитал
6. Съотношение на материалните запаси със собствени средства

Коефициент на финансова зависимост за периода от 2013 до 2015 г се повиши с 1307 пункта. През 2015 г. размерът на пасивите превишава собствения капитал 6,8 пъти. Ръстът на коефициента се дължи на увеличението на задълженията и привличането на кредит. Зависимостта на организацията от заемен капитал е много висока, което се отразява негативно на нейната финансова дейност.

Коефициентът на финансова стабилност не достига препоръчителната стойност. Коефициентът на маневреност на собствения капитал е отрицателен, което се дължи на отрицателната стойност на собствения оборотен капитал. Същото е положението и с коефициентите на самофинансиране и осигуряване на материални резерви със собствени средства.

По този начин можем да заключим, че в момента Oliris LLC е финансово нестабилна организация, финансовото й състояние се оценява като нестабилно.

резерв за финансова прогноза за платежоспособност

3. Прогностичен анализ на финансовото състояние на организацията

3.1 Анализ на финансовите резултати на предприятието

Необходимо е да се извърши хоризонтален и вертикален анализ на финансовите резултати, който е представен в таблица 3.1.

От данните в таблица 3.1 следва, че приходите на Oliris LLC се увеличават всяка година (Фигура 3). През 2014 г. той се е увеличил с 21,92% или 37 928 хил. Рубли, през 2015 г. - с 16,05% или 33 862 хил. Рубли. Като цяло за периода от 2013 до 2015г. приходите се увеличават с 41,49%. Както вече беше отбелязано, ръстът на продажбите на организацията се дължи на увеличаването на клиентите на едро и дребно. Като отрицателна страна е необходимо да се отбележи намаляването на темпа на нарастване на приходите през 2015 г.

За периода от 2013 до 2015г. Увеличава се и себестойността (с 35.95%) поради увеличението на покупките на продукти. Положителното е, че себестойността расте с по-бавен темп от приходите. Делът му в структурата на приходите намалява, като през 2015 г. себестойността е 90,44% в приходите.

Фигура 3 - Динамика на приходите и разходите за продажби на Oliris LLC за 2013 - 2015 г., хиляди рубли

Таблица 3.1 - Анализ на финансовите резултати на Oliris LLC за 2013 - 2015 г.

Индекс

Промяна 2014/2013г

Промяна 2015/2014г

Промяна 2015/2013г

сума, тр.

специфично тегло, %

сума, тр.

специфично тегло, %

сума, тр.

специфично тегло, %

абсолютен

относително, %

абсолютен

относително, %

абсолютен

относително, %

Себестойност

Брутна печалба (загуба)

Разходи за управление

Печалба (загуба) от продажби

Вземане на лихви

Други доходи

други разходи

Печалба (загуба) преди данъци

Текущ данък върху дохода

Промяна в отсрочените данъчни активи

Промяна в отсрочените данъчни задължения

Нетен доход (загуба)

Поради факта, че себестойността нараства с по-бавни темпове от приходите, брутната печалба на организацията за периода от 2013 г. до 2015 г. се е увеличила 2,3 пъти или с 13 241 хиляди рубли. (Фигура 4).

Фигура 4 - Динамика на основните показатели за печалба на Oliris LLC за 2013 - 2015 г., хиляди рубли.

За периода от 2013 до 2015г. разходите за управление са се увеличили с 2,3 пъти или с 3669 хиляди рубли. Увеличението на административните разходи се дължи на факта, че през 2014-2015г. организацията увеличи разходите за поддържане на управленски персонал.

Организацията за периода от 2013 до 2015г. печалбата от продажби се е увеличила с 2,3 пъти или с 9572 хиляди рубли.

През 2014 - 2015г организацията имаше вземания за лихви, докато през 2015 г. те се увеличиха с 3,3 пъти или с 2392 хиляди рубли. През 2015 г. Oliris LLC увеличи обема на предоставените търговски заеми, както се вижда от ръста на краткосрочните финансови инвестиции. Другите приходи намаляват през периода 2013-2015 г. със 71,9% или с 1126 хиляди рубли. Намалението на другите приходи е свързано с намаление на приходите под формата на глоби и санкции, приходи от пренаемане на имущество, както и от положителни курсови разлики. Други разходи са намалели за периода от 2013 г. до 2015 г. с 57,96% или с 1005 хиляди рубли. Това намаление се дължи на намаление на други разходи извън продажбите.

За периода от 2013 до 2015г. печалбата на организацията преди данъци се е увеличила с 2,8 пъти или с 12871 хиляди рубли, а нетната печалба се е увеличила с 2,3 пъти или с 6217 хиляди рубли. (Фигура 5).

Фигура 5 - Динамика на печалбата (загубата) преди данъци и нетната печалба (загуба) на Oliris LLC за 2013 - 2015 г., хиляди рубли.

По този начин можем да заключим, че финансовите резултати на Oliris LLC се подобряват всяка година, дейностите на организацията стават все по-печеливши.

3.2 Прогностичен анализ на финансовото състояние на организацията

Нека направим прогнозен баланс за Oliris LLC за 2016 г. Балансът се прогнозира по балансовия метод. Прогнозният баланс на Oliris LLC за 2016 г. е представен в таблица 3.2

Таблица 3.2 - Прогнозно салдо на Oliris LLC за 2016 г

Индикатори	Към 31.12.2015г	Към 31.12.2016г	промяна
1. Общо нетекущи активи
2. Текущи активи
Данък върху добавената стойност върху придобити ценности
Вземания
Финансови инвестиции
Пари в брой
Раздел общо
3. Капитал и резерви
Уставният капитал
Неразпределена печалба (непокрита загуба)
Раздел общо
4. Дългосрочни пасиви
Отсрочени данъчни задължения
Раздел общо
5. Текущи задължения
Заеми и кредити
Задължения
Раздел общо

Цената на нетекущите активи ще нараства пропорционално на приходите, тъй като този ръст трябва да бъде осигурен от дълготрайни активи. Инвентаризацията се прогнозира въз основа на основния оборот.

В резултат на подобряването на кредитната политика, прилагането на системата за отстъпки, продажбата на част от вземанията към факторната фирма, ще бъде възможно да се намали до 21 499 хиляди рубли в прогнозния период.

Финансовите инвестиции ще нарастват пропорционално на приходите, тъй като организацията планира да продължи да продава стоки на кредит.

Паричните средства също ще растат пропорционално на приходите.

Цялата нетна печалба ще отиде за попълване на неразпределената печалба.

Отсрочените данъчни пасиви се прогнозират пропорционално на приходите.

Задълженията могат да бъдат намалени до 30332 хиляди рубли. Балансиращата линия е линията - "краткосрочни заеми и кредити". В резултат на предложените препоръки организацията ще намали зависимостта си от заемен капитал.

В резултат на това собственият капитал ще нарасне през прогнозния период, вземанията и задълженията ще намалеят.

3.3 Оценка на влиянието на факторите върху прогнозното финансово състояние на организацията

За целите на прогнозния анализ на финансовото състояние на организацията използваме метода на детерминистичния факторен анализ чрез верижни замествания.

За анализ вземаме формулата за себестойността на 1 рубла продукция и анализираме влиянието върху сумата на приходите от общите разходи и показателя за разходите за 1 рубла продукция, използвайки метода на верижното заместване. Данните, необходими за факторния анализ, са показани в таблица 3.3.

Таблица 3.3 - Динамика на разходите за 1 рубла продукти, продадени от АО Сладкарски завод "Кубан" 2013 - 2015 г.

Изчисленията и получените резултати са показани в таблица 3.4.

Въз основа на анализа можем да заключим, че приходите за периода от 2013 до 2015 г. са се увеличили с 41,5% поради намаляване на разходите с 1 rub. продадени продукти.

Таблица 3.4. - Факторен анализприходи от разходи за 1 рубла продадени продукти

Увеличението на приходите се дължи на намаляване на разходите с 1 рубла продаваеми продуктис 3,1%.

И въпреки че общите разходи за периода от 2013 г. до 2015 г. също се увеличават, увеличението е 37,5%, но това също има положителен ефект върху размера на приходите, най-вероятно поради ръста на производствените обеми.

Също така ще анализираме влиянието на капиталовата производителност и средната годишна цена на дълготрайните активи върху приходите, за това използваме формулата за капиталова производителност.

Данните, необходими за факторния анализ, са показани в таблица 3.5.

Таблица 3.5 - Динамика на възвръщаемостта на активите на OJSC сладкарски завод "Кубан" 2013 - 2015 г.

Индикатори				Отклонение на 2015 г. от 2013 г	Темп на растеж от 2015 до 2013 г
Приходи от продажба на продукти, хиляди рубли
Средна годишна цена на дълготрайните активи, хиляди рубли
възвръщаемост на активите

Изчисленията и резултатите са показани в таблица 3.6

Таблица 3.6 – Факторен анализ на приходите

Индикатори		Резултат
Приходи 1	B1 = OSB? фоб B1 = 1464? 118.2
Приходи 2	B2 = OCo? фоб B2 = 8708,5? 118.2
Приходи 3	B3 = Фу? OSo B3 = 8708,5? 28.1
Влияние върху приходите на средната годишна цена на дълготрайните активи	V OS = B2B1 OS = 1029344.7173044.8
Въздействие върху приходите от капиталовата производителност	In Fo \u003d B3B2 In Fo = 244708.91029344.7
	Общи = V OS + R Fo Робщ = 856299.9+(- 784635.8)

Въз основа на извършения факторен анализ, ние заключаваме, че увеличението на приходите през отчетния период от 71 790 хиляди рубли. настъпили в резултат на увеличение на средната годишна цена на дълготрайните активи в периода от 2013 г. до 2015 г. с 7244,5 хиляди рубли.

Намаляването на стойността на капиталопроизводителността със 76.2% оказва негативно влияние върху размера на приходите. Въпреки това, тъй като темпът на нарастване на средногодишната стойност на дълготрайните активи надвишава темпа на спад на капиталовата производителност, приходите през анализирания период се увеличават.

В резултат на прогнозния анализ, извършен чрез верижни изявления, може да се заключи, че такава тенденция в развитието на предприятието ще доведе до по-нататъшно увеличение на приходите.

Намалете дължимите сметки, което ще доведе до повишена ликвидност и финансова стабилност. LLC "Oliris" трябва да се откаже от политиката на финансиране на дейности със задължения;

Увеличете собствения капитал, което ще доведе до повишаване на ликвидността и нивото на финансовото състояние.

За намаляване на вземанията е необходимо да се води ефективна кредитна политика. Анализът показа, че LLC "Oliris" вече е започнало да предоставя търговски заеми, за да не натрупва вземания. Това обаче не е достатъчно.

В момента Oliris LLC провежда кредитната си политика по такъв начин, че едни и същи условия да се прилагат за всички купувачи и клиенти.

Предлага се тази политика да се промени, като за едни купувачи условията да се затегнат, а за други да се направят по-изгодни чрез прилагане на система от отстъпки.

Към недобросъвестните купувачи, от които е практически невъзможно да се изчака изплащането на дълга, следва да се причисли онази част от длъжниците, която има падеж на дълга над 120 дни. На тази част от купувачите се предлага факторинг.

За нови клиенти на организацията, както и за редовни клиенти, се предлага да се прилага системата за отстъпки, представена в таблица 3.7.

Тази система от отстъпки, очевидно, насърчава клиентите на Oliris LLC да плащат за извършената работа навреме или по-рано.

Таблица 3.7 - Система за отстъпки за клиенти на Oliris LLC за 2016 г

Поради изплащането на вземанията, Олирис ООД ще може да изплати своите задължения. По-добре е да преструктурирате част от задълженията на организацията, като разпределите погасяването им равномерно по месеците. Организацията може да започне да закупува някои материали на кредит.

Чрез насочване на значителна част, ако не и цялата, от нетната печалба към натрупване, организацията ще може да увеличи собствения си капитал.

По този начин, чрез подобряване на кредитната си политика, въвеждане на нови инструменти за стимулиране на купувачите, рационално разпределяне на нетната печалба, Oliris LLC ще може значително да подобри финансовото си състояние.

Заключение

Под финансово състояние на предприятието се разбира способността на предприятието да финансира дейността си. Характеризира се с наличието на финансови ресурси, необходими за нормалното функциониране на предприятието, целесъобразността на тяхното разполагане и ефективността на използване, финансовите взаимоотношения с други правни и лица, платежоспособност и финансова стабилност.

Съществуват различни методи за оценка на финансовото състояние, които се различават основно по набора от показатели за такава оценка. Изборът на един или друг метод зависи от конкретната ситуация, от спецификата на конкретна организация.

Работата оценява финансовото състояние на организацията "Oliris" LLC.

Анализът, извършен в работата, позволи да се идентифицират следните основни недостатъци в управлението на финансовото състояние на Oliris LLC:

Организацията има неефективна структура на текущите активи, много голям дял на вземанията. В допълнение, вземанията непрекъснато растат, което води до значително отклоняване на средства от оборота;

Финансирането на дейността на организацията се извършва предимно само за сметка на дължимите сметки, което е напълно неприемливо. Организацията, поради недостиг на средства от длъжници, забавя плащанията към своите кредитори и поради липсата на собствен оборотен капитал използва задължения като източник на финансиране. Това е много опасна политика, може да доведе до загуба на дългосрочни и силни връзки с кредиторите, както и до фалит на организацията;

Нисък дял на собствения капитал в структурата на източниците на собственост. Организацията има много висока степен на зависимост от заемен капитал, което се отразява негативно на нейната ликвидност и финансова стабилност.

За да се подобри нивото на финансовото състояние на Oliris LLC, е необходимо:

Намаляване на вземанията. Организацията спешно се нуждае от средства за финансиране на дейността си, а значителни средства са концентрирани във вземания (25,5 милиона рубли). Намаляването на вземанията не само ще освободи допълнителни средства, но и ще допринесе за подобряване на цялостната оперативна дейност на организацията;

Подобни документи

Задачи, методи и техники за финансов анализ на организацията. Анализ на позициите на баланса. Оценка на имущественото състояние на предприятието, финансова стабилност, рентабилност, ликвидност и платежоспособност. Резерви за подобряване на финансовото състояние.

курсова работа, добавена на 15.11.2009 г


Значението, целите и задачите на анализа на финансовото състояние на организацията. Оценка на финансовото състояние на ООО "Магия": анализ на структурата на активите и пасивите на баланса, ликвидност и платежоспособност, печалба и рентабилност. Резерви за подобряване на финансовото състояние.

дисертация, добавена на 20.12.2009 г


Концепцията, целта, целите и съдържанието на анализа на финансовото състояние, основните показатели за неговата оценка, източници на информация и методологични основи. Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на организацията, както и показатели за рентабилност.

курсова работа, добавена на 08.05.2015 г


Значението и целите на анализа на финансовото състояние, неговите цели и методи. Показатели за анализ на имущественото състояние, платежоспособността, финансовата стабилност на предприятието. Отчет за паричните потоци и рейтингова оценка на финансовото състояние.

курсова работа, добавена на 20.11.2014 г


Концепцията, значението и целите на анализа на финансовото състояние на организацията, основните етапи и методи за неговото изпълнение. Принципи на анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на организацията. Оценка на бизнес дейността на организацията и ефективността на производството.

курсова работа, добавена на 10.11.2010 г


Същност на финансовото състояние и неговите основни характеристики. Показатели за ликвидност, платежоспособност, финансова стабилност. Препоръки за подобряване на финансовото състояние на CJSC "ERS-Exclusive", оценка на икономическата целесъобразност на тяхното изпълнение.

дипломна работа, добавена на 08.10.2015 г


курсова работа, добавена на 18.12.2014 г


Същността и целта на анализа на финансовото състояние и платежоспособността. Оценка и методи за анализ на имущественото състояние, финансовата стабилност, ликвидността и платежоспособността, стопанската активност. Насоки за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

дисертация, добавена на 18.02.2012 г


Финансовото състояние като обект на анализ, неговите цели и задачи. Анализ на финансовото състояние, платежоспособност, финансова стабилност. Показатели за ефективността на стопанската дейност на предприятието. Оценка на имущественото състояние на организацията.

курсова работа, добавена на 05/10/2016


Оценка и методи за финансова и икономическа стабилност, платежоспособност на предприятието в условията пазарна икономика. Анализ на финансовото състояние на Минския завод за колесни трактори. Резерви за подобряване на ефективността на анализа на финансовото състояние на предприятието.

министерство селско стопанство RF

Бурятска държавна селскостопанска академия

тях. В.Р. Филипова

Институт по доп професионално образованиеи иновация

Курсова работа

По дисциплина:

Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието

Диагностика и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието

Изпълнено от: студент от групата: 23-1-04

Старчукова О.В.

Улан-Уде, 2013 г

Въведение

Глава 1. Теоретична основаанализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието

1 Същност, концепцията за финансовото състояние на предприятието

2 Методи за финансов анализ

3 Методи за анализ, диагностика и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието

Глава 2. Природни и икономически условия на икономиката на АО "Восход"

Глава 3 и диагностика на фалит

Изводи и предложения

Препратки

Приложение

Въведение

В момента Русия премина към нов етап от икономиката - пазарни отношения. Както нищо друго, тази икономическа реформа засегна финансовите отношения между държавата и предприятието. Макроикономиката се промени напълно, което веднага се отрази на функционирането на всички видове стопанства. Предприятията, чийто основен източник на финансиране бяха държавни субсидии, много бързо се оказаха на ръба на фалита. Перспективата за развитие на обикновените предприятия сега напълно зависи от тях.

С появата на нови икономически отношения старите понятия се появиха в нов смисъл: конкуренция, търсене, предлагане, пазарни условия. Пазарът е икономическа система и като всяка система пазарната икономика има свои закони. Тяхното отражение е икономическият анализ. Анализът ни разказва за рентабилността на продуктите, резервите за намаляване на разходите, значението на факторите, влияещи върху производствения процес, кара ни да мислим за структурата на производствения цикъл, конкуренцията, платежоспособността на организацията, позволява ни да "видим" бизнеса дейността на предприятието, пазарната структура, потенциала за развитие на икономиката и най-важното позволява на управлението на икономическия субект да взема правилни и навременни решения за подобряване на финансовата и икономическата дейност на организацията.

Днес все по-голямо значение се отдава на прогнозирането на различни финансови ситуации. Един от най-ярките клонове на анализа е прогнозирането на финансовото състояние на организацията.

Целта на курсовата работа е да се извърши на примера на OJSC "Voskhod" диагностиката на недостатъците във финансовата дейност на организацията, както и разработването на решения за тяхното отстраняване. Отделна цел на работата е да се разгледат различни методи за диагностика и прогнозиране на финансово-икономическата дейност на предприятието и разработване на най-подходящите за настоящия етап на пазарна икономика Руска федерация.

Целта поставя следните задачи:

разглеждане на различни методи за диагностика и прогнозиране на финансовата дейност на икономиката;

определяне на методология за диагностика и прогнозиране на финансовата дейност на организация, която е най-подходяща за условията на руския пазар.

Изпълнението на задачите включва определяне на прилаганите методи за анализ. AT срочна писмена работасе прилагат следните методи:

сравнения;

методи за хоризонтален и вертикален анализ на балансовата оценка;

индексен метод;

метод на линейно аналитично подравняване;

1. Теоретични основи за анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието

1.1 Същност, концепцията за финансовото състояние на предприятието

Резултатите във всяка област на бизнеса зависят от наличието и ефективността на използването на финансови ресурси, които се приравняват на "кръвоносната система", осигуряваща живота на предприятието. Следователно грижата за финансите е отправната точка и крайният резултат от дейността на всеки стопански субект. В условията на пазарна икономика тези въпроси са от първостепенно значение.

Открояването на финансовите аспекти на дейността на стопанските субекти, повишаване на ролята на финансите е особености тенденция в целия свят.

професионално управлениефинансите неизбежно изискват задълбочен анализ, който ви позволява по-точно да оцените несигурността на ситуацията, като използвате съвременни методи за количествено изследване. В тази връзка значително се увеличават приоритетът и ролята на финансовия анализ, чието основно съдържание е цялостно систематично изследване на финансовото състояние на предприятието и факторите на неговото формиране, за да се оцени степента на финансовите рискове и да се прогнозира нивото на възвръщаемостта на капитала.

Въвеждане на нов сметкоплан, привеждане на счетоводните и отчетните форми в по-голямо съответствие с изискванията международни стандартиналага използването нова методологияфинансов анализ, отговарящ на условията на пазарна икономика. Такава техника е необходима за разумен избор на бизнес партньор, определяне на степента на финансова стабилност на предприятието, оценка на бизнес активността и ефективността. предприемаческа дейност. Основният (и в някои случаи единственият) източник на информация за финансовите дейности на бизнес партньор са финансовите отчети, които са станали публични. Отчетността на предприятието в условията на пазарна икономика се основава на обобщение на финансово-счетоводните данни и е информационна връзка, която свързва предприятието с обществото и бизнес партньорите - потребители на информация за неговата дейност.

Субектите на анализ се интересуват както пряко, така и косвено от дейността на корпоративните потребители на информация. Първата група потребители включва собственици на корпоративни средства, кредитори (банки и др.), доставчици, клиенти (купувачи), данъчни власти, персонал и ръководство на предприятието.

Всеки субект на анализ изучава информация въз основа на своите интереси. Така че собствениците трябва да определят увеличението или намаляването на дела на собствения капитал и да оценят ефективността на използването на ресурсите от администрацията на предприятието; кредитори и доставчици - възможността за удължаване на кредита, кредитни условия, гаранции за погасяване на кредита; потенциални собственици и кредитори - рентабилността от инвестиране на техния капитал в предприятието и др.

Втората група потребители на финансова информация са субектите на анализ, които, въпреки че не се интересуват пряко от дейността на предприятието, трябва по договор да защитават интересите на първата група потребители. Това са одиторски фирми, консултанти, борси, адвокати, преса, асоциации, профсъюзи.

AT определени случаиЗа постигане на целите на финансовия анализ не е достатъчно да се използват само финансови отчети. Отделни потребителски групи, като ръководство и одитори, имат възможност да включат допълнителни източници (производствени и финансови счетоводни данни). Но най-често годишните и тримесечните отчети са единственият източник на външен финансов анализ.

В процеса на снабдяване, производство, маркетинг и финансови дейности има непрекъснат процес на циркулация на капитала, структурата на средствата и източниците на тяхното формиране, наличието и необходимостта от финансови ресурси и в резултат на това финансовото състояние на предприятие, чиято външна проява е платежоспособността.

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно (предкризисно) и кризисно. Способността на предприятието да функционира успешно и да се развива, да поддържа баланс на своите активи и пасиви в променяща се вътрешна и външна среда, като постоянно поддържа своята платежоспособност и инвестиционна привлекателност в рамките на допустимото ниво на риск, показва стабилното му финансово състояние и обратно.

Ако платежоспособността е външно проявление на финансовото състояние на предприятието, тогава финансовата стабилност е неговата вътрешна страна, отразяваща баланса на паричните и стоковите потоци, приходите и разходите, средствата и източниците на тяхното формиране.

За да се осигури финансова стабилност, предприятието трябва да има гъвкава капиталова структура, да може да организира движението си по такъв начин, че да осигури постоянно превишение на приходите над разходите, за да поддържа платежоспособност и да създава условия за нормално функциониране.

Почти всички автори-икономисти са съгласни, че финансовото състояние на предприятието, неговата устойчивост и стабилност зависят от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност. Ако производствените и финансовите планове се изпълняват успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието. Обратно, в резултат на неизпълнение на плана за производство и продажба на продукти има увеличение на себестойността, намаляване на приходите и размера на печалбата и в резултат на това влошаване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност. Следователно стабилното финансово състояние е резултат от компетентно, умело управление на целия комплекс от фактори, които определят резултатите от финансовата и икономическата дейност на предприятието.

1.2 Методи за финансов анализ

Методологията за анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието включва набор от специфични методи (техники), методи за извършване на технически и икономически анализ.

Най-пълната методология на финансовия анализ е покрита от Berdnikova T.B. Тя идентифицира следните методи за анализ на финансовата и икономическата дейност на предприятието:

експертен метод (експертни оценки) се използва в случаите, когато решаването на проблема с параметрични методи е невъзможно.

Експертният анализ има много разновидности. Например: метод мозъчна атакавъз основа на включването на експерти в активен творчески процес. По правило се провежда експертно проучване сред служители, специалисти и ръководители. Въпреки това информацията, получена от източници, външни за това предприятие (конкуренти, подизпълнители, доставчици и потребители и т.н.), може да бъде от голямо значение. Този метод се основава на експертни оценки и използването на компютри.

Морфологичен методотнася се до обещаващи методишироко използвани в практиката. Тя ви позволява да систематизирате получения набор от алтернативни решения за всички възможни комбинации от опции и да изберете от тях първо приемливите, а след това най-ефективните според икономически критерии. Последователността на търсене на най-доброто решение е следната: дава се точната формулировка на проблема; определят се отделни етапи (етапи) на работа; съставен е списък на възможните методи и средства за изпълнение на всеки етап; записите на етапите и възможните начини за тяхното изпълнение се правят под формата на матричен модел на т. нар. "морфологична кутия"; елементите на „морфологичната кутия” се свързват в последователна верига и получените варианти за постигане на крайна целот гледна точка на осъществимост и икономическа целесъобразност.

метод на оценкасе основава на съпоставка помежду си и подреждане в определен ред (класиране) на отделни показатели за оценка на резултатите от финансово-икономическата дейност на предприятието. Тя включва съставянето на рейтинги (класирани по определени характеристики на редовете) на индикатори.

Фактологичен методсе основава на проучването на всички публикувани, записани факти, характеризиращи финансово-икономическото състояние на предприятието.

Мониторингът е постоянно, систематизирано, детайлно текущо наблюдение на финансово-икономическото състояние на предприятието.

Целта на фундаменталния анализДиагностиката на финансово-икономическата дейност на предприятието е определянето на присъщата стойност на неговия имуществен комплекс като общ резултат от техническите и икономически дейности. Фундаменталният анализ се основава на следния принцип: всеки фактор има определена стойност, която оказва специфично влияние върху крайния резултат от финансово-икономическата дейност на предприятието.

Технически анализима за цел да извърши подробно, цялостен анализдинамиката на отделните параметри, показатели на финансово-икономическата дейност на предприятието. Тя се основава на изграждането на диаграми и графики, изучаването на показатели и фактори, които ги определят.

Факторен анализсе основава на многомерно статистическо изследване на редица фактори, които имат както отрицателно, така и положително въздействие върху резултатите от финансово-икономическата дейност на предприятието. Целта на този метод е да идентифицира общите, основните фактори, които определят основните резултати от финансово-икономическата дейност на анализираното предприятие. Правете разлика между постоянни и променливи фактори. Постоянните фактори включват например разходите за суровини, материали и електроенергия, необходими за технологията за производство на определен вид продукт; променливи фактори могат да бъдат разходите за заплати, заплащане на спомагателни производствени разходи.

анализ на пазара включва проучване на текущото състояние на търсенето и предлагането на продукти (работи, услуги) на анализираното предприятие. Той отразява икономическата и производствената жизнеспособност на предприятието, ефективността на неговата финансова и икономическа дейност.

Математически анализвключва използването на математически техники и методи за анализ и диагностика на финансовите и икономическите дейности на предприятието. Най-често използваните изчисления са аритметични разлики и проценти (проста и сложна лихва). Като част от математическия анализ се използват следните:

диференциален анализ;

логаритмичен;

интегрален анализ;

клъстерен анализ.

От особено значение в момента е широко използваното дисконтиране (операция, предназначена да отчита несъответствието в разходите и резултатите, свързани с различни периоди от време).

Статистически анализ, което е основата за диагностициране на финансово-икономическата дейност на предприятието, включва:

анализ на средни и относителни стойности;

групиране;

графичен анализ;

индексен метод;

корелационен анализ;

регресионен анализ;

дисперсионен анализ;

екстраполационен анализ;

метод на главния компонент;

Според Бердникова основните методи (методи) за анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието, които най-често се използват в практиката, са:

анализ на производствената структура икономическа система; производствени процеси, включително анализ на системата за разделение и коопериране на труда на работниците при осъществяване на производствените процеси и всички стопански дейности;

структурен анализ контролна система, процеси на управление;

комплексен анализуправление на производството с помощта на различни технически средстваза събиране, обработка, съхранение и предаване на информация, необходима за оперативното функциониране; вземане на решения, отчитане и контрол върху хода на производството.

Важни елементи на анализа на дейността на предприятието са структурирането, групирането и класифицирането на отделните елементи, изследването на количествените и качествените характеристики, установяването на критерии и оценката на ефективността на предприятието.

1.3 Методи за анализ на диагностика и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието

Стойността на анализа за прогнозиране на финансовото състояние на организацията винаги е била отдавана на голямо значение. По време на съветски съюзпрогнозите бяха предимно от макроикономически характер. планирано стопанска дейностпредприятия, въз основа на които е направена държавна прогноза за няколко години напред. Прогнозирането на дейностите на отделна организация се извършва по-скоро като част от изпълнението на икономическия държавен план-заповед, отколкото за получаване на допълнителен доход. Дори и сега селскостопанските предприятия широко използват анализа на тримесечните отчети за изчисляване на предварителната себестойност на продукцията, прогнозните приходи, печалбите на организацията: Анализ на финансовото състояние на селскостопанско предприятие се извършва ежемесечно чрез изучаване на баланса, като се вземат предвид предвид някои от неговите характеристики, считано от 1 октомври, след прибиране на реколтата, предприятията правят изчисления на очакваните производствени разходи и финансови резултати. Това позволява още преди края на годината да се анализират резултатите от икономическата дейност, да се отстранят някои от разкритите недостатъци, да се състави разумно производствен и финансов план за следващата годинадействителната себестойност на селскостопанските продукти в повечето отрасли се определя в края на годината. Методика за текущ анализ на състоянието на финансовата и сетълмент дисциплина, наличието на собствен оборотен капитал, реализация финансов план, вземания и задължения и платежоспособността на земеделските предприятия е основно същата като при анализа на крайния баланс ... Особено внимание при анализа на тримесечните баланси трябва да се обърне на използването на средствата по предназначение.

Към днешна дата са разработени много методи за прогнозиране и оценка на потенциала на предприятието.

Сред многото инструменти за анализ на пазарната позиция на предприятието, един от най-очевидните е разработването на SWOT матрица. Същността на такъв анализ е да се оценят перспективите за финансово-икономическата дейност на предприятието в два аспекта. Говорейки за текущото състояние на предприятието, се определят неговите предимства и недостатъци, а погледът в бъдещето разкрива възможността за продължаване на по-нататъшни дейности и заплахи за успешното изпълнение на плановете. Резултатите са обобщени в таблица, която предоставя нагледен материал за планиране на следващи дейности за преодоляване на пропуските и изпълнение. пазарни предимствапредприятия, отчитайки идентифицираните възможности и заплахи.Методът е разработен от американски икономисти и се нарича така с първите букви на английските думи, съставляващи основното съдържание на анализа (Strength - достойнство, Weakness - недостатък, Opportunities - възможност, Threat - заплаха).

Изчисляването на различни показатели, характеризиращи разнообразните области на финансовата и икономическата дейност на организацията, най-пълно отразява картината на функционирането на организацията към отчетната дата. Динамиката на показателите ви позволява да направите субективна прогноза за дейността на икономиката за следващия период.

Икономистът може да изготви своето мнение за икономическия субект въз основа на резултатите от рейтингова оценка. Разнообразие, хетерогенност и многопосочност в промяната финансови съотношениячесто характеризират ситуация, при която стойността на някои показатели се подобрява, докато други се влошават. По този начин, разглеждайки всеки показател поотделно, е трудно да се получи обща картина на финансовото състояние на предприятието.

Особени трудности възникват при провеждането на сравнителен анализ с резултатите на други предприятия. Изходът от тази ситуация може да бъде използването на методология, базирана на интегрална рейтингова оценка. Рейтинговата оценка трябва да вземе предвид всички най-важни показатели както за производствената, така и за финансовата дейност на предприятието. При избора на показатели е необходимо да се ръководи от правилото, че растежът на всеки от тях трябва да показва подобрение в работата на предприятието, в този случай броят на показателите не е ограничен. За рейтинговата оценка се вземат няколко предприятия, като отрасловата им принадлежност няма значение, тъй като всички показатели, използвани за оценката, са относителни. Стойността на рейтинговата оценка се увеличава поради факта, че анализаторът използва данни, които не са търговска тайна, т.е. предимно публични отчетни данни.

Голяма част от методите за прогнозиране се основават на показатели за изпълнение през миналия период.

важна роля в оправданието управленски решенияи максимизирането на печалбата се играе чрез пределен анализ, чиято методология се основава на изучаване на връзката между три групи от най-важните икономически показатели: разходи, производство (продажби) на продукти и печалба - и прогнозиране на стойността на всеки от тези показатели с дадена стойност на др. Този метод на управленски изчисления се нарича още анализ на рентабилността или анализ на подпомагането на дохода.

Тази техника се основава на разделянето на производствените и маркетинговите разходи в зависимост от промяната в обема на производството на променливи и постоянни и използването на категорията на пределния доход.

Пределният доход на компанията е приходите минус променливи разходи. Пределният доход на единица продукция е разликата между цената на тази единица и променливи разходина нея. Той включва не само постоянни разходи, но и печалби.

Маржин анализви позволява да изследвате зависимостта на печалбата от малък кръг от най-важните фактори и въз основа на това да управлявате процеса на формиране на нейната стойност.

Много важен показател е разликата между нулевия (критичен) обем на продажбите и планирания (или действителния) обем на продажбите, който може да бъде постигнат според прогнозите за продажби. Тази разлика се нарича граница на финансова стабилност, тъй като показва колко повече стоки фирмата може да се надява да продаде над сумата, която гарантира, че ще достигне рентабилност. Колкото по-малък е този запас, толкова по-рисковано е да се предприеме производство и продажба на този продукт.

Обемът на рентабилните продажби и зоната за сигурност на предприятието са основни показатели при разработването на бизнес планове, обосновката на управленските решения, оценката на предприятията, които всеки счетоводител, икономист, мениджър трябва да може да определи и анализира. Изчисляването на тези показатели се основава на взаимодействието "разходи - обем на продажбите - печалба". За да определите тяхното ниво, можете да използвате графични и аналитични методи.

Аналитичният метод за изчисляване на обема на рентабилните продажби и зоната за сигурност на предприятието е по-удобен от графичния, тъй като не е необходимо всеки път да се чертае графика, което е доста трудоемко. Можете да изведете редица формули и да ги използвате за бързо изчисляване на индикаторите.

Глава 2. Природни и икономически условия на икономиката на АО "Восход"

ОАО "Восход" е диверсифицирано селскостопанско предприятие с високо развит растениевъден и животновъден сектор. Общата площ на стопанството е 7497 хектара, от които площта на земеделската земя е 6758 хектара. В компанията работят 921 души.

Природните и климатични условия и висококачествените земни ресурси позволяват получаването на добри добиви от зърнени и технически култури, което от своя страна е основата за развитие на животновъдството.

В растениевъдството основен дял заемат зърнените култури (зимна пшеница, ечемик, овес), следвани от техническите култури (захарно цвекло, слънчоглед, соя). Важна роля играят фуражните култури, тъй като във фермата се отглеждат около 3500 глави говеда и до 1000 глави свине. Предприятието частично преработва отгледаната продукция. За това има маслобойна, мелница, колбасарница, пекарна.

За продажба на преработени продукти фермата поддържа мрежа изходикакто на територията, така и извън нея.

От 1920 г. до 1987 г. стопанството съществува като специализирано държавно предприятиеза отглеждане на чистокръвни коне "Конезавод" Восход "№ 33. За успехи в развитието на племенното коневъдство, конезаводът Восход е награден с Ордена на Червеното знаме на труда през 1967 г. Икономическите реформи промениха условията за управление на икономика.От януари 1988 г. комбинатът преминава на самозадоволяване, след което се корпоратизира.Цялата земя на стопанството е разпределена на равни дялове между акционерите на АД, без право да се продава на лица, които са не са акционери на фермата, 51% от акциите са на държавата.

В момента коневъдството все още е един от основните отрасли на предприятието. През последните години обаче организацията все повече се фокусира върху отглеждането на култури и организирането на животновъдството.

Мащабът на икономиката ви позволява да определите нейните ресурси, които са отразени в таблица 1 (Приложение 1).

Описвайки ресурсите на икономиката, трябва да се обърне внимание на факта, че през периода, който изучаваме, броят на служителите и площта на предприятието не са се променили много, както и разходите на организацията за основно производство. Все пак трябва да се отбележи, че размерът на разходите за селскостопански продукти се е увеличил с 46,4%, което възлиза на 76 363 хиляди рубли през 2012 г., годишната заплата на служител на предприятието се е увеличила със 70,2%. Средногодишната стойност на дълготрайните активи нараства с 11.6%, но размерът на производствените дълготрайни активи от основната дейност намалява с 29.1%, т.е. с 18 041 хиляди рубли, с леко намаление на енергийния капацитет на икономиката (с 4,1%), това показва, че делът на селскостопанската техника в дълготрайните активи, придобити наскоро от организацията, е минимален.

На отделен ред трябва да се разгледа увеличението на броя на оборотния капитал на икономиката на единица дълготрайни активи. Този показателв динамика се увеличи с 58,2% - несъмнено положителна черта.

Анализирайки динамиката на добитъка на предприятието, трябва да се отбележи увеличението на броя на едрите животни говеда(с 3.1%), свине (с 0.8%) и намаление на броя на конете (с 6.1%).

Таблица 2 (Бележка 2) ще ни позволи по-конкретно да разгледаме състоянието на производството на предприятието. Проучвайки показателите на таблицата, можем да кажем за увеличението на брутното производство на организацията за разглеждания период. Така брутното производство на мляко се увеличава с 2,4% (т.е. с 1146 q), живото тегло на говеда - с 3,1%, свине - с 39,3% (т.е. с 246 q). От таблицата се вижда, че основният скок в производството е през 2011 г., а през 2012 г. производството на мляко и живото тегло на говедата леко намалява. Трябва да се приеме, че спадът в производството през 2012 г. е причинен от пролетното наводнение, в резултат на което един от млечни фермиикономика.

Анализирайки брутната реколта от основните култури на организацията, трябва да се отбележи увеличение на динамиката на реколтата от зърно с 39 728 центнера, т.е. с 22,4%, както и захарното цвекло с 216330 центнера, т.е. 2,4 пъти спрямо събираемостта през 2010г. Трябва обаче да се отбележи и постоянният спад в резултатите от последните три години на брутната реколта от царевица за зърно (с 94,1%, т.е. с 8239 q) и слънчоглед (с 28,2%, т.е. с 3178 q). Въпреки това, като се има предвид, че тези култури не са основната дейност на стопанството, може да се предположи, че тези намаления са планирани от организацията, тъй като отглеждането на тези култури се извършва само за задоволяване на вътрешните нужди на предприятието. Това предположение потвърждава анализа на нивата на продаваемост на организацията. От таблица 2 виждаме, че нивата на продаваемост на царевицата за зърно, захарното цвекло и слънчогледа намаляват в динамика и през 2012 г. тези цифри са 37,1, 24,2 и 14,9%, т.е. фирмата продава излишни продукти, които не се използват в собствената си производствени дейности. Производството на мляко, а напоследък и на зърнени култури, е приоритет за търговия – през 2012 г. стопанството е реализирало съответно 89,8 и 75,8% от тази продукция. Освен това нивото на продаваемост на зърното за разглеждания период се повишава с 20,3 пункта. Най-вероятно това се дължи на подобряването на ефективността на използването на земните ресурси от организацията.

Говорейки за производствените дейности на предприятието, е невъзможно да не се докоснат такива понятия като производителност и производителност. Тези категории са основни за получаване на крайното количество продукция. Показателите за добив на основните култури на стопанството, както и продуктивността на добитъка на предприятието са показани в таблица 3 (бел. 3).

Имайки предвид данните в таблицата, можем да говорим за причините, довели до промени в производствените показатели на предприятието. Анализирайки данните в таблица 3, виждаме увеличение на млечността с 2,4% (със 104 kg) и среднодневен прираст на живото тегло на прасетата с 38,2% (т.е. със 77,62 g). Показателят среднодневен прираст на живото тегло на едрия рогат добитък през 2012 г. спрямо 2010 г. остава практически непроменен. От таблицата се забелязва увеличение на добива на почти всички култури. По този начин производителността на зърнените организации се е увеличила с 20,8% и възлиза на 67,3 центнера / ха през 2012 г., соята - с 41% (26,6 центнера / ха), захарното цвекло - с 85,9% (614,6 центнера / ха). Изключение прави само царевицата, при която добивът за разглеждания период намалява с 64,4% и възлиза на 15,2 q/ha през 2012 г. Слабо намалява добивът от слънчоглед - с 1,9%.

Таблица 4 (Приложение 4) ви позволява да оцените резултатите от дейността на организацията.

Като се има предвид тази таблица, трябва да се отбележи, че ръстът на брутната продукция и паричните постъпления е значителен през 2010 г. и незначителен през 2012 г. Показателят за брутната продукция за три години се е увеличил с 48,2% и възлиза на 132 330 хиляди рубли през 2012 г., включително показателите за брутната продукция на растениевъдството и животновъдството са се увеличили съответно с 45,3 и 31,0%. С 33,2%, т.е. с 12223 хиляди рубли. за тригодишен период брутният доход на предприятието също се е увеличил, като значителното му увеличение е настъпило и през 2011 г. (с 11 524 хиляди рубли). Съответно се увеличават брутните доходи от растениевъдство (със 72.1%) и животновъдство (с 40.5%). Паричните постъпления на предприятието са се увеличили за три години с 32 494 хиляди рубли, като трябва да се отбележи структурното преобладаване в общия обем - приходите от растениевъдство. В резултат на това можем да кажем за увеличение на печалбата от продажби със 7641 хиляди рубли. и печалба за отчетния период на предприятието с 4995 хиляди рубли.

Таблица 5 (Приложение 5) ви позволява да анализирате ефективността на използването на ресурсите. От тази таблица следва да се отбележи, че почти всички показатели за изпълнение са се увеличили през разглеждания период. Така че показателите за брутна продукция, брутен доходи стигна до един среден годишен работникнараства съответно с 54.5, 33.5 и 20.1%, т.е. с 44.01, 13.36 и 5.48 хиляди рубли. Индикаторите за ефективността на използването на земята се държат по подобен начин. Тук с увеличаване на брутната продукция, брутния доход и печалбата на предприятието размерът на земеделската земя практически не се променя. И следователно виждаме увеличение на разглежданите показатели съответно с 652,85, 187,63 и 78,63 хиляди рубли. Въпреки това, ако броят на служителите и размерът на земята за разглеждания период не са се променили значително, цената на дълготрайните активи и сумата на разходите на предприятието са нараснали значително.

Въпреки това, изучавайки показателите за ефективност на използването на дълготрайните активи на предприятието, трябва да се отбележи тяхното увеличение с 34,9, 8,5 и 2,2 хиляди рубли. съответно. Анализирайки възстановяването на разходите, трябва да се отбележи, че стойността на нетната печалба на предприятието на разходна единица се е увеличила с 19,8% за три години, т.е. с 5,1 хиляди рубли, докато брутният доход - с 33,2% (т.е. с 12,3 хиляди рубли), брутната продукция - с 48,1% (т.е. с 43,2 хиляди рубли). Анализирайки таблица 5, трябва да се обърне внимание на намаляването на възстановяването на разходите през 2012 г. в сравнение с 2011 г. Несъмнено това е отрицателна характеристика, тъй като размерът на печалбата на единица разходи е намалял с 9,5% през последната година. Като цяло, говорейки за ефективността на използването на ресурсите на икономиката, трябва да се отбележи за периода, който разглеждаме, повишаване на ефективността на използването на труда, земята и производствените ресурси на предприятието. Въпреки това, когато анализираме показателите за възстановяване на разходите, виждаме тяхното намаляване, което е отрицателен фактор в производствената дейност на предприятието.

Въз основа на прегледаните данни трябва да се каже, че АД "Восход" е средно селскостопанско предприятие с широк спектър от дейности. Природните и климатични условия и висококачествените земни ресурси позволяват получаването на добри добиви от зърнени и технически култури, което от своя страна дава тласък на развитието на животновъдството. Към днешна дата финансовото състояние на икономиката може да се оцени като нестабилно, т.к. Напоследък се наблюдава лек спад в производството на основните продукти на организацията, докато поради инфлацията и липсата на преоценка на дълготрайните активи информацията за състоянието на икономиката е изкривена. Спадът в възстановяването на разходите през 2012 г. също е тревожен фактор за представянето на организацията.

В момента ръководството на организацията основателно е изправено пред въпроса за действителните финансови възможности на предприятието и възможността за фалит на икономиката и нейното предотвратяване.

капиталова платежоспособност рентабилност на инвестициите

3. Прогнозиране на финансовото състояние и диагностициране на фалит

3.1 Прогнозиране на финансовото състояние

Прогнозирането на финансовото състояние на предприятието се основава на цяла система от показатели, които характеризират структурата на източниците на формиране на капитала и неговото разположение, баланса между активите и източниците на тяхното формиране, ефективността и интензивността на използване на капитала, платежоспособността. и кредитоспособността на предприятието, неговата инвестиционна привлекателност и др. За целта се изследва динамиката на всеки показател. В някои случаи се изготвя прогнозен отчет за доходите. Можем да проследим динамиката на печалбата и рентабилността на OAO Voskhod, като анализираме таблица 6 (Приложение 6).

Анализирайки таблица 6, виждаме, че основната част от печалбата на предприятието е печалбата от основните дейности на организацията. След въвеждането на единния земеделски данък през 2012 г. (т.е. практическото премахване на всички облекчения на земеделските предприятия за данък върху доходите), делът на нетната печалба в размера на балансовата печалба на организацията намалява с 8,15%. Трябва да се отбележи, че темпът на растеж на балансовата печалба не се е променил много. Това може да показва както стабилността на растежа на балансовата печалба, така и да причини този растеж да бъде инфлационни процеси в страната. Възможно е да се определи причината за растежа чрез анализ на рентабилността и ефективността на използването на ресурсите на предприятието. Така виждаме, че нивото на рентабилност на продуктите през 2011 г. се е увеличило с 8,27%, след което е намаляло през 2012 г. до 30,36%, като по този начин се е увеличило през периода, който разглеждаме, с 5,02%.

Намаляването на нивата на рентабилност на продажбите и общия капитал за разглеждания период показва намаляване на ефективността на използване на имуществото на предприятието. Така възвръщаемостта на продажбите за разглеждания период намалява със 7,2%, а възвръщаемостта на общия капитал - с 5,2%.

Като отрицателен момент може да се счита намаляването на печалбата на предприятието през 2012 г. на служител, на рубла заплати, на рубла дълготрайни активи, материални разходи, въпреки че за тригодишен период размерът на печалбата на служител се е увеличил с 5,5 хиляди рубли, на рубла материални разходи - с 0,1 рубли.

Печалбата на предприятието е резултат от производствените дейности и процеса на продажба на продуктите на организацията. Без да се анализират процесите на производство и продажба на продукти, е невъзможно да се получи пълна картина на финансовото състояние на икономиката и следователно е невъзможно да се направи реална прогноза за дейността на организацията. Анализът на производството и продажбите на продукти е отразен в таблица 7 (Приложение 7).

Анализирайки показателите от таблица 7, можем да говорим за намаляване на темпа на растеж на брутната продукция на предприятието. През анализирания период показателят темп на нарастване на брутната продукция намалява със 111.8 пункта. Наред с намаляването на темпа на растеж на продажбите на организацията с 28,5 пункта, това е тревожен фактор в производствената активност на икономиката.

Нивото на производителността на капитала показва размера на брутната печалба, отнасяща се до фиксираната рубла производствени активипредприятия. От анализа на показателите в таблица 7 виждаме повишаване на ефективността на използването на дълготрайните производствени активи на организацията. За разглежданите три години нивото на капиталовата производителност се е увеличило с 1,5 рубли.

Положителен фактор е нарастването през разглеждания период на средногодишната продукция на един работник. За три години показателят за ефективност на труда се е увеличил с 46,9 хиляди рубли. Също така е възможно да се оцени положително намаляването на индекса на потреблението на материали. От таблицата виждаме спад в стойността на индикатора с 32,3 копейки. през 2011 г. и ръстът му с 8,1 копейки. през 2012 г., което води до спад от 24,2 коп.

При прогнозиране на финансовото състояние съществена роля играе съотношението между активите на предприятието и източниците на тяхното формиране. Анализът на тези показатели е даден в Таблица 8 (Приложение 8).

Анализът на таблица 8 показва увеличение на собствения оборотен капитал на организацията за разглеждания период с 21 427 хиляди рубли. - Това е положителна страна на предприятието. Въпреки това, намаляването на дела на собствения капитал през 2012 г. с 8,4% и съответно увеличаването на дела на заемния капитал със същия размер показва намаляване на нивото на финансова стабилност на икономиката. Въпреки това положителните аспекти на финансовата дейност на предприятието включват увеличаване на сигурността на резервите на организацията със собствен капитал и увеличаване на размера на вземанията на рубла за плащане. Така за разглеждания период стойността на показателя собствен капитал на предприятието се е увеличила с 26,2% и възлиза на 119,5% през 2012 г., а съотношението на вземанията към задълженията на предприятието се е увеличило с 0,99 рубли. и възлиза на 1,90 рубли през 2012 г.

Основно значение при прогнозиране на финансовото състояние има анализът на рисковете на предприятието. Финансовите и производствените рискове на АД ни позволяват да анализираме данните в таблица 9 (Приложение 9).

Връзката между обема на производството, постоянните и променливите разходи се изразява чрез показателя производствен (оперативен) ливъридж, нивото на което определя печалбата на предприятието и неговата финансова стабилност. С увеличаване на нивото на техническо оборудване се увеличава делът на постоянните разходи и нивото на ливъридж на производството. С нарастването на последните нараства степента на риск от недостиг на приходи, необходими за възстановяване. фиксирани цени.

Нивото на коефициента на финансов ливъридж показва колко пъти темпът на растеж на нетната печалба надвишава темпа на растеж на брутната печалба. Увеличаването на финансовия ливъридж е придружено от повишаване на степента на финансов риск, свързан с възможна липса на средства за плащане на лихви по заеми и заеми. Лека промяна в брутната печалба и възвръщаемостта на инвестирания капитал в среда на висок финансов ливъридж може да доведе до значителна промяна в нетния доход, което е опасно при спад в производството.

Ефект финансов ливъриджпоказва с колко единици се увеличава размерът на собствения капитал чрез привличане на заемни средства в оборота на предприятието. Положителен ефект има в случаите, когато икономическата рентабилност на капитала е по-висока от лихвата по кредита. При такива условия е изгодно да се увеличи финансовият ливъридж, т.е. дял от заемния капитал. През 2012 г. предприятието, което разглеждаме, привлече в обращение значителна сума средства под формата на заеми. защото Тъй като организацията е селскостопанска, във връзка с правителствената програма за подпомагане на селскостопанските предприятия, лихвата по кредита е 6%, което е значително по-ниско от възвръщаемостта на общия капитал (23,8%). Означава, че акционерно дружествополезно е да се привлече заемен капитал в обръщение, като се увеличи чрез него нетната печалба на организацията. Отрицателно явление е намаляването на рентабилността на общия капитал на предприятието, което служи като намаление на показателя за ефекта на финансовия ливъридж за разглеждания период с 0,041 пункта.

Изводи и предложения

Обобщавайки горното, трябва да се отбележи, че АД "Восход", което разглеждаме, в момента е печелившо предприятие. Леко намаляване на темпа на растеж на балансовата печалба с едновременно увеличение на нейния размер не дава повод за безпокойство. В сферата на производството и продажбите на продуктите на организацията положителните аспекти включват увеличаване на рентабилността на продуктите на предприятието, средната годишна продукция на служител на организацията, повишаване на нивото на производителност на капитала и намаляване на материалния индикатори за интензитет. В същото време кара човек да мисли за намаляването на темпа на растеж на брутната продукция и обемите на продажбите на предприятието, както и за намаляването на нивото на рентабилност на общия капитал на организацията.

„Плюсовете“ на финансовата дейност на предприятието включват увеличаване на размера на собствения оборотен капитал, процента на изплащане на собствените фондове на акциите и увеличаване на вземанията с дължими рубли.

Анализът на рисковете на организацията показа, че в близко бъдеще е изгодно за акционерно дружество да привлече заемен капитал при лихвен процент не повече от 20%. Изчисляването на съотношението на производствения ливъридж установи, че в момента рискът от непокриване на постоянните разходи от приходите на компанията е намалял, което увеличава финансова стабилносторганизации. Динамиката на показателите за финансов ливъридж и ефектът от финансовия ливъридж определят независимостта на финансовата дейност на предприятието от плащането на лихви върху заемни средства, привлечени в производството. Това, разбира се, показва стабилността на финансовите дейности на организацията в бъдеще.

През отчетния период добивът на зимни зърна в предприятието се е увеличил до 69,5 ц/хектар, захарно цвекло - до 614,6 ц/хектар, соя - до 26,6 ц/хектар. среднодневният прираст на живо тегло на прасетата се увеличава до 281 g, млечността от крава намалява с 433 kg през изминалата година и възлиза на 4475 kg през 2012 г., което е със 103 kg повече от 2010 г.

Говорейки за резултатите на предприятието, заслужава да се отбележи увеличението на брутната продукция на икономиката за три години, нейния брутен доход, приходи и печалба. Така че размерът на брутната продукция за разглеждания се увеличи до 132 332 хиляди рубли. (с 43 010 хиляди рубли), брутен доход - до 49 016 хиляди рубли. (с 12223 хиляди рубли), парични постъпления - до 105803 хиляди рубли. (с 32494 хиляди рубли), нетна печалба - до 30194 хиляди рубли. (за 4995 хиляди рубли)

За разглежданите три години показателите за ефективността на използване на труда, земята и производствените ресурси на предприятието са се увеличили. Въпреки това през 2012 г. се наблюдава намаление на възстановяването на разходите спрямо 2011 г., което е негативен фактор за производствената дейност на предприятието.

OJSC "Voskhod" е напреднало селскостопанско предприятие с развита счетоводна система. Счетоводството в предприятието е децентрализирано: аналитични счетоводни данни се събират и частично обработват от счетоводни отдели по центрове за отговорност, след което под формата на производствени отчети се изпращат в централния счетоводен отдел, където се поддържа синтетично счетоводство и се изготвят отчети. Централното счетоводство е разделено на счетоводен отдел, архив, каса и оперативен отдел, където информацията се обработва с компютър. Счетоводството за централно счетоводство е автоматизирано, което значително ускорява движението и обработката на информацията.

Диагностиката на фалита на OJSC предопредели липсата на склонност на организацията към неплатежоспособност в близко бъдеще.

увеличаване на рентабилността на производството чрез по-пълно използване на производствения капацитет на предприятието, подобряване на качеството и конкурентоспособността на продуктите, намаляване на тяхната цена, рационално използванематериални, трудови и финансови ресурси, намаляване на непроизводителните разходи и загуби.

повишаване на нивото на финансова стабилност чрез преструктуриране на заемните средства на организацията с увеличаване на дългосрочните задължения, както и чрез натрупване на неразпределена печалба;

ускоряват оборота на средствата на компанията чрез най-добрата организацияи технология на производство, доставка, маркетинг и сетълменти, тоест намаляване на времето за производство и обращение на продукти, работи, услуги;

намаляване размера на просрочените вземания и задължения чрез навременни плащания и събирания;

периодично анализирайте финансовото състояние на предприятието за своевременно идентифициране на недостатъци във финансовата дейност на организацията и тяхното бързо отстраняване;

да се постигне по-интензивно обновяване на дълготрайните активи чрез лизинг, което не изисква пълно еднократно плащане за наетия имот и служи като един от видовете инвестиции.

Библиография

1.Федерален закон от 26 октомври 2002 г. № 127 FZ „Относно несъстоятелността (фалит)“.

2.Постановление на правителството на Руската федерация № 498 от 20 май 2004 г. „За някои мерки за прилагане на законодателството относно несъстоятелността (фалит) на предприятията“.

.Разпореждане федерално правителствопо дела за несъстоятелност (фалит) от 12 август 1994 г. № 31-р (изм. от 12 септември 1994 г.)

.Антикризисен мениджмънт: учеб. Помагало за студенти / изд. К.В. Балдин. - М.: Гардарики, 2010. - 271s.

.Управление на кризи. Теория и практика за студенти на вузове, обучаващи се по специалности икономика и управление, изд. В.Я. Захаров. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М .: UNITI-DANA, 2009 - 304s.

.Антикризисен мениджмънт/ Под редакцията на проф. Грязновой А.Г. - М.: Асоциация на авторите и издателите "ТАНДЕМ". Издателство ЕКМОС, 2011. - 368с.

.Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на икономическия анализ: учебник, М.: Финанси и статистика, 2011. - 398 с.

.Бочаров, В.В. Модерен финансов мениджмънт. - Санкт Петербург: Питър, 2009. - 464 с.

.Василиева, Л.С. Финансов анализ: учебник. за университети / L.S. Василиева, М.В. Петровская. - 4-то изд., преработено. и допълнителни - М.: КноРус, 2010. - 880 с.

.Воронина, В.М. Анализ на разходите нетни активифинансово управление на предприятието.// Финанси. - 2009. - № 8. - С. 64-66.

.Виварец, А.Д. Икономика на предприятието. - М.: ЮНИТИ - Дана. - 2009. - 543 с.

.Градов А.П. Стратегия и тактика на антикризисното управление на компанията - Санкт Петербург. Специалист. Литература - 2009. -510с.

.Донцова Л.В. Анализ на финансовите отчети: семинар / L.V. Донцова, Н.А. Никифоров - 2-ро изд., преработ. - М .: Издателство "Бизнес и услуги", 2009. - 144 с.

.Жарковская Е.П., Бродски Б.Е. Антикризисен мениджмънт: Учебник за университети / Zharkovskaya E.P., Brodsky B.E. - 4-то издание, Рев. - М.: Омега-Л

.Zharkovskaya E.P., Brodsky B.E. Антикризисен мениджмънт: Учебник / E.P. Жарковская, Б.Е. Бродски. - М.: Омега-Л, 2011. - 336 с.

.Ковалев В.В. Финансовият анализ. - М. Финанси и статистика, 2008

.Ковалев В.В. Анализ на финансовото състояние и прогнозиране на фалита / Одиторска компания / "Одит Ажур", - Санкт Петербург, 2008. -164 с.

.Ковалев В.В. Курс на финансови изчисления / V.V. Ковальов, В.А. Уланов. - 3-то изд. добавете. - М.: Финанси и статистика, 2010. - 559 с.

.Козловская Е.А., Козловски В.А., Савруков Н.Т. Финансово подпомагане на предприемаческата дейност. Санкт Петербург "Политехника" -2009. - 220 с.

.Кондраков Н.П. Основи на финансовия анализ, М. Главбух, 2008 г

.Коротков Е.М. Управление при кризи: Учебник. 2-ро изд., доп. и преработен. / Ед. проф. ЕМ. Коротков. М.: INFRA-M, 2009 - 620 с.

.Кошкин В.И. и др.. Антикризисно управление: 17-модулна програма за мениджъри "Управление на организационното развитие", Модул 11 - М.: INFRA-M, 2011. - 512p.

..Крейнина М.Н. Финансовото състояние на предприятието. Методи за оценка, М.: ICC "Dis", 2011. - 538 с.

.Криони А.Е. Рискът от фалит на малките руски предприятия и методите за преодоляването му // Управление 2009, № 1 - стр. 94-96.

.Мазур И.И., Шапиро В.Д. Преструктуриране на предприятия и фирми, висше училище, 2011. - 338 с.

.Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Управление на кризи: Урок. - 2-ро изд., коригирано. - М .: INFRA-M, 2009 - 540s.

.Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисен мениджмънт: Учебник. - М .: IFRA - M, 2009. - 544 с.

.Основи на антикризисното управление на предприятията: учебник. пособие / ред. Н.Н. Кожевников. - 4-то изд., стереотип. - М.: Академия, 2010

.Пелих А.С. Бизнес план. - М: Ос-89, 2010. - 286 с.

.Пилипчук В.В. Антикризисен мениджмънт: учебник. полза. Владивосток: TIDOT FENU, 2009. - 123с.

.Половцева Ф.П. търговска дейност: Учебник. - М.: INFRA

.Савицкая Г.В. Анализ на стопанската дейност. - Екоперспектива

.Самородски В.А., Хлусова И.А. Управление на кризи. Учебници и учебни помагала за студенти от вис образователни институции. - М.: COLOSS, 2008. - 208s.

.Семеней А. Проблеми на прогнозирането на фалит в местни предприятия // Хората на делата XXI. - 2003. - № 36 (март) - 16s.

.Скамай Л.Г. Трубочкина M.I. Икономически анализ на предприятието, М.: INFRA-M, 2009. - 332 с.

.Сосиенко Л.С. Цялостен икономически анализ на стопанската дейност. Учебно помагало – М.; 2010. - 282 с.

.Теория и практика на антикризисното управление: Учебник за университетите / G.Z. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белих и др.; Изд. С.Г. Беляев и В.И. Кошкин. - М .: Право и право, UNITI, 2011. - 469 с.

.Финансово управление в условията на криза: опитът на малкия и среден бизнес / Шуклов, Лев Викторович. - М.: ЛИБРОКОМ, 2010. - 234 с.

.Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методи на финансовия анализ, М.: INFRA - M, 2009. - 428 с.

.Shermet A.D., Saifulin R.S. Методи за финансов анализ на предприятието. - М.: INFRA-M, 2008. - 378 с.

Приложение 1

маса 1

Ресурси на АД "Восход"

Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2012 г к 2010г.Среднегодовая численность работников, чел.92394592199,8из них занятых в сельском хозяйстве775793794102,5Общая земельная площадь, га.76277624749798,3в т. ч. площадь сельскохозяйственных угодий68436758675898,8из них пашня654265316542100,0Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.839108801893636111 64033676364599271.8 Разходи за основно производство, хиляди рубли 994128674899460100.0 включително селскостопански продукти 521606834076363146.4 основен, търкайте. стр.35674350393421495.9

Приложение 2

таблица 2

Резултати от производствената дейност

Indicators 2010.2011.2012.2012, 2012 by 2010 Valovoy production, c- milk480865398949232102.4- lively mass of cattle 3542253649103.1- pigs 626790872139,3-willed collection of basic crops, c- grain and grain-combat-bil зерно875627205175,9- сахарной свеклы147488156730363818в 2 ,4 раза- подсолнечника17543139831436581,9Уровень товарности,% - молока91,589,289,8Х- живой маса крупного рогатого скота102,777,977,4Х- свиней121,931,036,4Х- зерновых и зернобобовых55,561,375,8Х-3142 захар на зърно цвекло 26.025.524.2X - слънчоглед 24.515.014.9X

Приложение 3

Таблица 3

Продуктивност на добитъка и продуктивност на основните култури

Индикатори 2010 2012 2012 до 2010 г. добив на мляко на крава, KG 437149084475102.4 Средно дневно увеличение на теглото на живо, G - Говеда 286340286100.0 - PIGS 203243281138.2 Добив, C/HA Grains and Legumes5 3120.8 Зимни сервоалми55.651.769.5125.0 Corn за зърно42.714.215.25. Соя 18.89.326.6141.5 Захарно цвекло 330.7327.9614.6185.8 Слънчоглед 32.229.231.698.1

Приложение 4

Таблица 4

Финансови резултатидейности, хиляди рубли

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.2012 г. к 2010 г.Валовая продукция в текущих ценах89322115611132332148,2в т. ч. - растениеводства457765148766527145,3- животноводства339604743144497131,0Валовой доход367934831749016133,2в т. ч. - растениеводства158871905227349172,1- животноводства140202099919695140,5Денежная приходи7330992095105803144,3 включително - растениевъдство387434134357714149,0 - животновъдство263093973035699135,7

Приложение 5

Таблица 5

Ресурсна ефективност

Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2012 г до 2010 г. Получена брутна продукция хиляди рубли: - на 1 средногодишен работник. дълготрайни активи, рубли 106.4131.4141.3132.8 - за 100 рубли. разходи, рубли 89.9133.3133.1148.1 Получен брутен доход хил. руб. дълготрайни активи, рубли 43 854 952 3119,4 - на 100 рубли. разходи, рубли 37 055 749 3133,2 Получена печалба хиляди рубли. дълготрайни активи, rub.30,033,132,2107.4- на 100 rub. разходи, rub.25,333,630,4119.8

Приложение 6

Таблица 6

Печалба и рентабилност на предприятието

Показатели 2010 2011 2012 Отклонение (+,-) 2012 до 2010 Размер на балансовата печалба, хиляди рубли 2523128863328727641 Темп на нарастване на балансовата печалба, % дейности, %98 599 199 61.1 Дял на нетната печалба в общата балансова печалба, % 99,910091 .9-8.0 Разходи на рубла брутна продукция, коп. .81.4-1.2 на рубла материални разходи, рубли 0.40.70.50.1 на рубла дълготрайни активи, рубли 0.60.70.60

Приложение 7

Таблица 7

Производство и реализация на продукти

Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+,-) 2012 г. до 2010 г. Темп на растеж на брутната продукция, % 2,7 пъти 129,4114,5-111,8 Темп на растеж на обема на продажбите, %143,4125, 6114,9-28,5 Нивото на капиталовата производителност, рубли 1.41.72.91. 5 Средна годишна продукция на служител, хиляди рубли.

Приложение 8

Таблица 8

Съотношението на активите и източниците на тяхното формиране

Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+,-) 2012 г. до 2010 г. Наличие на собствен оборотен капитал (нетни текущи активи), хиляди рубли 9119 526,2 Съотношение на вземания и задължения 0,911 421 900,99

Приложение 8

Таблица 9

Оценка на риска на предприятието

Индикатори 2010 2011 2012 Отклонение (+,-) 2012 до 2010 Коефициент на индустриален ливъридж 3,9141,1480,972-2,942 4492,425-0,041 Коефициент на производствен и финансов ливъридж 3,3311,1450,257-3,074

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаването на тема?

Нашите експерти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Подайте заявлениепосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

Анализът на финансовото състояние на предприятието се извършва по определена методология, чието съдържание е да се оценят и прогнозират определени показатели за дейността на предприятието в съответствие със счетоводните и отчетните данни.

Финансовото състояние на предприятието трябва да се разглежда от определени позиции:

Оценка на предприятието от гледна точка на икономическо съдържание;

Определяне на влиянието на системата на вътрешните и външни факторипо основни показатели, както и идентифициране на съществуващи отклонения;

Осъществяване на прогнозиране на състоянието на предприятието в бъдеще;

Изпълнение на разработването и подготовката на решения за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Препоръчително е да се извърши анализ и оценка на финансовото състояние на предприятието в две посоки:

Вътрешен анализ, извършен от служители на предприятието в съответствие с утвърдения план;

Външен анализ, извършен от други потребители в съответствие с официалните финансови отчети.

Финансовото състояние на предприятието ще има тенденция да се подобрява само ако то е в състояние да се развива, както и да поддържа баланс в активите и пасивите.

Един от най-важните критерии за оценка на финансовото състояние на предприятието е неговата платежоспособност, която се разглежда в два времеви параметъра:

Дългосрочен, дефиниран като способността на предприятието да изплаща задълженията си за дълъг период от време;

Текущи, определени като способността на предприятието да изплаща краткосрочни задължения.

Анализът на финансовото състояние на предприятието се извършва по следната система: първо се извършва експресен анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието, а след това задълбочен финансов анализ.

Основната цел на експресния анализ на дейността на предприятието е да се получи актуална и надеждна информация за финансовото състояние на изследваната организация.

Първият етап е предварителен (или организационен) анализ, чиято основна цел е да се вземе решение за необходимостта от анализ на финансовите отчети;

Вторият етап е предварително проучване на финансовите отчети, чиято основна цел е да анализира условията на работа на предприятието през отчетния период и да идентифицира основните тенденции в неговата дейност;

Третият етап е икономическата интерпретация на отчетността, чиято основна цел е да обобщи характеристиките на финансово-икономическата дейност на предприятието.

Експресният анализ завършва със заключение относно възможността за провеждане на задълбочен анализ на финансовото състояние на организацията.

Основната цел на задълбочения анализ е подробно описание на имущественото и финансовото състояние на предприятието, анализ на текущото му състояние. финансови показатели, както и прогнозиране на тези показатели за следващата година. Задълбоченият анализ допълва и значително разширява експресния анализ.

Методологията за анализ на финансовото състояние включва:

Хоризонтален анализ;

Вертикален анализ;

анализ на тенденциите;

Анализ на финансови показатели;

Сравнителен анализ;

Факторен анализ.

Хоризонталният анализ се основава на сравнение на всяка отчетна позиция с предходния период и ви позволява да идентифицирате времеви тенденции в развитието на показателя, да определите абсолютни и относителни отклонения, скоростта на неговия растеж и растеж.

Вертикалният (структурен) анализ определя структурите на крайните финансови показатели и разкрива влиянието на всяка позиция върху крайните показатели.

Анализът на тенденциите в развитието (анализ на тенденциите) ви позволява да сравните всяка отчетна позиция с редица предходни периоди и да определите тенденцията, т.е. основната тенденция в динамиката на показателя, "изчистена" от случайни влияния на индивидуалните характеристики на изменението на показателя за определени периоди.

Методът на финансовите коефициенти (коефициент анализ) дава възможност да се установят връзки между отделни позиции на отчета или отделни отчетни форми. Получената относителна стойност характеризира нивото на платежоспособност, финансова стабилност, степен на рентабилност и др. Основната цел на използването на финансови коефициенти е да се определи посоката на по-нататъшно развитие на предприятието. За целта се използват три метода: приблизителни експертни оценки, сравнения с резултатите от предходни години, сравнения на резултатите от дейностите с представянето на други предприятия в същата индустрия.

Сравнителният (пространствен) анализ се извършва, за да се оцени едновременно както представянето на дъщерни дружества, поделения, цехове (анализ във фермата), така и представянето на анализираната компания в сравнение с представянето на конкурентите, със средни индустриални и средни общи икономически данни (междустопански анализ).

Факторният анализ ви позволява да вземете предвид влиянието на отделните съставни фактори върху формирането на ефективен индикатор, като използвате детерминистични или стохастични (вероятностни) методи на изследване.

Финансова стабилност - стабилността на финансовото състояние на предприятието, осигурена от достатъчен дял от собствения капитал като част от източниците на финансиране. Достатъчният дял на собствения капитал означава, че заемните източници на финансиране се използват от предприятието само до степента, в която то може да осигури тяхното пълно и своевременно връщане. От тази гледна точка краткосрочните пасиви не трябва да надвишават стойността на ликвидните активи по размер. AT този случайликвидни активи - не всички текущи активи, които могат бързо да бъдат превърнати в пари без значителна загуба на стойност спрямо баланса, а само част от тях. Ликвидните активи включват запаси и незавършено производство. Превръщането им в пари е възможно, но това ще наруши гладката работа на предприятието. Говорим само за тези ликвидни активи, чиято трансформация в пари е естествен етап от тяхното движение. В допълнение към паричните средства и финансовите инвестиции, това включва вземания и материални запаси. Завършени продуктипредназначени за продажба.

Обобщаващ показател, който характеризира финансовата стабилност на предприятието, е излишъкът или липсата на източници за формиране на резерви и разходи.

При оценката на финансовата стабилност абсолютните показатели са показателите, които характеризират състоянието на резервите и наличието на източници на тяхното формиране.

Собственият оборотен капитал, наричан още собствен оборотен капитал, се изчислява по следната формула:

SOS = Собствен капитал - Дългосрочни пасиви (1.1)

където SOS - собствен оборотен капитал.

Относителните показатели за финансова стабилност са показател за степента на защита на интересите на инвеститорите и банките, чието изчисляване се основава на цената на източниците на функциониране на предприятието.

Ръководството на предприятието е заинтересовано от оптимизиране на собствения капитал, както и от намаляване на размера на заемните източници на финансиране.

Финансовата стабилност на организацията се характеризира със състоянието на собствените и заемните източници на финансиране и се анализира с помощта на методите на финансовите коефициенти, представени в таблица 1.1.

платежоспособност рентабилност прогнозиране докладване

Таблица 1.1 - Характеристика на основните показатели за финансова стабилност

Име	Формула за изчисление	Характеристики, стандартни
Коефициент на автономия (финансова независимост)	Автономии=SC/WB	Той характеризира дела на собствения капитал в баланса, препоръчителната стойност на този коефициент е над 0,5.
Коефициент на финансова стабилност	Kfu = (SC + дългосрочни заеми и кредити) / WB	Показва каква част от актива се финансира от устойчиви източници, тоест делът на онези източници на финансиране, които организацията може да използва в своите дейности за дълго време. Препоръчителната стойност на този коефициент е не по-малка от 0,75.
Коефициент на финансова зависимост	Kfz=ZK/SK	Съотношението между собствени и заемни източници на финансиране. Препоръчителна стойност - не по-висока от 0,67
Коефициентът на сигурност на текущите активи със собствени средства (KOSS)	Koss \u003d (SK - Нетекущи активи) / текущи активи	Показва достатъчността на собствените средства на организацията за финансиране на текущата дейност. Препоръчителна стойност - 0,1
Коефициент на инвестиции	Kinv \u003d SK / Нетекущи активи	показва колко собствени източници покриват направените инвестиции и е равно на отношението на собствените средства на фирмата към основния капитал. Препоръчителна стойност - повече от 1
Фактор на ловкост	Км = SOS/SK	Делът на SOS в общата цена на собствения капитал, препоръчителната стойност е от 0,2 до 0,5
Коефициент на финансиране	Kfin \u003d SK / ZK	Показва до каква степен активите на предприятието се формират за сметка на собствения капитал и до каква степен предприятието, независимо от външни източницифинансиране. Препоръчителната стойност е по-голяма от 1.

При анализа на финансовото състояние платежоспособността на организацията отразява нейната способност да изпълнява напълно и навременно финансовите си задължения, а също така влияе върху условията и формите на финансовите транзакции, по-специално върху възможността за получаване на заем или заем.

Разпределете ликвидността на баланса и ликвидността на организацията.

Ликвидността на баланса е степента, в която дълговите задължения на организацията са покрити от нейните активи, периодът на превръщане на които в пари съответства на падежа на задълженията за плащане. Ликвидността на баланса включва намиране на средства за плащане само от вътрешни източници (реализация на активи). Ликвидността на баланса се установява въз основа на сравнение на резултатите от групи активи по степен на ликвидност и пасиви по източници на погасяване.

Ликвидността на организацията е по-общо понятие от ликвидността на баланса. Понятията платежоспособност и ликвидност са много близки, но втората е по-обемна. Платежоспособността на организацията зависи от степента на ликвидност на баланса и организацията. В същото време ликвидността характеризира както текущото състояние на сетълментите, така и бъдещето. Едно предприятие може да е платежоспособно към датата на отчета, но да има неблагоприятни бъдещи възможности и обратното.

Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на размера на средствата за актив, групирани по степен на тяхната ликвидност, с размера на пасивите за пасив, групирани по падеж.

Задълженията на баланса според степента на спешност на тяхното погасяване се разделят на 4 групи:

П1: най-неотложните задължения (задължения;

P2: срочни задължения (краткосрочни кредити и заеми);

P3: дългосрочни пасиви (дългосрочни пасиви);

P4: постоянни пасиви (собствен капитал).

Активите на баланса според степента на ликвидност също се разделят на 4 групи:

A1: абсолютно ликвидни активи (парични средства и краткосрочни финансови инвестиции);

A2: търгуеми активи (вземания в рамките на 12 месеца);

A3: средно продадени активи (запаси, дългосрочни вземания, други текущи активи);

A4: трудни за продажба активи (нетекущи активи).

За определяне на ликвидността на баланса се съпоставят резултатите от горните групи за активи и пасиви.

Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако са изпълнени следните съотношения:

А1? P1; A2? P2; A3? P3; A4<П4.

След изучаване на методологията за изчисляване на показателите за ликвидност и финансова стабилност, трябва да се анализират и коефициентите на бизнес активност и рентабилност.

Бизнес дейността на предприятието във финансов аспект се проявява в скоростта на оборот на средствата, което влияе върху размера на годишните приходи на предприятието, размера на полупостоянните разходи и платежоспособността на предприятието. Следните фактори влияят върху продължителността на средствата на компанията в обращение:

Вътрешни (ефективността на стратегията за управление на активите, ценовата политика на предприятието, методи за оценка на материалните запаси и запасите на предприятието);

Външни (отраслова принадлежност на организацията, обхват на дейност, ниво на инфлация, характер на икономическите отношения с партньори).

Показателите за дейността на предприятието могат да бъдат разделени на две групи.

1. Общи показатели за оборота на активите:

Коефициентът на общия оборот на капитала (възвръщаемост на ресурсите) - отразява скоростта на оборот на общия капитал на предприятието:

Възвръщаемост на ресурса \u003d Постъпления от продажби / Сума на активите (1.2)

Коефициентът на оборот на оборотния капитал - характеризира скоростта на оборот на целия оборотен капитал на предприятието:

Коефициент на оборот на оборотния капитал \u003d Приходи от продажби / Сума на текущите активи (1,3)

2. Индикатори за управление на активи:

Коефициентът на възвращаемост на нематериалните активи - отразява ефективността на използването на нематериалните активи:

Възвръщаемост на нематериални активи = приходи от продажби / сума на нематериални активи (1.4)

Възвръщаемост на активите - показва ефективността на използването на дълготрайните активи в предприятието:

Възвръщаемост на активите \u003d Приходите от продажби / Сума на дълготрайните активи (1,5)

В процеса на анализ на стопанската дейност на предприятието трябва да се обърне специално внимание на продължителността на производствения цикъл и неговите компоненти.

Рентабилността се определя от разходите и печалбата. Абсолютният размер на печалбата характеризира икономическия ефект, но не и ефективността на предприятието. Обобщаващите показатели за дейността на предприятието са показателите за рентабилност.

1. Рентабилност на продажбите:

Възвръщаемост на продажбите = (нетекущи активи / приходи от продажби) * 100% (1,6)

Рентабилността на продажбите характеризира колко печалба пада върху рублата на продадените продукти.

2. Възвръщаемост на капитала:

Възвръщаемост на собствения капитал = (Нематериални активи / Собствен капитал) * 100% (1,7)

Този вид рентабилност характеризира ефективността на използването на собствения капитал.

3. Възвръщаемост на активите:

Възвръщаемост на активите \u003d (Нетекущи активи / Активи) * 100% (1,8)

4. ROI:

Възвръщаемост на инвестициите = (Нетекущи активи / (Капитал + Дългосрочни пасиви)) * 100% (1,9)

Възвръщаемостта на активите зависи от нормата на възвръщаемост на продажбите.

Финансовите процеси на организацията са доста разнообразни и това разнообразие не винаги се определя от коефициентите на платежоспособност. Като се има предвид горният факт, повечето чуждестранни и руски икономисти и анализатори препоръчват провеждането на цялостна или цялостна диагностика на финансовото състояние на предприятието.

Икономическа същност, цели и оценка на финансовото състояние на предприятието. Анализ на печалбата от продажба на продаваема продукция, балансова печалба. Методология за анализ и прогнозиране на финансовото състояние на организацията по финансови отчети.

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Хоствано на http://www.allbest.ru/

Въведение

Глава 1. Теоретични основи за анализ и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието

1.1 Икономическа същност, цели и оценка на финансовото състояние на предприятието

1.2 Методология за анализиране и прогнозиране на финансовото състояние на организация по финансови отчети

Глава 2. Анализ на финансовото състояние в Gezler LLC

2.1 Кратко описание на дружество с ограничена отговорност „Гезлер“.

2.2 Анализ на печалбата на организацията

2.3 Анализ на печалбата от продажбата на продаваеми продукти

2.4 Анализ на неразпределената печалба

Глава 3. Прогнозиране и анализ на резервите за подобряване на финансовото състояние на Gezler LLC

Заключение

Библиография

Vvхраня се

В пазарните отношения анализът на финансовото състояние на предприятието е особено необходим и трябва да бъде насочен към по-нататъшното икономическо развитие на предприятието, неговото укрепване и повишаване на ефективността на използването на икономическия потенциал.

С появата на нови икономически отношения старите понятия се появиха в нов смисъл: конкуренция, търсене, предлагане, пазарни условия. Пазарът е икономическа система и като всяка система пазарната икономика има свои закони. Тяхното отражение е икономическият анализ. Анализът ни разказва за рентабилността на продуктите, резервите за намаляване на разходите, значението на факторите, влияещи върху производствения процес, кара ни да мислим за структурата на производствения цикъл, конкуренцията, платежоспособността на организацията, позволява ни да "видим" бизнеса дейността на предприятието, пазарната структура, потенциала за развитие на икономиката и най-важното позволява на управлението на икономическия субект да взема правилни и навременни решения за подобряване на финансовата и икономическата дейност на организацията.

Нараства независимостта на предприятията, тяхната икономическа и правна отговорност. Стойностите на финансовата стабилност и бизнес субектите рязко нарастват. Всичко това значително повишава ролята на анализа на тяхното финансово състояние, наличност, разполагане и използване на средства. В сегашното време на нестабилна икономика, когато има спад в промишленото производство и инвестициите в производството са значително намалени, за ефективна работа е необходимо да можете да анализирате миналите си дейности (за да не повтаряте грешки и да използвате положителни моменти ) и планирайте бъдещи дейности.

За да се оцени финансовата стабилност на предприятието, е необходимо да се анализира неговото финансово състояние. Финансовото състояние е съвкупност от показатели, отразяващи наличието, разполагането и използването на финансови ресурси, особено анализът на печалбата и рентабилността.

Дейността на производственото предприятие се осъществява за сметка на печалбата. Ето защо в системата на икономическия анализ е от голямо значение да се изследват моделите на формиране на основния източник на доходи за предприятието - печалбата.

В сравнение с други показатели за разходите, печалбата е най-подходяща за оценка на производствената и икономическата дейност на предприятието, тъй като изразява резултата от тази дейност в стойностна форма. При оценката на печалбата се оценяват и растежът на обема на продаваемите продукти и продадените продукти, ефективността на използването на дълготрайни производствени активи и други материални, финансови и трудови ресурси от предприятието.

Основната цел на тази работа е да проучи финансовото състояние на компанията LLC "GEZLER", да идентифицира основните проблеми на финансовата дейност и да даде препоръки относно финансовото управление.

Въз основа на целите можете да създавате задачи:

Характеристика на имуществото на предприятието: основен и оборотен капитал и тяхната обръщаемост, идентифициране на проблеми;

Характеристика на източниците на средства на предприятието: собствени и заемни;

Анализ на печалбата от продажбата на продаваеми продукти;

Анализ на балансовата печалба;

Оценка на финансовата стабилност;

Разработване на мерки за подобряване на финансовата и икономическата дейност.

Методически основи на анализа на финансовото състояние на предприятието.

За решаване на горните задачи бяха използвани годишните финансови отчети на GEZLER LLC за 2010 - 2014 г., а именно:

Баланс (формуляр № 1 според OKUD),

Приложение към баланса (формуляр № 5 според OKUD)

Отчет за паричните потоци (формуляр № 4 според OKUD)

Отчет за печалбите и загубите (формуляр № 2 според OKUD)

Обект на изследването е дружество с ограничена отговорност „ГЕЗЛЕР”. Предмет на анализ са финансовите процеси в предприятието и крайните производствено-икономически резултати от дейността му.

Глава 1. Теоретични основи за анализ и прогнозиране на финансовото състояние на предприятието

1.1 Икономическа същност, цели и оценка на фифинансовото състояние на предприятието

Оценката на финансовото състояние на предприятието се дължи преди всичко на прехода на нашата икономика към пазарни отношения.

Под финансово състояние се разбира способността на компанията да финансира дейността си. Характеризира се с: наличието на финансови ресурси, необходими за нормалното функциониране на предприятието, целесъобразността на тяхното разполагане и ефективността на използване, финансовите взаимоотношения с други юридически и физически лица, платежоспособността и финансовата стабилност.

Оценката на финансовото състояние е начин за разкриване на финансовото благосъстояние и динамиката на развитие на икономическия субект.

Оценката на финансовото състояние на предприятието се извършва в следните случаи:

1. Реорганизация, преструктуриране, ликвидация на дружеството.

2. Сключване на сделка за продажба или отдаване под наем на бизнес (както отделни части, така и целия имот).

3. Преоценка на финансови активи.

4. Получаване на различни кредити и инвестиции.

5. Застраховка на фирмено имущество.

6. Процедура по несъстоятелност с принудителна продажба на предприятието или част от него.

Основните цели на финансовото състояние на предприятието са:

1. Оценка на динамиката на движението и състоянието на състава и структурата на активите.

2. Оценка на динамиката на движението, състава, състоянието и структурата на източниците на собствен и заемен капитал.

3. Анализ на изчислени и абсолютни показатели за финансовата стабилност на фирмата, оценка на промените в нивото и идентифициране на тенденциите в промяната.

4. Анализ на платежоспособността на дружеството, ликвидността на балансовите му активи.

Резултатът от оценката на финансовото състояние на предприятието е:

1. Установени показатели за финансово състояние.

2. Идентифицирани промени във финансовото състояние на фирмата в пространствен и времеви контекст.

3. Идентифицирани основни фактори, които предизвикват промени във финансовото състояние.

4. Изводи и прогноза за основните тенденции във финансовото състояние на дружеството.

В местната литература се разграничават следните основни групи задачи за вътрешен анализ на финансовото състояние на предприятието:

1. Идентифициране на финансовото състояние.

2. Идентифициране на промени във финансовото състояние в пространствено-времеви контекст.

3. Идентифициране на основните фактори, предизвикали промени във финансовото състояние.

4. Навременно идентифициране и отстраняване на недостатъците във финансовата дейност и търсене на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

5. Прогнозиране на възможни финансови резултати, икономическа рентабилност въз основа на реалните условия на икономическа дейност и наличието на собствени и заемни ресурси, разработване на модели на финансово състояние за различни варианти за използване на ресурсите.

6. Разработване на конкретни мерки, насочени към по-ефективно използване на финансовите ресурси и укрепване на финансовото състояние на предприятието. Съдържанието на външната оценка на финансовото състояние до голяма степен се определя от сферата на икономическите интереси на потребителите.

Оценката на финансовото състояние може да се извърши с помощта на различни видове модели, които позволяват структуриране и идентифициране на връзката между основните показатели. Има три основни вида модели: описателни, предикативни и нормативни.

Предикативните модели са модели с прогнозен, прогностичен характер. Те се използват за прогнозиране на приходите на предприятието и бъдещото му финансово състояние. Най-разпространените от тях са: изчисляване на точката на критичния обем на продажбите, изграждане на прогнозни финансови отчети, модели за динамичен анализ (твърдо детерминирани факторни модели и регресионни модели), модели за ситуационен анализ.

Нормативните модели ви позволяват да сравнявате действителното представяне на предприятията с очакваното, изчислено според бюджета. Тези модели се използват главно във вътрешния финансов анализ. Тяхната същност се свежда до установяването на стандарти за всяка позиция на разходите за технологични процеси, видове продукти, центрове на отговорност и до анализ на отклоненията на действителните данни от тези стандарти. Анализът до голяма степен се основава на използването на твърдо детерминирани факторни модели.

Анализът на финансовата стабилност на предприятието включва две области:

анализ на наличието и достатъчността на реален собствен капитал;

анализ на наличието на запаси с източници на тяхното формиране.

За оценка на финансовата стабилност на акционерните дружества основна роля играе показателят нетни активи, дефиниран като разликата между размера на приетите за изчисляване активи и размера на приетите за изчисляване пасиви. Нетните активи съвпадат за акционерните дружества с показателя реален собствен капитал. В хода на анализа на разликата между реалния собствен капитал и уставния капитал се установява достатъчността на реалния собствен капитал.

При анализиране на наличието на резерви с източници на тяхното формиране се използват определени показатели:

наличие на собствен оборотен капитал;

наличие на дългосрочни източници на формиране на резерви;

общата стойност на основните източници на формиране на резерви.

Три показателя за наличието на източници на формиране на резерви съответстват на три показателя за наличие на резерви с източници на тяхното формиране, въз основа на които се разграничават четири вида финансови ситуации, чието схематично изображение е показано на фигура 1.

Наред с абсолютните показатели финансовата стабилност се характеризира и с финансовите коефициенти, представени в таблица 1.

Фигура 1 - Алгоритъм за идентифициране на вида на финансовото състояние

Индикаторите за рентабилност характеризират рентабилността на организацията и се изчисляват като съотношение на показателите за печалба към показателите на средните активи на предприятието за отчетния период. Като показател за печалба може да се използва брутна печалба, печалба от продажби, печалба преди данъци, печалба от обичайни дейности, нетна печалба.

таблица 2

Относителни коефициенти на финансова стабилност на предприятието

Име на коефициента	Какво показва	Интервали с най-добра стойност
Коефициент на маневреност, KM	Показва каква част от собствения капитал на компанията е в мобилна форма, което ви позволява свободно да маневрирате капитал
Коефициент на автономност на източниците на формиране на резерви, KA.I.	Показва дела на собствения оборотен капитал в общия размер на основните източници на формиране на материални запаси	Нарастването на коефициента се оценява положително
Съотношение на резервите, BER	Достатъчност на собствен оборотен капитал	По-голямо или равно на 0,6-0,8; BER е по-голям или равен на KA.I.
Коефициент на собствен капитал, KO.S.O.	Определя дела на собствения оборотен капитал в общата сума на краткотрайните активи	По-голямо или равно на 0,1

Като индикатор за активите могат да се използват стойностите на всички активи на предприятието, нетекущи активи, текущи активи, отделни компоненти на нетекущи и текущи активи. При анализа на рентабилността на предприятието, извършен във втора глава, нетната печалба на предприятието се разглежда като показател за печалба, а като показател за активите - средните стойности за отчетния период на всички активи на предприятието, нетекущи и текущи активи, нетни активи.

Основната цел на финансовите дейности на организацията е да реши как, къде и кога да използва паричните средства, за да осигури ефективно производство и максимална печалба.

В условията на пазарна икономика, когато правата на организацията в областта на финансовата и икономическата дейност са значително разширени, ролята на качествения анализ на финансовото състояние на организацията, оценявайки нейната платежоспособност, ликвидност, кредитоспособност и финансова стабилност, значително нараства . Важно е да се оцени обективно финансовото състояние на организацията, тъй като никой мениджър не трябва да пропуска потенциалните възможности за увеличаване на печалбите на организацията, които могат да бъдат идентифицирани само въз основа на анализ на финансовото състояние. Необходим е и добре извършен анализ на финансовото състояние на организацията, нейната платежоспособност, ликвидност, кредитоспособност и финансова стабилност, тъй като рентабилността на всяка организация, размерът на нейната печалба до голяма степен зависи от нейната платежоспособност.

1.2 Методология за анализ и прогнозиране на финансовото състояние на организацията по финансови отчети

Има специална техника за анализ на финансовото състояние на предприятието. Съдържанието му е в прогнозирането и оценката на организацията по този въпрос в съответствие със счетоводните и отчетните данни.

Финансовото състояние на предприятието в този случай трябва да се разглежда от следните позиции:

Необходимо е да се оцени организацията от гледна точка на нейното икономическо съдържание;

Да има редовно прогнозиране на състоянието на компанията;

Анализът и оценката на финансовото състояние на предприятието трябва да се извършва в две посоки:

Вътрешният анализ задължително ще се извършва от служители на тази организация в съответствие с одобрения план;

Одитът (външен анализ) трябва да се определя от интересите на други потребители и да се извършва съгласно официални финансови отчети.

Финансовото състояние на предприятието ще бъде успешно, ако то е в състояние да съществува, да се развива, както и да поддържа баланс в своите активи и пасиви в ситуация на променяща се външна и вътрешна реалност.

Факт е, че дори и с високи доходи, една организация може да изпита затруднения, ако злоупотреби с финансовите си ресурси. Например, ако беше решено да се инвестират в свръхрезерви или да се позволи голям дълг по заеми.

Сред положителните фактори на икономическата стабилност може да се открои наличието на източници и резерви за формиране на парични резерви, а сред отрицателните - техният размер.

В съответствие с различни икономически характеристики цялата отчетна информация се групира в отделни консолидирани статии, които в международната практика се наричат ​​елементи на финансовата отчетност. Основните елементи на финансовите отчети са активи, пасиви, собствен капитал, приходи, разходи, печалби и загуби. Първите три елемента характеризират средствата на предприятието и източниците на тези средства към определена дата; останалите елементи отразяват операциите и събитията от икономическия живот, които са повлияли на финансовото състояние на предприятието през отчетния период и са причинили промени в първите три елемента. В отчетните форми се отразяват всички елементи на финансовите отчети, сред които основни са Счетоводният баланс и Отчетът за приходите и разходите.

Сред основните методи за финансов анализ са следните:

1) предварително четене на счетоводни (финансови) отчети;

2) хоризонтален анализ;

3) вертикален анализ;

4) анализ на тенденциите;

5) метод на финансовите съотношения;

6) факторен анализ;

7) сравнителен анализ;

8) изчисляване на паричния поток;

9) специфичен анализ.

Първоначалното запознаване с отчетността на предприятието ви позволява да проучите абсолютните стойности, да направите изводи за основните източници на набиране на средства, посоките на тяхното инвестиране, основните източници на печалба, използваните счетоводни методи и промените в тях, организационната структура на предприятието и т.н. Информацията, получена по време на предварителния преглед, дава обща представа за финансовото състояние на предприятието, но не е достатъчна за вземане на управленски решения.

Хоризонтален анализ - сравнение на всяка отчетна позиция с предходен период. Този метод ви позволява да идентифицирате тенденциите в отчетните елементи или техните групи и въз основа на това да изчислите основния темп на растеж. Хоризонталният и вертикалният анализ се допълват взаимно.

Вертикален (времеви) анализ - определяне на структурата на крайните финансови показатели с идентифициране на влиянието на всяка отчетна позиция върху резултата като цяло, т.е. изчисляване на дела на отделните отчетни елементи в общия краен показател и оценката на неговото въздействие.

Вертикалният анализ позволява:

изучаване на резултатите от икономическата дейност въз основа на относителни показатели, които изглаждат влиянието на субективни външни фактори, възникващи при работа с абсолютни показатели и затрудняват сравняването им в динамика;

провеждане на сравнения между ферми на различни организации, които се различават по количеството използвани ресурси и други показатели за обем.

Тренд анализът е вид хоризонтален анализ, използва се в случаите, когато се прави сравнение на показатели за повече от три години. В този случай дългосрочните сравнения обикновено се извършват с помощта на индекси. Всяка отчетна позиция се сравнява с определен брой предходни периоди, за да се определи тенденцията. Тренд - основният тренд на индикатора. Изчисляването на поредица от индексни числа изисква избор на базова година за всички показатели.

Анализ на относителни показатели (коефициенти) - изчисляване на съотношенията на отчетните данни, определяне на връзката на показателите. Тези съотношения са от голям интерес, защото, първо, те ви позволяват да определите обхвата на информацията, която е важна за потребителите на финансови отчети по отношение на вземането на решения; второ, дават възможност за по-задълбочена оценка на позицията на дадена отчетна единица в системата на управление и тенденциите в нейното изменение. Голямо предимство на коефициентите е също, че изглаждат негативното влияние на инфлационните процеси, които могат значително да изкривят абсолютните стойности на финансовите отчети и по този начин да затруднят съпоставимостта им в динамика. Този метод е най-удобен поради своята простота и ефективност. Същността му се състои в сравняване на коефициентите, изчислени според отчетните данни, с общоприети стандартни коефициенти, средни за индустрията норми или съответни коефициенти и с числени данни, базирани на дейността на предприятието за предходни години.

Сравнителният анализ е както вътрешностопанско сравнение на отделни показатели на фирма, дъщерни дружества, поделения, цехове, така и вътрешностопанско сравнение на показателите на дадено дружество с тези на конкурентите, със средни отраслови и средни общи икономически данни.

Методът на финансовите коефициенти се основава на наличието на определени зависимости между отделните отчетни позиции. Коефициентите ви позволяват да определите обхвата на информацията, която е важна за потребителите на информация за финансовото състояние на предприятието по отношение на вземането на решения. Голямото предимство на коефициентите е, че изглаждат негативното влияние на инфлацията, която значително изкривява абсолютните стойности на финансовите отчети, което затруднява съпоставянето им в динамика.

Анализът на финансовото състояние на предприятието се основава на системата от финансови коефициенти. Най-често използваните показатели при анализа на финансовото състояние на предприятието могат да бъдат разделени на четири групи.

Факторният анализ се използва за изследване и измерване на влиянието на факторите върху стойността на ефективния показател. Факторният анализ може да бъде пряк, когато показателят за ефективност е разделен на съставни части, и обратен, когато отделните елементи се комбинират в общ показател за ефективност.

Важен инструмент във финансовия анализ е изчисляването на паричния поток. Представена под формата на годишна финансова прогноза, тя показва очакваните месечни парични постъпления и месечни плащания за погасяване на дълга. Това изчисление дава възможност да се оцени пиковата нужда на предприятието от допълнителни средства и способността му да спечели достатъчно пари, за да изплати краткосрочен дълг по време на оперативния цикъл.

Може да се отбележи, че различни автори в методологията за анализ на финансовото състояние на предприятието, въз основа на данните от неговите финансови отчети, включват огромен брой различни финансови показатели. Няма универсален метод за анализ.

Глава 2Финансов анализново състояние в Gez LLCЛер"

2.1 Кратко описание на дружество с ограничена отговорност "Гезлер".

Фирмата е регистрирана на 22 ноември 1999 г. от регистраторския инспекторат на Министерството на данъците на Русия за Первомайски район на Ростов на Дон. Директор на организацията - Иванченко Неля Петровна. Компанията LLC "GEZLER" се намира на адрес 344065, ROSTOV-ON-DON, UL. ОРСКАЯ, 31, ПАЗАР "ЖИВАК", МАГАЗИН N 89 с основна дейност "Търговия на дребно с мъжко, дамско и детско облекло".

Фирмата е регистрирана и в категории като: "Търговия на дребно с шапки", "Търговия на дребно с аксесоари за облекло: ръкавици, вратовръзки, шалове, колани, тиранти и др.". Основният клон на фирмата е "Търговия на дребно". На организацията е присвоен TIN 6166040471, PSRN 1036166003323. ДРУЖЕСТВО С ОГРАНИЧЕНА ОТГОВОРНОСТ "ГЕЗЛЕР" е ликвидирано на 31 декември 2012 г.

Организационно-правна форма (ОПФ) - дружества с ограничена отговорност. Вид собственост - собственост на чужди граждани и лица без гражданство.

ДРУЖЕСТВО С ОГРАНИЧЕНА ОТГОВОРНОСТ "ГЕЗЛЕР", Ростов на Дон, Ростовска област.

Юридически адрес: 344065, РОСТОВ НА ДОН, ул. ОРСКАЯ, 31, ПАЗАР "ЖИВАК", МАГАЗИН №89.

Основатели LLC "GEZLER"

Учредителите на дружеството според държавния регистър към септември 2006 г.:

§ * ГРАЖДАНИ;

Основателите на компанията според Statregister към август 2012 г.:

§ * ТУРСКИ ГРАЖДАНИ;

Основателите на компанията според Statregister към октомври 2012 г.:

§ * турски граждани;

Основателите на компанията според Единния държавен регистър на юридическите лица към февруари 2012 г.:

§ * Гезлер Форхат - (дял на участие - 100%);

Мини извлечение от Единния държавен регистър на юридическите лица:

§ Първична регистрация

8 януари 2003 г

§ Регистратор

Инспекторат на Министерството на данъците и данъците на Русия за ПЕРВОМАЙСКИЯ окръг на РОСТОВ-НА-ДОН

§ Директор

Иванченко Неля Петровна

§ Уставният капитал

8400 рубли.

§ Правна форма

Дружества с ограничена отговорност

§ Вид собственост

Имущество на чужди граждани и лица без гражданство

§ OGRN

1036166003323

§ TIN

6166040471

§ КПП

616601001

§ OKPO

51599323

§ ОКАТО

60401378000

Основна професия:

* Търговия на дребно с мъжко, дамско и детско облекло;

Допълнителни дейности на фирмата:

* Продажба на дребно на шапки;

* Търговия на дребно с аксесоари за облекло (ръкавици, вратовръзки, шалове, колани, тиранти и др.);

Общоруски класификатор на продуктите по вид икономическа дейност:

* Услуги за търговия на дребно с дамско облекло от косъм;

* Услуги за търговия на дребно с дамско бельо;

* Търговски услуги на дребно за мъжко спортно облекло;

* Услуги за търговия на дребно с детски шапки;

* Търговски услуги на дребно с дамски чорапогащи;

* Търговия на дребно с дрехи;

* Търговски услуги на дребно с мъжки кожени облекла;

* Търговски услуги на дребно с мъжки чорапогащни изделия;

Компанията GEZLER LLC извършва следните дейности (в съответствие с кодовете OKVED, посочени по време на регистрацията):

§ Търговия на дребно с дрехи

§ Търговия на дребно с мъжко, дамско и детско облекло (Основна дейност)

· Търговия на дребно, без автомобили и мотоциклети; ремонт на домашни и лични вещи

o Друга търговия на дребно в специализирани магазини

§ Търговия на дребно с дрехи

§ Търговия на дребно с шапки (Второстепенна дейност)

· Търговия на дребно, без автомобили и мотоциклети; ремонт на домашни и лични вещи

o Друга търговия на дребно в специализирани магазини

§ Търговия на дребно с дрехи

§ Продажба на дребно на аксесоари за облекло: ръкавици, вратовръзки, шалове, колани, тиранти и др. (Допълнителна дейност)

Компанията работи в следните индустрии (в съответствие с класификатора OKONKh):

· Търговия и обществено хранене

o Вътрешна търговия

§ На дребно

Продажбите на дребно включват:

· постъпления от продажба на стоки в търговската мрежа в брой и на кредит;

освобождаване от заведения за обществено хранене на собствено производство и закупени стоки;

· приходи от продажба на дрехи, обувки, шапки, бельо от шивашки цехове по индивидуални поръчки на потребители;

· приходи от продажба на печатни материали (вестници, списания, книги, плакати) в търговската мрежа и чрез абонамент на населението, организациите, предприятията;

· приходи от ателиета за химическо чистене и боядисване на дрехи;

· постъпления от ремонт на облекло, обувки, шапки, часовници, телевизионна, видео, радиотехника, мебели и други предмети, произведени от предприятията за битови услуги;

· приходи от ремонт и поддръжка на автомобили, мотоциклети, включително разходите за резервни части, извършвани от специализирани предприятия;

· приходи от продажба на ГСМ, резервни части и други продукти за грижа за автомобили и мотоциклети от бензиностанции;

Постъпления от продажба на селскостопанска продукция, добитък и птици директно от селскостопански предприятия, помощни стопанства;

Други приходи (за рязане на тъкани по време на продажба, доставка на стоки до вашия дом, от продажба на съответните стоки от търговски организации до центрове за отдаване под наем и др.).

Основните задачи на „анализа на оборота на дребно могат да бъдат сведени до следното:

Проверка на изпълнението на плановете (прогнозите) на търговския оборот, задоволяване на потребителското търсене на отделни стоки, разработване на дългосрочни стандарти за показатели за търговска дейност; определяне на тенденциите в икономическото и социално развитие на предприятията за търговия на дребно; установяване на валидността, напрежението, оптималността на плановете;

· проучване, количествено измерване и обобщаване на влиянието на факторите върху изпълнението на плана и динамиката на оборота на дребно; цялостна оценка на търговската дейност на предприятието;

· идентифициране на начини, възможности и резерви за растеж на търговския оборот, подобряване на качеството на обслужване на клиентите, ефективността на използване на материално-техническата база на търговията, стоковите и трудовите ресурси;

· разработване на оптимални, стратегически и тактически управленски решения за развитие на търговския оборот на дребно на търговско предприятие.

Генерален директор - ръководи цялата дейност на предприятието. Организира работата и ефективното взаимодействие на производствени звена, цехове и други структурни подразделения на предприятието, насочва дейността им за постигане на високи темпове на развитие и подобряване на производството; повишаване на производителността на труда, ефективността на производството и качеството на продуктите въз основа на широкото въвеждане на нови технологии, научна организация на труда, производството и управлението.

Таблица 3 показва основните показатели за ефективност на GEZLER LLC за 2010-2014 г.

Таблица 3 - Основни показатели за ефективност на GEZLER LLC за 2010-2014 г

Индикатори				Абсолютно отклонение, (+, -)	Темп на растеж, %
				2010 до 2014 г	2010 до 2014 г	2010 до 2014 г	2010 до 2014 г
1. Цената на имота, хиляди рубли.
2. Цената на дълготрайните активи, хиляди рубли.
3. Цената на текущите активи, хиляди рубли.
4. Собствен капитал, хиляди рубли.
5. Краткосрочни задължения, хиляди рубли
6. Постъпления от продажби, хиляди рубли.
7. Себестойност, хиляди рубли
8. Брутна печалба, хиляди рубли.
9. Търговски разходи, хиляди рубли.
10. Печалба от продажби, хиляди рубли.
11. Печалба преди данъчно облагане, хиляди рубли.
12. Нетна печалба, хиляди рубли.

Според табл. 3 в сравнение с 2010 г. през 2014 г. имуществото е намаляло със 758 хиляди рубли, а в сравнение с 2011 г. с 2739 хиляди рубли. Цената на дълготрайните активи през 2020 г. възлиза на 24 хиляди рубли. което е 12 хиляди рубли. по-малко от 2006 г. и 17 хиляди рубли. по-малко от 2012 г

Себестойността на краткотрайните активи през анализирания период също намалява. Ако през 2010 г. цената им възлиза на 9110 хиляди рубли, то през 2014 г. тя намалява до 8364 хиляди рубли. В сравнение с 2010 г., през 2014 г. стойността на текущите активи е намаляла със 746 хиляди рубли, а в сравнение с 2012 г. с 2722 хиляди рубли.

Собственият капитал на компанията има тенденция да расте и възлиза на 3514 хиляди рубли през 2014 г., което е 1773 хиляди рубли. повече от 2012 г. Краткосрочните задължения, напротив, намаляват, което се оценява от положителна страна.

Приходите от продажба на продукти (работи, услуги) през 2014 г. са се увеличили в сравнение с 2010 г. с 20 706 хиляди рубли, в сравнение с 2012 г. с 4 907 хиляди рубли. Цената на продуктите (работи, услуги) също има тенденция да се увеличава. През 2014 г. в сравнение с 2010 г. себестойността на продукцията се е увеличила с 16 783 хиляди рубли, а в сравнение с 2012 г. - с 3 524 хиляди рубли.

През 2014 г. компанията получи брутна печалба в размер на 8427 хиляди рубли. Нетната печалба на предприятието има тенденция да се увеличава. Така през 2014 г. нетната печалба възлиза на 3173 хиляди рубли, което е 1449 хиляди рубли. повече от 2010 г. и 666 хиляди рубли. повече от 2012 г. Увеличението на нетната печалба се дължи на ръста в обема на продажбите.

Таблица 4 - Анализ на състава и движението на сетълментите с длъжници в GEZLER LLC за 2014 г.

Индикатори	Поток на средства	Темп на нарастване на баланса, %
	Салдо в началото на годината	възникна	Изкупен	Салдо в края на годината
	сума, хиляди рубли		сума, хиляди рубли		сума, хиляди рубли		сума, хиляди рубли
Общо вземания
включително просрочени
От които продължава повече от 3 месеца

Според таблица 4 може да се види, че през 2014 г. е имало вземане в размер на 1455 хиляди рубли, докато погасени вземания в размер на 1568 хиляди рубли. Салдото в края на 2008 г. възлиза на 25 хиляди рубли. В общия размер на вземанията през 2014 г. е възникнал просрочен дълг в размер на 101 хиляди рубли. или 6,94%, изплатени са 117 хил. рубли. или 7,46%. От него са възникнали просрочени задължения с продължителност над 3 месеца в размер на 29 хиляди рубли. или 2%, изплатени са 32 хиляди рубли. или 2.04%.

Прогнозирането на финансовото състояние на предприятието се основава на цяла система от показатели, които характеризират структурата на източниците на формиране на капитала и неговото разположение, баланса между активите и източниците на тяхното формиране, ефективността и интензивността на използване на капитала, платежоспособността. и кредитоспособността на предприятието, неговата инвестиционна привлекателност и др. За целта се изследва динамиката на всеки показател. В някои случаи се изготвя прогнозен отчет за доходите.

2.2 Анализ на печалбата на предприятието

Печалбата и рентабилността са сред най-важните показатели, характеризиращи ефективността на производствената и икономическата дейност на предприятието.

Повече от всеки друг показател печалбата отразява резултатите от всички аспекти на предприятието. Стойността му се влияе от обема на продуктите, неговия асортимент, качество, ниво на разходите, глоби, санкции и други фактори.

Печалбата влияе върху такъв общ показател като рентабилността, състоянието на собствения оборотен капитал, платежоспособността и размера на средствата за стимулиране.

Идентифицирането на резервите за растеж и рентабилност може да се установи чрез система от взаимосвързани области на икономически анализ.

Задачата на икономическия анализ е да оцени общия размер на печалбата и нейния състав, да провери валидността на плана и неговото изпълнение по отношение на печалбата до нивото на рентабилност, да разкрие влиянието на редица фактори върху отклонението на действителният размер на печалбата от планираната, за идентифициране на резерви за растеж на печалбата и рентабилност.

2.3 Анализ на печалбата от продажбата тогававарени продукти

Печалбата от продажбата на продаваема продукция е резултат от производствената дейност и процеса на обръщение и заема най-голям дял в балансовата печалба на предприятието. Печалбата от продажбата на продукти се състои от две части:

1. Печалба от продажбата на продаваеми продукти

2. Печалба от други продажби

Определя се като разликата между приходите от продажбата на търговски продукти (без ДДС) и себестойността на търговските продукти.

За да извършим анализа, ще използваме отчетите за финансовите резултати на компанията и ще съставим следната аналитична таблица 5.

От анализа на данните, дадени в таблицата, следва, че печалбата от продажбата на продаваеми продукти се е увеличила с 8291 хиляди рубли.

Следните фактори биха могли да повлияят на промяната в печалбата:

Промени в цените на продаваните продукти;

промяна в обема на продадените продукти;

промени в структурата и асортимента на продаваната продукция;

Промяна в производствената себестойност на продадените стоки;

промяна в бизнес разходите;

увеличаване на производствените разходи и търговските разходи

Таблица 5

Показатели за анализ на печалбата от продажбата на продаваеми продукти

	Името на индикаторите	Значение на индикаторите
				На s/s цени 2012г.	Според действието цени
	Производствена цена, хиляди рубли
	Разходи за продажба, хиляди рубли
	Обща цена на продадените стоки, хиляди рубли
	Постъпления от продажба на продукти (без ДДС), хиляди рубли.
	Печалба, хиляди рубли

Разгледайте влиянието на всеки от тези фактори.

1. Промяна в цените на печалбата

Ptsen \u003d Qrf - Qrpf;

Ptsen140118-122759=17359 хиляди търкайте.

Поради увеличението на цените на продадените продукти печалбата се е увеличила с 17359 хиляди рубли. търкайте.

2. Промяна в обема на продажбите на продаваеми продукти

(Srpf: Srp) - Pp; Por = Pp

Por \u003d 13427 * (105747 / 101334) -13427 \u003d 585 хиляди рубли.

Поради ръста на продажбите през отчетната година печалбата се е увеличила с 585 хиляди рубли. търкайте.

3. Влияние на промените в структурата и гамата на продаваните продукти.

(Qrpf / Qrp - Srpf / Srp); Pstr \u003d Pp

Pstr \u003d 13427 * (122759 / 114761-105747 / 101334) \u003d 352 хиляди рубли.

Във връзка с нарастването на обема на продажбите на дела на по-печеливши продукти, печалбата на предприятието се е увеличила с 352 хиляди рубли. търкайте.

4. Промяна в производствената себестойност на продадените стоки

Pps / s \u003d Srf- Srpf

PPS/s = 112515-100843=11672 хиляди рубли

Увеличението на производствените разходи през отчетната година поради увеличението на цените на суровините и материалите доведе до намаляване на печалбата с 11 672 хиляди рубли.

5. Промяна в разходите за продажба

Pkr \u003d Srf- Srpf

Pcr \u003d 5885-4904 \u003d 981 хиляди рубли.

Поради увеличението на търговските разходи през отчетната година, в сравнение с предходната година, печалбата е намаляла с 981 хиляди рубли.

6. Увеличаване на себестойността на продукцията поради структурни промени.

Ppps \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Ppps = 97005**122759/114761-100843=2923 хиляди търкайте.

Увеличаването на обема на продажбите на дела на продуктите, за които производствените разходи са намалели, доведе до увеличение на печалбата с 2923 хиляди рубли.

7. Увеличаване на търговските разходи поради структурни промени.

Pkkr \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Pkkr \u003d 4329 * 122759 / 114761-4904 \u003d -273 хиляди рубли.

Поради увеличаването на обема на продадените продукти, за които са се увеличили разходите за продажба, печалбата е намаляла с 273 хиляди рубли.

Общото влияние на всички фактори, влияещи върху промяната в печалбата, е равно на отклонението на печалбата от продажбата на продаваеми продукти през две съседни години.

PpkrPpps + Pkr + Pps/s + Pstr + Por + Ptsen + Ptot =

Pобщо \u003d 17359 + 585 + 352-11672-981 + 2923-273 \u003d 8291 хиляди рубли

2.4 Анализ на балансовата печалба

Балансовата печалба характеризира крайните резултати от всички производствени и икономически дейности и непромишлени икономически обекти на предприятието.

Формула за икономическа печалба:

Pbal \u003d P real + Ppr real + Posn f + VR

ВР - извъноперативни резултати - глоби, неустойки, неустойки, получени или платени от предприятието през отчетната година.

Анализът на балансовата печалба спрямо предходната година показва влиянието на разходите за суровини, материали, горива и други материално-технически ресурси, промените в цените за продажба на продукти и методологията за изчисляване на печалбата. За да се изключи това влияние, е необходимо размерът на печалбата да се приведе в сравними условия.

За анализ се съставят таблици. 6 и таблица 7.

Данните в таблици 6 и 7 показват, че през 2013 г. балансовата печалба надвишава печалбата от продажби с 324 хиляди рубли. търкайте.; през 2014 г. печалбата от продажби е била повече от баланса с 1041 хиляди рубли. Тези промени са настъпили в резултат на приходи и загуби, получени от неоперативни дейности. През 2013 г. тези приходи възлизат на 4444 хиляди рубли, а през 2014 г. - 90 хиляди рубли. рубли, докато загубите през 2014 г. възлизат на 1131 хиляди рубли. rub., а през предходната година 115 хиляди рубли.

Намаляването на загубата е един от резервите за увеличаване на балансовата печалба на акционерното дружество.

Таблица 6

Таблица 7. Печалби и загуби на LLC за 2014 г

Таблица 8. Печалби и загуби на LLC за 2013 г

Глава 3Прогнозиране и анализ на резервите за подобряване на финансовото състояниеGezler LLC

Анализирайки LLC "Geze" за 2008-2012 г., можем да заключим, че компанията не е в трудно финансово състояние. Но все пак има нужда от подобряване на финансовото състояние на предприятието, за това е необходимо да се извършат определени мерки.

Решаването на проблемите на финансовото възстановяване на предприятието е възможно с използването на универсални и стандартни мерки, които гарантират излизането му от финансовата криза. Системите от тези мерки, прилагани на базата на подходяща научна и методическа подкрепа и насочени към постигане на определени цели, формират механизми за осигуряване на финансова стабилност. Те се разделят на вътрешни механизми, използвани от самото предприятие, и външни, реализирани с помощта на трети лица, юридически или физически лица.

Основните видове вътрешни механизми за финансово оздравяване на предприятието са: оперативни, тактически и стратегически. Тяхното предназначение и съдържание е представено схематично в табл. 17.

Таблица 17

Вътрешни механизми за финансово възстановяване на предприятието LLC "Бизнес"

Етапи на финансово възстановяване	Механизми за финансово оздравяване
	оперативен	тактически	стратегически
Отстраняване на несъстоятелността на предприятието	Системата от мерки за финансово оздравяване, предвиждаща "отрязване на излишъка"
Възстановяване на финансовата стабилност на предприятието		Системата от мерки за финансово възстановяване, извършваща "компресия на предприятието"
Осигуряване на финансовия баланс на предприятието в дългосрочен план			Система от мерки за финансово възстановяване, основана на устойчив икономически растеж

Оперативният механизъм за финансово възстановяване включва мерки, насочени към намаляване на размера на текущите финансови задължения на предприятието в краткосрочен план и увеличаване на обема на паричните активи, които осигуряват спешно погасяване на тези задължения. Същността на този механизъм е да се намали размерът на текущите финансови нужди и някои видове ликвидни активи. Основното съдържание на оперативния механизъм за финансово възстановяване е да се осигури балансът на паричните активи и краткосрочните финансови задължения на предприятието.

Извършената аналитична работа за изследване на финансовото състояние показа, че това предприятие принадлежи към категорията на финансово нестабилните, има негативни аспекти в работата на предприятието.

GEZLER LLC има значителни резерви за подобряване на процеса на внедряване, а именно:

Необходимо е да се стремим към подобряване на качеството на продуктите и намаляване на тяхната цена, въпреки че това не е лесно в настоящата ситуация;

Необходимо е да не забравяте за такъв важен канал за продажба на продукти като продажбата на вашите служители, тъй като хората ще се интересуват от производството на качествени продукти. И въпреки факта, че продажната цена тук ще бъде ниска (под пазарната), това е от полза за фермата (парите идват веднага, по-лесно е да се продават висококачествени продукти на пазара и на държавата, а продажните цени тук ще расте правопропорционално на качеството).

За да се разработи стратегия на предприятието, е необходимо да се извърши задълбочен анализ както на външната, така и на вътрешната среда на предприятието, като същевременно се оценят силните и слабите страни на предприятието.

Силните страни на компанията са:

Високо ниво на възнаграждение, осигуряващо постоянен приток на квалифициран персонал;

Високо образован, квалифициран и опитен персонал на предприятието;

Развита производствена инфраструктура на предприятието;

Въвеждане на нови технологии.

Текущото състояние на предприятието може да бъде представено чрез следните характеристики:

Стабилен състав на имуществото;

Дейността на предприятието е стабилна;

Финансовото състояние е нестабилно;

Показатели за рентабилност на предприятието, с тенденция към намаляване.

Основните заплахи за предприятието са:

Общ упадък на националната икономика;

Липса на опит в държавното управление на пазарната икономика;

Слаба и неуредена правна база;

Прекален данъчен натиск.

Най-важните начини за възстановяване включват:

Подобряване качеството на продукта;

Формиране на икономически рационален производствен потенциал на предприятието;

Текущата ситуация предвижда разработването на мерки за подобряване на финансовото състояние на предприятието. За да се подобри цялостната структура на имуществото и средствата на предприятието, необходимо условие е да се намерят средства за това при най-изгодни условия. Основният такъв източник е положителен резултат от дейността - печалба. Размерът на получената печалба зависи пряко от обема на продажбите, следователно, чрез увеличаването му е възможно да се увеличи финансовият резултат от дейността.

За да намалите вземанията, можете да предложите следните мерки:

Подобряване на договорната дисциплина;

Да упражнява контрол сред купувачите за образуване и своевременно погасяване на вземанията;

Сключване на споразумение за събиране с банка за акцептна форма на сетълмент с предприятията купувачи за задължителни доставки, както и споразумение с банката за автоматично изчисляване на глоба за всеки ден забавяне в случай на забавено плащане на електроенергийни услуги с издаване на платежно искане към банката, обслужваща купувача;

Сключете споразумения с платежоспособни и финансово стабилни клиенти, за които е препоръчително да създадете финансова служба в предприятието, чиито задължения ще включват проверка на платежоспособността на клиентите и провеждане на маркетингови проучвания;

Засилване на контрола върху състоянието на сетълментите на вземанията, тоест използването на електронни таблици на Microsoft Excel, които ви позволяват да анализирате качеството на дълга, като използвате обобщени формули;

Разполагайки с актуални данни за просрочени задължения, изпращайте известия.

За да намалите дължимите сметки в GEZLER LLC, можете да предложите следното:

Засилване на контрола върху състоянието на задълженията;

Необходимо е да се изплати своевременно възникналият дълг към доставчици и изпълнители, за което финансовата служба на предприятието трябва да контролира финансовите потоци и да прехвърля пари от текущата сметка към сметките на доставчиците навреме.

Таблица 9 - Прогнозно салдо на GEZLER LLC за следващата година

Индикатори	За 2014г		Отклонение, (+, -)
Нетекущи активи, общо:
дълготрайни активи
Текущи активи, общо:
ДДС закупен етаж стойности
Краткосрочен вземания дължи.
Пари в брой
Собствен капитал, общо:
Уставният капитал
Неразпределени печалби
Текущи задължения, общо
Заеми и кредити
Задължения, общо включително:
Задължения към доставчици и изпълнители
Дълг към персонала
Дълг към извънбюджетни фондове
Дълг по данъци и такси

Въз основа на прогнозния баланс може да се заключи, че общата сума на баланса не е променена. Собственият капитал се увеличи с 2434 хиляди рубли. чрез увеличаване на печалбите.

Краткосрочните пасиви намаляват със същата сума поради изплащане на дължимите сметки, по-специално дългове към доставчици и изпълнители с 2234 хиляди рубли, дългове към персонала на организацията със 100 хиляди рубли, дългове към извънбюджетни фондове с 30 хиляди рубли . и дългове по данъци и такси за 70 хиляди рубли.

Предложените мерки ще допринесат за подобряване на финансовото състояние и състоянието на населените места в GEZLER LLC.

Заключение

Сега компанията излиза на качествено ново ниво в работата си. OOO GEZLER вижда основната си цел в повишаване на социалната и икономическата значимост на търговията на дребно и създаване на предпоставки за нов цивилизован подход към организацията на дистрибуцията на дребно за руския пазар, адекватна на настоящите икономически условия. Ориентацията към потребителя и потребностите на пазара, съчетана с постоянно поддържане и разширяване на асортимента от предлагани стоки и услуги, е основна задача на фирмата. ГЕЗЛЕР ООД установява и поддържа тесни връзки с производители на продукти в различни региони на страната. Установяването на силни икономически връзки значително улеснява реализацията на стоките и води до намаляване на производствените разходи за продажба на готовата продукция. Компанията работи много, за да стимулира продажбите на продукти, да проучи потребителското търсене и пазарните условия.

Анализът на финансовото състояние е най-важната характеристика на дейността и надеждността на предприятието. Той определя конкурентоспособността на предприятието и неговия потенциал в бизнес сътрудничеството, е гарант за ефективното изпълнение на икономическите интереси на всички участници в икономическата дейност, както на самото предприятие, така и на неговите партньори.

Основният източник на информация за финансовата дейност на предприятието са финансовите отчети, които станаха публични. В условията на пазарна икономика счетоводните (финансови) отчети на стопанските субекти се превръщат в основно средство за комуникация и най-важен елемент от информационната поддръжка на финансовия анализ. Когато се анализира финансовото състояние, е необходимо да се идентифицират причините за нестабилното състояние на предприятието и да се очертаят начини за подобряването му.

Коефициентът на наличност на текущи активи има тенденция да намалява. Коефициентите на оборотен капитал в производството и населените места също намаляват. Възвръщаемостта на оборотния капитал нараства и възлиза на 0,379 през 2014 г., а възвръщаемостта на продажбите възлиза на 0,06. Нека изчислим показателите за ефективност за използването на необоротния капитал и инвестиционната активност на организацията.

През 2014 г. размерът на дължимите сметки възлиза на 3 124 хиляди рубли. След събитията дължимите сметки ще намалеят само с 2434 хиляди рубли. В същото време дългът към доставчици и изпълнители ще намалее с 2234 хиляди рубли, дългът към персонала на организацията със 100 хиляди рубли, дългът към извънбюджетните фондове с 30 хиляди рубли. и просрочени данъци и такси за 70 хиляди рубли.

Библиография

1. Наредби за счетоводството. 3-то изд. доп. - Ростов n / a: издателство "Феникс", 2013. - 256 с.

2. Антикризисен мениджмънт. Теория и практика за студенти на вузове, обучаващи се по специалности икономика и управление, изд. В.Я. Захаров. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М .: UNITI-DANA, 2011 - 304s.

3. Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на икономическия анализ: учебник, М.: Финанси и статистика, 2011. - 398 с.

4. Счетоводство: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Изд. P. S. Безруких. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: Счетоводство, 2009. - 624 стр.

Анализ и оценка на финансовото състояние на примера на LLC "Shpalopropitochny завод" и мерки за подобряване на финансовото състояние на предприятието

Същността и целта на анализа на финансовото състояние на предприятието. Изисквания към информацията, представена в отчетите, ограничения за нейното използване. Анализ на финансовото състояние на OOO "Shpaloprotochnogo zavod", оценка на неговата платежоспособност и рентабилност.

дисертация, добавена на 06.07.2011 г

Теоретични основи на финансовата отчетност и методи за анализ на финансовото състояние на предприятието. Икономическа характеристика на предприятието LLC "MF "Tommedfarm", обща оценка на финансовото му състояние. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност.

курсова работа, добавена на 08.06.2016 г

Значение, същност, цели и задачи на анализа на финансовото състояние на предприятието. Структура на методологията на финансовия анализ. Отстраняване на недостатъци във финансовата дейност, намиране на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и платежоспособността.

курсова работа, добавена на 26.10.2014 г

Цели и задачи на анализа на финансовото състояние на организацията, основните методи за неговата оценка. Хоризонтално-вертикален анализ на финансовите показатели. Оценка на финансовото състояние на предприятие с помощта на ефекта на финансовия ливъридж и прогнозиране на фалит.

курсова работа, добавена на 26.10.2014 г

Същност и цел на финансово-икономическия анализ, неговите методи, средства и значение. Характеристики на финансовите отчети и прогнозиране на бъдещото финансово състояние на предприятието. Анализ на финансовите отчети на примера на компанията ABC.

курсова работа, добавена на 21.04.2015 г

Значение, цели и информационно осигуряване на анализа на финансовото състояние на предприятието. Процедурата за формиране и ефективност на използването на финансовите ресурси. Анализ на състава, структурата и динамиката на имуществото на организацията. Разпределение на печалбата на предприятието.

дисертация, добавена на 19.04.2015 г

Основните елементи на финансовите отчети и техните потребители. Методика за анализ на финансовото състояние на предприятието. Цялостна оценка на финансовото състояние на LLC "MF "Tommedfarm"". Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на организацията.

курсова работа, добавена на 07.06.2016 г

Същността и целта на анализа на финансовото състояние и платежоспособността. Оценка и методи за анализ на имущественото състояние, финансовата стабилност, ликвидността и платежоспособността, стопанската активност. Насоки за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Прогнозирането на финансово-икономическото състояние на предприятието (FSP) се основава на проучването на финансово-икономическата дейност през изминалия период и промените във външните и вътрешни условия на дейност в бъдеще. Прогнозата на FSP може да бъде представена в две форми:

1) прогноза за един или повече отделни показатели от най-голям интерес и значение за анализатора, например: приходи от продажби, печалба, производствени разходи и др.;

2) прогноза под формата на отчетни таблици на предприятието в типична или разширена номенклатура на артикулите. Въз основа на анализа на минали данни се прогнозира всяка позиция от баланса и отчета за доходите. Голямото предимство на тази форма е, че получената прогноза позволява цялостен анализ на FSP.

Втората форма от своя страна се разделя на подход, при който всяка позиция от баланса и отчета за приходите и разходите се прогнозира поотделно, въз основа на нейната индивидуална динамика, и подход, който отчита съществуващата връзка между отделните позиции както в рамките на една и съща отчетна форма и от различни форми.

Обект на финансово-икономическото прогнозиране са такива показатели като растеж на производствената програма и производствения капацитет, специфични капиталови инвестиции, обемът на заместване на човешкия труд с автоматизиран.

При прогнозиране на финансовото състояние на предприятието се използват количествени методи, включително експертни, детерминистични, стохастични (фиг. 6).

þ На Запад около 50% от големите и 18% от малките и средни фирми се ръководят от формализирани количествени методи при управлението на финансовите ресурси и анализирането на финансовото състояние на предприятието (FSP).

Ориз. 6. Основни методи за прогнозиране на ФСП

Методи за експертни оценкиосигуряват многоетапно проучване на експерти по специални схеми и обработка на резултатите с помощта на инструменти на икономическата статистика. Прилагането на тези методи на практика обикновено се състои в използване на опита и знанията на търговски, финансови и други мениджъри. Недостатъкът на този метод е ниската точност на прогнозата и липсата на персонална отговорност за направената прогноза. Експертните преценки най-често се използват за прогнозиране на приходи, печалба и пазарен дял.

Детерминистични методипредполагат наличието на функционални или строго определени връзки, когато всяка стойност на атрибута на фактора съответства на добре дефинирана неслучайна стойност на резултантния атрибут.

Метод на пропорционалните зависимостипредполага, че е възможно да се идентифицира показателят, който е най-важен от гледна точка на характеристиките на дейността на компанията, и може да се използва като база за определяне на прогнозните стойности на други показатели в смисъл, че те са "прикачени" към него с помощта на най-простите пропорционални зависимости. Например, за да се определи себестойността на продадените стоки, се използват приходите на компанията.

същност модел за прогнозиране на балансаИкономическият потенциал на предприятието е ясен още от името му. Балансът на предприятието може да бъде описан с различни балансови уравнения, които отразяват връзката между активите и пасивите на предприятието. Най-простият от тях е основното балансово уравнение, което има формата:

където A - активи, E - собствен капитал, L - пасиви на предприятието.

Прогнозираната промяна в ресурсния потенциал трябва да бъде придружена от:

съответна промяна в източниците на средства;

възможни промени в съотношението им.

По този начин моделът на баланса дава възможност да се изчисли прогнозната стойност на един от параметрите на уравнението: общите активи, собствен капитал или заемни средства при наличието на прогнозните стойности на другите два.

Стохастични методипредполагат вероятностния характер както на прогнозата, така и на самата връзка между изследваните показатели. Вероятността за получаване на точна прогноза нараства с увеличаването на броя на емпиричните данни.

Прост метод за динамичен анализизхожда от предпоставката, че прогнозираният индикатор (Y) се променя директно (обратно) пропорционално във времето. Следователно, за да се определят прогнозните стойности на индикатора Y, например, се изгражда следната зависимост:

Yt = a + b*t, (2)

Yt - прогнозиран индикатор

t е поредният номер на периода.

a и b са регресионни параметри

Параметрите на регресионното уравнение (a, b) обикновено се намират с помощта на метода на най-малките квадрати. Като заместим желаната стойност на t във формула (2), можем да изчислим необходимата прогноза. Този метод е най-подходящ за прогнозиране на приходите, другите приходи и разходи на предприятието, тъй като промяната на тези показатели във времето най-често се случва в съответствие с "историческата" динамика - тенденция, изградена въз основа на данни от предходни периоди.

Основата метод на авторегресивни зависимостизаложена е предпоставката, че икономическите процеси се характеризират с взаимозависимост и известна инертност. Следователно стойността на почти всеки икономически индикатор в момент t зависи по определен начин от състоянието на този индикатор в предходни периоди. Уравнението на авторегресивната зависимост в най-общата форма има формата:

Yt = Ao + A1 *Yt-1, + A2 Yt-2 +…Ak Yt-k (3)

където Yt е прогнозната стойност на индикатора Y в момент t;

Yt-i - стойността на показателя Y към момента от време (t-i);

AJ - J-ти регресионен коефициент.

Многовариантен регресионен анализизползва се за изграждане на прогноза за всеки индикатор, като се вземат предвид съществуващите връзки между него и други показатели. Първо, в резултат на качествен анализ се идентифицират k фактора (X1, X2,..., Xk), които според анализатора влияят върху промяната в прогнозирания индикатор Y и, като правило, линейна регресия изгражда се зависимост на типа:

Yt = Ao + A1 *X1, + A2 X2 +…Ak Xk, (4)

където Ai са регресионни коефициенти, i = 1,2,...,k.

Стойностите на регресионните коефициенти (A0, A1, A2,..., Ak) се определят в резултат на математически изчисления, които обикновено се извършват с помощта на стандартни статистически компютърни програми.

· Многовариантният регресионен анализ може да се използва за прогнозиране на стойностите на текущите и нетекущите активи на предприятието.

Детерминистичните и стохастичните методи могат също да бъдат посочени като икономически и математически.

Синтез на икономико-математически методи и процедури за експертна оценкасе налага, когато самата структура на модела не може да бъде напълно оформена предварително, а се усъвършенства и допълва в процеса на провеждане на експерименти. Често в рамките на всяка итерация оптимизацията се извършва с формални методи, а преходът от итерация към итерация се извършва с помощта на експерт.

Основните критерии при оценката на ефективността на методите за прогнозиране са точността на прогнозата и пълнотата на представяне на бъдещия FSP. От гледна точка на пълнотата, разбира се, най-добрите методи са тези, които ви позволяват да изграждате формуляри за предсказуемо отчитане. В този случай бъдещото състояние на предприятието може да бъде анализирано не по-малко подробно от настоящото му състояние.

Прогнозните стойности на основните позиции в баланса и отчета за доходите, получени въз основа на представените методи, могат да се използват за определяне на бъдещото финансово състояние на предприятието от финансови анализатори, рейтингови агенции, кредитори, държавни агенции и др.

И така, прогнозирането на финансовото и икономическото състояние на предприятието може да се извърши под формата на прогноза за един или повече показатели или под формата на таблици за отчитане на предприятието в стандартна или разширена номенклатура на артикулите. При прогнозиране на финансовото състояние на предприятието се използват детерминистични, стохастични и експертни методи.

! Задача 2. В какъв случай е необходим синтез на експертни и икономико-математически методи?