Глава 13

Значението на оптимизирането на движението на финансовите потоци на предприятията. Дефиниция на финансовата логистика и нейната цел. Понятието финансов поток. Класификация на финансовите потоци. Етапи на цикъла на паричния поток в книжния бизнес. Финансова стабилност на предприятието. Етапи на управление на финансовите потоци. Външни и вътрешни фактори, влияещи върху финансовите потоци на предприятието. Етапи на логистичния финансов цикъл. Начини за максимизиране на паричните потоци, получени в края на логистичния цикъл. Основните фактори, влияещи върху скоростта на движение на финансовите потоци. Финансовият имидж на компанията.

Цели и задачи на финансовата логистика

Оптимизация на движението материални потоцив логистичните системи до голяма степен се постига чрез подобряване на обслужването им с финансови потоци. Само финансовите ресурси могат да бъдат преобразувани във всякакви други видове: с тях да се купуват стоки, услуги, информация, да се плаща на персонал и т.н. В тази връзка ефективното движение на паричните потоци е важно условие за функционирането на книжния бизнес.

Промените в размера, скоростта на движение и други параметри на финансовите потоци значително влияят върху движението на материалните потоци. Например, увеличаването на скоростта на паричния поток чрез ускоряване на плащанията може да доведе до по-бързо получаване на стоки в книжарска компания и да намали необходимото ниво на запаси от стоки. Липса на капацитет на финансовите потоци или ниска скоростполучаването им от издателство може да доведе до намаляване на гамата от произведени от него книжни продукти.

Всичко това показва важността на изучаването и оптимизирането на движението на финансовите потоци на предприятията. В същото време трябва да се отбележи, че движението на финансовите потоци във връзка с тяхното обслужване на потоци от стоки и услуги е най-малко проучената област на логистиката. В литературата по логистика финансовите въпроси се споменават само и не получават достатъчно покритие, но все по-голям интерес към проблема за управление на финансовите потоци се проявява във финансовия мениджмънт.

Финансовите потоци възникват и се използват в книжния бизнес, за да осигурят ефективното преминаване на книжните продукти през целия логистичен цикъл на тяхното производство и разпространение, от създаването на концепцията за бъдещо издание до покупката на книга от потребителя. Финансовите потоци обслужват процесите на прехвърляне на собственост и движение на суровини и стоки в пространството и времето. Имайки това предвид, можем да дадем следната дефиниция на логистичния финансов поток.

Финансов поток в логистиката - е движението на средствата, циркулиращи в логистичната система, както и между логистична системаи външната среда, необходима за осигуряване на ефективното движение на стоковия поток.

Финансовият поток на предприятието се състои от разпределени във времето постъпления и плащания на средства, генерирани в хода на стопанската дейност.

Всеки книжен бизнес трябва да печели пари в резултат на продажбата на своите продукти (книжни стоки и услуги) и след това да инвестира (инвестира) получените пари в производството на нови стоки (услуги). В същото време нормално работещо предприятие трябва да получава печалба от дейността си. Този непрекъснато повтарящ се процес се нарича цикъл на паричния поток. Цикълът на паричния поток съпътства логистичния цикъл на движение на стоки (услуги) (фиг. 42
).

Финансовите потоци са разнообразни по състав, посоки на движение, предназначение и други характеристики. За да се оптимизира тяхното движение в логистичните системи, потоците трябва да бъдат класифицирани. е дадено в табл. четиринадесет.

От голямо значение е разделянето на потоците по посока на движение. Положителните и отрицателните потоци са взаимосвързани. Недостатъчността на обемите от един вид поток в определен период от време води до намаляване на обемите от друг вид. Следователно в системата за управление на паричните потоци на предприятието те трябва да се разглеждат като единен (сложен) обект на управление.

Нетният паричен поток е най-важният резултат от финансовата дейност на предприятието, който до голяма степен определя неговата финансова стабилност.

Таблица 14

Знак за класификация	Тип поток
Посока на движение	Положителен(паричен поток, паричен поток) Отрицателна(изходящи парични потоци, изходящи парични потоци)
Метод на смятане	Брутно- съвкупността от постъпления и разходи на средства Нетни парични потоци- разликата между положителните и отрицателните парични потоци (между получаването и разходването на средства)
С уговорка	Закупуване- обслужване на процеса на закупуване на стоки Индустриален- обслужващ производствен процес Маркетинг- обслужващ процес на продажба на готова продукция
Честота на поява	Редовен- възниква редовно стопанска дейност (заплата, данъчни плащания и др.) Отделен- възниква при изпълнението на еднократни, еднократни сделки (например покупка на недвижим имот)
Ниво на достатъчност	Излишък- постъпленията на средства значително надвишават реалната нужда на предприятието от тяхното изразходване В недостиг- постъпленията са значително по-ниски от действителните нужди на предприятието при тяхното изразходване
Мащаб	За предприятието като цяло- акумулира всички видове средства на предприятието от определени видоведейности на предприятието За индивидуални структурни подразделения (центрове на отговорност) на предприятието За индивидуални бизнес сделки
Вид икономическа дейност	Съпровожда движението на продуктите(плащания към доставчици, служители, данъчни власти, разписки от купувачи на продукти и др.) Съпътстваща инвестиционна дейност(покупко-продажба на дълготрайни активи, недвижими имоти, нематериални активи) Придружаващ финансова дейност (получаване и изплащане на заеми, привличане на доп акционерен капитал, изплащане на дивиденти)

Основната цел е оптимизиране на движението на финансовите потоци в логистикатае да се осигури движението на материални потоци (потоци от услуги) с финансови ресурси в необходимите обеми, в точното време, като се използват най-ефективните източници на финансиране, т. в съответствие с логистичното правило на "седем N". Това се постига по два основни начина: навременно получаване на средства в предприятието в размер, необходим за финансиране на по-нататъшната му дейност; осигуряване на ефективно изразходване на средствата, рентабилно и съобразено с мисията на предприятието.

Финансова логистика в книжния бизнес - това е раздел от логистиката, който изучава оптимизирането на финансовите потоци, насочени към придобиване на ресурси и получени от предприятията от книжния бизнес от купувачи на книжни продукти и партньори в движението на книжни продукти в верига за доставки.

Нека помислим кое етапи се състои от цикъл на паричния потокв книжния бизнес.

В книжния бизнес има форми на финансови взаимоотношениямежду издатели и книжари:

Плащане на издателя само за книги, продадени от книжаря. В този случай непродадените книги се връщат след определен период от време на издателството.

Покупка с разсрочено плащане (с или без право на връщане на непродадени книги). В този случай датата на падежа е определена.

Покупка с едновременно плащане и без право на връщане на непродадени книги.

Покупка с предплащане.

Финансиране на издателски проекти: продавачът на книги или друга фирма плаща на издателя за издаването на книгата и става собственик на тиража.

Книжарят (или друга фирма) финансира част от разходите (хартия, печат, транспортни услуги) и участва в договорен дял от печалбата от продажбата на тиража.

Едва след тези потоци от разходи (инвестиция на средства) издателят започва да получава пари от книжарите за книгите, които са купили (или продали) книжни продукти.

Както можете да видите, разходите и постъпленията на средства на предприятията се характеризират със значителна неравномерност (фиг. 43).
). Следователно, ако бизнес лидерите не обърнат необходимото внимание на финансовата логистика, те могат периодично да открият, че в точното време няма достатъчно пари в сметките на предприятието. Трябва да вземете заем и тъй като това трябва да стане спешно, не остава време за търсене и избор на оптимални условия за заемане на пари, суми и условия на заема. Развитието на тази негативна ситуация допълнително води до нарушаване на графика на плащанията по кредитите и съответно до неустойки.

Възможна е и друга ситуация - неконтролираното постъпване на пари по сметките на дружеството затруднява оптимизирането на данъчните плащания и води до образуване на временно свободни средства. Свободните средства губят своята стойност с течение на времето поради инфлация и други причини. Следователно оптимизирането на паричните потоци трябва да осигури баланса им по видове, обеми, срокове и други характеристики, както и нарастването на нетния паричен поток на предприятието. В същото време паричните потоци трябва да бъдат подчинени на изпълнението на мисията на предприятието, целите на дейността му на книжния пазар.

Необходимостта от оптимизиране на паричния поток на предприятието се определя от следните основни положения.

Паричните потоци са „финансовата циркулация“ на предприятието, те обслужват почти всички аспекти на бизнес дейността. Правилно организираните парични потоци са най-важното условие за постигане на ефективни резултати на предприятието.

Финансова стабилност на предприятиетодо голяма степен се определя от това как различните видове парични потоци са синхронизирани помежду си във времето, по посока на движение и т.н. Неплатежоспособност може да възникне дори за предприятия, които получават достатъчно печалба, поради дисбаланса на приходите и плащанията във времето.

Рационалното формиране на паричните потоци спомага за увеличаване на ритъма на всички логистични процесипредприятия. Всеки неуспех в изпълнението на плащанията се отразява неблагоприятно на формирането на запаси от суровини, производителността на труда, продажбата на готовата продукция и др. Ефективно организираните финансови потоци създават условия за оптимизиране движението на всички други видове потоци (материални, информационни, кадрови, сервизни).

Чрез активно управление на паричните потоци можете да осигурите по-рационално и икономично използване на собствените си финансови ресурси, да намалите нуждата от заемен капитал.

Управлението на паричните потоци осигурява ускоряване на оборота на капитала на предприятието чрез намаляване на производството и финансови цикли, намаляване на необходимостта от капитал, обслужващ стопанската дейност на предприятието.

Синхронизирането на постъпленията и плащанията на пари позволява да се намали реалната нужда на предприятието от свободни парични наличности, което допринася за формирането на допълнителни ресурси, които могат да бъдат насочени към инвестиции, които са източник на печалба.

Има следните етапи на управление на финансовите потоци:

Както вече беше отбелязано, основната цел на оптимизирането на паричния поток на предприятието е да се осигури неговата финансова стабилност и конкурентоспособност на книжния пазар. Най-важната предпоставка за оптимизация е изследването на факторите, влияещи върху финансовите потоци. Разграничаване на външни и вътрешни фактори или фактори на външни и вътрешна средапредприятия.

Основните външни фактори са:

Условия на книжния пазар. Конюнктурата в решаваща степен влияе върху постъпленията на средства от продажбата на продукцията. Колкото по-високо е търсенето на книжни продукти, толкова по-добре се продават и толкова по-голям е потокът от приходи от продажби. Спадът в търсенето, напротив, намалява потока от приходи от продажбата на стоки, което може да доведе до недостиг на средства за предприятието, натрупване на значителни запаси от продукти, които не могат да бъдат продадени.

Индустриална практика на кредитиране на доставчици и купувачи на продукти. Тази практика определя установения ред за закупуване на продукти - при условия на предплащане, плащане в брой, разсрочено плащане (търговски кредит). Както вече споменахме, основната форма на взаимоотношения между издатели и книгоразпространители е доставката на продукти на разсрочено плащане.

Данъчна система. Неговите промени засягат обема и характера на данъчните плащания на компанията. AT последно времеданъкът върху добавената стойност е важен в книжния бизнес. Какво производство на книгине се облагаше с този данък, позволи на индустрията да насочи значителни средства за развитието на книжния бизнес.

Конюнктура на финансовите и кредитните пазари. състояние финансов пазарвлияе върху цената на акциите на компанията. В допълнение, условията на финансовия пазар определят възможността за ефективно използване на свободните парични средства на компанията чрез закупуване на акции, а също така оказват влияние върху паричния поток от наличните парични средства. ценни книжа(дивиденти, лихви).

В зависимост от условията на кредитния пазар обемът на предлагане от страна на банките на „скъпи” или „евтини” (лихвен процент), „къси” или „дълги” (условия на кредита) пари се увеличава или намалява, което се отразява на възможността за генериране на паричните потоци на предприятието от този източник.

Основен вътрешни факторикоито влияят върху паричните потоци на предприятието са:

Продавайки стоки или услуги, компанията получава приходи, които отиват за покриване на разходите, плащане на данъци. Останалата част формира печалбата (или загубата, ако постъпленията не са достатъчни за посочените плащания) на предприятието. Печалбата на предприятието се използва за различни цели. В определени моменти от живота на предприятието става необходимо да се привлекат заемни средства за осигуряване на дейността му.

Оптимизирането на финансовите потоци се състои в управление на етапите на логистичния финансов цикъл: доставки, производство, дистрибуторски дейности.

На първия етап парите трябва да бъдат оптимално инвестирани в материали, стоки, информация, труд и други производствени ресурси.

На етапа на производство инвестираните пари влизат в Завършени продукти, докато е необходимо да се гарантира конкурентоспособността на произведените стоки (услуги). Извършените разходи трябва да създават потребителна стойност, която да гарантира тяхното покриване и получаване на планираната печалба.

На етапа на продажба стоките се превръщат в пари, докато се продават, започват паричните потоци и се формира нетен паричен поток. Трябва обаче да се помни, че този процес определя не само директното получаване на парични потоци, но и позицията на предприятието на пазара, неговия имидж, надеждността като бизнес партньор, които също са важни за представянето.

С постъпленията логистичният цикъл се повтаря отново. Продължителността на пълния оборот на оборотния капитал (от авансирането им в ресурси до получаването на пари за продадените стоки) се характеризира с оборот. Финансовото състояние на предприятието, неговата платежоспособност, необходимостта от допълнителни източници на финансиране и т.н. тяхното непрекъснато и бързо преминаване от формата на пари в суровини, готови продукти, стоки и отново под формата на пари.

В допълнение към ускоряването на финансовия цикъл, оптимизирането на финансовите потоци включва максимизиране на притока на средства и минимизиране на изходящия поток (чрез намаляване на обема или забавяне на скоростта на изтичане).

Съществува три основни начина за максимизиране на паричния потокполучени в края на логистичния цикъл на движението им, т.е. в резултат на продажба на произведени стоки и услуги:

Увеличаване на разликата между постъпленията от продажбата на стоки (услуги) и разходите. Това може да се постигне чрез намаляване на разходите и/или увеличаване на цената на стоките. Необходимо е този метод да се прилага с повишено внимание, тъй като намаляването на разходите може да доведе до намаляване на качеството на стоките (услугите) до неконкурентно ниво, а повишаването на цените - до намаляване на масата на продадените стоки и намаляване на скоростта на паричния поток.

Ускоряване на паричния поток. По-бързо готовите продукти се произвеждат от закупени суровини, а последните се превръщат в парични постъпления в резултат на продажбите, т.е. колкото по-бързо е завършен логистичният цикъл, толкова по-бърз е оборотът на средствата. Ускоряването на паричния поток от своя страна води до факта, че повече пари могат да бъдат получени от същите първоначални ресурси за същото време.

Например, за да продадете книги на стойност 100 хиляди рубли. на месец, книжарницата може да избере една от следните опции. Купувайте всички стоки едновременно, осигурявайки планирания обем на продажбите. За да направи това, той трябва незабавно да похарчи 70 хиляди рубли.

Но тази опция също е възможна: магазинът първо купува стоки от същия асортимент, но в по-малък брой копия, например за 35 хиляди рубли, и след това повтаря тази покупка отново. В резултат на това същият резултат (продажба от 100 хиляди рубли) може да бъде постигнат, като се използва половината от сумата пари.

Ускоряването на паричния поток се дължи и на ускоряването на продажбата на стоки, така че в някои случаи е препоръчително да се увеличат разходите (например за по-бърза доставка на стоки) или по-ниски цени, за да се намали продължителността на логистичния цикъл. и в крайна сметка реализирайте по-бърза печалба.

Елиминирайте ненужните разходизагуба и повреда на стоки. Подобрявайки логистичния процес на предприятието, е необходимо постоянно да се следи дали няма ненужни операции, връзки, структури, които водят до неоправдани разходи. Освен това трябва да се обърне необходимото внимание на защитата на материалите, стоките и друго имущество. При решаването на тези проблеми, както и на споменатите по-горе, е необходимо да се прилагат концепциите за компромиси, общи разходи и др. Например свободният достъп на купувачите до стоки може да доведе до увеличаване на загубата на стоки поради кражба и увеличаване на дефектите, но от друга страна допринася за увеличаване на продажбите и увеличаване на оборота.

Като цяло трябва да се отбележи, че разходите за пари и други ресурси не съществуват сами по себе си. Те винаги се появяват, когато трябва да получите някакъв резултат. Въз основа на това е препоръчително преди всичко да се оцени не нивото на разходите, а съотношението между тях и получените резултати. Ефективният контрол на разходите изисква използването на принципа на общите разходи, в противен случай разходите могат да бъдат намалени на отделен етап, като просто се преместят на друг етап от логистичния цикъл. Например закупуването на по-евтини суровини води до по-дълга и по-скъпа обработка, спестяването на транспортни разходи - до по-големи разходи за увеличаване на запасите и т.н.

Всички разходи за производство и продажба на стоки трябва да се разглеждат интегрално - като сумата, която потребителят трябва да плати в крайна сметка, за да получи стоки и да се възползва от тях. Купувачът изобщо не се интересува как се разпределят разходите между участниците в логистичната верига (издатели, печатници, книгоразпространители); той ще купи книга, ако цената й отговаря на финансовите му възможности, а също и на преценката му - дали ползата, която получава от този продукт, заслужава необходимите финансови разходи.

Това е икономическа категория, в която се сливат интересите на продавачите и потребителите. За потребителите цената на даден продукт е преди всичко показател за неговите потребителски свойства. За производителите цената е оценка на разходите, които са направили, и очакваното ниво на печалба. Повече подробности относно проблемите с ценообразуването са обсъдени в раздел. 6.4.

В допълнение към скоростта и мощността на паричните потоци за продадени стоки, потокът от потоци в рамките на предприятието трябва да бъде оптимизиран. Тук се изследва въпросът какво се харчат и как се печелят пари в предприятието, в контекста на неговите центрове на отговорност. Центърът за отговорност на предприятието е едно или повече структурни подразделения на компанията, в които се формират финансови потоци, които са важни за предприятието. Обикновено центровете на отговорност се разделят на центрове за приходи и центрове за разходи. Например, основният център на доходи за книжарница е структурна единица, която продава стоки в нея търговски етаж, разходни центрове - транспортно обслужване, складово стопанство и др.

Скоростта на движение на финансовите потоци се влияе от скоростта на преминаване на парите при взаимни разплащания между предприятията: всеки стоков поток трябва да има свой собствен финансов поток. Например издателство (фирма продавач) въз основа на сключен договор за покупко-продажба снабдява книжарница (фирма купувач) със закупените от нея продукти (материален поток). Книжарница, извършвайки формата на сетълмент, посочена в договора, извършва плащане за доставката на тези продукти (финансов поток) (фиг. 44).

По правило при взаимни разплащания предприятията използват пари в бройнатрупани в техните банкови сметки. В този случай схемата на движение на финансовия поток трябва да включва и банкови институции (фиг. 45
).

Размерът, началният и крайният час на финансовия поток се определят от условията на плащане, установени в договора за продажба (например плащане при получаване на стоки, плащане след продажба на стоки, отстъпки и др.). В този случай фирмата-купувач може да използва собствени или заемни средства за плащане.

Тъй като по-голямата част от разплащанията между производители, доставчици и продавачи на книжни продукти се извършват чрез извършване на плащания чрез банки, важен фактор е скоростта на движение на потоците в банковите институции, т. ниво на финансово-кредитно обслужване. В допълнение към бързината на обслужване на клиентите, финансово-кредитните услуги включват предоставяне на предприятията на различни възможности за плащане, отстъпки и предимства, различни форми и условия на кредитиране и др. В тази връзка е важно за предприятията от книжния бизнес да работят с надеждни банки, които предоставят високо ниво на финансови услуги.

Оптимизирането на финансовите потоци включва не само ускоряване на финансовия цикъл и максимизиране на притока на средства (доходи), но и ефективно управлениеспечелено означава - печалба. След плащане на всички разходи и плащане на данъци, компанията генерира нетен паричен поток, т.е. разликата между положителните и отрицателните парични потоци (между получаването и разходването на парични средства). Разходва се за две основни области:

се насочва за потребление от служителите и собствениците на предприятието;

натрупва и увеличава имуществото на предприятието.

Консумирана част от печалбатаизплаща се под формата на доход на собствениците, бонуси и обезщетения на служителите на предприятието, а също така отива на социално развитиеколектив (подобряване на социалните условия на труд и почивка).

Капитализирана (натрупана) част от печалбатаизпратени на:

върху развитието на предприятието чрез разширяването му, създаването на нови направления и структури, модернизирането, въвеждането модерни технологии. Тези разходи трябва да осигурят увеличаване на доходите и увеличаване на скоростта на движение на финансовите потоци в предприятията за книжовен бизнес;

в обекти на външно финансиране - инвестиране в нови предприятия, предоставяне на заеми, закупуване на акции, ценни книжа и др.

Между изразходваната и капитализираната част от печалбата трябва да съществува определен оптимум, който се променя на различните етапи от развитието на предприятието.

Основната част от капитализираната печалба отива за инвестиции. Инвестициите са влагането на средства в различни проекти с цел увеличаване на инвестирания капитал, генериране на доход. Увеличаването на паричните потоци в бъдеще е основната цел на инвестиционната дейност.

Преди да инвестирате средства, е необходимо да се разработи бизнес план за проекта, в който се инвестира. Бизнес планът е документ, който характеризира основните източници на финансиране на проекта, маркетинг, персонал, технологични аспекти на неговото изпълнение, както и неговата финансова ефективност. Представя се на инвеститорите и им дава възможност да се запознаят с планираните резултати от проекта, сроковете за изплащане на вложените средства, гаранции за тяхната възвращаемост и др.

В резултат на оптимизиране на финансовите потоци, финансова стабилностпредприятия, т.е. стабилна наличност на финансови ресурси, достатъчни за посрещане на финансови задължения, способност на дружеството да финансира дейността си, дългосрочен финансов баланс. Финансовата устойчивост се постига чрез стабилно поддържане на конкурентно ниво на печалба, което осигурява разширеното развитие на предприятието, изпълнението на целите на неговата дейност.

В съвременните концепции за логистика развитието на отношенията между предприятието и партньорите, поведението му във външната среда са от голямо значение за ефективното функциониране на логистичните вериги за популяризиране на книжни продукти на потребителите. Един от основните фактори в бизнес отношенията е финансовата логистика, която осигурява навременността и ефективността на финансовите взаимоотношения, взаимните разплащания с партньори, клиенти, държавни агенции, инвеститори, кредитополучатели, учредители и др. Точността, навременността, стабилността на финансовите отношения създават положително финансов имиджне само от партньори на компанията, но и от потенциални инвеститори, конкуренти, държавни агенции. Повишаването на финансовия имидж на компанията осигурява повишаване на цените на акциите й, а оттам и растеж външни източницифинансиране. С нарастването на цената на акциите тежестта на компанията в света на бизнеса нараства, за конкурентите става по-трудно да я усвоят чрез изкупуване на акции.

Финансовият имидж на компанията се състои от следните аспекти:

изпълнение от предприятието на финансови и други задължения към доставчици, клиенти, кредитори, държавата и др.;

съответствие на мисията и целите на дружеството с изискванията на пазара, нуждите и интересите на потребителите и партньорите, законодателството и моралните стандарти и принципите на предприемаческата дейност;

качество на финансовото управление (осигуряване на високи темпове на развитие на предприятието, финансова стабилност и др.).

Въведение

Понастоящем руски предприятияработят в условия на значителна нестабилност на икономическата среда, което налага търсенето на високоефективни методи и начини за управление на дейността индустриални предприятия. Един от тези методи е логистиката, която позволява постигане на високо качество ново нивоуправление на материалните, финансовите и информационните потоци на предприятието с цел подобряване на крайните резултати от неговата производствена и икономическа дейност и осигуряване на стабилна позиция на пазара.

В контекста на прехода към пазарна икономикаповишаването на ефективността на производството и продажбите на продукти определя необходимостта от идентифициране и изследване на логистичните финансови потоци, съответстващи на движението на материалните запаси и материалните запаси, които в процеса на преминаване от един икономически субект към друг могат да се разглеждат като съответстващи стоков поток. В същото време движението му се дължи на изпълнението на редица логистични операции.

Преход към пазарни отношения, разширяването на мащаба на икономическата дейност, повишената необходимост от укрепване на всички видове взаимоотношения в процесите на управление на финансовите потоци, генерирани от маркетинговите стокови потоци, доведе до основните изисквания за нови форми и методи за подобряване на ефективността на управлението на предприятията, повишаване на ефективността на тяхната дейност, подобряване на финансовото състояние. Формирането на финансовите потоци на логистиката в предприятията, използването на логистични принципи и методи ще позволи да се подходи към решаването на традиционни проблеми на нова основа, повишавайки ефективността на тяхната производствена и икономическа дейност.

финансова логистика

Понятието и същността на финансовата логистика

Финансовата логистика е най-малко проучената област. Това се случва главно по две причини: по обективни причини преходът към пазарна идеология продължи твърде дълго в Русия, когато с развитието на пазара учените и практиците постепенно започват да разбират съществена роляфинанси в логистичната система; и субективни, тъй като управлението на финансовите потоци изисква висок професионализъм и е свързано със значителни рискове за всяко предприятие или фирма.

Не може обаче да се каже, че западните „маркетолози“, от които местните икономисти често се ръководят по навик, са отишли ​​далеч напред, въпреки че много по-рано започнаха да изучават основните взаимозависимости между логистиката и финансови целифирми, както и като се има предвид дела на управлението на веригата за доставки в общите разходи производствени разходифирми. И това не е изненадващо, тъй като те отдавна са изправени пред необходимостта от подходяща информация за управление на инвестиционния процес.

Говорейки за приноса на логистиката за печалбата на предприятието, Д. М. Ламбърт отбелязва необходимостта от анализ на всички логистични решения както по отношение на тяхната ефективност на разходите, така и на получените ползи.

Ключовият фактор тук е обслужването на клиентите (логистично обслужване) и неговото влияние върху маржовете на печалба. Но трябва, с право предупреждава той, да се избягват крайности, като например предоставяне на много високо ниво на обслужване без увереност, че клиентът ще оцени цената на такава супер услуга и ще е готов да я плати.

Другата крайност е разбирането на логистиката като единствен източник на разходи и стремежа към тяхното намаляване по всякакъв начин. Според американския икономист М. Кристофър „намаляването на разходите във всяка бизнес област е разходен фактор, но е препоръчително само когато води до увеличаване на печалбите“.

Финансовата логистика, признава той, също допринася за ефективното използване на капитала. Логистичните променливи по същество формират отделните компоненти на баланса, а именно:

Парични средства и дълг. Благодарение на ефективното логистично управление се постигат по-кратки цикли на изпълнение на поръчките: колкото по-кратък е цикълът, толкова по-бърз е паричният поток от продажбата; от значение е и степента на изпълнение на поръчката;

Запаси. Нивото на запасите под формата на суровини, компоненти, готови продукти е резултат от стратегията на предприятието в областта на логистичните услуги и ефективността на системата за мониторинг и управление на запасите;

Недвижими имоти, дълготрайни активи и оборудване. Оптимизирането на разпределителната мрежа, постигнато чрез намереното съответствие между местоположението и параметрите на разпределителните възли към структурата на търсенето, може да доведе до освобождаване на капитал;

текущи плащания. Тяхното ниво може да се повиши чрез ограничаване на обема и честотата на поръчките, което може да бъде резултат от въвеждането на системи като планиране материални нуждиили нужди за разпространение.

Чуждестранните специалисти първоначално се фокусират върху факта, че основната цел на предприятието трябва да бъде максимизирането на неговата стойност, следователно стратегията на предприятието трябва да е насочена към постигането на тази цел. А това от своя страна е невъзможно без въвеждането на нови методи на управление – управление чрез стойност. За да се използва този метод на управление, е необходимо да се определи кои процеси и до каква степен формират стойността на този разход и каква роля играе логистиката в това.

При определяне на стойността на една фирма, свободните парични потоци играят основна роля, осигурявайки основата за изплащане на дивиденти на акционерите, повишаващи се цени на акциите и източници на финансиране за растеж на фирмата. Важен е и лихвеният процент, чиято стойност отразява цената на капитала.

Анализът на местни научни публикации, учебна литература, курсове за обучениена различни университети предполага, че за разлика от Запада, в практиката на нашия мениджмънт продължава фетишизирането на материалния поток и свеждането на логистиката само до транспорт, съхранение, производство, доставки, маркетинг, запаси.

В повечето от съществуващите дефиниции на логистиката няма ясна дефиниция на финансовата логистика. Неслучайно финансовото движение се разглежда от мнозина само като съпътстващо материалния поток. Въпреки това е съвсем очевидно, че движението на финансите е сериозен ограничител на ползите от предприятието и активен „лост“ за управление на материалния поток.

Може би затова все още не са разработени показатели за оценка на ефективността на финансовите потоци. Опитите на редица икономисти да ги сведат до класически показатели за управление на финансите са напълно неоснователни. Така че това не разкрива връзката или по-скоро взаимозависимостта на финансовия мениджмънт и финансовата логистика. Както е известно, финансово управлениее изкуството да се управляват финансите на едно предприятие. Що се отнася до финансовата логистика (логистика на финансовите потоци), това понятие е по-тясно и представлява набор от методи, инструменти, инструменти, насочени към подобряване на ефективността на финансовите потоци.

Финансовите аспекти на функционирането на логистичните системи са слабо представени в икономическата литература като ключови за осигуряване на приемането на оптимални решения. От това може да се заключи, че има остър недостиг учебни материаливърху финансовите потоци. Сред тях: основите на теорията за управление на финансовите потоци в логистичната система; регулиране на потоците от финансови ресурси; организиране на структуриране, формиране и управление на финансови потоци в мезо-, държавни и социално-ориентирани логистични системи; финансови потоци в банкови, борсови, интернет системи за търговия.

Изучаването на въпросите на финансовата логистика изисква да се придържаме към принципите на науката, включващи укрепване на принципа на сетълмента на всички етапи на управление на финансовите потоци - от планиране до анализ. Този подход може да се наблюдава при спазване на спецификата, която предполага ясно дефиниране на конкретния резултат от целта за придвижване на финансовия поток в съответствие с техническите, икономическите и други изисквания на стопанския субект, както и принципа на конструктивност, който се състои в непрекъснат мониторинг на движението на финансовия поток и своевременно регулиране на неговото движение.

И накрая, всички финансови логистични функции и процесът на движение на финансовите потоци трябва да се извършват с максимална степен на автоматизация, което е възможно само ако е компютъризирано.

Важно е да се има предвид, че от гледна точка на логистиката на финансите, прогресивността на икономическите системи се постига не толкова чрез увеличаване на тяхната материално-техническа база, а чрез подобряване на нейното обезпечаване с финансови ресурси.

Прилагането на тези принципи води до намаляване на разходите за съхранение и транспортиране. материални ресурсии готова продукция, подобряване на баланса в управлението на стопанските дейности транспортни системи, ритъма на функциониране на структурите и подразделенията, включени във финансовата логистична система. В допълнение, принципите на финансовата логистика позволяват да се подобри методологията и да се подобри качеството на организационния дизайн, да се осигури систематичен подход към проектирането на регионални транспортни системи.

Основните принципи на финансовата логистика трябва да бъдат допълнени от принципите на маркетинга, управлението и други научни и приложни дисциплини, които са синтезирани от теорията и практиката на логистиката.

Проучването на наличните материали и литература също дава основание да се заключи, че себестойността е интерпретирана управленски персонали топ мениджъри на редица предприятия единствено като част от данъчния процес. Следователно факторът себестойност не се използва като обективен критерий за повишаване на активността и конкурентоспособността на основното производство.

Контролът на потока може да се счита за ефективен, ако ви позволява да вземете решение автоматичен режимосновните производствени и икономически задачи на предприятието. Те включват: координация на производството и финансови планове, установяване на необходимото ниво на резерви, обеми и срокове на необходимите ресурси. Чрез въздействието върху потоците е възможно да се осигури логистичната система с финансови и материални ресурси, да се привличат и връщат средства и да се разпределят според направленията на използване. Функциите за управление на потоците трябва да включват също мониторинг на съответствието на параметрите на финансовите и материалните потоци, тяхното въздействие върху ефективността логистични дейности, проверка на оптималността на схемите на ресурсния поток.

При управлението на движението на финансовите и материалните потоци трябва да се стремим както към спестяване на ресурсите, изразходвани за въздействие, така и към максимизиране на крайния резултат. Доколкото е възможно, човек трябва да се стреми към контролно действиепромени параметрите на възможно най-много нишки. В този случай решаването на проблемите ще се извърши възможно най-бързо и с най-ниски разходи.

Финансовата логистика е система за управление, планиране и контрол на финансовите потоци, базирана на информация и данни за организацията на материалните потоци.

Финансовите потоци се разбират като насочено движение на средства или ресурси в логистичните системи и между тях, необходимо за осигуряване на материални и информационни потоци.

Финансовият поток е насочено движение на финансови ресурси, свързано с движението на материални, информационни и други потоци от ресурси както в рамките на логистичната система, така и извън нея. Финансовите потоци възникват при възстановяване на логистични разходи и разходи, привличане на средства от източници на финансиране, възстановяване (в парично изражение) на продадени продукти и предоставени услуги на участниците в логистичната верига.

Задачата за управление на финансовите потоци в логистичните системи е пълното и своевременно осигуряване на обеми, срокове и източници на финансиране. Тези източници на финансиране трябва да отговарят на изискванията за минимална цена.

Финансовата логистика е изправена пред следните задачи:

изучаване на финансовия пазар и прогнозиране на източниците на финансиране с помощта на маркетингови техники;

определяне на необходимостта от финансови средства, избор на източници на финансиране, наблюдение на лихвените проценти по банкови и междубанкови кредити, както и лихвените проценти по ценни и държавни облигации;

строителство финансови моделиизползването на източниците на финансиране и алгоритъма за движение на паричните потоци от източниците на финансиране;

установяване на последователността и връзките на движението на средствата в рамките на бизнеса и проекта;

координация оперативно управлениефинансови и материални потоци. На първо място се изчисляват разходите, например за доставка на стоки превозно средство. Мениджърът по логистика изгражда материалните потоци, като взема предвид разходите;

формиране и регулиране на свободни салда по рубли, валута и бюджетни сметки с цел получаване на допълнителна печалба от операции на финансовия пазар с помощта на високодоходни финансови инструменти;

създаване операционна системаобработка на информация и финансови потоци.

Принципите на финансовата логистика включват:

саморегулиране за постигане на баланс в потока на паричните ресурси с движението на материалните ресурси, производството и минимизиране на производствените разходи;

гъвкавост, свързана с възможността за извършване на промени във финансовите графици за закупуване на материали, необходими за изпълнението на проекта за готови продукти и при коригиране на условията на поръчката от потребители или партньори;

минимизиране на производствените разходи при максимизиране на кратките цикли на изпълнение на проекта;

интегриране на процесите на финансиране, доставка, производство и маркетинг в единен орган за изпълнение на проекта;

моделиране на движението на паричните потоци от източниците на финансиране към изпълнителите на проекти с оборот на свободни парични средства с максимална ефективност;

съответствие на обемите на финансиране с обемите необходими разходи;

Използване на софтуер и компютърни мрежи за финансово управление;

надеждност на източниците на финансиране и обезпеченост на проекта с финансови средства;

рентабилност (чрез оценка не само на разходите, но и на "натиска" върху тези разходи);

възвръщаемост на инвестициите.

Както знаете, ключовият аспект на логистичните дейности е управлението на материалните потоци: движението на суровини, материали, полуфабрикати и готови продукти. Всеки материален поток, който възниква по време на покупката на материали или продажбата на продукти, транспортирането или съхранението на стоки, е придружен от финансов поток: инвестиция на финанси или компенсация за продажба на стоки.

При подготовката и организирането на логистичните процеси, в допълнение към планирането на материалните потоци, е необходимо да се изчислят и обмислят моделите на финансовите потоци. По този начин в международните отношения изборът на условия за доставка CIF и FOB влияе върху разпределението на разходите за превоз и застраховка между купувача и доставчика на товари. По време на транспортиране разходите за повреда на стоката се поемат от превозвача или доставчика в зависимост от договорните условия, действителните характеристики на стоката и данните от документите за собственост. Промяната на параметрите на системата за съхранение влияе върху безопасността и качеството на стоките и следователно върху цената на услугите. Продажбата на стоки самостоятелно, с помощта на търговски агенти, комисионери или получатели, изисква различни разходи, осигурява различен оборот на стоките и продължителността на финансовия цикъл.

За всяка схема на движение на материални ресурси могат да се предвидят няколко варианта за организиране на финансови потоци, различни по цена и риск. Като инвеститори и кредитори участват финансови институции, предприятия на трети страни, потребители, държава, чуждестранни лица, всеки от които предлага ресурси при различни условия. Чрез изчисляване на момента на дефицита във финансите е възможно да се привлекат ресурси в точното количество и в точното време и да се върнат, когато се получи достатъчен доход.

Изборът на доставчици и източници на ресурси, начините на плащане за услуги на превозвачите, редът на разполагане на стоките в склада също е най-рационално да се извършва според финансовите параметри, тъй като те осигуряват сравнимост на разнородни оценки. Възможно е да се оцени осъществимостта на преоборудването на складов терминал чрез сравняване на очакваното увеличение на потока от стоки и приходи за единица време с размера на необходимата инвестиция. Сравнявайки загубите и приходите, разходите за хеджиране на рисковете и възможността за тяхното елиминиране, е възможно да се изградят такива схеми за движение на финансови и материални потоци, при които логистичните разходи ще бъдат оптимални.

За да изпълните производствените планове, доставете стоките до местоназначението им в точното време, за да се получат достатъчни приходи от потребителите, трябва да се изпълняват планове за финансиране. Увеличаването на цената на материалите налага привличането на допълнителни източници на финансиране или промяна на производствените технологии. Падащите котировки на записи на заповед, приети като залог за плащане на доставки, могат да доведат до загуба на приходи и нарушаване на отношенията между доставчици и потребители. Контролът и коригирането на отклоненията в параметрите на финансовите потоци са необходими както за отделните участници в логистичните дейности, така и за системата като цяло.

Параметрите на финансовите потоци също служат като индикатори за благосъстоянието и устойчивостта на предприятията, показват ефективността на логистичните дейности и са необходими при планиране и организиране на взаимоотношения с контрагенти. Така че, когато съставят бюджета за текущата година, те прогнозират размера на бъдещите приходи и необходимите инвестиции, изчисляват показателите за рентабилност и рентабилност, които се използват при подготовката финансова отчетност, обосновка на привличане на инвестиции и заеми, сключване на договори и споразумения.

Финансовият поток се характеризира с обем, цена, време и посока. Допълнителни характеристики могат да бъдат определени въз основа на спецификата и нуждите на предприятието и мястото му в логистичната система. Обемът на потока е посочен в неговата документална, електронна или друга поддръжка в парични единици. Цената на един поток се определя от разходите за неговата организация, а времето характеризира неговата готовност за въздействие. Както времето, така и посоката на финансовия поток се определят спрямо предприятието, което го организира. Разграничаване на входящи и изходящи потоци по отношение на участниците в логистичните отношения. Да приемем, че получаването на авансово плащане е входящ поток, а плащането за доставки е изходящ поток.

Характеристиките на финансовите потоци се основават на информация за условията, условията и характера на взаимоотношенията между участниците в логистичния процес, данни за параметрите на ресурсите и движението на материалните потоци. За всички движения на средства от предприятието към други участници в логистичния процес (потребители и доставчици, между складови, пристанищни и митнически терминали, в логистични кръстовища на транспортни потоци), времето и обемът на постъпленията и инвестициите, цената на кредитните средства изчисляват се, определят се посоките на резултантните потоци, други характеристики, необходими за управление на потока.

Концепцията за произтичащия финансов поток се свързва с няколко потока. Тук е необходимо да се въведе понятието финансова транзакция – съвкупност от два или повече взаимосвързани финансови потоци. Например привличането на ресурси, инвестирането им в производство и получаването на приходи от продажби е финансова транзакция, състояща се от най-малко три потока.

За финансовите транзакции се определят параметри като доходност и доходност, показващи колко ефективно е въздействието върху потоците. Според финансовите транзакции можете да определите редица други параметри, които са от съществено значение за управлението на финансовите потоци. Например, за разпределителен логистичен център, в който приходите и разходите на финансови ресурси са неравномерни, е важно да се изчисли плътността на финансовия поток, който характеризира интензивността на дейността и се определя от обема на получения поток на единица от време. Когато организирате доставки, можете да изчислите разликата във времето между получаване на информация от доставчика (входящ информационен поток) и извършване на авансово плащане (изходящ финансов поток).

По този начин финансовите потоци извършват редица важни функциида осигурява, записва и координира движението на ресурсите в логистичните процеси. Финансовите параметри до голяма степен определят икономическата жизнеспособност на предприятията, стабилността на пазара и силата на взаимоотношенията с доставчици и потребители. Трудно е да се надцени значението на управлението на финансовите потоци за логистичните системи.

Финансовата логистика есистема за управление, планиране и контрол на финансовите потоци, базирана на информация и данни за организацията на материалните потоци.

Финансовите потоци означаватнасочено движение на средства или ресурси в логистичните системи и между тях, необходими за осигуряване на материални и информационни потоци.

финансов поток- това е насочено движение на финансови ресурси, свързано с движението на материални, информационни и други потоци от ресурси както в рамките на логистичната система, така и извън нея. Финансовите потоци възникват при възстановяване на логистични разходи и разходи, привличане на средства от източници на финансиране, възстановяване (в парично изражение) на продадени продукти и предоставени услуги на участниците в логистичната верига.

Задачата за управление на финансовите потоци в логистичните системие пълно и навременно осигуряване по отношение на обеми, срокове и източници на финансиране. Тези източници на финансиране трябва да отговарят на изискванията за минимална цена.

Финансовата логистика е изправена пред следните задачи:

Проучване на финансовия пазар и прогнозиране на източниците на финансиране с помощта на маркетингови техники;

Определяне на необходимостта от финансови средства, избор на източници на финансиране, наблюдение на лихвите по банкови и междубанкови кредити, както и лихвите по ценни и държавни облигации;

Изграждане на финансови модели за използване на източници на финансиране и алгоритъм за движение на паричните потоци от източници на финансиране;

Установяване на последователността и връзките на движението на средствата в рамките на бизнеса и проекта;

Координиране на оперативното управление на финансовите и материалните потоци. На първо място се изчисляват разходите, например за доставка на стоки с превозно средство. Мениджърът по логистика изгражда материалните потоци, като взема предвид разходите;

Формиране и регулиране на свободни салда по рублови, валутни и бюджетни сметки с цел получаване на допълнителна печалба от операции на финансовия пазар с помощта на високодоходни финансови инструменти;

Създаване на операционни системи за обработка на информация и финансови потоци.

Принципите на финансовата логистика включват:

Саморегулиране за постигане на баланс в потока на паричните ресурси с движението на материалните ресурси, производството и минимизиране на производствените разходи;

Гъвкавост, свързана с възможността за извършване на промени във финансовите графици за закупуване на материали, необходими за изпълнението на проекта на готови продукти и при коригиране на условията на поръчка от потребители или партньори;

Минимизиране на производствените разходи при максимизиране на кратките цикли на изпълнение на проекта;

Интегриране на процесите на финансиране, доставка, производство и маркетинг в един орган за изпълнение на проекта;

Моделиране движението на паричните потоци от източниците на финансиране към изпълнителите на проекти с оборот на свободни парични средства с максимална ефективност;

Съответствие на обемите на финансиране с обемите на необходимите разходи;

Използване на софтуерни програми и компютърни мрежи за финансово управление;

Надеждност на източниците на финансиране и обезпеченост на проекта с финансови средства;

Рентабилност (чрез оценка не само на разходите, но и на "натиска" върху тези разходи);

Доходност при пласиране на средства.

За всяка схема на движение на материални ресурси могат да се предвидят няколко варианта за организиране на финансови потоци, различни по цена и риск. Като инвеститори и кредитори, финансови институции, предприятия на трети страни, потребители, държавата, чужди лица, всеки от които предлага ресурси при различни условия. След като се изчисли моментът на финансовия дефицит, е възможно да се привлекат ресурси в необходимото количество и в необходимото време и да се върнат, когато се получи достатъчен доход.

Изборът на доставчици и източници на ресурси, начините на плащане за услуги на превозвачите, редът на разполагане на стоките в склада също е най-рационално да се извършва според финансовите параметри, тъй като те осигуряват сравнимост на разнородни оценки. Възможно е да се оцени осъществимостта на преоборудването на складов терминал чрез сравняване на очакваното увеличение на потока от стоки и приходи за единица време с размера на необходимата инвестиция. Сравнявайки загубите и приходите, разходите за хеджиране на рисковете и възможността за тяхното елиминиране, е възможно да се изградят такива схеми за движение на финансови и материални потоци, при които логистичните разходи ще бъдат оптимални. Контролът и коригирането на отклоненията в параметрите на финансовите потоци са необходими както за отделните участници в логистичните дейности, така и за системата като цяло.

Параметрите на финансовите потоци също служат като индикатори за благосъстоянието и устойчивостта на предприятията, показват ефективността на логистичните дейности и са необходими при планиране и организиране на взаимоотношения с контрагенти. Така че, когато съставят бюджета за текущата година, те прогнозират размера на бъдещите приходи и необходимите инвестиции, изчисляват показателите за рентабилност и рентабилност, които се използват при изготвянето на финансови отчети, обосновка за привличане на инвестиции и заеми, сключване на договори и споразумения .

Така финансовите потоци изпълняват редица важни функции за осигуряване, отчитане и координиране на движението на ресурсите в логистичните процеси. Финансовите параметри до голяма степен определят икономическата жизнеспособност на предприятията, стабилността на пазара и силата на взаимоотношенията с доставчици и потребители. Трудно е да се надцени значението на управлението на финансовите потоци за логистичните системи.

Финансовият поток е отражение на материалния поток, поради което те са различни по своята същност. Финансовият поток винаги е насочен срещу движението на материалния поток. Материалният поток се състои от много различни елементи, а финансовият поток се състои от едни и същи ценови единици и не зависи от формата на тяхното представяне. Материалният поток зависи от много независими обективни обстоятелства, в резултат на което като цяло не е закономерен, дискретен и стохастичен и в резултат на това не е контролируем. Финансовият поток като цяло за оборот е регулярен, непрекъснат и детерминиран, в резултат на което е доста стабилен и управляем. Поведението на финансовия поток наподобява поведението на течност в тръби: има състояние на ламинарно (организирано движение) и турбулентност (хаотично движение, причинено от случайни смущения с нарастваща скорост). Управлението на общия финансов поток се осъществява чрез превключване и регулиране на скоростта на потока.
Финансовият поток в логистиката е движението на паричните средства, циркулиращи в логистичната система, както и между логистичната система и външната среда, необходимо за осигуряване на ефективното движение на стоковия поток.
Всяко предприятие трябва да печели пари в резултат на продажбата на своите продукти (стоки и услуги) и след това да инвестира (инвестира) получените пари в производството на нови стоки (услуги). В същото време нормално работещо предприятие трябва да получава печалба от дейността си. Този непрекъснато повтарящ се процес се нарича „цикъл на паричния поток” и отделните му етапи се осигуряват от движението на паричния поток.
Скоростта на финансовия поток се определя от скоростта на обръщение на парите. Има определена граница на тази скорост, определена от физическите възможности на човек по отношение на скоростта на вземане на решения, освен това тази скорост е ограничена от времето правна регистрациятранзакции и пропускателна способност на самата финансова система. Освен това знаем, че инвестициите в реалния сектор се насочват толкова повече, колкото по-висока е цената на акциите му спрямо себестойността, а във фиктивния (спекулативен) сектор толкова повече, толкова по-ниска е цената на акциите му. Самата борсова цена на капитала зависи единствено от лихвения процент по заема.За да се определи видовото разнообразие и посоката на потоците, е необходимо да се класифицират (Таблица 5)
Основната цел на оптимизирането на движението на финансовите потоци в логистиката е да се осигури движението на материалните потоци (потоци от услуги) с финансови ресурси в необходимите обеми, в точното време, като се използват най-ефективните източници на финансиране, т. в съответствие с логистичното правило на "седем N". Това се постига по два основни начина: навременно получаване на средства в предприятието в размер, необходим за финансиране на по-нататъшната му дейност; осигуряване на ефективно изразходване на средствата, рентабилно и съобразено с мисията на предприятието.
Финансовата логистика е раздел от логистиката, който изучава оптимизирането на финансовите потоци, насочени към придобиване на ресурси и получени от предприятията от купувачи на продукти и партньори в движението на продукти в логистичната верига.

Таблица 5 - Класификация на финансовите потоци

Знак за класификация	Тип поток
Посока на движение	Положителен (входящ паричен поток, входящ паричен поток) Отрицателни (изходящи парични потоци, изходящи парични потоци)
Метод на смятане	Брутно - съвкупността от постъпления и разходи на средства Нетен паричен поток - разликата между положителните и отрицателните парични потоци (между получаването и изразходването на парични средства)
С уговорка	Закупуване - обслужване на процеса на закупуване на стоки Производство - обслужващ производствения процес Продажби - обслужващи процеса на маркетинг на готовите продукти
Честота на поява	Редовно - редовно се случва в икономически дейности (заплати, данъчни плащания и др.) Дискретно - възниква при извършване на еднократни, единични транзакции (например закупуване на недвижим имот)
Ниво на достатъчност	Прекомерни - паричните постъпления значително надвишават реалната нужда на предприятието от тяхното изразходване Дефицит - постъпленията са значително по-ниски от реалните нужди на предприятието при тяхното изразходване
Мащаб	За предприятието като цяло - акумулира всички видове средства на предприятието За определени видове дейности на предприятието За отделни структурни подразделения (центрове на отговорност) на предприятието За индивидуални бизнес сделки
Вид икономическа дейност	Придружаване на движението на продукти (плащания към доставчици, служители, данъчни власти, разписки от купувачи на продукти и др.) Съпътстваща инвестиционна дейност (покупко-продажба на дълготрайни активи, недвижими имоти, нематериални активи) Съпътстващи финансови дейности (получаване и изплащане на заеми, набиране на допълнителен капитал, изплащане на дивиденти)

Източник: съставено от автора от www.hi-edu.ru

Помислете за етапите на цикъла на паричния поток. Производителят вече харчи пари за придобиване на авторски права готов продуктили да финансира създаването му. В резултат на това той получава продукта и правото да го произвежда. Предварително е препоръчително да похарчите определени средства за маркетингово проучване, която ще предоставя информация за вземане на решения за придобиване на права, форма на производство, производствени обеми, канали за дистрибуция.
Най-често разходите и постъпленията на средствата на предприятията се характеризират със значителна неравномерност. Следователно, ако бизнес лидерите не обърнат необходимото внимание на финансовата логистика, те могат периодично да открият, че в точното време няма достатъчно пари в сметките на предприятието. Трябва да вземете заем и тъй като това трябва да стане спешно, не остава време за търсене и избор на оптимални условия за заемане на пари, суми и условия на заема. Развитието на тази негативна ситуация допълнително води до нарушаване на графика на плащанията по кредитите и съответно до неустойки.
Възможна е и друга ситуация - неконтролираният поток на пари по сметките на предприятието затруднява оптимизирането на данъчните плащания, води до образуване на временно свободни средства. Свободните средства губят своята стойност с течение на времето поради инфлация и други причини. Следователно оптимизирането на паричните потоци трябва да осигури баланса им по видове, обеми, срокове и други характеристики, както и нарастването на нетния паричен поток на предприятието. В същото време паричните потоци трябва да бъдат подчинени на изпълнението на мисията на предприятието, целите на дейността му на книжния пазар.
Необходимостта от оптимизиране на паричния поток на предприятието се определя от следните основни положения.
Паричните потоци са „финансовата циркулация“ на предприятието, те обслужват почти всички аспекти на бизнес дейността. Правилно организираните парични потоци са най-важното условие за постигане на ефективни резултати на предприятието.
Финансовата стабилност на едно предприятие до голяма степен се определя от това как различните видове парични потоци са синхронизирани помежду си във времето, по посока на движение и т.н. Неплатежоспособност може да възникне дори за предприятия, които получават достатъчно печалба, поради дисбаланса на приходите и плащанията във времето.
Рационалното формиране на паричните потоци спомага за увеличаване на ритъма на всички логистични процеси на предприятието. Всеки неуспех в изпълнението на плащанията се отразява неблагоприятно на формирането на запаси от суровини, производителността на труда, продажбата на готовата продукция и др. Ефективно организираните финансови потоци създават условия за оптимизиране движението на всички други видове потоци (материални, информационни, кадрови, сервизни).
Чрез активно управление на паричните потоци можете да осигурите по-рационално и икономично използване на собствените си финансови ресурси, да намалите нуждата от заемен капитал.
Управлението на паричните потоци осигурява ускоряване на оборота на капитала на предприятието чрез намаляване на производствените и финансовите цикли, намаляване на необходимостта от капитал, обслужващ икономическата дейност на предприятието.
Синхронизирането на постъпленията и плащанията на пари позволява да се намали реалната нужда на предприятието от свободни парични наличности, което допринася за формирането на допълнителни ресурси, които могат да бъдат насочени към инвестиции, които са източник на печалба.
Има следните етапи на управление на финансовите потоци:
Отчитане на тяхното движение. Подобно на управлението на всички други видове логистични потоци, управлението на паричните потоци трябва да бъде осигурено необходимата информация. Тази информация се предоставя от счетоводството.
Трябва да се отбележи, че външните потребители също трябва да имат финансова информация за дейността на компанията. При получаване на информация за Финансово състояниефирмите се интересуват от собственици (настоящи и потенциални), държавни организации, кредитори (например доставчици на стоки, които ги продават на кредит), потребители (клиенти). Всяка от групите по интереси използва финансова информация за свои собствени цели. Потенциални собственици - да вземат решение за придобиване на дялове, доставчици - да определят условията на доставка, държавни органи– да контролира правилното плащане на данъци и др.
Анализ на паричните потоци въз основа на счетоводни данни. Определя се дали предприятието разполага с достатъчно средства, дали са били използвани ефективно, дали е постигнат баланс в потока от постъпления и плащания на средства и др.
Анализът трябва да се извършва както за предприятието като цяло, така и за отделни области на неговата дейност, както и за отделни структурни подразделения. В резултат на анализа се разкриват възможностите:
намаляване на зависимостта на компанията от външни източници на набиране на средства;
баланс на приходите и плащанията по време и обем;
връзката на паричните потоци по видове икономическа дейност на предприятието;
увеличаване на размера на нетния паричен поток (печалба).
Планирането на паричните потоци се извършва както за предприятието като цяло, така и в контекста различни видовенеговите дейности. Тъй като развитието на финансовата ситуация в бъдеще е процес, характеризиращ се със значителна несигурност, препоръчително е да се планира под формата на разработване на няколко варианта, съответстващи на различни сценарии за развитие на събитията (оптимистичен, реалистичен, песимистичен).
Контрол на паричния поток: изпълнение на планираните показатели, равномерност на формирането на паричния поток във времето, ефективност на използването на паричния поток, платежоспособност на предприятието, нетен паричен поток.
Както вече беше отбелязано, основната цел на оптимизирането на паричния поток на предприятието е да се осигури неговата финансова стабилност и конкурентоспособност на книжния пазар. Най-важната предпоставка за оптимизация е изследването на факторите, влияещи върху финансовите потоци. Има външни и вътрешни фактори или фактори на външната и вътрешната среда на предприятието.
Основните външни фактори включват:
условия на книжния пазар. Конюнктурата в решаваща степен влияе върху постъпленията на средства от продажбата на продукцията. Колкото по-високо е търсенето на стоки, толкова по-добре се продават и толкова по-голям е потокът от приходи от продажби. Спадът в търсенето, напротив, намалява потока от приходи от продажбата на стоки, което може да доведе до недостиг на средства за предприятието, натрупване на значителни запаси от продукти, които не могат да бъдат продадени.
Индустриалната практика на кредитиране на доставчици и купувачи на продукти. Тази практика определя установения ред за закупуване на продукти - при условия на предплащане, плащане в брой, разсрочено плащане (търговски кредит).
Данъчна система. Неговите промени засягат обема и характера на данъчните плащания на компанията. Важно е да имате пълна информация за възможностите за минимизиране на данъчните плащания и оптимизиране на данъчната тежест.
Конюнктура на финансовите и кредитните пазари. Състоянието на финансовия пазар влияе върху цената на акциите на компанията. В допълнение, условията на финансовия пазар определят възможността за ефективно използване на свободните парични средства на компанията чрез закупуване на акции, а също така оказват влияние върху паричния поток от вече притежаваните ценни книжа (дивиденти, лихви).
В зависимост от условията на кредитния пазар обемът на предлагане от страна на банките на „скъпи” или „евтини” (лихвен процент), „къси” или „дълги” (условия на кредита) пари се увеличава или намалява, което се отразява на възможността за генериране на паричните потоци на предприятието от този източник.
Основните вътрешни фактори, влияещи върху паричните потоци на компанията са:
Продължителността на логистичния цикъл. Колкото по-кратка е продължителността на логистичния цикъл, толкова по-бързо закупените материали се превръщат в готови продукти и се продават на клиентите и толкова повече обороти правят фондовете, носещи печалба в резултат на завършване на всеки цикъл. В същото време ускоряването на движението на финансовите потоци не само не води до увеличаване на необходимостта от оборотен капитал, но дори намалява размера на това изискване.
Сезонност на търсенето и продажбите на продуктите. Значително влияе върху формирането на паричните потоци във времето, причинявайки образуването както на временно свободни средства, така и на увеличаване на разходите. Пример за сезонни колебания, например в книжния бизнес, е необходимостта от производство и закупуване на учебни и методически издания до началото на учебната година, увеличаване на продажбите на календари и поздравителни картички до новогодишни празниции намаляването им през летния сезон.
Финансовият манталитет на собствениците и квалификацията на мениджърите на компанията. Влияят върху избора и прилагането на финансовата политика на предприятието. Собствениците разпределят приходите на предприятието, решават дали ще инвестират активно в развитието му или ще бъдат насочени към други нужди. Мениджърите прилагат финансовата политика, разработена от собствениците, така че нивото на тяхната квалификация, което определя ефективността на техните решения, е от голямо значение тук.
Жизнен цикъл на предприятието. За различни етапи кръговат на животапредприятията се характеризират с различен обем и структура на паричните потоци. Разграничават се следните етапи от жизнения цикъл на компанията:
1) Навлизане на пазара. На този етап компанията има малка печалба, а понякога и загуби, тъй като обемите на продажбите са малки, а разходите за организиране на производство и маркетинг са много значителни.
2) Растеж на предприятието. Този етап се характеризира с високи темпове на нарастване на производството на продукти (услуги) и продажбите им. Това води до забележимо увеличение на печалбите. Има активно инвестиране на печалбата в нови области на дейност, в развитието на нови пазари, стоки и т.н.
3) Падеж. На този етап предприятието може да забави темповете на икономически растеж, да преразгледа целите на дейностите и стратегиите. При което най-добрите предприятияпостоянно в търсене на нови конкурентни предимстванепрекъснато подобряват своите продукти. Тази позиция ви позволява да увеличите продължителността на етапите на растеж и зрялост за неограничен период.
4) Спад в активността. Растежът на предприятието спира, обемът на продажбите, печалбите намаляват, конкурентоспособността и финансовата стабилност намаляват. Всичко това може да доведе до излизане на предприятието от пазара. Етапът на рецесия може да се нарече едновременно обективен външни фактори(например намаляване на търсенето на тези стоки) и грешки, допуснати от ръководството на предприятието, неизползвани възможности и др.
Въпреки очевидните предимства, които демонстрира финансовата логистика в своя „идеален“ вариант, на практика днес тя може да даде само препоръка как най-рационално да се комбинират формите на плащане и видовете плащания. Ако финансовите потоци на входа и изхода на фирмата са повече или по-малко ясно формализирани, тогава финансовите потоци във фирмата (и това не са само изчисления, но, да речем, инвестиции) протичат по различен начин не само в пространството, но и в време. Как се превръщат инвестициите в дълготрайни активи, как се извършва амортизацията, как протича процесът на прехвърляне на стойност? Днес финансовата логистика, уви, дори не достига нивото на повдигане на тези въпроси.