САНКТ-ПЕТЕРБУРГ УНИВЕРСИТЕТІНІҢ ХАБАРШЫСЫ
Сер. 5. Мәселе. бір
ЖАҢА КІТАПТАР ТУРАЛЫ ҚЫСҚА
Ковалев В.В. Қаржылық басқару: теория және практика. М.: Проспект, 2006. 1016 б.
Орыс тілінде шыққан қаржылық менеджмент бойынша алғашқы кітаптар білім нарығы, американдық авторлардың шығармалары аударылды. 1992-1997 жж «Қаржы және статистика» баспасынан оқу әдебиеттері топтамасы жарық көрді бухгалтерлік есепжәне сегіз кітаптан IMSTS аудиті, олардың арасында атақты американдық маман Дж. Ван Хорнның «Қаржы менеджментінің негіздері» (1996) жұмысы болды. 1997 жылы орыс оқырманына тағы екі аударма туынды ұсынылды: 1) Бригам Ю, Гапенский Л. Қаржы менеджменті: Толық курс: 2 томда (Санкт-Петербург: Экономикалық мектеп) және 2) Брэйли Р., Майерс С. Корпоративтік қаржының принциптері (М.: Олимп-Бизнес). Сол жылдары ресейлік авторлардың – В.А.Лялиннің, Е.С.Стоянованың және басқалардың кәсіпорынның қаржысын басқару мәселелеріне арналған еңбектері пайда болды. Бүгінгі таңда қаржы-экономикалық ғылымның өте сәнді және танымал саласына айналған отандық мамандардың шеңбері айтарлықтай кеңейді. Өкінішке орай, орыс авторларының оқулықтары мен монографияларының атаулары олардың мазмұнына сәйкес келе бермейді. Біз проф.
В.В.Ковалева оқу және оқу-әдістемелік сипаттағы көптеген жұмыстардың сынға төтеп бермейтінін және мазмұны жағынан «Қаржы менеджменті» пәнінің логикасына мүлдем сәйкес келмейтінін айтты. Әдетте, олар не мазмұнын өзгерткен, бірақ атауын ғана өзгерткен дамыған социализм кезеңіндегі қаржы бойынша ескі оқулықтар немесе тақырыптардың эклектикалық жиынтығы бар брошюралар, соның ішінде кейбір жаңа қаржылық құралдар мен жүйеленбеген сипаттамалар өте үстірт сипатталған. талдау әдістері.
Қарастырылып отырған іргелі монография осы фоннан айтарлықтай ерекшеленеді. Автор қаржылық менеджменттің мәнін, оның құрылымы мен мазмұнын тұжырымдаудың өзіндік тәсілін ұсынды. Автор объектілік-процедуралық деп атаған тәсіл: а) назар аударатын объектілерді нақты анықтауға негізделген. қаржы менеджеріжәне b) оның қызметінің процедуралық жағы. Автор қаржылық менеджментке компанияның қаржылық моделін оңтайландыруға бағытталған әрекеттер жүйесі ретінде анықтайды. Ал компанияның ең жақсы қаржылық моделі оның есеп беруі және оның негізгі өзегі – баланс болғандықтан, неғұрлым мазмұнды анықтама беруге болады: қаржылық менеджмент – бұл кәсіпорынның балансын оңтайландыруға бағытталған әрекеттер жүйесі. Қаржы менеджерінің назар аударатын объектілерін нақты және дәйекті түрде анықтауға, яғни кәсіпорынның қаржылық менеджментінің статикасын жаңғыртуға болатындығы теңгерімнен басталады. Қаржы менеджментінің динамикасын көрсететін оның қызметінің процедуралық жағына келетін болсақ, мұнда, әдетте, екі аспектіге назар аударылады: инвестициялық және қаржылық. Маған келсек-
© Б.И.Соколов, С.В.Соколова, 2007 ж
Автордың пікірінше, қаржы менеджерінің қызмет саласы туралы неғұрлым толық және барабар түсінікті оның жұмысының мәнін анықтайтын бес негізгі сұрақты тұжырымдау арқылы алуға болады: 1. Кәсіпорынның тауар нарықтарындағы жағдайы ма? және өндіріс факторлары қолайлы және оның нашарламауына қандай шаралар ықпал етеді? 2. Ақша қозғалысы төлем және есеп айырысу тәртібінің ырғағын қамтамасыз ете ме? 3. Кәсіпорын орта есеппен тиімді жұмыс істей ме? 4. Қаржы ресурстарын қайда инвестициялау керек ең тиімді? 5. Қажетті қаржылық ресурстар қайдан келеді?
Ұсынылған тәсіл кітапты құрылымдау логикасын анықтады. Жұмыста жеті негізгі бөлім бар. Бірінші бөлім (1-8 тараулар) қаржы теориясына кіріспеге арналған. Екіншіден алтыншыға дейінгі бөлімдер (9-23 тараулар) қаржы менеджері қызметінің процедуралық жағын анықтайтын автор тұжырымдаған негізгі сұрақтардың мәнін ашады. Соңғы бөлімде (24-25 тараулар) типтік емес жағдайларда қаржылық шешімдер қабылдау ерекшеліктері қарастырылады, оған автор инфляцияны, ұйымдық-құқықтық нысанындағы өзгерістерді, банкроттыққа дейінгі және компания қызметінің халықаралық аспектілерін жатқызды.
Монографияда проф. В.В.Ковалева отандық арнайы әдебиеттерде жеткілікті түрде қарастырылмаған қаржы менеджментінің теориясы мен тәжірибесінің тақырыптары мен аспектілерін ұсынады. Ең алдымен, автордың «қаржы» категориясын анықтауға деген көзқарасы (29-бет) назар аударарлық, ол ресейлік мамандардың дәстүрлі қолданатынынан түбегейлі ерекшеленеді. Осы тұрғыдан алғанда, қаржы ғылымының дамуының тарихи аспектісі (53-74 б.) қызықты болып, қаржының неоклассикалық теориясының қалыптасу ерекшеліктерін көрсетеді.
Қаржы менеджменті дербес ғылыми-тәжірибелік бағыт ретінде үш ғылымның: қаржының неоклассикалық теориясының, есептің және басқарудың жалпы теориясының тоғысқан жерінде қалыптасқаны орынды сияқты (7885-бет). Кәсіпорынды практикалық қаржылық басқару жолының басы, әрине, бухгалтерлік есепте жатыр деген автордың идеясын атап өтуге болады (14-бет). Шынында да, ақша ағыны идеясы бухгалтерлік есепте нақты берілген - шоттардағы қаражат қозғалысының логикасын түсіну белгілі бір қаржылық операцияның салдарын нақты түсінуге және нәтижесінде негізделген шешімдер қабылдауға мүмкіндік береді. қаржылық сипаты. Сондай-ақ мақалада әділ құн (285-303 б.), гудвилл (303-328 б.), қаржы құралдары (124-152 б.), операциялық және қаржылық левередж (514 б.) сияқты аз зерттелген тақырыптар егжей-тегжейлі қарастырылады. 544), фирманың инфляциялық табысын модельдеу (908-919 б.) т.б.
Қызықты бөлім компанияның кірісіне, кірісіне және табыстылығына арналған. Монографияда негізгі есептік көрсеткіш – пайданы үш көзқарас: экономикалық, кәсіпкерлік және бухгалтерлік есеп тұрғысында қарастыру ұсынылады. Кітапта ресейлік оқырманға белгілі бухгалтерлік пайданың көрсеткіштерінен басқа, компанияның құндық бағдарланған басқару контекстінде қалыптасқан көрсеткіштер (атап айтқанда, экономикалық қосылған құн) талданады. Автордың осы бағыттағы ойларының мәні түпкілікті қаржылық нәтижені қалыптастыру мен бағалаудың басқарушылық аспектілерін көрсететін жалпылама тезистерде берілген (509-512 б.). Оқырман назары пайда көрсеткіштерінің көптігіне және осы компанияның қызметіне мүдделі әртүрлі тұлғалардың мүдделері контекстіндегі олардың тең емес маңыздылығына аударылады.
Монографияның едәуір бөлігі компанияның активтерін басқаруға арналған. Бұл ретте нақты инвестицияларды бағалау критерийлері (605-659 б.), басқару әдістері айналым капиталы(666-698 б.), қаржылық активтермен операцияларды аналитикалық негіздеу әдістері (699-762 б.).
Ресейлік мамандардың кітаптарының көпшілігінде капитал құрылымын басқаруға және компанияның қаржыландыру көздерінің құнына назар аударылмайды. Қарастырылып отырған жұмыста қаржы менеджері қызметінің бұл жағы жан-жақты қарастырылған.
Пайда мен дивидендтер арасындағы қатынасқа арналған жұмыстың материалдары (872-880 б.) айтарлықтай қызығушылық тудырады және автор компанияның қаржылық есептілігінде пайданы көрсету ерекшеліктеріне және таза және бөлінбеген пайда арасындағы арақатынасқа назар аударады. , бір жағынан, ал дивидендтер, екінші жағынан.
Типтік емес жағдайларда қаржылық менеджменттің ерекшеліктеріне арналған бөлімде бағалауда авторлық модельдеудің модельдеу әдісіне назар аударылады. мүмкін проблемалартөлем қабілеттілігімен (946-948 беттер).
Мәселені терең білу және қызығушылықпен жазылған кез келген көлемді монография іргелі ғылымның дамуы үшін үлкен маңызы бар пікірталастардың пайда болуына ықпал етуі керек.
Бастапқы автордың қаржы анықтамасы нақтырақ негіздеуді және дамытуды қажет ететінін атап өткен жөн. «Қаржы» категориясының іргелі сипаттамасы уақытша аспектіні қамтуы керек. Бұл жағдайда «тауар-ақша айналымы» (эквиваленттердің бір мезгілде қарсы қозғалысы), «несие» (құндылықтардың көп уақыттық қозғалысы) және «қаржы» (бір бағытты қозғалысы) бір-бірімен тығыз байланысты ұғымдарды ажырату әбден түсінікті болар еді. құндылықтар).
Мұндай іргелі монография жаңа ғылыми көкжиектерді ашып, экономиканың мемлекеттік секторындағы қаржылық менеджмент, коммерциялық емес ұйымдардағы қаржылық менеджмент сияқты жаңа бағыттарды дамытуға кірісуге мүмкіндік береді. Осыған байланысты, автордың логикасын пайдалана отырып, егер компанияның қаржылық моделінің маңызды өзегі бухгалтерлік баланс болса, онда мемлекеттің немесе муниципалитеттің қаржылық моделі үшін бұл бюджет екенін сенімді түрде айтуға болады.
Жаңадан шыққандарға арналған материалдар қаржы құралдары, жұмыста мысалдар келтірген жөн болар еді дивидендтік саясатресейлік фирмалар.
Кейінгі талқылаулар үшін жасалған кіріспе сөздер кітаптың қадір-қасиетіне ешбір нұқсан келтірмейді - бұл, әрине, ғасыр басындағы қаржы-экономикалық әдебиеттегі ең маңызды құбылыс болып табылады және оны құруға, тануға және дамытуға елеулі үлес қосады. ұлттық мектепқолданбалы талдау және қаржылық менеджмент.
Оқырман назарын аударып отырған кітапта автордың талдау және қаржы менеджменті саласындағы ой-пікірлері 1990-жылдардың басында алғаш рет айтылған және он жылдан астам уақыт бойы дәйекті түрде дамып келе жатқанына назар аударған жөн. Сондықтан монографияда бірқатар ережелер (мысалы, қаржы менеджерінің жұмысындағы есептілікті талдау, оның логикасын түсінудің негізі ретінде қаржылық есептің постулаттары мен принциптері және т.б.) қысқаша нұсқада берілген. және автордың басқа да еңбектерін пайдалануды көздейді, біз, ең алдымен, кітаптар туралы айтып отырмыз: Қаржылық есеп және талдау: Концептуалды негіздер (Мәскеу: Қаржы және статистика, 2004); «Қаржылық есеп. Қаржылық есеп беруді талдау (Бухгалтерлік баланс негіздері)» (М.: Проспект, 2005); «Қаржылық талдау: әдістер мен процедуралар» (Мәскеу: Қаржы және статистика, 2001). Монографияға жақсы қосымша автордың «Талдау және қаржылық менеджмент бойынша практикалық жұмыс. Тапсырмалар мен тесттермен дәріс конспектісі »(М .: Қаржы және статистика, 2006), ол, атап айтқанда, оқырманға мүмкіндік беретін тесттерді ұсынады.
«Қаржы менеджменті» пәнін жан-жақты оқу, қарастырылған материалдарды түсіну деңгейі мен дәрежесін тексеру.
Мұндай іргелі ең маңызды практикалық қолдану ғылыми зерттеулер- тәрбиелік. Және бұл жерде қарастырылып отырған монография автордың Санкт-Петербург мемлекеттік университетінің несие теориясы және қаржы менеджменті кафедрасындағы әріптестерімен бірлесіп жүргізген зерттеулерінің нәтижелері бойынша жазылғанын атап өткен орынды; ол қаржы мәселелері бойынша ғылыми және оқу әдебиеттері блогының ажырамас элементі болып табылады, ақша айналымы, несие, банк ісі.
Кафедраның ғылыми-білім беру жұмыстары туралы толық ақпаратты www.tcfm.ru сайтынан алуға болады.
Б.И.Соколов, экономика ғылымдарының докторы ғылымдар, проф. Санкт-Петербург мемлекеттік университетінің экономика факультетінің несие теориясы және қаржы менеджменті кафедрасы;
С.В.Соколова, экономика ғылымдарының докторы ғылымдар, проф. Санкт-Петербург мемлекеттік университетінің экономика факультетінің әлеуметтік-экономикалық процестерді басқару және жоспарлау кафедрасы.
М.: 2002 ж. - 560 б.
Кітапта нарықтық экономика жағдайында кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдаудың логикасы, әдістері мен тәртібі сипатталған. Қайталанатын режимде және типтік емес жағдайларда орындалатын талдау әдістері келтірілген. Есеп берудің мазмұны мен аналитикалық мүмкіндіктері жаңа Бухгалтерлік есеп жоспарын, бухгалтерлік есеп ережелерін және ұсыныстарды ескере отырып сипатталады. халықаралық стандарттарқаржылық есеп беру.
Ол экономикалық жоғары оқу орындарының жоғары курс студенттеріне, аспиранттары мен оқытушыларына, бухгалтерлік есеп, аудит, талдау және қаржылық менеджмент саласында маманданған ғалымдар мен практиктерге арналған.
Формат: pdf
Көлемі: 15,8 Мб
Жүктеп алу: drive.google
Формат: djvu
Көлемі: 6,7 5 Мб
Жүктеп алу: yandex.disk
МАЗМҰНЫ
Кіріспе ................................................. . ........ 7
1. КӘСІПКЕРЛІК ПӘННІ БАСҚАРУ ЖҮЙЕСІНДЕГІ ТАЛДАУ ......... 15
1.1. Қоршаған орта жағдайындағы шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық қызметі ...................................... ........ 15
1.2. Экономикалық талдау: мәні, түрлері, мазмұны....... 21
1.3. Қаржылық талдау: эволюциясы, мәні, түсіндірмесі....... 33
1.4. Бухгалтер жұмысындағы талдау ........................... 44
1.5. Қаржы менеджерінің жұмысындағы талдау ........................... 47
1.6. Қаржылық талдаушы жұмысындағы талдау ........................... 49
1.7. Аудитор жұмысындағы талдау.................................. 49
2. КӘСІПОРЫНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ-ШАРУАШЫЛЫҚ ҚЫЗМЕТІН ТАЛДАУДЫҢ ТҰЖЫРЫМЫ ЖӘНЕ ҒЫЛЫМИ ҚҰРАЛДАР...................................... ......... 58
2.1. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдаудың концептуалды негіздерін құру логикасы ......... 58
2.2. Кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін талдау әдістері мен әдістерінің жіктелуі ....... 63
2.3. Талдау мен болжауда қолданылатын модельдердің негізгі түрлері ...................................... ................... 65
3. Кәсіпорынның ҚАРЖЫЛЫҚ-ШАРУАШЫЛЫҚ ҚЫЗМЕТІН ТАЛДАУ ЖҮЙЕСІНДЕГІ ФАКТОРЛЫҚ ТАЛДАУ................................. ................................... 69
3.1. Өндіріс тиімділігін арттырудың факторлары мен резервтері ...................................... ................... .69
3.2. Факторлық талдау логикасы................................. 73
3.3. Қатаң детерминирленген факторлық талдау үлгілері..... 76
3.4. Факторлық талдаудың стохастикалық үлгілері ........................... 82
3.5. Детерминирленген факторлық талдаудың типтік мәселелері... 85
4. КӘСІПОРЫНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ-ШАРУАШЫЛЫҚ ҚЫЗМЕТІН ТАЛДАУДЫҢ ӘДІСТЕРІ МЕН ӘДІСТЕРІ .................................... .......................... 89
4.1. Формальды емес талдау әдістері ....................... 89
4.1.1. Көрсеткіштер картасын әзірлеу........................... 89
4.1.2. Салыстыру әдісі.................................. 93
4.1.3. Аналитикалық кестелерді құру................................. 95
4.1.4. Мәліметтерді алу................................................. .. 97
4.1.5. Сараптамалық бағалау әдістері ........................... 98
4.1.6. Оқу және талдау әдістері қаржылық есеп беру.. 98
4.2. Микроэкономикалық талдаудың элементарлық әдістері....... 100
4.2.1. Балансты байланыстыру әдісі ........................... 100
4.2.2. Пайыздық сандарды алу................................. 101
4.2.3. Детерминирленген факторлық талдау әдістері..... 102
4.3. Экономикалық статистиканың дәстүрлі әдістері ......... 106
4.3.1. Орташа және салыстырмалы мәндер әдісі............... 106
4.3.2. Топтастыру әдісі........................... 109
4.3.3. Уақыттық қатарларды өңдеудің элементарлық әдістері.... 111
4.3.4. Индекс әдісі.................................. 114
4.4. Қарым-қатынастарды зерттеудің математикалық және статистикалық әдістері ...... 118
4.4.1. Корреляциялық талдау.................................. 119
4.4.2. Регрессиялық талдау.................................. 121
4.4.3. Қазіргі факторлық талдау әдістері ......... 128
4.4.4. Дисперсиялық талдау ........................... 130
4.4.5. Кластерлік талдау.................................. 130
4.4.6. Көрсеткіштердің кеңістіктік-уақыттық жиынтықтарын өңдеу әдістері ................................ 131
4.5. Шешім теориясының әдістері.................................................. 134
4.5.1. Модельдеу модельдеу ................................. 134
4.5.2. Шешім ағашын құрастыру әдісі ........................... 137
4.5.3. Сызықтық программалау....................... 141
4.5.4. Сезімталдық талдау ........................... 142
4.6. Қаржылық есептердің әдістері ........................... 144
4.6.1. Нарықтық экономикадағы қаржылық операциялардың логикасы...................................... ................... 144
4.6.2. Жинақтау және дисконттау операциялары .............. 145
4.6.3. Ақша қаражатының қозғалысы және оларды бағалау ........................... 150
5. КӘСІПОРЫНЫҢ ҚЫЗМЕТІН БАСҚАРУ ҮШІН АҚПАРАТТЫҚ ҚАМТАМАСЫЗ ЕТУ ЖҮЙЕСІНДЕГІ БУХГАЛТЕРЛІК ЕСЕПТІЛІК ......... 155
5.1. Қаржылық есеп беру байланыс құралы ретінде .... 155
5.2. Психологиялық аспектілерібухгалтерлік есеп, аудит және талдау................................................. .. 163
5.3. Ақпараттық қолдауаналитикалық процедураларды орындау үшін негіз ретінде кәсіпорынды басқару жүйелері......................................... .......................... ...... 176
5.4. Ресейдегі бухгалтерлік есепті реттеу принциптері...................................... ................... .... 181
5.5. Есеп беруші пайдаланушы позициясынан нормативтік актілердің сипаттамасы ...................................... ....... 188
5.6. Қаржылық есептілікті шоғырландыру және шоғырландыру................................... 194
5.7. Есеп берудің құрамы және оның негізгі элементтері ..... 198
5.8. Баланс түрлері және оларды талдауда пайдалану мүмкіндігі ...................................... ......................... ..... 206
5.9. Қаржылық есеп берудің негізгі баптарын экономикалық түсіндіру ......................................... ..... 209
5.9.1. Бухгалтерлік баланс................................. 210
5.9.2. Пайда мен залал туралы есеп ........................... 233
5.9.3. Капитал қозғалысы туралы есеп ................................... 240
5.9.4. Жол қозғалысы туралы есеп Ақша............... 240
5.10. Ресейдегі бухгалтерлік есептің эволюциясы............. 243
6. КОММЕРЦИЯЛЫҚ ҰЙЫМНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ-ШАРУАШЫЛЫҚ ҚЫЗМЕТІН ТАЛДАУДЫҢ ӘДІСТЕМЕЛІК НЕГІЗДЕРІ.................................. ......... 251
6.1. Тәсілдердің эволюциясы аналитикалық бағалаукәсіпорынның қызметі.................................. 251
6.2. Мазмұны мен процедуралары кешенді талдауқаржы-шаруашылық қызмет.................................. 256
6.3. Кәсіпорын қызметін қаржылық талдаудың негізгі принциптері мен логикасы ................................ 270
6.4. Қаржы-шаруашылық қызметін экспресс-талдау ........................................... ... .275
6.5. Қаржы-шаруашылық қызметіне терең талдау жүргізу логикасы ................................. 283
6.5.1. Қаржы-шаруашылық қызметін терең талдаудың ақпараттық базасы ...... 284
6.5.2. Қаржы-шаруашылық қызметін терең талдаудың тәртібі ................................ 290
7. КОММЕРЦИЯЛЫҚ ҰЙЫМНЫҢ ЭКОНОМИКАЛЫҚ ӘЛЕУЕТІН БАҒАЛАУ ЖӘНЕ ТАЛДАУ................................... ...................... ......... 294
7.1. Мүліктік әлеуетті бағалау және талдау...................... 294
7.2. Өтімділік пен төлем қабілеттілігін бағалау және талдау...... 302
7.3. Өтімділік пен төлем қабілеттілігін бағалау және басқарудағы тәуекел факторы...................................... .......................... 317
7.4. Қаржылық тұрақтылықты бағалау және талдау .............. 321
7.5. Тәуекел және левередж кәсіпорынның экономикалық әлеуетінің сипаттамасы ретінде...................................... ............ 330
7.6. Операциялық левередж деңгейі мен маңызын бағалау .... 336
7.7. Қаржылық левередж деңгейі мен маңыздылығын бағалау ...... 338
8. КОММЕРЦИЯЛЫҚ ҰЙЫМНЫҢ ҚАРЖЫ-ШАРУАШЫЛЫҚ ҚЫЗМЕТІНІҢ ТИІМДІЛІГІН БАҒАЛАУ ЖӘНЕ ТАЛДАУ ................................. ......... 341
8.1. Коммерциялық ұйымның іскерлік белсенділігін бағалау және талдау ......................................... .......................... .. 341
8.1.1. Өнімділікті бақылау және талдау жоспарланған тапсырмалар.... 342
8.1.2. Қаржы-шаруашылық қызметтің динамикасын талдау......................................... ...... 346
8.1.3. Коммерциялық ұйымның ресурстарын пайдалану тиімділігін бағалау ................................... 349
8.1.4. Ресурстарды пайдалану тиімділігін бағалаудың жалпылама көрсеткіштері ...................................... ..... 359
8.2. Пайда: мәні, түрлері, бағалау...................... 362
8.2.1. Пайданы анықтаудағы экономикалық және бухгалтерлік тәсілдер................................... ...... 362
8.2.2. Пайда түрлері ................................................ 367
8.3. Қаржы-шаруашылық қызметінің табыстылығын бағалау және талдау ...................................... ....... 378
8.3.1. Инвестициялардың табыстылығын бағалау көрсеткіштері ...... 380
8.3.2. Өткізу рентабельділігін бағалау көрсеткіштері ......... 385
8.3.3. Модельдеу және факторлық талдаупайда және рентабельділік................................................. 386
9. КӘСІПОРЫН ЖӘНЕ КАПИТАЛ НАРЫҒЫ ......................................... .. 392
9.1. Қаржы нарықтары және олардың компания үшін рөлі...................... 392
9.2. Нарықтың негізгі көрсеткіштері құнды қағаздар............. 402
10. ҚАРЖЫЛЫҚ ЖОСПАРЛАУ ЖҮЙЕСІНДЕГІ ТАЛДАУ ......................... 409
10.1. Жоспарлардың түрлері, мазмұны және оларды әзірлеу реттілігі ......................................... ...... 409
10.2. Жоспарларды әзірлеу кезіндегі болжау және аналитикалық процедуралар ......................................... ..... 412
10.2.1. Операциялық бюджеттер........................... 415
10.2.2. Қаржылық бюджет.................................. 416
10.3. Критикалық сату көлемін есептеу............................ 417
10.4. Пропорционалды тәуелділіктерге негізделген болжау................................................ ......... 423
11. Кәсіпорынның АКТИВТЕРІ, КАПИТАЛІ ЖӘНЕ МІНДЕТТЕМЕЛЕРІ БОЙЫНША ҚАРЖЫЛЫҚ ШЕШІМДЕРДІ ТАЛДАУДЫҚ НЕГІЗДЕУ .... 426.
11.1. Сыртқы талдау және басқару ағымдағы активтер........... 426
11.2. Инвестициялық шешімдердің аналитикалық негіздемесі ................................................ ................. 427
11.2.1. Инвестициялар: мәні, түрлері ............... 427
11.2.2. Инвестициялық шешімдердің логикасы мен мазмұны ............................................. ................... 429
11.2.3. Инвестициялық жобаларды бағалау критерийлері ......... 438
11.3. Талдау және басқару өндірістік қорларжәне шығындар................................................. .. 446
11.4.Елді мекендерді талдау және басқару ................................ 451
11.5. Қаржы активтеріне қатысты шешімдердің аналитикалық негіздемесі ................................................. ................... 454
11.5.1. Шығын көрсеткіштерін пайдалану ......... 456
11.5.2. Өнімділік көрсеткіштерін пайдалану ......... 464
11.6. Қолма-қол ақшаны талдау және басқару.................. 471
11.6.1. Есептеу қаржылық цикл...................... 472
11.6.2. Ақша қаражаттарының қозғалысын талдау ................... 475
11.6.3. Ақша ағындарының болжамды талдауы ........................... 476
11.6.4. Қаражаттың оңтайлы деңгейін анықтау ......................................... ................... 486
11.7. Қаржыландырудың ұзақ мерзімді көздеріне қатысты қаржылық шешімдерді аналитикалық негіздеу..... 486
11.7.1. Қаржыландыру көздерінің мақсатты құрылымының негіздемесі ............................................. .... 487
11.7.2. «Кәсіпорын-меншік иелері» қатынастары жүйесіндегі саясаттың негіздемесі ................................................ ......... 489
11.7.3. «Кәсіпорын-меншік иелері-жер иелері» қатынастары жүйесіндегі саясатты негіздеу ........................... 492
12. ҚАРЖЫЛЫҚ ТАЛДАУДЫҢ АРНАЙЫ ТАҚЫРЫПТАРЫ .......................... 494
12.1. Инфляциялық жағдайдағы талдаудың ерекшеліктері...................... 494
12.1.1. Инфляция түсінігі және оны бағалау ........................... 494
12.1.2. Инфляция бойынша есеп беру деректерінің бұрмалануы ...................................... .... 497
12.1.3. Амортизациялық саясаттың аналитикалық негіздемесі................................................... .. 502
12.1.4. Контрагенттермен есеп айырысу жүйесін аналитикалық негіздеу ......................................... ..... 510
12.2. Қарыз алушының несиелік қабілетін талдау...................... 512
12.3. Баланстың қанағаттанарлықсыз құрылымын болжау ................................................... ............ .. 515
12.4. Қаржылық талдаудың халықаралық аспектілері...................... 520
Глоссарий.................................................. ...... 527
Көрсеткіш ................................................. ............. 545
Қолдану................................................. ..... 549
Ұсынылатын әдебиет .............................................. 554
Оқулық мемлекет талабына сай жазылған білім беру стандарты«Қаржы және несие» мамандығы бойынша және модельдің негізгі бөлімдерін қамтиды оқу курсыҚаржы. Материал жақсы құрылымдалған және елдің қаржы жүйесі мен оның негізгі элементтері туралы жан-жақты түсінік береді. Мемлекеттік қаржының, кәсіпорындардың, сақтандыру ұйымдарының, үй шаруашылықтарының қаржыларының қызмет ету логикасы қарастырылады. Жеке бөлім халықаралық қаржыға арналған. Мемлекеттің қаржы саясатының мазмұны, бюджеттік федерализм, мемлекеттік несие, салық саясаты және қазіргі қаржы ғылымының басқа да өзекті мәселелері ашылады.
МАЗМҰНЫ
Кіріспе 3
I БӨЛІМ. ЕЛДІҢ ҚАРЖЫ ЖҮЙЕСІ: МӘНІ МЕН МАЗМҰНЫ
1-тарау. Қаржының жалпы теориясына кіріспе 8
1.1. Қаржының мәні мен функциялары 8
1.2. Қаржы жүйесі: мәні, ішкі жүйелері, сфералары, буындары 13
1.3. Қаржы саясаты 21
1.4. Қаржы ғылымының эволюциясы 26
2-тарау Қаржылық басқару 36
2.1. Мәні және қаржылық басқару органдары 36
2.2. қаржылық жоспарлаужәне болжау 41
2.2.1. Мемлекет және оның субъектілері деңгейінде жоспарлау 41
2.2.2. Кәсіпкерлік субъекті деңгейінде жоспарлау 44
2.3. Қаржылық бақылау 46"
2.3.1. Қаржылық бақылаудың мәні, үлгілері және нысандары 47
2.3.2. Қаржылық бақылау әдістері 50
3-тарау Қаржы нарықтары және институттар 60
3.1. Қаржылық делдалдық және қаржылық делдалдар 60
3.2. Қаржы нарықтары және олардың түрлері 65
3.3. Қалыптастыру ерекшеліктері қаржы нарықтарыРесейде 72
4-тарау Салық жүйесі 88
4.1. Салықтар: мәні, қызметі, жіктелуі 89
4.2. Салық жүйесін құрудың принциптері 97
4.3. Салық жүйелерінің эволюциясы 100
4.4. Салық құрылымында салық кодексі 112
4.5. Салық алудың қаржылық-құқықтық аспектілері 131
4.6. Салық саясаты 135
4.7. Салық салуды ұтымды ету 141
5-тарау кедендік кіріс 148
5.1. Кедендік реттеу сыртқы сауда қызметі 148
5.2. Кедендік баждар, олардың функциялары мен түрлері 151
5.3. Кеден саясаты Ресей Федерациясы 155
5.4. Кедендік түсімдерді анықтау әдістемесі 158
6-тарау Шаруашылық жүргізуші субъектілердің қаржысын ұйымдастырудың мазмұны мен ерекшеліктері 163
6.1. Шаруашылық жүргізуші субъектілер қаржысының мәні 163
6.2. Өңдеу секторындағы коммерциялық ұйымдардың қаржысын ұйымдастырудың ерекшеліктері мен принциптері 165
6.3. Қаржы секторындағы кәсіпорындағы қаржының ерекшеліктері 172
6.3.1. Қаржы-несие қызметі 172
6.3.2. Сақтандыру қызметі 178
6.4. Қаржының ерекшеліктері коммерциялық емес ұйымдар 179
II БӨЛІМ. МЕМЛЕКЕТТІК ЖӘНЕ МҰНИЦИПАЛДЫҚ ҚАРЖЫ
7-тарау Бюджет және бюджет жүйесі 184
7.1. Бюджеттің әлеуметтік-экономикалық мәні 184
7.2. бюджет жүйесі 185
7.2.1. Мемлекеттік құрылымдары әртүрлі елдерде бюджет жүйесін құру ерекшеліктері 185
7.2.2. Ресей Федерациясының бюджет жүйесі 1S9
7.3. Бюджеттердің кірістері мен шығыстары 196
7.3.1. Бюджет кірістері 196
7.3.2. Бюджет шығыстары 200
7.3.3. Балансталған бюджеттер 206
8-тарау Бюджет процесі 211
8.1. Мазмұн және салымшылар бюджеттік процесс 211
8.2. Бюджет жобаларын әзірлеу 214
8.3. Бюджетті қарау және бекіту 217
8.4. Бюджеттің атқарылуы 221
8.5. Мемлекеттік және муниципалды қаржылық бақылау 224
8.6. Бюджеттің атқарылуы туралы есеп. 225
9-тарау Бюджетаралық қатынастар 229
9.1. Фискалдық федерализмнің мәні мен мазмұны 229
9.2. Фискалдық федерализмнің үлгілері 233
9.3. Бюджеттік федерализмнің ресейлік моделінің қалыптасуы 238
9.4. Үкіметаралық трансферттер 246
10-тарау Мемлекеттік несие 252
10.1,. Мемлекеттік несиенің әлеуметтік-экономикалық мәні 252
10.2. Мемлекеттік борыш: мазмұны және негізгі нысандары 256
10.3. Мемлекеттік кредитті басқару 269
10.4. Мемлекеттік несие қазіргі Ресей: ерекшеліктері мен даму тенденциялары 274
11-тарау Бюджеттен тыс қорлар 282
11.1. Бюджеттен тыс қорлардың мәні мен мақсаты 282
11.2. Әлеуметтік мақсаттарға бюджеттен тыс қорлар қаражатының көздері, қалыптастыру және пайдалану тәртібі 293
11.2.1. Зейнетақы қоры 296
11.2.2. қор әлеуметтік сақтандыру 298
11.2.3. федералды қорМіндетті медициналық сақтандыру 300
11.2.4. Міндетті медициналық сақтандырудың аумақтық қорлары 301
III БӨЛІМ. ҰЙЫМДАРДЫҢ (КӘСІПОРЫНЫҢ) ҚАРЖЫСЫ
Елдің қаржы жүйесіндегі кәсіпорындардың қаржысы 304 12-тарау
12.1. Кәсіпорын қаржысының мәні мен функциялары 304
12.2. Кәсіпорынның қаржысын ұйымдастыру принциптері 313
12.3. Кәсіпорынның қаржылық менеджмент жүйесінің құрылымы 319
12.4. қаржы менеджерінің функциялары, міндеттері мен мақсаттары 324
13-тарау Кәсіпорынның қаржылық менеджмент жүйесіндегі талдау және жоспарлау 329
13.1. Нарықтық экономикадағы жоспарлау-аналитикалық функцияның логикасы 329
13.2. Талдау мен жоспарлауды ақпараттық қамтамасыз ету 333
13.3. Қаржылық жағдайды талдау әдістемесі 337
13.4. Аналитикалық коэффициенттер жүйесі 342
13.4.1. Меншік мәртебесі 342
13.4.2. Өтімділік және төлем қабілеттілігі 345
13.4.3. Қаржылық тұрақтылық 348
13.4.4. Кәсіпкерлік қызмет 351
13.4.5. Пайда және рентабельділік 355
13.4.6. Нарық қызметі 357
13.5. Қаржылық жоспарлау. 359
14-тарау Кәсіпорынның қаржылық ресурстары: инвестициялық аспект 363
14.1. Күрделі салымдар түріндегі инвестициялық қызметті басқару 363
14.2. Ағымдағы активтерді басқару 369
15-тарау: Кәсіпорынды қаржыландыру көздері 380
15.1. Кәсіпорын қызметін қаржыландыру жолдары 380
15.2. Капитал: мәні, түсіндірмесі 383
15.3. Бақылау меншікті капитал 387
15.4. Қарызды басқару 391
15.5. Лизинг қаржыландыру көзі ретінде 394
15.6. Қысқа мерзімді қаржыландыру көздерін басқару 399
15.7. Қаржыландыру көздерінің нысаналы құрылымын басқару 401
16-тарау Кәсіпорынның кірісі, шығысы және пайдасы 406
16.1. Кірістер мен шығыстар: түсінігі, мәні, түрлері 406
16.2. Пайда: мәні, түрлері 411
16.3. Пайда мен табыстылықты басқару 416
17-тарау Кәсіпорындағы ақша айналымы және есеп айырысу жүйесі 423
17.1. Кәсіпорындағы ақша қаражаттарының қозғалысы 423
17.2. Қолма-қол ақшасыз төлемдерді ұйымдастыру принциптері 424
17.3. Төлем тапсырмалары бойынша есеп айырысулар 429
17.4. Аккредитивтер бойынша есеп айырысулар 430
17.5. Чек бойынша төлемдер 435
17.6. Инкассолық елді мекендер 437
IV БӨЛІМ. САҚТАНДЫРУ ҰЙЫМДАРЫНЫҢ ҚАРЖЫСЫ
18-тарау Қаржылық қорғау институты ретінде сақтандырудың мәні 443
18.1. Негізгі ұғымдар мен анықтамалар 443
18.2. Сақтандыру түрлерінің жіктелуі 447
18.3. Жалпы сыйлықақы және оның құрылымы 449
18.4. Сақтандыру ұйымының сақтандыру резервтері 452
19-тарау қаржылық модельСақтандыру компаниясы 460
19.1. Сақтандыру ұйымының активтері мен қаражат көздері 460
19.2. Сақтандыру ұйымының қаржылық нәтижесін қалыптастыру 461
19.2.1. Сақтандыру ұйымының кірістері 461
19.2.2. сақтандыру компаниясының шығындары. 463
19.2.3. Қаржылық нәтиже 465
19.3. Сақтандыру ұйымының қаржылық тұрақтылығы және төлем қабілеттілігі 467
19.4. Сақтандыру ұйымының төлем қабілеттілігін бағалау 468
19.5. Бюджеттеу қаржылық қызметсақтандыру ұйымы 470
V БӨЛІМ. ҮЙ ҚАРЖЫСЫ
20-тарау Үй шаруашылығының қаржысы экономикалық категория ретінде 476
20.1. Нарықтық экономика жүйесіндегі үй шаруашылығы қаржысының әлеуметтік-экономикалық мәні мен функциялары 476
20.2. Үй шаруашылығының қаржылық шешімдері 481
21-тарау Үй шаруашылығы бюджеті 486
21.1.. Үй шаруашылығы бюджетінің кіріс бөлігі 486
21.1.1. Үй шаруашылығы табысының құрамы, құны және көрсеткіштері 486
21.1.2. Еңбекақыесептеулермен және үстемелермен 489
21.1.3. Үй шаруашылықтарына әлеуметтік және сақтандыру төлемдері 491
21.1.4. Үй шаруашылығының кірісі кәсіпкерлік қызмет, қаржы-несие саласындағы жеке мүлік және ақша жинақтарымен операциялардан 496
21.2. Шығындар бөлігіүй шаруашылығы бюджеті 498
21.2.1. Үй шаруашылықтарының шығыстарының жіктемесі 498
21.2.2. Міндетті тұрмыстық төлемдер 499
21.2.3. Тұтыну шығындары. 502
21.2.4. Халықтың ақша жинақтары 504
VI БӨЛІМ. ХАЛЫҚАРАЛЫҚ ҚАРЖЫ
22-тарау Халықаралық мемлекеттік қаржы 511
22.1. Халықаралық қаржы: мазмұны мен ұйымдастыру принциптері 511
22.1.1. Тұжырымдама және құрылым халықаралық қаржы 511
22.1.2. Ресей Федерациясының ақша жүйесі 520
22.1.3. Дүниежүзілік туынды құралдар нарығы 523
22.1.4. Әлемдік несие нарығы 524
22.1.5. Дүние жүзінің ресми алтын-валюта қоры 526
22.1.6. Қаржылай көмек 528
22.2. Әлемдік мемлекеттік қаржы институттары және олардың функциялары 529
22.2.1. Халықаралық валюта қоры 531
22.2.2. Дүниежүзілік банк тобы. 541
22.2.3. Халықаралық есеп айырысу банкі 549
22.3. Аймақтық халықаралық мемлекеттік қаржы институттары 550
22.3.1. еуропалық орталық банк 550
22.3.2. Еуропалық қайта құру және даму банкі 552
22.4. Әлемдік қаржы нарықтарының жаһандануы 554
23-тарау Ұлттық қаржы жүйелерінің қызмет ету ерекшеліктері 560
23.1. Елдің қаржы жүйесінің институционалдық құрылымы 560
23.2. Сегменттелген қаржы жүйелері 564
23.2.1. АҚШ қаржы жүйесі 564
23.2.2. Ұлыбританияның қаржы жүйесі 569
23.2.3. Жапон қаржы жүйесі 573
23.3. Әмбебап қаржы жүйелері 576
23.3.1. Француз қаржы жүйесі 576
23.3.2. Германияның қаржы жүйесі 579
23.4. Дамушы елдердегі қаржы жүйелері 581
24-тарау Валюталық шектеулер мен бақылаулар 598
24.1. Валюталық шектеулер 598
24.2. Валюталық бақылау 605
24.3. Ресей Федерациясында валюталық бақылауды ұйымдастыру 611
Қорытынды 622
Ұсынылатын әдебиет 626
КІРІСПЕ
.
Соңғы жылдары көшумен нарықтық қатынастарРесей экономикасында түбегейлі өзгерістер орын алуда. AT үлкен дәрежедебұл өзгерістер қоғам мен елдің дамуындағы басымдықтардың, ынталандырулардың және факторлардың нақтылануына, кейде өзгеруіне байланысты. Біздің елімізде орталықтандырылған жоспарлау мен басқару жылдарында орын алған экономикалық шешімдерді қабылдаудың саяси және жалған әлеуметтік негіздері, ең алдымен, мұндай шешімдердің экономикалық орындылығын бағалауда көрсетілген салауатты прагматизммен алмастырылды. Басқаша айтқанда, жүйеде не болды (саясат< = >экономика), оның даусыз басымдылығын білдіретін бірінші элементке деген айқын бейімділік біртіндеп жойылады.
Экономиканы қайта құрылымдау жүріп жатыр, кәсіпорындардың саны артып келеді, шын мәнінде тәуелсіз болады, қаржылық нәтижелержәне экономикалық орындылық пен тиімділік жасау кезінде барған сайын негізгі критерийге айналып отыр басқару шешімдерікез келген деңгейдегі жүйелерде. Бұл қолданбалы маңыздылығының жылдам өсуінің себебі экономикалық ғылымдар- бухгалтерлік есеп, кәсіпорын қаржысы, менеджмент, маркетинг және т.б. Сонымен қатар іргелі экономикалық ғылымдарда құндылықтарды белгілі бір қайта бағалау бар, ол ең алдымен микро- және макроэкономиканың негізгі ережелерін қабылдау мен бейімдеуден көрінеді, қаржының неоклассикалық теориясы және қазіргі институционализм теориясы.
Ковалев Валерий Викторович – экономика ғылымдарының докторы, профессор.
1948 жылы 12 шілдеде дүниеге келген. 1972 жылы Ленинград мемлекеттік университетін бітірген. Мамандығы: «Бухгалтерлік есеп, шаруашылық қызметті бақылау және талдау».
1999 жылдан бастап Санкт-Петербург мемлекеттік университетінің несие теориясы және қаржылық менеджмент кафедрасының профессоры. Ресей Федерациясы Қаржы министрлігі жанындағы бухгалтерлік есеп бойынша әдістемелік кеңестің мүшесі. Институттың Президенттік кеңесінің мүшесі кәсіби бухгалтерлерРФ. Санкт-Петербург және Ленинград облысы бухгалтерлері қауымдастығының мүшесі.
Ғылыми қызығушылықтары: қаржылық менеджмент, қаржылық талдау, бухгалтерлік есеп.
1992-2004 жж Австрияда, Бельгияда, Ұлыбританияда, Италияда, Нидерландыда, АҚШ-та, Францияда және т.б. елдерде есеп және қаржы мәселелері бойынша бірқатар халықаралық конгресстер мен конференцияларда баяндамалар жасады. 1994-96 ж. «Қаржы менеджменті» модулі бойынша оқытушы ретінде Британ Кеңесі, TACIS және Ресей Федерациясының Қаржы және басқару кадрларын даярлау ұлттық қорының қолдауымен қайта даярлау бағдарламаларына қатысты. «Ноу Хау» қоры қаржыландыратын және 1995-99 жж. жүзеге асырылған бухгалтерлік есеп, қаржылық менеджмент және аудит саласындағы «Тренерлерді дайындау» каскадты көпдеңгейлі бағдарламаларының ұйымдастырушысы және қатысушысы. ICAS-пен бірге Мәскеу, Санкт-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург университеттерінде.
Кітаптар (3)
Қаржы менеджменті курсы
Кітап коммерциялық ұйымның қаржысын басқарудың логикасын, принциптері мен әдістерін сипаттауға арналған салыстырмалы түрде жаңа және қарқынды дамып келе жатқан пән бойынша университеттік курс болып табылады. Курс тақырыптарының презентациясы оның құрылымы мен мазмұнының авторлық интерпретациясына сәйкес беріледі. Қаржы менеджменті оқулықта қаржының неоклассикалық теориясының фирмаға қолданылатын негізгі идеяларын қолданбалы іске асыру ретінде қарастырылады.
Ол экономикалық университеттердің жоғары курс студенттеріне, аспиранттары мен оқытушыларына, қаржылық менеджмент және бухгалтерлік есеп бойынша маманданған ғылыми қызметкерлер мен практиктерге арналған.
Талдау және қаржылық менеджмент бойынша семинар
«Қаржы менеджменті» курсындағы негізгі тақырыптардың, талқылауға арналған сұрақтардың, тапсырмалар мен жағдайлардың негізгі ережелері келтірілген. Нұсқаулықта опциялардың бірі бар жұмыс бағдарламасыуниверситет курсы, қаржылық кестелер және есептерді шешуге қажетті негізгі формулалар. Студенттердің білімін бақылау үшін тест сұрақтары мен тапсырмалары, сондай-ақ тестілеу бойынша ұсыныстар енгізілген.
Экономикалық жоғары оқу орындарының оқытушылары мен студенттеріне арналған. Кітаптың материалдарын практиктер бухгалтерлік есеп, аудит және қаржылық менеджмент бойынша біліктілік емтихандарын тапсыруға дайындық кезінде пайдалана алады.