एंटरप्राइझची वर्तमान मालमत्ता आणि त्यांचे निर्देशक (विश्लेषण). एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या उलाढालीच्या निर्देशकांचे विश्लेषण

मालमत्ता उलाढालीचे विश्लेषण हा एक अविभाज्य भाग आहे आर्थिक विश्लेषण. मालमत्तेची उलाढाल, कदाचित, कंपनीच्या ऑपरेटिंग क्रियाकलापांच्या वास्तविक कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे (अर्थात, अहवालात त्याची आर्थिक स्थिती योग्यरित्या प्रतिबिंबित केली जाते). सहसा, व्यवस्थापक मुख्यत्वे ऑपरेटिंग नफ्यामध्ये वेगाने वाढ करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात (अल्प-मुदतीचे असले तरी), कारण भागधारक त्यांच्याकडून हीच अपेक्षा करतात, परंतु खर्च नियंत्रित करून आणि गैर-हेरफार करून कोणी फारसे पुढे जाणार नाही या वस्तुस्थितीचा विचार करत नाही. आर्थिक अहवाल पोझिशन्स. अशा प्रकारे, पुरेशा उलाढाली निर्देशकांमुळे कंपनीसाठी दीर्घकालीन विकास धोरणाची परिपक्वता आणि उपलब्धता, इतर गोष्टींबरोबरच मूल्यांकन करणे शक्य होते.

मालमत्ता उलाढाल विश्लेषणसमाविष्ट आहे:

लक्षात घ्या की मालमत्ता व्यवस्थापनाची वैशिष्ट्ये आर्थिक घटकांच्या संरचनात्मक संलग्नतेद्वारे निर्धारित केली जातात. जर व्यापारी संघटनांचे प्रमाण जास्त असेल विशिष्ट गुरुत्ववस्तू, येथे औद्योगिक उपक्रम- कच्चा माल, नंतर आर्थिक कॉर्पोरेशन्सवर रोख आणि त्यांच्या समकक्षांचे वर्चस्व असते.

मालमत्ता उलाढालीचे प्रमाण

मालमत्ता उलाढालीचे प्रमाण (Koa) - उत्पादनांच्या विक्रीतून मिळणाऱ्या एकूण मालमत्तेच्या शिल्लक रकमेचे प्रमाण.

कोआ = B/A

कुठे, बी - महसूल; A - मालमत्तेची सरासरी वार्षिक रक्कम

हे सूचककंपनीच्या सर्व उपलब्ध संसाधनांच्या वापराची प्रभावीता दर्शवते, त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत विचारात न घेता, म्हणजे वर्षातून किती वेळा (किंवा इतर) अहवाल कालावधी) उत्पादन आणि अभिसरण यांचे संपूर्ण चक्र पूर्ण झाले आहे, ज्यामुळे कंपनीला नफा मिळतो, किंवा मालमत्तेच्या प्रत्येक आर्थिक युनिटने विक्री केलेल्या उत्पादनांची किती मौद्रिक युनिट्स आणली जातात.

मालमत्ता उलाढालीचे प्रमाण संसाधनांच्या वापराची कार्यक्षमता दर्शवते, त्याची वाढ निधीचा अधिक कार्यक्षम वापर दर्शवते. तथापि, लीज्ड स्थिर मालमत्तेच्या वापरावर स्विच करताना हे प्रमाण कृत्रिमरित्या जास्त असू शकते.

सर्व मालमत्तेच्या टर्नओव्हर गुणोत्तराचे मूल्य वर्तमान मालमत्तेच्या वापराची कार्यक्षमता दर्शविते, डायनॅमिक्समधील निर्देशकाची वाढ संपूर्ण एंटरप्राइझमध्ये चालू मालमत्तेच्या वापराच्या कार्यक्षमतेत वाढ दर्शवते. मालमत्तेच्या उलाढालीचे प्रमाण थेट विक्रीच्या प्रमाणात आणि वापरलेल्या मालमत्तेच्या प्रमाणात व्यस्त प्रमाणात असते.

मालमत्ता असल्याने सध्याची मालमत्ता, त्यांची कपात सर्वसाधारणपणे मालमत्ता वापराची कार्यक्षमता सुधारण्यास देखील मदत करते.

सैद्धांतिकदृष्ट्या, चालू मालमत्ता ही प्रत्येक ऑपरेटिंग सायकलच्या कालावधीसाठी चालू क्रियाकलापांमध्ये कंपनीने गुंतवलेले भांडवल आहे. आम्ही आधीच कार्यरत भांडवलाचे मुख्य घटक - स्टॉक, प्राप्त करण्यायोग्य - आणि त्यांच्या उलाढालीचे विश्लेषण करण्याच्या दृष्टिकोनांचा विचार केला आहे.

सध्याची मालमत्ता आणि विक्रीचे प्रमाण यांच्यात एक विशिष्ट संबंध आहे. खूप कमी कार्यरत भांडवल विक्री मर्यादित करते, खूप जास्त - अपुरा कार्यक्षम वापर दर्शवते खेळते भांडवल. कार्यरत भांडवल आणि विक्री खंड यांचे इष्टतम प्रमाण कसे ठरवायचे? हे गुणोत्तर शोधण्यात मदत करते कार्यरत भांडवल उलाढालीचे प्रमाण(को).

खेळत्या भांडवलाच्या उलाढालीचे गुणोत्तर या कालावधीसाठीच्या सरासरी रकमेच्या खेळत्या भांडवलाच्या (OBavr) व्हॅट आणि अबकारी वगळून महसुलाचे गुणोत्तर म्हणून मोजले जाते:

Ko \u003d V / OBsr

जेथे, OBsr \u003d (OBSn + OBsk) / 2, OBSN, OBSk - अनुक्रमे, कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटी कार्यरत भांडवलाची रक्कम.

प्रत्येक एंटरप्राइझसाठी, ते वैयक्तिक आहे आणि, जर ते परिभाषित केले असेल, तर त्याचे मूल्य इष्टतम स्तरावर राखणे आवश्यक आहे. हे शोधणे अगदी सोपे आहे - जर गुणांकाच्या दिलेल्या मूल्यावर एखादे एंटरप्राइझ सतत कर्ज घेतलेल्या भांडवलाचा वापर करत असेल, तर हे कार्यरत भांडवल उलाढाल दर खर्च भरण्यासाठी आणि क्रियाकलापांचा विस्तार करण्यासाठी अपुरी रक्कम निर्माण करते. याउलट, जर सतत विक्री किंवा त्याच्या वाढीच्या प्रमाणात, एंटरप्राइझला पुरेसे उत्पन्न मिळते, तर असे मानले जाते की कार्यरत भांडवलाच्या उलाढालीचा प्रभावी दर प्राप्त झाला आहे.

मालमत्तेच्या वापराच्या परिणामकारकतेचे सर्वोत्तम संकेत मालमत्तेच्या उलाढालीच्या कालावधीच्या निर्देशकांद्वारे प्रदान केले जातात, जे त्यांच्या रूपांतरासाठी आवश्यक दिवसांची संख्या आहे आर्थिक फॉर्मआणि कालावधीच्या कालावधीने गुणाकार केलेल्या उलाढालीचे गुणोत्तर परस्पर आहे. दिवसात एका उलाढालीच्या कालावधीचा अंदाज घेण्यासाठी, निर्देशकाची गणना केली जाते - खेळत्या भांडवलाच्या एका उलाढालीचा कालावधीसूत्रानुसार:

To=360/Ko किंवा To=365/Ko

मूल्य किती दिवसात, चालू मालमत्ता किंवा त्यांच्या घटकांमध्ये गुंतवलेले निधी पुन्हा पैशाचे रूप धारण करतात हे दर्शविते. डायनॅमिक्समधील या निर्देशकातील घट हा एक सकारात्मक घटक आहे.

सध्याच्या मालमत्तेकडे दिलेले लक्षणीय लक्ष हे या वस्तुस्थितीद्वारे स्पष्ट केले आहे की वर्तमान मालमत्ता प्रामुख्याने सर्व भांडवलाची उलाढाल आणि एंटरप्राइझची व्यावसायिक क्रियाकलाप दोन्ही निर्धारित करतात. विश्लेषण प्रक्रियेत वर्तमान मालमत्तेकडे असे लक्ष देणे देखील या वस्तुस्थितीमुळे आहे की ते:

1. उत्पादन प्रक्रियेची सातत्य सुनिश्चित करा;
2. आर्थिक व्यवस्थापकचालू मालमत्तेची उलाढाल व्यवस्थापित करू शकते, त्यास गती देऊ शकते.

चालू नसलेल्या मालमत्ता उलाढालीच्या प्रवेगाच्या दृष्टीने कमी व्यवस्थापित करण्यायोग्य आहेत, कारण अनेक वर्षांच्या ऑपरेशनसाठी हेतू आहेत आणि ऑपरेशनचा कालावधी एंटरप्राइझच्या लेखा धोरणाद्वारे नियंत्रित केला जातो.

वर्तमान मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण एका निर्देशकाच्या गणनेद्वारे पूरक आहे कार्यरत भांडवल निश्चित करण्याचे गुणांक, जे विकल्या गेलेल्या (विकलेल्या) उत्पादनांच्या एका रूबलसाठी किती रूबल कार्यरत भांडवल खाते दर्शवते.

Kz \u003d Aob / V

जेथे, Аob ही विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी (वर्ष) चालू मालमत्तेची सरासरी रक्कम आहे.

चालू मालमत्तेच्या घटकांची मूल्ये त्याचप्रमाणे मोजली जातात.

प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांचे विश्लेषण

कर्जदारांसह सेटलमेंटच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, वापरा प्राप्य उलाढालीचे प्रमाण, ज्याचे मूल्य क्रेडिटवर विकल्या जाणार्‍या वस्तूंच्या निधीच्या परताव्याच्या दराचे वैशिष्ट्य दर्शवते, डायनॅमिक्समधील या निर्देशकामध्ये वाढ कर्जदारांसोबतच्या कामात सुधारणा, किंमत धोरणाची प्रभावीता दर्शवते.

उलाढालीचे प्रमाण आणि उलाढालीचा कालावधी सूत्रांद्वारे मोजला जातो:

Ko (DZ) \u003d V / DZsr

जेथे, DZav - कालावधीसाठी प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांची सरासरी रक्कम

प्राप्य वस्तूंच्या उलाढालीशी संबंधित मूल्य आहे सरासरी कर्जाची मुदतखरेदीदारांच्या (DZ) ला (दिवसांत), खरेदीदारांना सरासरी किती, लांबणीवर पेमेंट दिले जाते हे दर्शविते.

To (DZ) \u003d 360 / Ko (DZsr) किंवा To (DZ) \u003d DZsr / V * 360

दैनंदिन महसूल आणि सरासरी प्राप्तीयोग्य शिल्लक जाणून घेतल्यास, खरेदीदारांची सरासरी कर्जाची मुदत निश्चित करणे सोपे आहे, जे वाटाघाटी आणि करार पूर्ण करण्यासाठी उपयुक्त ठरू शकते. ग्राहक क्रेडिटच्या सरासरी मूल्यांची तुलना विशेषतः देय खात्यांच्या समान मूल्यांशी केली पाहिजे खाते देय उलाढाल प्रमाणको(केझेड), आणि सरासरी पुरवठादार क्रेडिट टर्म To(KZ), ज्याची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते:

Ko (KZ) \u003d S / 0.5 (KZ0 + KZ1)

जेथे, S ही विक्री केलेल्या मालाची किंमत आहे; 0.5(КЗ0 + КЗ1) - कालावधीसाठी देय असलेली सरासरी खाती.

प्रति(KZ) = 360 / Ko(KZ)

खात्यांच्या तर्कशुद्ध सेटलमेंटसाठी, पुरवठादारांद्वारे प्रदान केलेले स्थगित पेमेंट खरेदीदारांच्या सरासरी क्रेडिट कालावधीपेक्षा जास्त असावे. तसे न झाल्यास कंपनीला खेळत्या भांडवलाच्या वापरावर ताण येईल. क्रेडिट अटी पुरवठादार आणि खरेदीदारांसोबत सेटलमेंटच्या प्रकारांद्वारे निर्धारित केल्या जातात आणि खरेदीदारांसोबत सेटलमेंटमध्ये अॅडव्हान्स आणि क्रेडिट पत्रांचा वापर करून आणि पुरवठादारांसोबत संकलन करून वेग वाढवला जाऊ शकतो.

विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, टर्नओव्हर आणि टर्नओव्हरच्या कालावधीच्या बाबतीत प्राप्ती आणि देय (ज्याबद्दल आम्ही आधीच लिहिले आहे) यांच्यातील संबंध ओळखण्याकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे. हे इक्विटी भांडवलाच्या उलाढालीच्या दराचे देखील विश्लेषण करते, जे विशेषतः भागधारकांसाठी महत्वाचे आहे.

रोख उलाढालीचे विश्लेषण

रोख उलाढालीचे प्रमाणसूत्रानुसार गणना:

Ko (DS) \u003d V / DS

इंडिकेटरचे मूल्य या कालावधीत किती वेळा संस्थेच्या खात्यांमध्ये आणि रोख रकमेमध्ये वळले गेले हे दर्शविते. रोख प्रवाह कालावधीसूत्रानुसार गणना:

प्रति(DS) = 360 / Ko(DS)

या निर्देशकांच्या मदतीने रोख वापरामध्ये कंपनीच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करा.

उलाढालीतील घट आणि रोख उलाढालीच्या सरासरी कालावधीत झालेली वाढ एंटरप्राइझच्या कामाची असमंजसपणाची संघटना दर्शवते, ज्यामुळे उच्च द्रव मालमत्तेचा वापर कमी होतो, ज्याचा मुख्य उद्देश उत्पादन आणि आर्थिक उलाढालीची सेवा करणे आहे. उपक्रम.

भौतिक चालू मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण

राखीव वापराच्या पातळीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, वापरा इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर प्रमाण, जे कंपनी इन्व्हेंटरी किती कार्यक्षमतेने वापरते हे दाखवते, इन्व्हेंटरी टर्नओव्हरचा दर दर्शवते. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर दर्शविते की अहवाल कालावधीत किती वेळा खरेदी केली गेली. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशोची गणना ताळेबंद आणि उत्पन्न विवरणानुसार खालील सूत्र वापरून केली जाते:

Ko (ZAP) \u003d S / 0.5 * (E0 + E1)

जेथे, S ही विक्री केलेल्या मालाची किंमत आहे; 0.5*(E0+E1) - कालावधीसाठी सरासरी स्टॉक, E0 - कालावधीच्या सुरुवातीला स्टॉक, E1 - कालावधीच्या शेवटी स्टॉक.

या निर्देशकाची गणना करताना, विक्रीच्या खर्चाची गणना करण्याची पद्धत विचारात घेणे आवश्यक आहे, जे अप्रत्यक्ष खर्चाच्या वितरणाच्या विविध पद्धतींसाठी भिन्न असू शकते. स्टॉक्सवरील डेटा समान करण्यासाठी स्टॉकची सरासरी शिल्लक निश्चित करणे आवश्यक आहे, जे अहवाल कालावधी दरम्यान लक्षणीय चढ-उतार होऊ शकते.

या गुणोत्तराशी जवळचा संबंध आहे सरासरी होल्डिंग वेळ(Tskl), दिवसांमध्ये मोजले. अहवाल कालावधीच्या दिवसांची संख्या को (ZAP) द्वारे विभाजित करून त्याची गणना केली जाऊ शकते, तर वर्ष बहुतेक वेळा 360 दिवसांपर्यंत, तिमाही 90 दिवसांपर्यंत, महिना 30 दिवसांपर्यंत पूर्ण केला जातो.

Tskl \u003d 360 / Ko (ZAP)

जर, उदाहरणार्थ, इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर 6 असेल, तर सरासरी स्टोरेज कालावधी 60 दिवस आहे - पुरवठादारांकडून खरेदी केल्यापासून ते विकल्याच्या क्षणापर्यंत एंटरप्राइझमध्ये सरासरी किती स्टॉक आहे. Ko(ZAP) च्या उच्च दराने विश्लेषकाला सतर्क केले पाहिजे. एकीकडे, ते उच्च उलाढाल दर सूचित करतात, ज्यामुळे नफ्यात वाढ होते, दुसरीकडे, ते इन्व्हेंटरी व्यवस्थापनातील कंपनीचे धोकादायक धोरण, विक्री वाढीसह त्यांची संभाव्य कमतरता दर्शवतात. उच्च इन्व्हेंटरी उलाढाल आणि लहान गोदामांचा कालावधी विक्रीची जलद वाढ दर्शवू शकतो, ज्याला स्टॉकच्या पुरेशा पातळीद्वारे समर्थित नाही आणि या समस्येकडे व्यवस्थापनाचे अपुरे लक्ष आहे.

विश्लेषण करताना, कोणत्याही आर्थिक निर्देशकाचे मूल्यांकन विशिष्ट मानकांच्या पूर्ततेच्या दृष्टीने नव्हे तर कंपनीमधील वास्तविक परिस्थितीच्या संदर्भात करणे श्रेयस्कर आहे. त्याच वेळी, प्रश्नात असलेल्या संस्थेच्या कामगिरीची त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांच्या कामगिरीशी आणि सर्वसाधारणपणे, उद्योगाच्या सरासरीशी तुलना करणे नक्कीच उपयुक्त आहे.

याव्यतिरिक्त, प्रत्येक निर्देशकाच्या मागे काय आहे हे समजून घेणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, दीर्घ उत्पादन चक्र असलेल्या मोठ्या विमान वाहतूक कंपनीसाठी, 180 दिवसांची इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर पूर्णपणे स्वीकार्य असू शकते, परंतु यासाठी ट्रेडिंग नेटवर्कअसे मूल्य वस्तूंच्या विक्रीसह गंभीर समस्या दर्शवू शकते.

मागील आर्थिक संकटाच्या संदर्भात एंटरप्रायझेसच्या व्यावसायिक क्रियाकलाप (उलाढाल) निर्देशकांच्या विश्लेषणाने ओव्हरस्टॉकिंग, थकीत प्राप्ती आणि देय रकमेमध्ये वाढ, "खराब" कर्जांचा उदय (वाढ) इत्यादीसारख्या ट्रेंड उघड केले, जे नव्हते. पूर्वी पाहिलेले आणि खरे तर गांभीर्याने विश्लेषण केलेले नाही. सध्या, जेव्हा आर्थिक परिस्थितीची तीव्रता काहीशी कमी झाली आहे, तेव्हा आपण असे म्हणू शकतो की बहुतेक कंपन्यांमधील चालू मालमत्तेची उलाढाल स्थिर झाली आहे. तरीसुद्धा, हे स्पष्ट आहे की भविष्यात, विश्लेषकांनी पुरेसे मूल्यांकन करण्यासाठी या निर्देशकांकडे अधिक बारकाईने पाहिले पाहिजे आर्थिक स्थितीकंपन्या

शेवटी, आम्ही लक्षात घेतो की एंटरप्राइझच्या उलाढालीतील निधीचा कालावधी अनेक घटकांच्या एकत्रित प्रभावाने निर्धारित केला जातो. बाह्यआणि अंतर्गतवर्ण

बाह्य घटकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

• कंपनीच्या क्रियाकलापांची व्याप्ती (उत्पादन, पुरवठा आणि विपणन, मध्यस्थ इ.);
• उद्योग संलग्नता;
• एंटरप्राइझ आकार.

मॅक्रो आर्थिक परिस्थिती. आर्थिक संबंध तुटणे, चलनवाढीच्या प्रक्रियेमुळे साठा जमा होतो, ज्यामुळे निधीच्या उलाढालीची प्रक्रिया लक्षणीयरीत्या कमी होते.

अंतर्गत स्वरूपाच्या घटकांमध्ये एंटरप्राइझची किंमत धोरण, मालमत्तेची रचना तयार करणे, यादीचे मूल्यांकन करण्यासाठी पद्धतींची निवड समाविष्ट आहे.

सध्याची मालमत्ता- संसाधनांपैकी एक ज्याशिवाय एंटरप्राइझची व्यावसायिक क्रियाकलाप अशक्य आहे. निर्देशकांची गणना आणि विश्लेषण उलाढाल सध्याची मालमत्ताया संसाधनाचे व्यवस्थापन करण्याच्या कार्यक्षमतेचे वैशिष्ट्य या लेखात विचारात घेतले जाईल.

वर्तमान मालमत्ता, त्यांची रचना आणि विश्लेषणासाठी निर्देशक

पद्धतशीर विश्लेषण व्यावसायिक क्रियाकलापप्रभावी व्यवस्थापनाचा एक घटक म्हणून उपक्रम अनेक निर्देशकांच्या गणनेवर आणि त्यांच्या मूल्यांच्या सामान्यीकरणावर आधारित आहेत. वास्तविक आणि मानक निर्देशकांची तुलना व्यवसाय प्रक्रियेतील विविध नमुने ओळखणे, जोखीम दूर करणे आणि वेळेवर आणि योग्य व्यवस्थापन निर्णय घेणे शक्य करते.

विश्लेषणात्मक गुणांक मोजण्यासाठी माहितीचा मुख्य स्त्रोत म्हणजे आर्थिक स्टेटमेन्ट.

गणनेचा एक महत्त्वपूर्ण भाग हालचाली आणि शिल्लक माहितीवर आधारित आहे सध्याची मालमत्ता.

ला सध्याची मालमत्ताखालील प्रकारच्या कंपनीच्या मालमत्तेचा समावेश करा:

• कच्चा माल, साहित्य, पुनर्विक्रीसाठीचा माल आणि पाठवलेल्या मालासह साठा, तयार उत्पादने, भविष्यातील खर्च;
• खरेदी केलेल्या मालमत्तेवर व्हॅट;
• खाती प्राप्त करण्यायोग्य;
• आर्थिक गुंतवणूक;
• रोख.

PBU 4/99 नुसार "संस्थेचे लेखा विधान" वर डेटा सध्याची मालमत्ताताळेबंदाच्या विभाग II मध्ये उपक्रम समाविष्ट आहेत. बर्‍याचदा साहित्यात तुम्हाला "कार्यरत भांडवल" किंवा "अभ्यासातील निधी" असे शब्द सापडतात.

मूल्य सध्याची मालमत्ताखालील निर्देशकांच्या गणनेसाठी वापरले जाते:

• नफा

• तरलता;

• आर्थिक स्थिरता.

चला जवळून बघूया विश्लेषण चालू मालमत्तेची उलाढाल, जो एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे वैशिष्ट्य दर्शविणारा एक पैलू आहे.

तुम्हाला सध्याच्या मालमत्ता उलाढालीच्या विश्लेषणाची गरज का आहे?

कार्यरत भांडवलाची उलाढाल दर्शविणाऱ्या निर्देशकांची गतिशीलता आर्थिक स्टेटमेंट्स (कलम 31, 39 PBU 4/99) सोबतच्या माहितीमध्ये उघड करणे आवश्यक आहे, गुणांकांच्या गटाचा एक भाग म्हणून जे आर्थिक स्टेटमेंट्सच्या इच्छुक वापरकर्त्यांना आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देतात, एंटरप्राइझची तरलता आणि व्यावसायिक क्रियाकलाप. सध्याची मालमत्ताआणि त्यांचे वाजवी मूल्यांकन आर्थिक स्टेटमेन्ट ऑडिट करण्याच्या प्रक्रियेत काळजीपूर्वक तपासले जाते.

चलनात असलेल्या निधीचे सक्षम व्यवस्थापन तुम्हाला सध्याच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी क्रेडिट स्रोत प्रभावीपणे आकर्षित करण्यास अनुमती देते. एखाद्या एंटरप्राइझच्या पतपात्रतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, बँका आर्थिक मूल्यांकनासाठी सुप्रसिद्ध निर्देशक वापरतात आणि आर्थिक क्रियाकलाप. या निर्देशकांच्या रँकिंगच्या आधारावर, एखाद्या एंटरप्राइझला विशिष्ट रेटिंग नियुक्त केले जाते, ज्यावर क्रेडिट दर, संपार्श्विक रक्कम आणि कर्जाची मुदत यासह क्रेडिट अटी अवलंबून असतात. सध्याची मालमत्ताकर्जाच्या दायित्वांसाठी संपार्श्विक म्हणून देखील काम करू शकते.

हंगामी नुकसानाची कारणे स्पष्ट करणे आवश्यक असल्यास, विश्लेषणात्मक गुणांकांच्या प्रणालीची उपस्थिती कर अधिकार्यांशी संवाद साधण्यास मोठ्या प्रमाणात सुलभ करते. सध्याची मालमत्ताजमा झालेल्या VAT च्या रकमेपेक्षा जास्त VAT कपात होऊ शकते.

टर्नओव्हर गुणोत्तरांची गणना करण्याच्या प्रक्रियेचा विचार करा.

चालू मालमत्ता उलाढाल प्रमाण

उलाढालीचे प्रमाण पुनरावलोकनाधीन कालावधीत किती वेळा दाखवते सध्याची मालमत्तारोख मध्ये रूपांतरित आणि उलट. गुणांक सूत्रानुसार मोजला जातो:

कोब \u003d B / SSOA,

कुठे: Cob - चालू मालमत्तेचे उलाढाल प्रमाण ;

बी - वर्षासाठी किंवा दुसर्या विश्लेषित कालावधीसाठी महसूल;

SSOA - सरासरी किंमत सध्याची मालमत्ताविश्लेषण कालावधीसाठी.

गणनाकडे लक्ष दिले पाहिजे सरासरी किंमत सध्याची मालमत्ता. उलाढालीच्या गुणोत्तराचे सर्वात योग्य मूल्य प्राप्त करण्याच्या उद्देशाने, विश्लेषण केलेला कालावधी समान अंतराने विभागणे आणि खालील सूत्र वापरून सरासरी खर्चाची गणना करणे अर्थपूर्ण आहे:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

कुठे: SSOA - सरासरी किंमत सध्याची मालमत्ताविश्लेषण कालावधीसाठी;

SOA0 - विश्लेषित कालावधीच्या सुरूवातीस प्रचलित निधीची शिल्लक;

СОА1, СОАn - विश्लेषण केलेल्या कालावधीच्या प्रत्येक समान अंतराच्या शेवटी चलनात असलेल्या निधीची शिल्लक;

n ही विश्‍लेषित कालावधीतील समान वेळ अंतरांची संख्या आहे.

चलनातील निधीच्या सरासरी मूल्याची गणना करण्याची ही पद्धत शिल्लकमधील हंगामी चढउतार तसेच बाह्य आणि अंतर्गत घटकांचा प्रभाव विचारात घेईल.

तरीही, गणना केलेल्या उलाढालीच्या गुणोत्तराचे मूल्य एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या स्थितीबद्दल केवळ सामान्य माहिती प्रदान करते आणि मानक निर्देशकांशी तुलना केल्याशिवाय, त्याच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण केल्याशिवाय व्यवस्थापनासाठी कोणतेही मूल्य नसते.

चालू मालमत्तेची उलाढाल: दिवसातील सूत्र

एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे व्यवस्थापन करण्याच्या दृष्टिकोनातून सर्वात माहितीपूर्ण सूचक म्हणजे वर्तमान मालमत्तेची उलाढाल दिवसात किंवा इतर युनिट्समध्ये (आठवडे, महिने). हे सूचक सूत्र वापरून मोजले जाऊ शकते:

\u003d K_dn / Cob बद्दल,

कुठे: बद्दल - दिवसांत उलाढाल;

K_dn - विश्लेषण कालावधीत दिवसांची संख्या;

Cob - चालू मालमत्तेचे उलाढाल प्रमाण.

दिवसांमधील उलाढालीची मानक मूल्ये आणि उलाढालीचे प्रमाण एंटरप्राइझद्वारे स्वतंत्रपणे घटकांच्या संयोजनाच्या विश्लेषणावर आधारित सेट केले जाते, जसे की कराराच्या अटी, उद्योग वैशिष्ट्ये, क्रियाकलापांचे क्षेत्र इ.

सध्याची मालमत्ताक्रियाकलाप प्रकारावर अवलंबून भिन्न रचना आहे. उदाहरणार्थ, जर एखादे एंटरप्राइझ सेवा पुरवत असेल आणि त्याच्याकडे स्टॉक नसेल तर, वर्तमान मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणामध्ये प्राप्त करण्यायोग्य गोष्टींवर लक्ष केंद्रित केले जाईल. चलनात असलेल्या या प्रकारच्या निधीचे प्रभावी व्यवस्थापन एंटरप्राइझला गोठवलेले निधी प्राप्त करण्यायोग्य स्वरूपात सोडण्यास सक्षम करेल आणि त्याद्वारे एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारेल.

प्राप्य वस्तूंच्या उलाढालीसाठी मानक कसे ठरवायचे? देय खात्यांच्या उलाढालीशी प्राप्तीयोग्य उलाढालीची तुलना करणे आवश्यक आहे. आर्थिक प्रभावप्राप्यांच्या व्यवस्थापनाकडून प्राप्तीयोग्य उलाढालीच्या तुलनेत देय खात्यांच्या उलाढालीच्या दिवसांमध्ये जितके जास्त असेल तितके जास्त असेल.

प्राप्त करण्यायोग्य उलाढाल निर्देशकांच्या गतिशीलतेच्या विश्लेषणामुळे, प्राप्त करण्यायोग्य कर्जांमध्ये अविभाज्य कर्ज दिसल्यास नकारात्मक ट्रेंड ओळखणे शक्य होईल.

परिणाम

सध्याची मालमत्ताएंटरप्रायझेस हे वेगाने बदलणारे संसाधन आहेत जे बाह्य आणि अंतर्गत बदलांना तीव्रपणे प्रतिक्रिया देतात व्यवसाय वातावरण. टर्नओव्हर निर्देशक सध्याची मालमत्ताएंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या प्रभावीतेचे महत्त्वपूर्ण सूचक आहेत.

परिचय

धडा १. सैद्धांतिक आधारनिर्मितीचे स्रोत आणि कार्यरत मालमत्तेची वाढ

1.1 खेळत्या भांडवलाच्या निर्मितीची आणि वाढीची उद्दिष्टे आणि उद्दिष्टे

2 वर्गीकरण आणि निर्मितीचे प्रकार आणि खेळत्या भांडवलात वाढ

3 कार्यशील भांडवल निर्मिती आणि वाढीसाठी स्त्रोतांच्या प्रभावीतेसाठी पद्धत

धडा 2. कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन (उदाहरणार्थ)

1 संक्षिप्त आर्थिक वैशिष्ट्यउपक्रम

2 चालू मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण

3 कार्यरत भांडवलाच्या वापराच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन

धडा 3. कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन सुधारणे

1 कार्यरत भांडवल व्यवस्थापनातील समस्या

कार्यरत भांडवल व्यवस्थापनाच्या समस्यांचे निराकरण करण्याचे 2 मार्ग

निष्कर्ष

संदर्भग्रंथ

शब्दकोष

परिचय

संशोधन विषयाची प्रासंगिकता: अर्थव्यवस्थेचे बाजारातील आर्थिक स्थितीत संक्रमण, वापरासाठी उपक्रम आणि संघटनांची जबाबदारी मजबूत करते आर्थिक संसाधने. स्वतंत्र उत्पादक म्हणून स्पर्धात्मक वातावरणात कार्यरत असलेल्या उद्योगांना त्यांच्या बाजार विभागांचा विस्तार करण्यात आणि अतिरिक्त नफा मिळविण्यात रस असतो. त्यांच्यापैकी प्रत्येकजण बाजार यंत्रणेच्या जटिल आंतरविक्रीवर स्पष्टपणे नेव्हिगेट करण्याचा प्रयत्न करतो, उत्पादन आणि आर्थिक क्षमता, विकासाच्या शक्यता आणि आर्थिक स्थिरता यांचे योग्य मूल्यांकन करतो. सर्वसाधारणपणे, या अभ्यासाची प्रासंगिकता सिद्धांत विकसित करणे आणि सराव सुधारणे आणि एंटरप्राइझच्या वर्तमान मालमत्तेचा प्रभावी वापर याद्वारे निर्धारित केले जाते.

कामाचा उद्देशसध्याच्या मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण आहे, उत्पादन कार्यक्षमता विकसित करणे आणि सुधारणे या उद्देशाने उद्योगांसाठी सर्वात महत्त्वपूर्ण संस्थात्मक आणि पद्धतशीर पाया.

वस्तूसंयुक्त स्टॉक कंपनीद्वारे संशोधनाचे समर्थन केले जाते " गोल्डन फ्लीस».

विषयसंशोधन हे एंटरप्राइझच्या वर्तमान मालमत्तेच्या विश्लेषणाचे सैद्धांतिक आणि व्यावहारिक पैलू आहेत.

अभ्यासाचा सैद्धांतिक, व्यावहारिक आणि पद्धतशीर पाया म्हणजे देशी आणि परदेशी अर्थशास्त्रज्ञांची कामे, आधुनिक आर्थिक सिद्धांताच्या मुख्य तरतुदी. विश्लेषणाचे पद्धतशीर आणि संस्थात्मक पैलू एंटरप्राइझच्या आर्थिक संसाधनांचा सर्वात कार्यक्षम वापर करण्यास अनुमती देतात.

कामाची रचना:

अभ्यासक्रमाच्या कार्यामध्ये परिचय, तीन प्रकरणे, निष्कर्ष, संदर्भ आणि अनुप्रयोगांची सूची असते.

प्रस्तावना निवडलेल्या संशोधन विषयाची प्रासंगिकता प्रकट करते, ध्येय आणि उद्दिष्टे, संशोधनाचा विषय आणि ऑब्जेक्ट परिभाषित करते.

पहिला अध्याय "वर्तमान मालमत्तेच्या विश्लेषणाचा सैद्धांतिक पाया" वर्तमान मालमत्तेची संकल्पना, त्यांची रचना आणि रचना, वर्तमान मालमत्तेच्या विश्लेषणाच्या पद्धती यावर चर्चा करतो.

दुसऱ्या प्रकरणात - "सध्याच्या मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण संयुक्त स्टॉक कंपनी"गोल्डन फ्लीस" ने चालू मालमत्तेच्या रचनेचे विश्लेषण, कार्यरत भांडवलाच्या उलाढालीचे विश्लेषण आणि त्यांच्या वापराच्या प्रभावीतेचे विश्लेषण मानले.

तिसऱ्या प्रकरणात - "सध्याच्या मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण सुधारण्यासाठी समस्या आणि मार्ग, समस्या विचारात घेतल्या जातात आणि चालू मालमत्तेची उलाढाल सुधारण्याचे मार्ग प्रस्तावित केले जातात.

शेवटी, अभ्यासाच्या निकालांवर आधारित मुख्य निष्कर्ष सादर केले जातात.

धडा १

1.1 खेळत्या भांडवलाच्या निर्मितीची आणि वाढीची उद्दिष्टे आणि उद्दिष्टे

खेळते भांडवलसामान्यतः मालमत्ता (निधी) म्हणून संबोधले जाते जे एका वर्षापेक्षा जास्त नसलेल्या कालावधीत फर्मच्या सामान्य ऑपरेशन्स दरम्यान रोखीत रूपांतरित केले जाईल.

खेळते भांडवलएंटरप्राइझ ही एखाद्या एंटरप्राइझची मोबाइल मालमत्ता आहे जी एक किंवा एक वर्षात रोखीत रूपांतरित केली जाऊ शकते उत्पादन चक्र.

खेळते भांडवल- ही वस्तूंमध्ये गुंतवणूक केलेली आर्थिक संसाधने आहेत, ज्याचा वापर एंटरप्राइझद्वारे एका पुनरुत्पादन चक्राच्या चौकटीत किंवा तुलनेने लहान कॅलेंडर कालावधीत केला जातो (नियमानुसार, 1 वर्षापेक्षा जास्त नाही).

हे फंड आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रक्रियेत सतत एक सर्किट बनवतात, त्यांचे स्वरूप रोख ते कमोडिटीमध्ये बदलतात आणि त्याउलट. अशा प्रकारे, ते उत्पादन खर्चाचा मोठा भाग बनवतात. दुसरीकडे, ते एंटरप्राइझच्या तरलतेचे हमीदार आहेत, म्हणजेच त्याची जबाबदारी भरण्याची क्षमता. कार्यरत भांडवलाची रचना ही घटकांचा संच समजली जाते जे कार्यरत भांडवल आणि परिसंचरण निधी तयार करतात, म्हणजेच त्यांची स्वतंत्र घटकांमध्ये नियुक्ती.

खेळत्या भांडवलाची रचना म्हणजे कार्यरत भांडवलाच्या वैयक्तिक घटकांचे गुणोत्तर उत्पादन मालमत्ताआणि परिसंचरण निधी, म्हणजेच ते खेळत्या भांडवलाच्या एकूण रकमेतील प्रत्येक घटकाचा वाटा दर्शविते.

प्रसारित उत्पादन मालमत्तेचा मुख्य भाग श्रमांच्या वस्तूंचा बनलेला आहे - कच्चा माल, मूलभूत आणि सहायक साहित्य, खरेदी केलेले अर्ध-तयार उत्पादने, इंधन आणि इंधन, कंटेनर आणि कंटेनर सामग्री. याव्यतिरिक्त, खेळत्या भांडवलामध्ये श्रमाची काही साधने समाविष्ट आहेत - कमी-मूल्य आणि परिधान वस्तू (IBE), साधने, विशेष उपकरणे, बदलण्यायोग्य उपकरणे, यादी, वर्तमान दुरुस्तीसाठी सुटे भाग, विशेष कपडेआणि शूज. ही साधने एक वर्षापेक्षा कमी जुनी आहेत किंवा खर्च मर्यादा आहेत. चलनातील निधीच्या मूल्यावरील मर्यादा वेळोवेळी बदलत असतात, जी स्थिर मालमत्तेच्या चालू पुनर्मूल्यांकनाशी आणि त्यांच्या संपादनाच्या कालावधीशी संबंधित असते.

याव्यतिरिक्त, उद्योगांमध्ये, श्रमाची ही साधने सहसा हजारोमध्ये असतात, ज्यामुळे त्यांच्या झीज आणि झीज लक्षात घेणे तांत्रिकदृष्ट्या कठीण होते. म्हणून, व्यवहारात त्यांचे वर्गीकरण स्थिर म्हणून केले जात नाही, परंतु फिरणारे निधी म्हणून केले जाते.

सूचीबद्ध वस्तू आणि साधने परिचालित उत्पादन मालमत्तेचा एक गट बनवतात - उत्पादन राखीव. त्यांच्या व्यतिरिक्त, खेळत्या भांडवलामध्ये प्रगतीपथावर असलेले काम आणि स्थगित खर्च यांचा समावेश होतो.

कार्यरत भांडवल मालमत्तेसाठी प्रगत निधीचा मुख्य उद्देश सतत आणि लयबद्ध उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करणे आहे.

उत्पादन मालमत्ता प्रसारित करण्याव्यतिरिक्त, एंटरप्राइजेसमध्ये परिसंचरण निधी तयार केला जातो. यामध्ये समाविष्ट आहे: स्टॉकमध्ये तयार उत्पादने; माल पाठवला; एंटरप्राइझच्या कॅश डेस्कमध्ये आणि बँक खात्यांमध्ये रोख; खाती प्राप्त करण्यायोग्य; इतर खात्यांमध्ये निधी.

परिसंचरण निधीचा मुख्य उद्देश अभिसरण प्रक्रियेसाठी संसाधने प्रदान करणे आहे.

अर्थव्यवस्थेच्या विविध क्षेत्रांमध्ये आणि उपक्षेत्रांमध्ये खेळत्या भांडवलाची रचना आणि रचना एकसारखी नसते. ते औद्योगिक, आर्थिक आणि संघटनात्मक क्रमाच्या अनेक घटकांद्वारे निर्धारित केले जातात. तर, यांत्रिक अभियांत्रिकीमध्ये, जेथे उत्पादन चक्र लांब असते, तेथे प्रगतीपथावर काम करण्याचे प्रमाण जास्त असते. प्रकाशाच्या उपक्रमांमध्ये आणि खादय क्षेत्रमुख्य स्थान कच्चा माल आणि साहित्य (उदाहरणार्थ, कापड उद्योगात) व्यापलेले आहे. त्याच वेळी, अन्न उद्योगात (उदाहरणार्थ, डेअरी, लोणी आणि चीज) सहाय्यक साहित्य, कंटेनर आणि तयार उत्पादनांचा तुलनेने उच्च साठा आहे.

ज्या उद्योगांमध्ये मोठ्या प्रमाणात साधने, फिक्स्चर आणि उपकरणे वापरली जातात, कमी-मूल्य आणि परिधान केलेल्या वस्तूंचे प्रमाण जास्त आहे (उदाहरणार्थ, यांत्रिक अभियांत्रिकी आणि धातूकामात).

उत्खनन उद्योगांमध्ये, कच्चा माल आणि मूलभूत साहित्याचा प्रत्यक्ष साठा नसतो, परंतु स्थगित खर्चाचे प्रमाण मोठे आहे. याव्यतिरिक्त, उदाहरणार्थ, तेल उद्योगात, वाढीव वाटा सहाय्यक साहित्य, मूलभूत पार्श्वभूमीच्या दुरुस्तीसाठी सुटे भागांचा बनलेला आहे.

तयार उत्पादनांचे मूल्य, माल पाठवलेले, प्राप्त करण्यायोग्य वस्तूंच्या विक्रीच्या अटी, फॉर्म आणि खात्यांची स्थिती यासारख्या घटकांवर परिणाम होतो.

वर्तमान मालमत्तेचे मुख्य वैशिष्ट्य म्हणजे तरलता, म्हणजे. ज्या गतीने मालमत्तेचे घटक रोखीत रूपांतरित केले जातात.

तरलतेच्या घटत्या क्रमाने, खेळत्या भांडवलाचे वर्गीकरण केले जाऊ शकते:

1. रोख.ते वर्तमान मालमत्तेचे सर्वात द्रव घटक आहेत. यामध्ये रोख रक्कम, सेटलमेंटमधील निधी आणि चलन आणि इतर बँक खात्यांचा समावेश आहे. ते संस्थेच्या दिवाळखोरीचे सर्वात महत्वाचे सूचक आहेत.

2. सहज अंमलात आणले सिक्युरिटीज: कंपन्या बर्‍याचदा ठेव प्रमाणपत्रे, बँकांद्वारे स्वीकारलेली एक्सचेंजची बिले, सरकारी सिक्युरिटीज किंवा मोठ्या कंपन्यांच्या उच्च-गुणवत्तेच्या सिक्युरिटीज आणि त्यांच्या स्वत: च्या शेअर्समध्ये जास्तीची रोख गुंतवणूक करतात. अशा सिक्युरिटीज सहज विक्रीयोग्य असणे आवश्यक आहे अल्पकालीनअभिसरण, मूळ रक्कम गमावण्याचा धोका दूर करा. इतर कंपन्यांमधील शेअर्स सध्याची मालमत्ता मानली जात नाहीत कारण: शेअर्सचे मूल्य महत्त्वपूर्ण चढउतारांच्या अधीन आहे, शेअर्स एंटरप्राइझच्या मालकीचे प्रतिनिधित्व करतात (मालमत्ता नव्हे), शेअर्सच्या मालकांना लेनदारांचे दावे पूर्ण झाल्यानंतरच नुकसान भरपाई दिली जाते. . म्हणून, शेअर्सचे वर्गीकरण चालू नसलेल्या मालमत्ता म्हणून केले जाते (स्वतःच्या कंपनीचे शेअर्स वगळता).

3. कर्जदार खाती.संबंधित रक्कम प्राप्त होईपर्यंत क्रेडिटवर उत्पादनांची विक्री बॅलन्स शीटमध्ये प्राप्त करण्यायोग्य खाती म्हणून दिसून येते. कर्जदारांच्या आर्थिक स्थितीवर आणि त्यांच्या व्यवसायाच्या प्रतिष्ठेवर तरलता अवलंबून असते.

4. बिले मिळतील.उत्पादने आणि सेवांच्या पुरवठ्यासाठी देय देण्यासाठी विशेष करारांतर्गत न भरलेल्या प्रॉमिसरी नोट्स.

5. साहित्य साठा.यामध्ये तयार माल, कच्च्या मालाचा साठा, प्रगतीपथावर असलेल्या कामांचा समावेश आहे.

6. इतर वर्तमान मालमत्ता.यामध्ये इतर उपक्रमांच्या शेअर्समधील अल्पकालीन गुंतवणूक, जीवन विमा प्रीमियम यांचा समावेश होतो.

चालू मालमत्तेचे वर्गीकरण तरलता कमी होण्याच्या जोखमीनुसार देखील केले जाऊ शकते (तक्ता 1.).

तक्ता 1

जोखमीची डिग्री	कार्यरत भांडवल गट
1. किमान धोका	रोख, सहज विक्रीयोग्य अल्पकालीन रोखे
2. कमी धोका	सामान्य आर्थिक स्थिती असलेल्या एंटरप्रायझेसचे प्राप्य खाते, कच्चा माल आणि साहित्याचा साठा (शिळा वगळून), स्टॉकमध्ये तयार उत्पादने (मोठ्या प्रमाणात वापर आणि मागणी)
3. मध्यम धोका	औद्योगिक आणि तांत्रिक उत्पादने, काम प्रगतीपथावर आहे, स्थगित खर्च
4. उच्च धोका	कठीण आर्थिक परिस्थिती असलेल्या उद्योगांचे डीझेड, वापरात नसलेली तयार उत्पादने; शिळा साठा, इतर तरल मालमत्ता

कार्यरत भांडवलाचे वर्गीकरण त्यानुसार केले जाते फॉर्म (पुनरुत्पादन प्रक्रियेतील स्थान आणि भूमिकेनुसार) :

1) उत्पादन किंवा साहित्य (साठा, काम प्रगतीपथावर, तयार उत्पादने);

२) पेमेंट (रोख इ.).

कार्यरत भांडवलाची रचना आणि संरचनेचा विचार केल्याने आपल्याला कार्यरत भांडवलाचे आयोजन करण्याच्या अशा महत्त्वाच्या समस्येला स्पर्श करण्याची अनुमती मिळते कारण उत्पादन आणि अभिसरण या क्षेत्रांमधील तर्कसंगत स्थान.

उत्पादन कार्यक्रमाच्या अंमलबजावणीसाठी निधी उपलब्ध करून देण्यासाठी उत्पादन आणि अभिसरणात खेळत्या भांडवलाचे इष्टतम गुणोत्तर स्थापित करणे महत्वाचे आहे आणि खेळत्या भांडवलाच्या प्रभावी वापरातील मुख्य घटकांपैकी एक आहे.

नियोजनाच्या डिग्रीनुसार कार्यरत भांडवल सामान्यीकृत आणि गैर-मानकीकृत मध्ये विभागलेले आहे. मूर्त चालू मालमत्ता प्रमाणित आहेत आणि देयक मालमत्ता प्रमाणित नाहीत.

निर्मितीच्या सूत्रांनुसार चालू मालमत्तेची विभागणी स्वतःची, कर्ज घेतलेली आणि आकर्षित केलेली आहे.

आधुनिक आर्थिक परिस्थितीत, उद्योगांना खेळत्या भांडवलाची विल्हेवाट लावण्याचे व्यापक अधिकार देण्यात आले आहेत. खेळते भांडवल एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर आहे आणि पैसे काढण्याच्या अधीन नाही. एंटरप्रायझेस ते विकू शकतात आणि ते इतर उपक्रम, संस्था, संस्था, नागरिक, भाडेपट्टी, तात्पुरत्या वापरासाठी प्रदान करू शकतात (उद्योगांच्या मालकीच्या किंवा वापरलेल्या नसलेल्या अपवाद वगळता).

एंटरप्राइझमधील एक महत्त्वाची समस्या म्हणजे कार्यरत भांडवलाची सुरक्षितता सुनिश्चित करणे. आर्थिक नियोजनाच्या प्रक्रियेत, नियोजन कालावधीच्या सुरुवातीला अतिरिक्त किंवा खेळत्या भांडवलाची कमतरता याची संभाव्य उपस्थिती निश्चित करणे महत्त्वाचे आहे. यासाठी, नियोजन कालावधीच्या सुरुवातीला कंपनीच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या अपेक्षित (वास्तविक) उपलब्धतेची बेरीज तिच्या खेळत्या भांडवलाच्या एकूण गरजेसह संकलित केली जाते.

जर नियोजित मागणी कंपनीच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या रकमेपेक्षा जास्त असेल तर आहे स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची कमतरता . ज्या उद्योगांनी खेळत्या भांडवलाची कमतरता निर्माण करण्यास परवानगी दिली आहे ते त्यांच्या स्वत: च्या खर्चाने आणि तात्पुरते उधार घेतलेल्या निधीच्या खर्चावर ते पूर्ण करू शकतात.

जर गुणोत्तर उलट असेल तर स्वतःच्या निधीचे अधिशेष , जे खेळत्या भांडवलाच्या वाढीसाठी वित्तपुरवठा स्त्रोत म्हणून काम करू शकते.

एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांवर अवलंबून असलेल्या आणि अवलंबून नसलेल्या अनेक कारणांमुळे स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची कमतरता उद्भवू शकते. एंटरप्राइझ स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाची सुरक्षितता सुनिश्चित करू शकत नाही, म्हणजे, एक विशिष्ट रक्कम गमावणे, जास्त तोटा, कार्यरत भांडवलाचे बेकायदेशीर वळवणे, उदाहरणार्थ, भांडवली बांधकामाच्या गरजांसाठी, नफा तोटा.

एंटरप्राइझ ज्या आर्थिक परिस्थितीमध्ये कार्यरत असतात त्यांचा खेळत्या भांडवलाच्या स्थितीवर महत्त्वपूर्ण प्रभाव पडतो. खरेदी केलेल्या इन्व्हेंटरीच्या किंमती वाढल्याने मोठ्या प्रमाणावर उद्योगांमध्ये स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची कमतरता निर्माण होते. त्याच्या भरपाईचा एक स्त्रोत म्हणजे बँक कर्ज, जे महागाईच्या परिस्थितीत उच्च व्याज दराने प्रदान केले जाते.

राज्याद्वारे अवलंबलेले आर्थिक धोरण उद्योगांच्या सामान्य उत्पादन आणि आर्थिक क्रियाकलापांमध्ये अडथळा आणू शकते किंवा उत्तेजित करू शकते, यासह तर्कशुद्ध वापरखेळते भांडवल. महत्त्वाची भूमिकात्याच वेळी राज्याच्या कर धोरणाशी संबंधित आहे. अशाप्रकारे, उत्पादनाच्या खर्चावर (कामे, सेवा) अनेक करांचे श्रेय, बजेटला व्हॅट भरण्याची वैशिष्ट्ये, आयकराची आगाऊ देयके गैर-उत्पादन खर्चासाठी उद्योगांचे खेळते भांडवल वळवण्यास कारणीभूत ठरतात. हे एंटरप्राइझना उच्च व्याजदरांवर कर्ज घेण्यास भाग पाडते, निधीचे अनियोजित स्त्रोत शोधतात आणि आर्थिक शिस्तीचे उल्लंघन करतात. कार्यरत भांडवलाच्या वळणामुळे त्यांच्या उलाढालीत मंदी येते, एंटरप्राइझची कार्यक्षमता कमी होते, आर्थिक स्थिती बिघडते.

एंटरप्राइझच्या कार्यरत भांडवलाच्या संघटनेमध्ये सांख्यिकीय डेटा, ऑपरेशनल आणि अकाउंटिंग अहवालांवर आधारित ऑडिट आणि सर्वेक्षणांद्वारे त्यांच्या सुरक्षिततेचे आणि वापराच्या कार्यक्षमतेचे पद्धतशीर निरीक्षण करणे आवश्यक आहे.

1.2 वर्गीकरण आणि निर्मितीचे प्रकार आणि खेळत्या भांडवलात वाढ

संस्थेचे मुख्य कार्यकारी भांडवल प्रत्येक उत्पादन प्रक्रियेत पूर्णपणे वापरले जाते, त्याचे मूल्य तयार उत्पादनात पूर्णपणे हस्तांतरित करते आणि त्याचे नैसर्गिक स्वरूप बदलते. कार्यरत भांडवल मालमत्तेचे वर्गीकरण:

इन्व्हेंटरीमध्ये कार्यरत भांडवल:

अ) कच्चा माल, मूलभूत साहित्य;

ब) अर्ध-तयार उत्पादने खरेदी केली;

c) सहाय्यक साहित्य;

ड) इंधन;

e) कंटेनर आणि पॅकेजिंग साहित्य;

f) वर्तमान दुरुस्तीसाठी सुटे भाग;

g) कमी किमतीचे आणि घरगुती उपकरणे आणि साधने त्वरीत परिधान करणे.

उत्पादन प्रक्रियेत खेळते भांडवल:

अ) काम प्रगतीपथावर आहे;

ब) नवीन उत्पादने विकसित करण्याची किंमत;

c) स्वतःच्या उत्पादनाची अर्ध-तयार उत्पादने.

कच्चा माल ही श्रमाची वस्तू आहे, ज्याच्या उत्खननासाठी किंवा उत्पादनासाठी श्रम खर्च केले गेले. कच्चा माल आहे, उदाहरणार्थ: धातू, कापूस. मटेरिअल म्हणजे श्रमाच्या वस्तू ज्यांची औद्योगिक प्रक्रिया आधीच झाली आहे, जसे की रोल केलेले धातू. उत्पादने मूलभूत सामग्रीपासून बनविली जातात, ती त्याची मुख्य सामग्री बनवतात.

अर्ध-तयार उत्पादने - श्रमाची उत्पादने ज्यांनी उत्पादनाचे एक किंवा अधिक टप्पे पार केले आहेत, परंतु पुढील प्रक्रिया किंवा असेंबली आवश्यक आहे.

कंटेनर आणि पॅकेजिंग साहित्य - त्यांच्या उत्पादनासाठी आवश्यक असलेल्या सर्व प्रकारच्या पॅकेजिंग आणि सामग्रीचे प्रतिनिधित्व करतात. कार्य प्रगतीपथावर आहे - या श्रमाच्या वस्तू आहेत ज्यावर प्रक्रिया केली जात आहे किंवा पुढील प्रक्रियेची प्रतीक्षा आहे आणि अद्याप तयार उत्पादनाचा भाग बनलेले नाहीत.

विविध संघटनांच्या (उद्योग) कार्यरत भांडवलाची रचना, रचना आणि मूल्य भिन्न आहेत, कारण ते उत्पादनाचे स्वरूप आणि खंड, उत्पादन चक्राचा कालावधी, यांत्रिकीकरण आणि उत्पादनाच्या ऑटोमेशनची डिग्री यावर अवलंबून असतात.

एंटरप्राइझ केवळ उत्पादनेच तयार करत नाही तर त्यांची विक्री देखील करते, म्हणून, उत्पादन मालमत्ता प्रसारित करण्याव्यतिरिक्त, त्यात परिसंचरण निधी देखील असतो. परिसंचरण निधीमध्ये एंटरप्राइझच्या वेअरहाऊसमध्ये तयार उत्पादने, नॅशनल बँकेच्या चालू खात्यावर रोख रक्कम तसेच पाठवलेल्या उत्पादनांसाठी प्रलंबित देयके समाविष्ट आहेत.

चलनशील उत्पादन मालमत्ता आणि चलन निधीची चलनविषयक अटींमध्ये एंटरप्राइझचे कार्यरत भांडवल आहे. एंटरप्राइझची सर्व मालमत्ता विभागली जाऊ शकते:

स्थिर मालमत्ता (बॅलन्स शीटचा 1 विभाग)

मोबाइल मालमत्ता (बॅलन्स शीट विभाग 2), ज्यामध्ये इन्व्हेंटरीज, रोख रक्कम, प्राप्ती इ.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीची स्थिरता मुख्यत्वे मालमत्तेमध्ये आर्थिक संसाधनांची गुंतवणूक करण्याच्या योग्यतेवर आणि शुद्धतेवर अवलंबून असते. आर्थिक मालमत्तेची रचना मुख्यत्वे एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापाच्या प्रकारावर अवलंबून असते.

ताळेबंद "चालू मालमत्ता" च्या कलम 2 मध्ये चालू मालमत्ता (चालू मालमत्ता) समाविष्ट असलेल्या विविध वस्तू एकत्र केल्या जातात. सध्याच्या मालमत्तेत हे समाविष्ट आहे:

साठा (कच्चा माल, साहित्य, IBE, तयार उत्पादने, पाठवलेला माल इ. यासह).

खरेदी केलेल्या मालमत्तेवर VAT.

खाती प्राप्य अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन कर्ज.

अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक.

रोख (रोख, चालू खाते, परकीय चलन खाते इत्यादीसह)

इतर वर्तमान मालमत्ता.

सखोल विश्लेषणाच्या उद्देशाने, सध्याच्या सर्व मालमत्तेचे जोखीम श्रेणींमध्ये गटबद्ध करणे उचित आहे. उदाहरणार्थ, प्रगतीपथावर असलेले काम किंवा पुढे ढकलण्यात आलेल्या खर्चापेक्षा प्राप्य वस्तू विकणे (रोखमध्ये रूपांतरित करणे) सोपे होण्याची शक्यता असते. या प्रकरणात, विशिष्ट प्रकारच्या खेळत्या भांडवलाची व्याप्ती लक्षात घेतली पाहिजे. बहुउद्देशीय मालमत्तेपेक्षा केवळ विशिष्ट उद्देशासाठी वापरल्या जाणाऱ्या मालमत्ता अधिक जोखमीच्या (साक्षात्कार होण्याची शक्यता कमी) असतात. उच्च दाव्याच्या श्रेणीत येणाऱ्या मालमत्तेमध्ये जितका जास्त निधी गुंतवला जाईल, तितकी कंपनीची तरलता कमी होईल.

जोखीम पदवी	चालू मालमत्तेचा समूह
किमान	रोख, विक्रीयोग्य अल्पकालीन रोखे
	सामान्य आर्थिक स्थिती असलेल्या एंटरप्रायझेसचे प्राप्य खाते + साठा (शिळा वगळून) मागणीत मोठ्या प्रमाणात वापराची तयार उत्पादने
	उत्पादन आणि तांत्रिक उत्पादन, काम प्रगतीपथावर, स्थगित खर्च
	कठीण आर्थिक परिस्थितीत एंटरप्राइजेसची मिळण्यायोग्य खाती, वापरात नसलेल्या तयार उत्पादनांचा साठा, शिळा साठा, तरल मालमत्ता

वरील विश्लेषणाच्या विकासामध्ये, हार्ड-टू-सेल मालमत्तेचे प्रमाण आणि मालमत्तेचे एकूण मूल्य, तसेच हार्ड-टू-सेल आणि सहज-विक्री मालमत्तेचे मूल्यांकन करणे उचित आहे. या गुणोत्तरांमधील वरचा कल तरलतेत घट दर्शवतो.

असे विश्लेषण करताना, हे लक्षात ठेवले पाहिजे की खेळत्या भांडवलाचे वर्गीकरण हार्ड-टू-सेल आणि इझी-टू-सेलमध्ये स्थिर असू शकत नाही, परंतु विशिष्ट आर्थिक परिस्थितीतील बदलांसह बदलते. उदाहरणार्थ, अस्थिर पुरवठा आणि रूबलच्या अवमूल्यनाच्या परिस्थितीत, एंटरप्राइजेसना इन्व्हेंटरी आणि इतर प्रकारच्या इन्व्हेंटरीमध्ये गुंतवणूक करण्यात स्वारस्य असू शकते, ज्यासाठी बाजारातील किंमती सतत वाढत आहेत, ज्यामुळे या गटाच्या मालमत्तेचे वर्गीकरण करणे सोपे आहे. .

कंपनीच्या ताळेबंदावर विक्री-विक्रीच्या अशा महत्त्वपूर्ण मालमत्तेचे अधिक गंभीर नकारात्मक परिणाम देखील आहेत. हे तथाकथित मृत भांडवल एंटरप्राइझमधील निधीची उलाढाल कमी करते आणि परिणामी, त्याच्या क्रियाकलापांची कार्यक्षमता कमी करते. बर्‍याचदा, आमच्या एंटरप्राइजेसमध्ये, नफा निर्देशकांच्या मूल्यांमधील घसरण मुख्यत्वे हार्ड-टू-सेल मालमत्तेच्या शेअरच्या उपस्थिती आणि वाढीद्वारे निर्धारित केली जाते.

अखेरीस, हार्ड-टू-सेल मालमत्ता कार्यरत भांडवलाचे वेगळे घटक म्हणून प्रतिबिंबित होऊन एंटरप्राइझच्या तरलतेचे खरे चित्र विकृत करतात, त्याचे व्यवस्थापन आणि व्यवसाय भागीदारांची दिशाभूल करतात. आमच्या अनेक उपक्रमांमध्ये इन्व्हेंटरी आयटमच्या सुरक्षिततेवर नियंत्रण लक्षणीयरीत्या कमकुवत झाले आहे या वस्तुस्थितीमुळे परिस्थिती आणखीनच बिकट झाली आहे. अनेकदा औपचारिकपणे केले जाते, इन्व्हेंटरी एंटरप्राइझचे प्रमुख आणि त्याच्या लेखा विभागाला भौतिक मालमत्तेची उपस्थिती आणि सुरक्षिततेचे वस्तुनिष्ठ चित्र काढू देत नाही.

इन्व्हेंटरीजची उलाढाल भौतिक मालमत्तेच्या हालचालीची गती आणि त्यांची भरपाई दर्शवते. शेअर्समध्ये ठेवलेल्या भांडवलाची उलाढाल जितकी जलद होईल तितक्या कमी भांडवलाची आवश्यकता आहे दिलेल्या व्यवसायाच्या व्यवहारांसाठी.

इन्व्हेंटरी उलाढाल सर्व उद्योगांमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदलते. दीर्घ उत्पादन चक्र असलेल्या उद्योगांमध्ये, सूची राखण्यासाठी अधिक भांडवलाची आवश्यकता असते.

समान उद्योगातील एंटरप्राइजेसच्या इन्व्हेंटरीजच्या उलाढालीची वेळ, नियमानुसार, ते भांडवल किती यशस्वीपणे वापरतात हे दर्शविते. पूर्वी आढळून आल्याप्रमाणे, साठा जमा करणे हे अतिशय महत्त्वपूर्ण अतिरिक्त रोख प्रवाहाशी संबंधित आहे, ज्यामुळे भौतिक मालमत्तेचा संचय कालावधी कमी करण्याची शक्यता आणि व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. पैशाची क्रयशक्ती कमी झाल्यामुळे एंटरप्राइझना सामग्रीच्या साठ्यामध्ये तात्पुरते मोफत निधी गुंतवण्यास भाग पाडते. याव्यतिरिक्त, एंटरप्राइझच्या उत्पादन प्रक्रियेसाठी आवश्यक असलेला कच्चा माल आणि सामग्रीचा नॉन-डिलीव्हरी (अंडर सप्लाय) होण्याचा धोका कमी करण्यासाठी साठा जमा करणे हे एक सक्तीचे उपाय आहे. या संदर्भात आम्ही लक्षात घेतो की एका मुख्य पुरवठादारावर लक्ष केंद्रित करणारा एंटरप्राइझ अनेक पुरवठादारांसोबतच्या करारावर त्यांचे क्रियाकलाप तयार करणाऱ्या उपक्रमांपेक्षा अधिक असुरक्षित स्थितीत आहे.

त्याच वेळी, हे लक्षात घेतले पाहिजे की इन्व्हेंटरी वस्तूंचा साठा जमा करण्याच्या धोरणामुळे अपरिहार्यपणे निधीचा अतिरिक्त प्रवाह होतो, कारण:

Ø साठा (स्टोरेज सुविधांचे भाडे आणि त्यांची देखभाल, साठा हलविण्याचा खर्च, मालमत्ता विमा इ.) संदर्भात उद्भवणाऱ्या खर्चात वाढ;

Ø अप्रचलितपणा आणि नुकसान, तसेच चोरी आणि इन्व्हेंटरी आयटमच्या अनियंत्रित वापरामुळे नुकसान होण्याच्या जोखमीशी संबंधित खर्चात वाढ; हे सर्वज्ञात आहे: मालमत्तेचे प्रमाण आणि साठवणाचा कालावधी जितका जास्त असेल तितके त्याच्या सुरक्षिततेवर कमकुवत (अधिक कठीण) नियंत्रण;

Ø भरलेल्या करांची रक्कम वाढवणे. चलनवाढीच्या परिस्थितीत, खर्च केलेल्या इन्व्हेंटरीजची वास्तविक किंमत (त्यांच्या राइट-ऑफची रक्कम) त्यांच्या वर्तमान बाजार मूल्यापेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. परिणामी, नफ्याची रक्कम "फुगलेली" असल्याचे दिसून येते, परंतु त्यातूनच कर देय रक्कम मोजली जाईल. मूल्यवर्धित कराबाबतही असेच चित्र आहे. मालमत्ता कराचे प्रमाण स्टॉकच्या वाढीसह वाढते, कदाचित, स्पष्टीकरणाची आवश्यकता नाही;

Ø अभिसरणातून निधी वळवणे, त्यांचा "मृत्यू". जास्त राखीव भांडवलाची हालचाल थांबवते, क्रियाकलापांच्या आर्थिक स्थिरतेचे उल्लंघन करते, एंटरप्राइझच्या व्यवस्थापनास सध्याच्या क्रियाकलापांसाठी (सामान्यत: महाग) आवश्यक निधी तातडीने मिळविण्यास भाग पाडते. म्हणून, कारणाशिवाय नाही, जास्त यादीला "व्यवसायाचे स्मशान" म्हटले जाते. हे आणि इतर नकारात्मक परिणामसाठेबाजी धोरणे अनेकदा आधीच्या खरेदीतून बचतीचा सकारात्मक परिणाम पूर्णपणे ऑफसेट करतात.

इन्व्हेंटरीज बनवण्याच्या आणि साठवण्याच्या खर्चाशी निगडीत लक्षणीय रोख प्रवाह आवश्यक शोधत्यांना कमी करण्याचे मार्ग. त्याच वेळी, अर्थातच, आम्ही इन्व्हेंटरी आयटमच्या साठ्याच्या निर्मिती आणि देखभालीसाठी खर्चाची रक्कम कमीतकमी कमी करण्याबद्दल बोलत नाही. असा उपाय बहुधा कुचकामी ठरेल आणि त्यामुळे वेगळ्या प्रकारच्या नुकसानीमध्ये वाढ होईल (उदाहरणार्थ, इन्व्हेंटरी आयटमचे नुकसान आणि अनियंत्रित वापरामुळे). अत्याधिक मोठ्या समभागांमध्ये "गोल्डन मीन" शोधणे हे आव्हान आहे, ज्यामुळे आर्थिक अडचणी निर्माण होऊ शकतात (निधीची कमतरता), आणि उत्पादनाच्या स्थिरतेसाठी धोकादायक असलेले खूप छोटे स्टॉक. असे कार्य साठ्यांच्या उत्स्फूर्त निर्मितीच्या परिस्थितीत सोडवले जाऊ शकत नाही; राखीव स्थितीचे नियंत्रण आणि विश्लेषणाची स्थापित प्रणाली आवश्यक आहे.

इन्व्हेंटरी मॅनेजमेंटच्या सिद्धांत आणि सराव मध्ये, असमाधानकारक संसाधन नियंत्रण प्रणालीची खालील मुख्य चिन्हे ओळखली जातात:

साठा साठवण्याच्या कालावधीत सतत वाढ होण्याकडे कल; स्टॉकची सतत वाढ, विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या वाढीच्या गतिशीलतेला लक्षणीयरीत्या मागे टाकणे;

सामग्रीच्या कमतरतेमुळे उपकरणांचे वारंवार इंटरलेअर; स्टोरेज स्पेसची कमतरता;

Ø यादीच्या कमतरतेमुळे (अनुपस्थिती) तातडीच्या ऑर्डरची नियतकालिक नकार;

Ø अप्रचलित (शिळा), मंद गतीने चालणारा साठा असल्यामुळे मोठ्या प्रमाणात राइट-ऑफ;

Ø त्यांच्या बिघडण्यामुळे आणि चोरीमुळे लक्षणीय प्रमाणात इन्व्हेंटरी राइट-ऑफ. स्टॉकच्या स्थितीचे नियंत्रण आणि विश्लेषण करण्याचे मुख्य उद्दिष्ट:

Ø तरलता आणि वर्तमान सॉल्व्हन्सी सुनिश्चित करणे आणि राखणे; साठा तयार करणे आणि संचयित करण्याचा खर्च कमी करून उत्पादन खर्च कमी करणे; कच्चा माल आणि पुरवठ्याच्या कमतरतेमुळे कामाचा वेळ आणि उपकरणे डाउनटाइमचे नुकसान कमी करणे;

Ø नुकसान, चोरी आणि भौतिक मालमत्तेचा अनियंत्रित वापर रोखणे.

1.3 कार्यरत भांडवल निर्मिती आणि वाढीसाठी स्त्रोतांच्या प्रभावीतेसाठी पद्धत

कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन

विश्लेषणाचा मुख्य उद्देश- कार्यरत भांडवल व्यवस्थापनातील त्रुटी वेळेवर ओळखणे आणि दूर करणे आणि त्याच्या वापराची तीव्रता आणि कार्यक्षमता वाढविण्यासाठी राखीव निधी शोधणे. आणि हे देखील: उलाढाल आणि एका कालावधीचा कालावधी प्रभावित करणार्‍या घटकांची ओळख, त्यांच्या प्रभावाचे परिमाणवाचक मापन; एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीवर कार्यरत भांडवलाच्या उलाढालीच्या प्रभावाचे निर्धारण

क्षैतिज विश्लेषण सध्याची मालमत्ता- निरपेक्ष आणि सापेक्ष बदलांचे मूल्यांकन करण्यासाठी मागील कालावधीसह चालू मालमत्तेच्या प्रत्येक निर्देशकाचा हा अभ्यास आणि तुलना आहे. क्षैतिज विश्लेषणतीन विश्लेषणात्मक प्रक्रियेवर आधारित:

विश्लेषणात्मक ताळेबंद आणि गणनामध्ये ताळेबंद निर्देशकांचे एकत्रीकरण परिपूर्ण मूल्येमोठे केलेले लेख. उदाहरणार्थ, अस्पष्ट वस्तू: यादी, रोख किंवा सर्व प्राप्त करण्यायोग्य (दीर्घकालीन आणि अल्पकालीन).

· प्रत्येक विस्तारित किंवा नियमित लेखासाठी विश्लेषणात्मक निर्देशकांची गणना: विश्लेषणाच्या उद्देशावर अवलंबून, निर्देशकांमधील परिपूर्ण आणि सापेक्ष बदल, मूलभूत आणि साखळी वाढ दर आणि वाढ.

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या स्थितीतील बदलातील मुख्य नमुने आणि ट्रेंडची ओळख, त्यांना कारणीभूत घटक आणि त्याच्या बळकटीच्या संभाव्यतेचा अंदाज.

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या स्थितीचे विश्लेषण आणि निदान करताना, गुणोत्तरांचे खालील स्पष्टीकरण आणि निर्देशकांमधील बदल शक्य आहेत:

1. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेत वाढ किंवा घट (गैर-वर्तमान आणि वर्तमान मालमत्ता) एंटरप्राइझच्या उत्पादन क्षमतेत वाढ किंवा घट दर्शवते, त्याच्या क्रियाकलाप.

2. गैर-वर्तमान आणि चालू मालमत्तेच्या आनुपातिक इक्विटी सहभागाचे उल्लंघन, तसेच मालमत्तेतील परिपूर्ण बदलामध्ये त्यांच्या निर्मितीचे स्वतःचे आणि उधार घेतलेले स्त्रोत, त्याच्या रचनामध्ये संरचनात्मक बदल घडवून आणू शकतात, जे यामधून असमानतेचा परिणाम आहे. अंमलबजावणी वेगळे प्रकारक्रियाकलाप आणि परिणामी, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेची स्थिती बदलेल.

देय खात्यांमध्ये वाढ मिळण्यायोग्य खात्यांमध्ये आणि रोख रकमेतील वाढीसह असावी.

अनुलंब विश्लेषण सध्याची मालमत्ता- ही वर्तमान मालमत्तेच्या संरचनेची व्याख्या आहे, म्हणजेच, अंतिम निर्देशक, ताळेबंद, स्ट्रक्चरल बदलांची व्याख्या, चालू मालमत्तेच्या वैयक्तिक लेखांच्या वाट्याचे वाटप. कार्यरत भांडवलाची रचना ऑपरेटिंग सायकलची वैशिष्ट्ये दर्शवते.

चालू मालमत्तेच्या संरचनेचे विश्लेषण करताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की आर्थिक स्थितीची स्थिरता मुख्यत्वे निधीच्या इष्टतम वाटपावर अवलंबून असते. अभिसरण प्रक्रियेच्या टप्प्यांनुसार:उत्पादनांचा पुरवठा, उत्पादन आणि विपणन. सर्किटच्या प्रत्येक टप्प्यात भांडवली गुंतवणूकीची रक्कम उद्योग आणि उपक्रमांच्या तांत्रिक वैशिष्ट्यांवर अवलंबून असते. तर, भौतिक-केंद्रित उत्पादन असलेल्या उद्योगांसाठी, इन्व्हेंटरीजमध्ये भांडवलाची महत्त्वपूर्ण गुंतवणूक आवश्यक आहे, दीर्घ उत्पादन चक्र असलेल्या उद्योगांसाठी - प्रगतीपथावर इ.

अनुलंब विश्लेषणचार विश्लेषणात्मक प्रक्रियेवर आधारित:

· विश्लेषणात्मक ताळेबंदात ताळेबंद निर्देशकांचे एकत्रीकरण आणि एकत्रित वस्तूंच्या परिपूर्ण मूल्यांची तसेच क्षैतिज विश्लेषणामध्ये गणना.

· निधीचे प्रकार आणि त्यांच्या निर्मितीच्या स्रोतांच्या संदर्भात चालू मालमत्तेच्या संरचनेच्या निर्देशकांची गणना.

· तुलनात्मक कालावधीसाठी चालू मालमत्तेच्या संरचनेतील विचलनांची गणना.

· वर्तमान मालमत्तेतील बदलातील मुख्य ट्रेंड आणि नमुने ओळखणे, त्यांना कारणीभूत घटक आणि त्याच्या बळकटीच्या संभाव्यतेचा अंदाज.

मालमत्तेच्या रचनेत चालू मालमत्तेचा वाटा वाढल्याने कंपनीच्या मालमत्तेच्या उलाढालीत गती येते आणि त्याउलट; चालू मालमत्तेच्या रचनेतील यादी आणि खर्चात वाढ झाल्यामुळे चालू मालमत्तेची उलाढाल मंदावते आणि रोख आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीचा वाटा वाढतो - त्याच्या प्रवेग. इन्व्हेंटरीजच्या वाटा कमी होण्याबरोबर प्राप्य शेअर्समध्ये झालेली वाढ उत्पादन प्रक्रियेतून इन्व्हेंटरीजचे वास्तविक स्थिरीकरण आणि त्याचे प्रमाण कमी दर्शवते.

इन्व्हेंटरीजच्या वाटा आणि प्रगतीपथावरील कामाच्या एकाच वेळी वाढीसह स्थिर मालमत्तेच्या वाटामधील वाढ एंटरप्राइझच्या उत्पादन बेसमध्ये वाढ दर्शवते आणि त्याच वेळी, नंतरच्या (एनपी) मध्ये लक्षणीय वाढ दर्शवते. अतार्किक आर्थिक धोरण, ज्याचा परिणाम म्हणून कार्यरत भांडवलाचा महत्त्वपूर्ण भाग कमीतकमी द्रव स्वरूपात केंद्रित केला जातो.

आर्थिक गुंतवणुकीचा वाटा वाढल्याने विकासाचा कल निश्चित होतो आर्थिक क्रियाकलापउत्पादनासह (रोख आणि मालमत्तेच्या वाटा मध्ये किंचित चढउतारांसह) किंवा उत्पादन कमी झाल्यामुळे (त्यांच्या कपातीसह).

मटेरियल वर्किंग कॅपिटलचे अनुलंब विश्लेषण आम्हाला एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांचे प्रकार दर्शविण्यास अनुमती देते. व्यापार उपक्रमांकडे साहित्याचा साठा नाही आणि काम प्रगतीपथावर आहे, पुनर्विक्रीसाठी मोठ्या प्रमाणात माल आणि माल पाठवला जातो. सेवा प्रदान करणार्‍या संस्था, नियमानुसार, त्यांच्या मालमत्तेचा भाग म्हणून यादी आणि तयार उत्पादने नसतात आणि वर्तमान मालमत्ता प्राप्य आणि स्थगित खर्चाच्या महत्त्वपूर्ण भागाद्वारे दर्शविली जाते.

पुनर्वितरणामुळे स्त्रोतांच्या रचनेत स्वतःच्या निधीचा वाटा वाढवणे विशिष्ट गुरुत्वइतर कोणताही स्त्रोत बळकटीकरणाची साक्ष देतो आर्थिक स्वातंत्र्यउपक्रम

राखून ठेवलेल्या कमाईतील वाटा वाढणे हे खेळत्या भांडवलाच्या भरपाईचे स्त्रोत मानले जाऊ शकते आणि त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचा भाग म्हणून अल्प-मुदतीच्या कर्जाच्या पातळीत घट.

उभ्या विश्लेषणाचा मुख्य नियम म्हणजे प्रमाणाचे पालन करणे: चालू मालमत्ता आणि गैर-चालू मालमत्तेच्या शेअर्सचे गुणोत्तर कर्ज घेतलेल्या आणि स्वतःच्या निधीच्या शेअर्सच्या गुणोत्तरापेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे.

गुणोत्तर विश्लेषण -हे सध्याच्या मालमत्तेच्या परिपूर्ण निर्देशकांवर आधारित सापेक्ष आर्थिक निर्देशकांची गणना आहे, हे परस्पर जोडलेल्या युनिट्सचे गुणोत्तर आहे.

व्यावसायिक क्रियाकलाप निर्देशक सॉल्व्हेंसीच्या दृष्टीने एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देतात: निधी किती लवकर रोखीत बदलू शकतो, एंटरप्राइझची उत्पादन क्षमता काय आहे, इक्विटी आणि श्रम संसाधने कार्यक्षमतेने वापरली जातात की नाही, एंटरप्राइझ त्याच्या मालमत्तेची निर्मिती कशी करते. उत्पन्न आणि नफा.

धडा 2. कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन (जेएससी गोल्डन फ्लीसच्या उदाहरणावर)

1 एंटरप्राइझची संक्षिप्त आर्थिक वैशिष्ट्ये

जॉइंट स्टॉक कंपनी "गोल्डन फ्लीस" ही शुद्ध लोकर फाइन-कॉम्बेड यार्नच्या उत्पादनासाठी एक विशेष उपक्रम आहे.

एंटरप्राइझ डिसेंबर 1977 मध्ये सुरू करण्यात आली.

इमारतीचे क्षेत्रफळ 17.13 हेक्टर आहे, मुख्य इमारतीचे क्षेत्रफळ 6 हेक्टर आहे.

कर्मचारी संख्या 1730 लोक आहे.

एंटरप्राइझची क्षमता 42.9 हजार स्पिंडल आहे.

उत्पादन - दर वर्षी 4,500 टन यार्न.

उत्पादनांचे मुख्य प्रकार: किर्गिझ मेरिनो लोकरपासून क्रमांक 20 ते क्रमांक 40 पर्यंत शुद्ध लोकर कॉम्बेड धागा; ऑस्ट्रेलियन मेरिनो लोकर मध्ये क्रमांक 45 आणि वर.

एंटरप्राइझबद्दल सामान्य माहिती

· स्थान: बिश्केक शहर;

· शाखा: बिश्केक, काराकोल आणि ओश शहरांमध्ये;

· मुख्य बँकर: OJSC कैराट-बँक;

· कर्मचारी आणि कामगारांची संख्या: 50 लोक;

· मालकीचे स्वरूप: 100% खाजगी मालकी.

· वितरणाची शक्यता लक्षात घेऊन क्रियाकलापांचे क्षेत्रः उझबेकिस्तान, कझाकस्तान, किर्गिस्तानचे दक्षिणेकडील प्रदेश.

JSC "गोल्डन फ्लीस" चे मिशन -विकासात योगदान द्या बाजार संबंधदेशांतर्गत वस्त्रोद्योगात, उच्च तंत्रज्ञानाच्या परिचयावर आधारित जागतिक बाजारपेठेत स्पर्धात्मक उच्च-गुणवत्तेच्या कापड उत्पादनांच्या विस्तृत श्रेणीचे उत्पादन आणि प्रकाशन.

JSC "गोल्डन फ्लीस" च्या व्यवस्थापनाची संघटनात्मक रचनाअंजीर 1 मध्ये पाहिल्याप्रमाणे, यात केवळ क्षैतिज नसून उभ्या कनेक्शन आहेत.

आकृती 1. JSC "गोल्डन फ्लीस" चे व्यवस्थापन संरचना

· वर सादर केलेल्या संस्थात्मक संरचनेत (चित्र 4) या एंटरप्राइझची आर्थिक संसाधने आणि क्षमता विचारात घेऊन पुरेशी शाखा असलेली प्रणाली आहे.

मूलभूत उद्दिष्टे आणि दिशानिर्देशएंटरप्राइझ क्रियाकलाप:

1) उच्च-गुणवत्तेच्या निर्यात-केंद्रित आणि उच्च-गुणवत्तेच्या उत्पादनांच्या उत्पादनात (किमान 25% ने) वाढ;

2) कापड उत्पादनांच्या घाऊक आणि किरकोळ विक्रीचा विस्तार करा;

) मागणीचा पद्धतशीर अभ्यास आणि आंतरराष्ट्रीय मानकांनुसार प्रमाणित उत्पादनांच्या श्रेणीचा विस्तार - 50 आयटम पर्यंत;

) वस्त्रोद्योगाच्या प्रदर्शनांमध्ये व्यापक भाग घेणे;

) फायदेशीर आणि किफायतशीर अंमलबजावणी आणि अंमलबजावणी गुंतवणूक प्रकल्पएंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या वरील भागात;

) उत्पादनांची जाहिरात करण्यासाठी योग्य क्रियाकलाप करा;

) प्रशिक्षण आयोजित करण्यासाठी आणि कर्मचारी आणि तज्ञांची कौशल्ये आणि अनुभव सुधारण्यासाठी एक कृती योजना पद्धतशीरपणे अंमलात आणा.

आधुनिक उपकरणे आणि उच्च पात्रता असणे सेवा कर्मचारीकंपनी किर्गिझ आणि ऑस्ट्रेलियन लोकर वापरून उच्च दर्जाचे धागे तयार करू शकते. "गोल्डन फ्लीस" शुद्ध लोकरीचे बारीक-कंबेड सूत, उत्पादन कचरा इत्यादींचा निर्यातदार आहे.

तक्ता 1

संरचनेची वैशिष्ट्ये आणि मालमत्तेची गतिशीलता (वर्तमान मालमत्ता)

निर्देशक			+,- बदल
1. एकूण एंटरप्राइझची मालमत्ता:
त्यापैकी: 1. मालमत्तेची टक्केवारी म्हणून कार्यरत भांडवल
१.१. रोख आणि अल्पकालीन रोखे
खेळत्या भांडवलाच्या % मध्ये
१.२. वसाहतींमध्ये निधी
टर्नओव्हर % मध्ये. निधी
१.३. कार्यरत भांडवलाच्या % मध्ये इन्व्हेंटरी

टेबल 2

संरचनेची वैशिष्ट्ये आणि मालमत्तेची गतिशीलता (चालू नसलेली मालमत्ता)

निर्देशक			+,- बदल
2. स्थिर मालमत्ता आणि चालू नसलेल्या मालमत्ता
% मध्ये मालमत्ता
२.१. स्थिर मालमत्ता
% मध्ये मालमत्ता
% ते नॉन-मोबाइल म्हणजे
2.2 भांडवली गुंतवणूक
% मध्ये मालमत्ता
% ते नॉन-मोबाइल म्हणजे
2.3 आर्थिक गुंतवणूक
% मध्ये मालमत्ता
% ते नॉन-मोबाइल म्हणजे
२.४. संपत्तीच्या % मध्ये गैर-मोबाइल निधीच्या % मध्ये सेटलमेंट संस्थापक			1531 -18.7 -3,49

2011 मध्ये स्थिर मालमत्ता आणि गैर-चालू मालमत्तेची रक्कम सर्व मालमत्तेच्या मूल्याच्या 20% होती, 2012 मध्ये त्यांचा हिस्सा 1.7% ने वाढला, तर 12.74 हजार सोम्सने खर्च कमी करून, एंटरप्राइझच्या मालमत्तेत स्थिर मालमत्तेचा वाटा वाढला. 10, 4% ते 14.1%; 2012 मध्ये, स्पिनिंग शॉपमध्ये नवीन स्पिनिंग मशीन TS-72 ची 7 युनिट्स स्थापित केली गेली; ब्लेंडिंग शॉपमध्ये वूल एआरटीचे डबल डिस्टिलेशनचे तंत्रज्ञान आले. जुनी उपकरणे तोडण्यात आली. हे सर्व वाढीस कारणीभूत ठरले उत्पादन शक्यताकारखाने आणि उत्पादनांची गुणवत्ता सुधारण्याची परवानगी दिली.

2.2 चालू मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण

कंपनीची रणनीती तयार करण्यासाठी, आर्थिक विश्लेषण करणे आवश्यक आहे.

2011-2012 च्या वार्षिक अहवालानुसार जेएससी "गोल्डन फ्लीस" च्या आर्थिक स्थितीचे आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे विश्लेषण केले गेले.

JSC "गोल्डन फ्लीस" च्या निधीच्या स्त्रोतांची रचना आणि गतिशीलता टेबल 2 मध्ये खाली दिलेल्या डेटाद्वारे दर्शविली आहे.

टेबल 2

एंटरप्राइझ फंडाच्या स्त्रोतांची रचना आणि गतिशीलता

निर्देशक
1. निधीचे एकूण स्रोत
त्यापैकी: 2. स्वतःचे फंड, उपक्रम
एकूण स्त्रोतांच्या % मध्ये
3. उधार घेतलेला निधी
एकूण स्त्रोतांच्या % मध्ये
3.1 अल्पकालीन कर्ज आणि कर्ज
उधार घेतलेल्या निधीच्या % मध्ये
३.२. देय खाती
उधार घेतलेल्या निधीच्या % मध्ये
३.३. दीर्घकालीन क्रेडिट आणि कर्ज
उधार घेतलेल्या निधीच्या % मध्ये

2011 मध्ये कारखान्याच्या दायित्वांमध्ये कर्ज घेतलेल्या निधीचा सर्वात मोठा वाटा आहे - 87.8%, 2012 मध्ये - 85.2%, कर्ज घेतलेल्या निधीच्या संरचनेत, सर्वात मोठा वाटा अनुक्रमे 81.7% आणि 71.6% देय खात्यांच्या वाटा वर येतो, आणि शेवटच्या 28.9% न भरलेल्या पुरवठादार पावत्या आहेत. पुनरावलोकनाधीन कालावधीत अल्प-मुदतीच्या क्रेडिट आणि कर्जाचा वाटा 12 ते 15% पर्यंत वाढला आहे. कर्ज घेतलेल्या निधीच्या संरचनेत दीर्घकालीन बँक कर्जाचा वाटा 2011 मध्ये 4.8% विरुद्ध 2012 मध्ये 6.5% इतका नगण्य मूल्य आहे, जो कारखान्याच्या उत्पादन क्षमतेच्या विकासासाठी निर्देशित केलेल्या निधीचा नगण्य हिस्सा दर्शवितो.

विशेष-उद्देश निधीमध्ये घट झाल्यामुळे कारखान्याच्या स्वतःच्या निधीत पुनरावलोकनाधीन कालावधीत 370 हजार सोम्सने घट झाली, 2011 मध्ये त्यांचा हिस्सा 12%, 2012 मध्ये 15% इतका होता.

यादीच्या किमतीच्या गुणोत्तराच्या संदर्भात कारखान्याच्या आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांचे मूल्य तक्ता 3 मध्ये दिलेल्या डेटाद्वारे सादर केले आहे.

तक्ता 3

आर्थिक स्थिरता विश्लेषण

पुनरावलोकनाधीन कालावधीत, स्थिर मालमत्ता आणि चालू नसलेल्या मालमत्तेने स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांपेक्षा जास्त वाढ केली आहे, उदा. कारखान्याकडे स्वतःचा निधी नव्हता. 2012 मध्ये, एकूण राखीव रकमेमध्ये लक्षणीय घट झाली आणि अल्प-मुदतीच्या कर्जात वाढ झाली असली तरी, मुख्य साठा आणि 5621 हजार सोम्सच्या खर्चाच्या एकूण मूल्याची कमतरता होती, जी आर्थिक स्थिती दर्शवते. संकट

आर्थिक स्थिरतेचे सर्वात सामान्य सूचक म्हणजे निधीच्या स्रोतांचे मूल्य आणि राखीव आणि खर्चाचे मूल्य यांच्यातील फरक म्हणून प्राप्त झालेले राखीव आणि खर्च तयार करण्यासाठी निधीच्या स्रोतांची अतिरिक्तता किंवा कमतरता. हे विशिष्ट प्रकारच्या स्त्रोतांच्या (स्वतःचे, क्रेडिट आणि इतर कर्ज घेतलेल्या) सुरक्षिततेचा संदर्भ देते, कारण सर्व संभाव्य प्रकारच्या स्त्रोतांच्या बेरजेची पर्याप्तता (देय देय असलेल्या अल्पकालीन खाती आणि इतर दायित्वांसह) परिणामांच्या ओळखीने हमी दिली जाते. ताळेबंदाची मालमत्ता आणि दायित्वे.

राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे वैशिष्ट्य करण्यासाठी, अनेक निर्देशक वापरले जातात जे विविध प्रकारच्या स्त्रोतांच्या कव्हरेजची भिन्न प्रमाणात प्रतिबिंबित करतात: स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची उपस्थिती, स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांच्या मूल्यातील फरक आणि मूल्य स्थिर मालमत्ता आणि गुंतवणूक (तक्ता 4):

तक्ता 4

विविध प्रकारच्या स्त्रोतांच्या कव्हरेजचे भिन्न अंश प्रतिबिंबित करणारे निर्देशक

निर्देशांक
स्वतःचे खेळते भांडवल
साठा आणि खर्च निर्मितीचे मुख्य स्त्रोत	2960 = -1294+4254	4696 = -390 + 5086
साठा आणि खर्च तयार करण्यासाठी मुख्य स्त्रोत
राखीव आणि खर्चाचे स्वतःचे आणि दीर्घकालीन कर्ज घेतलेले स्रोत

दीर्घकालीन कर्ज आणि उधार घेतलेल्या निधीच्या रकमेमध्ये वाढ करून मागील निर्देशकावरून मिळवलेले राखीव आणि खर्च तयार करण्यासाठी स्वतःचे आणि दीर्घकालीन कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांची उपस्थिती.

राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या मुख्य स्त्रोतांचे एकूण मूल्य, मागील निर्देशकाच्या बेरजेइतके आणि अल्प-मुदतीचे कर्ज आणि कर्जे (ज्यासाठी हे प्रकरणवेळेवर परतफेड न केलेली कर्जे समाविष्ट नाहीत).

राखीव स्त्रोतांच्या उपलब्धतेचे तीन संकेतक आणि खर्च त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह राखीव आणि खर्चाच्या उपलब्धतेच्या तीन निर्देशकांशी संबंधित आहेत:

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची अधिशेष (+) किंवा कमतरता (-):

जादा (+) किंवा कमतरता (-) स्वत: च्या आणि दीर्घकालीन उधार स्त्रोतांचा साठा आणि खर्च

राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीसाठी मुख्य स्त्रोतांच्या एकूण मूल्याची अतिरिक्त (+) किंवा कमतरता (-)

कर्जदारांकडून देयके प्राप्त करणे हे एंटरप्राइझसाठी निधीचे मुख्य स्त्रोत आहे

अर्थव्यवस्थेतील रोखीच्या कमतरतेमुळे कंपन्यांना त्यांची उत्पादने विकण्याची पद्धत बदलण्यास भाग पाडले आहे, ज्यामुळे आधीच अस्तित्वात असलेले ग्राहक संबंध आणि पावत्या बदलल्या आहेत आणि व्यवसायांना नवीन क्रेडिट आणि संकलन धोरणे विकसित करणे आवश्यक आहे.

विविध उत्पादन गटांवर चलनवाढीच्या विषम प्रभावामुळे खरेदी आणि विक्री धोरणांमध्ये समन्वय साधणे कठीण झाले आहे, जे कार्यक्षम संकलन प्रक्रियेच्या अंमलबजावणीचे महत्त्व वाढवते.

घेतलेल्या क्रेडिट निर्णयांच्या वास्तविक खर्च किंवा फायद्यांसाठी लेखांकन नफा वाढवण्यासाठी आणि चालू मालमत्तेची उलाढाल वाढवण्यासाठी एक साधन म्हणून वापरले जाऊ शकते.

JSC "गोल्डन फ्लीस" च्या मालमत्ता मूल्याची रचना कंपनीच्या उत्पादन प्रोफाइलची वैशिष्ट्ये प्रतिबिंबित करते. सर्वात मोठा हिस्सा खेळत्या भांडवलाच्या हिश्श्यावर पडतो, पुनरावलोकनाधीन कालावधीत, खेळत्या भांडवलाचा वाटा प्रामुख्याने प्राप्य खात्यांच्या वाढीमुळे वाढला, जो सर्व खेळत्या भांडवलाच्या किमतीच्या निम्मा आहे. प्राप्य खात्यांमध्ये वाढ: न भरलेल्या क्लिअरिंग डिलिव्हरीमुळे झाली. इन्व्हेंटरी निरपेक्ष प्रमाणात निम्म्याहून अधिक आणि विशिष्ट वजनात जवळजवळ 22% ने कमी झाली, संरचनेत अशा बदलाचा परिणाम म्हणजे उत्पादनात तीव्र घट, 2011 च्या खंडाच्या 56.7% (महागाईचे घटक वगळता).

2.3 खेळत्या भांडवलाच्या वापराच्या परिणामकारकतेचे मूल्यमापन

कर्जाच्या मुदतीमुळे एंटरप्राइझची तरलता लक्षणीयरित्या प्रभावित होते.

शिल्लकची तरलता वैशिष्ट्यीकृत करण्यासाठी, सामान्य, मध्यवर्ती आणि परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर परिभाषित करूया; उपलब्ध लिक्विड फंड एंटरप्राइझचे कर्ज कव्हर करत नाहीत, - इंटरमीडिएट लिक्विडिटी रेशो असे दर्शविते की कारखाना प्राप्ती आणि उपलब्ध निधी गोळा करून त्याच्या दायित्वांपैकी 50% परतफेड करू शकतो.

तक्ता 5

JSC "गोल्डन फ्लीस" चे तरलता विश्लेषण

निर्देशक			बदलले.[+-)
सध्याची मालमत्ता:
1. साठा आणि खर्च
2. रोख, सेटलमेंट्स आणि त्यातील इतर मालमत्ता: रोख
एंटरप्राइझ कर्ज
सामान्य ताळेबंद तरलता प्रमाण
प्राप्य खात्यांना देय असलेल्या खात्यांचे गुणोत्तर
संपूर्ण शिल्लक तरलता प्रमाण
स्वायत्तता घटक

एंटरप्राइझची कार्यक्षमता आवश्यक नफा मिळविण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. एंटरप्राइझच्या सामान्य कार्यासाठी आवश्यक निर्देशकांचे काही गुणोत्तर आहेत. तर, उत्पादनाची किंमत विक्रीच्या प्रमाणात समाधानकारक असावी, महसूल - गुंतवलेल्या भांडवलाच्या स्वीकारार्ह प्रमाणात, इ. हे गुणोत्तर मुख्यत्वे फायदेशीर उद्योगाचे मुख्य मूल्य निकष ठरवतात. अशा निकषांच्या सद्य स्थितीचे विश्लेषण आणि त्यांच्या बदलांमधील उदयोन्मुख ट्रेंडच्या आधारावर, अनुकूल ट्रेंड स्थिर करण्यासाठी किंवा त्याउलट, प्रतिकूल गोष्टी दूर करण्यासाठी आवश्यक उपाय विकसित केले जातात.

सर्वसाधारणपणे, नफा हे प्राप्त झालेल्या नफ्याचे गुणोत्तर म्हणून समजले जाते ठराविक कालावधी, एंटरप्राइझमध्ये गुंतवलेल्या भांडवलाच्या रकमेपर्यंत.

निधीच्या गुंतवणुकीच्या दिशेवर, तसेच भांडवल उभारणीचे प्रकार यावर अवलंबून, फायद्याचे विविध संकेतक आहेत आणि वापरतात. (सारणी 2.1)

तक्ता 2.1

नफा निर्देशक

निधीच्या गुंतवणुकीच्या दिशेवर, तसेच भांडवल उभारणीचे प्रकार यावर अवलंबून, फायद्याचे विविध संकेतक आहेत आणि वापरतात. 2011 मध्ये, हा आकडा 26% होता, आणि 2012 मध्ये - 29.8%, म्हणून परिपूर्ण बदल 3.8% आहे.

भांडवली गुंतवणूकदार (भागधारक) गुंतवणुकीवर परतावा मिळविण्यासाठी त्यांचा निधी एखाद्या एंटरप्राइझमध्ये गुंतवतात, म्हणूनच, भागधारकांच्या दृष्टिकोनातून, आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे सर्वोत्तम मूल्यांकन म्हणजे गुंतवलेल्या भांडवलावर परताव्याची उपस्थिती होय. भागधारकांनी (मालक) गुंतवलेल्या भांडवलावरील नफ्याचे सूचक, ज्याला इक्विटीवर परतावा देखील म्हणतात, सूत्राद्वारे निर्धारित केला जातो:

विचारात घेतलेले नफा निर्देशक कंपनीच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक दृष्टीकोन दर्शवतात: ते एखाद्या विशिष्ट एंटरप्राइझमधील भांडवली गुंतवणूकीची नफा दर्शवतात.

जर एंटरप्राइझची क्रिया भविष्यावर केंद्रित असेल तर गुंतवणूक धोरण विकसित करणे आवश्यक आहे.

भांडवली गुंतवणूकदार (भागधारक) गुंतवणुकीवर परतावा मिळविण्यासाठी त्यांचा निधी एखाद्या एंटरप्राइझमध्ये गुंतवतात, म्हणूनच, भागधारकांच्या दृष्टिकोनातून, आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे सर्वोत्तम मूल्यांकन म्हणजे गुंतवलेल्या भांडवलावर परताव्याची उपस्थिती होय.

JSC "गोल्डन फ्लीस" च्या वार्षिक ताळेबंदानुसार गणना केलेले गुणांक आणि संबंधित निर्देशक तक्ता 2.2 मध्ये दिले आहेत.

तक्ता 2.2

गुणांक आणि निर्देशकांची गणना

निर्देशक					ऍब्सोल. बदला		नियम. प्रदर्शन
स्वायत्तता घटक
कोफ. आर्थिक स्थिरतेच्या दायित्वांवर स्वतःच्या निधीचे अवलंबन
मोबाईल ते नॉन-मोबाइल साधनांचे गुणोत्तर
चपळता घटक							>= 0,5
कोफ. उत्पादन मालमत्ता
कोफ. स्वयं-अनुदानीत राखीव
कोफ. दायित्वांवर खेळत्या भांडवलाचे अवलंबन
कोफ. परिपूर्ण तरलता
कोफ. वर्तमान: तरलता (कव्हरेजचे गुणांक)
सामान्य तरलता प्रमाण
पुस्तकाच्या नफ्याचे उत्पादन खर्चाचे गुणोत्तर
कोफ. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेतील निश्चित मालमत्तेचे वास्तविक मूल्य
% मध्ये मालमत्तेवर परतावा						उद्योग विशेष
% मध्ये इक्विटीवर परतावा
% मध्ये अधिकृत भांडवलाची नफा (नफा)
% मध्ये विकलेल्या वस्तूंची किंमत
% मध्ये उत्पादनाची नफा
इन्व्हेंटरी उलाढाल
दिवसात इन्व्हेंटरी उलाढाल
कार्यरत भांडवल उलाढाल
दिवसात कार्यरत भांडवल उलाढाल

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, तिची तरलता आणि सॉल्व्हन्सी, मालमत्तेत गुंतवलेले निधी किती लवकर वास्तविक पैशात रूपांतरित केले जातात यावर थेट अवलंबून असते.

आर्थिक स्थिरता प्रमाण 2011 मध्ये दायित्वांवर स्वतःच्या निधीचे अवलंबित्व दर्शविण्याचे प्रमाण 7.2 होते आणि 2012 मध्ये ते 5.8 होते. प्रत्येक स्वतःच्या निधीसाठी 1.4 गुणांची घट झाली आहे, कारखाना त्याच्या उलाढालीमध्ये 5.8 कर्ज घेतलेल्या निधीचा वापर करतो, जे या निर्देशकाच्या महत्त्वपूर्ण मूल्यापेक्षा जास्त आहे आणि आर्थिक स्वातंत्र्य गमावल्याचे सूचित करते.

स्वायत्तता घटक, फक्त 15 मध्ये स्वतःच्या निधीचा हिस्सा दर्शवितो % एकूण स्त्रोतांकडून.

दायित्वांवर कार्यरत भांडवलाच्या अवलंबनाचे गुणांकनकारात्मक मूल्य आहे आणि खेळत्या भांडवलाच्या एकूण रकमेपेक्षा जास्त देय खात्यांचे प्रमाण दर्शवते.

संचलनातील निधीचा कालावधी अनेक बाह्य आणि अंतर्गत घटकांच्या एकत्रित प्रभावाद्वारे निर्धारित केला जातो. प्रथममध्ये एंटरप्राइझची व्याप्ती, उद्योग संलग्नता, एंटरप्राइझचे प्रमाण आणि इतर अनेक गोष्टींचा समावेश असावा. मालमत्तेच्या उलाढालीवर देशातील आर्थिक परिस्थिती आणि उद्योगांच्या संबंधित व्यवसाय परिस्थितीमुळे कमी परिणाम होत नाही. अशाप्रकारे, चलनवाढीची प्रक्रिया, बहुतेक उद्योगांमध्ये पुरवठादार आणि खरेदीदारांसह सुस्थापित आर्थिक संबंधांची अनुपस्थिती यामुळे स्टॉकचा जबरदस्त संचय होतो, ज्यामुळे निधीच्या उलाढालीची प्रक्रिया लक्षणीयरीत्या कमी होते.

यावर जोर दिला पाहिजे की प्रचलित निधीचा कालावधी मुख्यत्वे एंटरप्राइझच्या अंतर्गत परिस्थितींद्वारे आणि मुख्यतः त्याच्या मालमत्ता व्यवस्थापन धोरणाच्या प्रभावीतेद्वारे निर्धारित केला जातो. खरंच, लागू केलेल्या किंमत धोरण, मालमत्तेची रचना, इन्व्हेंटरीजचे मूल्यांकन करण्याची पद्धत यावर अवलंबून, एंटरप्राइझला त्याच्या निधीच्या उलाढालीच्या कालावधीवर प्रभाव टाकण्याचे कमी-अधिक स्वातंत्र्य असते.

उलाढालीचे प्रमाण 2011 मध्ये ते 345 हजार soms होते आणि 2012 मध्ये - 289 हजार soms. यावरून असे दिसून येते की परिपूर्ण बदल 56.t आहेत. कॅटफिश

· लांबणीवर टाकलेल्या (ओव्हरड्यू) कर्जांवरील खरेदीदारांसोबत सेटलमेंटच्या स्थितीचे निरीक्षण करणे;

एक किंवा अधिक मोठ्या खरेदीदारांद्वारे नॉन-पेमेंटचा धोका कमी करण्यासाठी शक्य तितक्या जास्त खरेदीदारांना लक्ष्य करणे;

प्राप्त करण्यायोग्य आणि देय खात्यांचे गुणोत्तर निरीक्षण करा: प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांचे महत्त्वपूर्ण वर्चस्व एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेला धोका निर्माण करते आणि आकर्षित करणे आवश्यक करते अतिरिक्त निधी; प्राप्य खात्यांपेक्षा देय असलेल्या खात्यांची जास्त रक्कम एंटरप्राइझच्या दिवाळखोरीला कारणीभूत ठरू शकते;

लवकर पेमेंटसाठी सवलत द्या.

प्राप्तीयोग्य उलाढालीच्या विश्लेषणातील अंतिम टप्पा म्हणजे कर्ज मिळविण्यासाठी आणि प्रदान करण्याच्या अटींच्या अनुपालनाचे मूल्यांकन करणे. कोणत्याही एंटरप्राइझची क्रिया सामग्री, उत्पादने, विविध प्रकारच्या सेवांच्या वापराशी संबंधित असते. सादर केलेल्या उत्पादनांची किंवा सेवांसाठी देयके नंतरच्या देयकाच्या अटींवर केली गेली असल्यास, आम्ही एंटरप्राइझद्वारे त्याच्या पुरवठादार आणि कंत्राटदारांकडून कर्जाच्या पावतीबद्दल बोलू शकतो. एंटरप्राइझ स्वतः त्याच्या खरेदीदारांचे आणि ग्राहकांचे कर्जदार म्हणून काम करते, तसेच पुरवठादारांना उत्पादनांच्या आगामी डिलिव्हरीसाठी जारी केलेल्या अग्रिमांच्या बाबतीत. म्हणून, एंटरप्राइझला दिलेल्या कर्जाच्या अटी त्याच्या उत्पादन आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या सामान्य परिस्थितींशी संबंधित आहेत (साठामधील सामग्रीचा कालावधी, तयार उत्पादनांमध्ये त्यांचे रूपांतर होण्याचा कालावधी, प्राप्त करण्यायोग्य वस्तूंची परिपक्वता) यावर अवलंबून असते. आर्थिक कल्याणउपक्रम

धडा 3. कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन सुधारणे

1 कार्यरत भांडवल व्यवस्थापनातील समस्या

आर्थिक संकटाचा अर्थव्यवस्थेच्या वास्तविक क्षेत्रावर सर्वात तीव्र परिणाम झाला, ज्याचे वैशिष्ट्य त्याच्या संरचनेची अधोगती, उत्पादनाच्या प्रमाणात अभूतपूर्व घट, उद्योगांच्या गुंतवणूक क्रियाकलापांचे पक्षाघात, उद्योगाची वैज्ञानिक आणि तांत्रिक क्षमता कमकुवत होणे, आणि सामाजिक पुनरुत्पादनाची आर्थिक प्रणाली खंडित होणे. यामागची मुख्य कारणे म्हणजे वास्तविक क्षेत्र आणि परिसंचरण क्षेत्राच्या विकासामध्ये वाढणारी विषमता, विकासाचा अभाव. कायदेशीर नियमविशिष्ट प्रकारचे नियमन आर्थिक क्रियाकलाप.

सध्या, JSC "गोल्डन फ्लीस" साठी शाश्वत उत्पादन राखणे आणि चालू आर्थिक क्रियाकलाप स्थिर करणे ही कामे प्राधान्याने बनली आहेत. धोरणात्मक विकासाचे मुद्दे, मुख्य उत्पादनातील गुंतवणूक, काही प्रमाणात, पार्श्वभूमीत मिटले. JSC "Zolotoe Fleece" ची सध्याची आर्थिक स्थिरता कमी होण्यास कारणीभूत असलेली मुख्य समस्या ही खात्री करण्यासाठी आवश्यक खेळत्या भांडवलाची कमतरता आहे. वर्तमान उत्पादन. एंटरप्राइझच्या विकासात अडथळा आणणारे मुख्य विवाद, एकीकडे, खरेदीदारांचे पैसे न देणे, दुसरीकडे, पुरवठा केलेल्या उत्पादनांच्या देयकांमध्ये आर्थिक घटकाचा मोठा वाटा होता.

अलिकडच्या वर्षांत, जेएससी "गोल्डन फ्लीस" च्या आर्थिक संसाधनांच्या स्त्रोतांच्या संरचनेत बदल झाले आहेत. बहुतेक उद्योगांमधील मुख्य व्यावसायिक क्रियाकलापांमधून उत्पन्न कमी झाल्यामुळे झालेल्या नुकसानीची भरपाई मुख्यतः मुख्य व्यवसाय ऑपरेशन्समधून मिळणाऱ्या उत्पन्नाच्या खर्चावर होऊ लागली, जे त्यांचे परदेशी बाजार आणि चलन व्यवहारांवर वाढलेले लक्ष, आर्थिक सट्टा बाजारात सक्रिय प्रवेश यामुळे होते. , आणि सराव "विनिमय" व्यवहारांचा विस्तार आणि परस्पर ऑफसेट, खात्यांचा काही भाग उपकंपन्यांद्वारे हस्तांतरित करणे इ. अल्पावधीत, हा स्त्रोत बहुतेक क्षेत्रांच्या एकूण आर्थिक संसाधनांच्या निर्मितीमध्ये दुसरा सर्वात महत्वाचा स्त्रोत बनला. अर्थव्यवस्था, आणि बांधकाम आणि वैयक्तिक औद्योगिक क्षेत्रांसाठी - प्रबळ एक. इतर उत्पन्नात तीक्ष्ण वाढ ही सामान्यतः नकारात्मक घटना आहे. हे आर्थिक संसाधनांच्या निर्मितीमध्ये अप्रत्याशिततेत वाढ, संभाव्य खंडांची गणना करण्याच्या अचूकतेत घट आणि आर्थिक संसाधनांच्या "टंचाई" च्या जोखमीत वाढ दर्शवते.

देय खाती आणि प्राप्य खाती यांच्यातील गुणोत्तर बिघडले.या प्रकारच्या कर्जाच्या निम्म्यासाठी संपूर्ण खाते म्हणून उद्योगात देय थकीत खाती. मध्ये JSC "Zolotoe Fleece" च्या थकीत कर्जाची इतकी उच्च वाढ आर्थिक अटीम्हणजे तितकीच जलद आणि लक्षणीय घट आर्थिक स्रोतउद्योगाची जीर्णोद्धार, त्याची क्षेत्रीय रचना, सामान्य पुनरुत्पादन. प्राप्य आणि देय देयांच्या गुणोत्तराच्या निर्देशकांच्या नकारात्मक गतिशीलतेचे मुख्य कारण, तसेच त्याच्या एकूण रकमेतील थकीत कर्जामध्ये स्थिर वाढ होण्याचे मुख्य कारण म्हणजे स्थिर उत्पादन मालमत्तेची भौतिक घट आणि नाश, बहुतेक प्रकरणांमध्ये समाप्ती नाही. केवळ त्यांचे विस्तारित पुनरुत्पादन, परंतु सोपे देखील. याचा परिणाम म्हणजे उत्पादन खंडांमध्ये तीव्र घट, ज्यासह उत्पादन वित्तपुरवठा करण्याच्या स्वतःच्या स्त्रोतांमध्ये घट झाली आहे.

एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचा काही भाग आणि पुरवठादार आणि इतर कर्जदारांच्या कर्जासह अल्प-मुदतीची बँक कर्जे बदलण्याची प्रवृत्ती आहे. जेएससी "गोल्डन फ्लीस" या स्त्रोतांना देय खात्यांसह बदलण्यात स्वारस्य आहे, ज्याचा वापर बँक कर्जापेक्षा स्वस्त आहे.

2012 मध्ये, एकूण राखीव रकमेमध्ये लक्षणीय घट झाली आणि अल्प-मुदतीच्या कर्जात वाढ झाली असली तरी, मुख्य साठा आणि 5621 हजार सोम्सच्या खर्चाच्या एकूण मूल्याची कमतरता होती, जी आर्थिक स्थिती दर्शवते. संकट

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती बिघडण्याचे एक कारण मानले जाऊ शकते एंटरप्राइझमध्ये आर्थिक विभागाची अनुपस्थितीकोण व्यवहार करेल आर्थिक नियोजन. याक्षणी, आर्थिक व्यवस्थापकाची कर्तव्ये लेखापालाला नियुक्त केली आहेत.

अर्थव्यवस्थेतील सर्व क्षेत्रे उदासीन विकासाचा टप्पा अनुभवत असताना, अर्थसंकल्पासह परकीय गुंतवणुकीच्या प्रवाहाच्या आधारे वास्तविक क्षेत्रातील आर्थिक क्रियाकलापांचे पुनरुज्जीवन शक्य आहे. तथापि, अलिकडच्या वर्षांत, अर्थसंकल्पाची महसुली बाजू तयार करण्याची प्रक्रिया सामान्य करण्याच्या सरकारच्या अयशस्वी प्रयत्नांमुळे, आर्थिक कार्यक्रमांसाठी राज्य निधी व्यावहारिकदृष्ट्या कमी केला गेला आहे. जर उद्योगांसाठी अर्थसंकल्पीय समर्थनातील कपात औपचारिकपणे बाजार सुधारणांच्या साराशी सुसंगत असेल, तर आर्थिक संसाधने एकत्रित करण्याचा एक मार्ग म्हणून कर्ज देण्यास जवळजवळ पूर्ण नकार सामान्य बाजार अर्थव्यवस्थेच्या विकासाच्या नियमांचा विरोधाभास आहे.

औद्योगिक भांडवल गुंतवणुकीचा मुख्य भाग JSC "गोल्डन फ्लीस", च्या खर्चाने चालते अंतर्गत निधीएंटरप्राइजेस, प्रामुख्याने घसारा, आणि बचतीद्वारे स्थिर आणि कार्यरत भांडवलामधील गुंतवणूक अत्यंत खालच्या पातळीवर राहते. सध्या देशांतर्गत बचतीचा मोठा भाग अर्थव्यवस्थेत गुंतवला जात नाही.

3.2 कार्यरत भांडवल व्यवस्थापनाच्या समस्यांचे निराकरण करण्याचे मार्ग

आर्थिक विकासाच्या सध्याच्या टप्प्यावर, सर्वात एक सध्याच्या प्रजातीगुंतवणूक ही चालू किंवा चालू मालमत्ता आहे. ही प्रासंगिकता, सर्व प्रथम, आर्थिक क्रियाकलापांच्या जवळजवळ सर्व क्षेत्रांमध्ये त्यांच्या तीव्र कमतरतेमुळे आहे. म्युच्युअल नॉन-पेमेंट्सची लाट, ज्याचा स्त्रोत सरकारद्वारे चालवलेले चलनविषयक धोरण आहे, आर्थिक घटकांमध्ये निधीची व्यावहारिक अनुपस्थिती, सध्याच्या मालमत्तेतील सर्वात तरल घटक म्हणून, ज्यामुळे, यामधून मूलभूत चढ-उतार झाले. एंटरप्राइझमध्ये इन्व्हेंटरीजचे मूल्य. एंटरप्राइझच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करणे आणि आर्थिक मर्यादा मजबूत करणे या संबंधात, एंटरप्राइझच्या ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे.

JSC "गोल्डन फ्लीस" एक परवडणारी आणि खूप आहे महत्वाची माहिती, जे TMZ च्या नियंत्रणात वापरले जाऊ शकते.

त्यातील सर्वात लक्षणीय ओळखण्यासाठी सर्व प्रकारच्या इन्व्हेंटरीसाठी भौतिक खर्चांचे गट केले पाहिजेत.

खर्चानुसार रँकिंगचा परिणाम म्हणून विशिष्ट प्रकारत्यापैकी कच्चा माल, एक विशिष्ट गट ओळखला जाऊ शकतो, एंटरप्राइझचे कार्यरत भांडवल व्यवस्थापित करण्यासाठी राज्यावरील नियंत्रण अत्यंत महत्वाचे आहे.

सर्वात लक्षणीय आणि महाग प्रकारच्या कच्च्या मालासाठी, सर्वात तर्कसंगत ऑर्डर आकार निर्धारित करणे आणि राखीव (विमा) स्टॉकचे मूल्य सेट करणे उचित आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेच्या निर्देशकांची गणना लेखा माहितीच्या बाह्य वापरकर्त्यांद्वारे केली जाते. त्याच वेळी, चपळता निर्देशकाची गतिशीलता प्रामुख्याने भागधारकांसाठी स्वारस्यपूर्ण असेल जे एंटरप्राइझचा स्वतःचा निधी ठेवताना व्यवस्थापक किती लवचिक आहेत याचे मूल्यांकन करतात; कर्जदारांना परिपूर्ण आणि सामान्य तरलतेच्या निर्देशकांमध्ये स्वारस्य असेल, ज्याचे उच्च मूल्य त्यांना नॉन-पेमेंटचा किमान धोका प्रदान करते. रोख प्रवाह वाढवण्यासाठी, एखाद्या एंटरप्राइझने कराराची प्रणाली विकसित केली पाहिजे लवचिक अटीअटी आणि पेमेंटचे प्रकार:

प्रीपेमेंट.सहसा सवलत समाविष्ट असते

आंशिक प्रीपेमेंट.क्रेडिटवर प्रीपेमेंट आणि विक्री एकत्र करते

अंमलबजावणीसाठी हस्तांतरण.प्रदान करते की कंपनी मालाची मालकी त्यांच्यासाठी देय देईपर्यंत राखून ठेवते.

प्रोव्हिजनल इनव्हॉइसिंगदीर्घकालीन करारांसाठी प्रभावी आणि कामाचे वैयक्तिक टप्पे पूर्ण झाल्यामुळे नियमित रोख प्रवाह प्रदान करते

बँक हमी. बँक परतावा देईल असे गृहीत धरते आवश्यक रक्कमकर्जदार त्याच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यात अयशस्वी झाल्यास

लवचिक किंमत. चलनवाढीच्या तोट्यापासून एंटरप्राइझचे संरक्षण करण्यासाठी वापरले जाते: लवचिक किमती असू शकतात:

सामान्य चलनवाढ निर्देशांकाशी जोडलेले आहे

विशिष्ट उत्पादनांसाठी महागाई निर्देशांकावर अवलंबून आहे

वास्तविक पेमेंट टर्म आणि पर्यायी रोख रकमेचा नफा विचारात घ्या.

जर पूर्ण प्रीपेमेंट शक्य नसेल, तर तुम्ही आंशिक प्रीपेमेंट मिळवण्याचा प्रयत्न करावा.

सवलतींची प्रणाली सादर करा, अनेक भिन्न सवलत नाही.

कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीवर सवलतीच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करा

विविध प्रकारच्या विक्रीसाठी लक्ष्य सेट करा: उदाहरणार्थ, क्रेडिटवरील विक्रीचा एक भाग फक्त यासाठी राखीव ठेवला जाऊ शकतो:

संभाव्य ग्राहक ज्यांच्याकडे सध्या रोख रक्कम उपलब्ध नाही

महत्त्वाच्या नवीन बाजारपेठांमध्ये प्रवेश करणे

वैयक्तिक आणीबाणी

विक्री आणि देयक संकलन प्रयत्नांच्या परिणामकारकतेवर आधारित विक्री कर्मचार्‍यांसाठी मोबदला स्थापित करा.

वाक्य सवलतयामुळे विक्री वाढली आणि एकूण नफा वाढला तर ग्राहक न्याय्य आहेत.

चालू मालमत्तेच्या स्थितीवर प्राप्त केलेला डेटा बऱ्यापैकी स्थिर आर्थिक स्थिती दर्शवतो. तथापि, एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करणार्‍या वित्तीय व्यवस्थापकाने हे लक्षात ठेवले पाहिजे की विश्लेषणात्मक लेखा डेटावर आधारित वर्तमान मालमत्ता आणि अल्प-मुदतीच्या कर्जाच्या अंतर्गत विश्लेषणाच्या परिणामांवरूनच अंतिम निष्कर्ष काढला जाऊ शकतो.

सखोल विश्लेषणासाठी, सर्व वर्तमान मालमत्तेचे जोखीम श्रेणींमध्ये गटबद्ध करणे उचित आहे. उदाहरणार्थ, प्रगतीपथावर असलेले काम किंवा पुढे ढकललेल्या खर्चापेक्षा प्राप्य वस्तू विकणे अधिक सोपे असते. त्याच वेळी, एखाद्याने एक किंवा दुसर्या प्रकारच्या कार्यरत भांडवलाच्या वापराबद्दल विसरू नये. ज्या मालमत्ता केवळ विशिष्ट हेतूसाठी वापरल्या जाऊ शकतात त्या बहुउद्देशीय मालमत्तेपेक्षा अधिक धोकादायक (कमी शक्यता) असतात.

विश्लेषण प्रक्रियेत, जोखीम श्रेणीनुसार मालमत्तेचे खालील वर्गीकरण वापरले जाऊ शकते:

किमान जोखीम - रोख, सहजपणे विक्री करता येण्याजोग्या अल्पकालीन सिक्युरिटीज.

कमी जोखीम - स्थिर आर्थिक स्थिती असलेल्या एंटरप्राइजेसची खाती, इन्व्हेंटरी वस्तूंचा साठा (शिळ्या वस्तू वगळून), मागणी असलेली तयार उत्पादने.

मध्यम जोखीम - तांत्रिक हेतूंसाठी उत्पादने, प्रगतीपथावर काम, स्थगित खर्च.

उच्च जोखीम - कठीण आर्थिक परिस्थितीत एंटरप्राइजेसकडून प्राप्त होणारी खाती, वापरात नसलेल्या तयार उत्पादनांचा साठा, शिळा साठा.

उच्च जोखमीच्या श्रेणीत येणाऱ्या मालमत्तेमध्ये जितके जास्त निधी गुंतवला जाईल, तितकी एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता कमी होईल.

केलेल्या विश्लेषणाच्या विकासामध्ये, हार्ड-टू-सेल मालमत्तेचे प्रमाण आणि मालमत्तेचे एकूण मूल्य, तसेच विक्री-करता-विक्री आणि सुलभ-विक्री मालमत्तेच्या प्रवृत्तीचे मूल्यांकन करणे उचित आहे. या गुणोत्तरांमधील वरचा कल तरलतेत घट दर्शवतो.

एंटरप्राइझमधील आर्थिक कार्य सुधारण्यासाठी, एंटरप्राइझच्या संरचनेत एक वित्तीय विभाग समाविष्ट करण्याचा प्रस्ताव आहे, जो आर्थिक नियोजन आणि निधी वितरणात गुंतलेला असेल.

असे विश्लेषण करताना, हे लक्षात ठेवले पाहिजे की कार्यशील भांडवलाचे वर्गीकरण कठीण आणि अंमलात आणण्यास सोपे असे सतत असू शकत नाही; ते विशिष्ट आर्थिक परिस्थितीतील बदलांसह बदलते. उदाहरणार्थ, पुरवठा अस्थिरता आणि सोमचे सतत घसारा या परिस्थितीत, एंटरप्राइजेसना इन्व्हेंटरी आणि इतर प्रकारच्या इन्व्हेंटरीमध्ये गुंतवणूक करण्यात रस आहे. हे मालमत्तेच्या निर्दिष्ट गटास सहजपणे विक्रीयोग्य म्हणून वर्गीकृत करण्यास कारण देते. विश्लेषणाचा मुख्य उद्देश आर्थिक क्रियाकलापांमधील उणीवा वेळेवर ओळखणे आणि दूर करणे, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी राखीव जागा शोधणे आणि त्याची सॉल्व्हेंसी आहे.

निष्कर्ष

अशा प्रकारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की एंटरप्राइझच्या आर्थिक संसाधनांचा सर्वात महत्वाचा घटक ही त्याची वर्तमान मालमत्ता आहे. सध्याच्या मालमत्तेमध्ये इन्व्हेंटरी (कच्चा माल, साहित्य, कमी किमतीच्या आणि परिधान केलेल्या वस्तू, तयार उत्पादने, माल पाठवलेला, प्रगतीपथावर असलेले काम इ.); रोख (चालू आणि परकीय चलन खात्यांवरील निधी, कॅश डेस्क इ.) अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणूक (सिक्युरिटीज, अल्प-मुदतीची कर्जे इ.), प्राप्तीयोग्य (खरेदीदार आणि ग्राहकांचे कर्ज, सहाय्यक आणि सहयोगी, संस्थापकांचे योगदान अधिकृत भांडवल, सूचनांवरील प्रॉमिसरी नोट्स इ.).

या पेपरमध्ये चर्चा केल्याप्रमाणे, कार्यरत भांडवलाचा तर्कसंगत वापर एंटरप्राइझचा सर्वांगीण विकास पूर्वनिर्धारित करतो. खेळत्या भांडवलाची निर्मिती आणि वापर यासाठी काळजीपूर्वक विश्लेषण करणे आवश्यक आहे. परिस्थितीत बाजार अर्थव्यवस्थाकंपनीने केवळ खूप लक्ष दिले पाहिजे विपणन संशोधनबाजार संशोधन, परंतु उपलब्ध अंतर्गत संसाधनांचा प्रभावी वापर.

एंटरप्राइझच्या यशस्वी ऑपरेशनसाठी स्थिर मालमत्तेसह, खेळते भांडवल, त्यांची इष्टतम रक्कम आणि कार्यक्षम वापर याला खूप महत्त्व आहे. जेव्हा स्थिर मालमत्ता आणि कार्यरत भांडवलाच्या विषयावर स्पर्श केला जातो तेव्हा त्यांच्या वापराच्या आणि वापराच्या परिणामकारकतेचा प्रश्न उद्भवतो. सामाजिक उत्पादनाची कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी उपाययोजनांच्या प्रणालीमध्ये, मानवी क्रियाकलापांच्या सर्व क्षेत्रात, विशेषत: उद्योगात कार्यरत भांडवलाच्या तर्कसंगत वापराच्या मुद्द्यांद्वारे महत्त्वपूर्ण स्थान व्यापलेले आहे.

या कामाच्या पहिल्या अध्यायात, या विषयाचे महत्त्व आणि प्रासंगिकता दर्शविली गेली, चालू मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणाची मुख्य उद्दिष्टे आणि उद्दिष्टे प्रकट केली गेली, कार्यरत भांडवलाचे वर्गीकरण आणि प्रकार दिले गेले, विश्लेषणाची पद्धत खेळत्या भांडवलाच्या उलाढालीचा विचार केला गेला.

दुसऱ्या अध्यायात, जे बहुतेक काम व्यापते, जेएससी "गोल्डन फ्लीस" चे ऑपरेटिंग एंटरप्राइझ तपासले गेले आणि त्याच्या आर्थिक स्थितीचे गतिशीलतेमध्ये विश्लेषण केले गेले. आम्ही चालू मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणाकडे जास्त लक्ष दिले, खेळत्या भांडवलाच्या वापराच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन दिले गेले. या एंटरप्राइझची तरलता, त्याच्या संसाधनांची उलाढाल देखील विचारात घेतली गेली, तरलता आणि नफा गुणोत्तरांची गणना केली गेली आणि त्याच्या आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण केले गेले.

तिसर्‍या प्रकरणात, चालू मालमत्तेचे व्यवस्थापन करण्याच्या समस्यांसारख्या मुद्द्यांचा विचार करण्यात आला आणि खेळत्या भांडवलाची उलाढाल सुधारण्यासाठी उपाय सुचविले गेले. आर्थिक दृष्टीने जेएससी "झोलोटो फ्लीस" च्या थकीत कर्जांची उच्च वाढ म्हणजे तितकीच जलद आणि लक्षणीय घट. उद्योगाच्या पुनर्प्राप्तीसाठी आर्थिक स्त्रोतांमध्ये, त्याची क्षेत्रीय रचना, सामान्य पुनरुत्पादन. प्राप्य आणि देय देयांच्या गुणोत्तराच्या निर्देशकांच्या नकारात्मक गतिशीलतेचे मुख्य कारण, तसेच त्याच्या एकूण रकमेतील थकीत कर्जामध्ये स्थिर वाढ होण्याचे मुख्य कारण म्हणजे स्थिर उत्पादन मालमत्तेची भौतिक घट आणि नाश, बहुतेक प्रकरणांमध्ये समाप्ती नाही. केवळ त्यांचे विस्तारित पुनरुत्पादन, परंतु सोपे देखील. याचा परिणाम म्हणजे उत्पादन खंडांमध्ये तीव्र घट, ज्यासह उत्पादन वित्तपुरवठा करण्याच्या स्वतःच्या स्त्रोतांमध्ये घट झाली आहे. एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचा काही भाग आणि पुरवठादार आणि इतर कर्जदारांच्या कर्जासह अल्प-मुदतीची बँक कर्जे बदलण्याची प्रवृत्ती आहे. जेएससी "गोल्डन फ्लीस" या स्त्रोतांना देय खात्यांसह बदलण्यात स्वारस्य आहे, ज्याचा वापर बँक कर्जापेक्षा स्वस्त आहे.

या क्षेत्रातील कामाच्या व्यावहारिक भागाच्या अंमलबजावणीदरम्यान, आम्ही खालील शिफारसी तयार केल्या:

अ) निर्देशकांची प्रणाली वापरून एंटरप्राइझचे कार्यरत भांडवल व्यवस्थापित करण्याच्या पद्धतीत आणखी सुधारणा करणे आवश्यक आहे;

ब) अल्प-मुदतीचे बँक कर्ज आकर्षित करणे उचित नाही;

c) उत्पादनाची संघटना सुधारण्यासाठी, प्रामुख्याने स्टॉकची हालचाल ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी, जलद उलाढाल आणि निधीचे अतिरिक्त प्रकाशन होईल.

संदर्भग्रंथ:

1. एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण Savitskaya G.V., - 2री आवृत्ती, सुधारित आणि पूरक, मॉस्को, मिन्स्क: IP Ecoperspektiva, - 2001

2. आर्टेमेन्को व्ही.जी., बेलेंडिर एन.व्ही. आर्थिक विश्लेषण. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2001.-255s.

3. बकानोव एम. आय., शेरेमेट ए.डी. आर्थिक विश्लेषणाचा सिद्धांत. चौथी आवृत्ती. - एम.: वित्त आणि आकडेवारी, 2000 - 230 पी.

4. बालाबानोव आय.टी. आर्थिक व्यवस्थापनाची मूलभूत तत्त्वे. भांडवलाचे व्यवस्थापन कसे करावे? - एम.: वित्त आणि आकडेवारी, 2000.- 384 पी.

5. ब्रिघम, गोपेन्स्की. आर्थिक व्यवस्थापन t1. - एम., 2004

6. Busygin A.V. उद्योजकता. मूलभूत अभ्यासक्रम: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक. एम.: इन्फ्रा - 2011 - 486 एस.

7. व्हॅन हॉर्न जे.के. आर्थिक व्यवस्थापनाची मूलभूत तत्त्वे: प्रति. इंग्रजीतून. / Ch. एड मालिका Ya.V. सोकोलोव्ह. - एम.: वित्त आणि आकडेवारी, 1997.- 800 पी.

8. गोर्फिन्केल V.Ya. उद्योजकता: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक. - M.: बँका आणि स्टॉक एक्सचेंज, UNITI, 1999 - 384 p.

9. कोवालेव व्ही.व्ही. आर्थिक विश्लेषण: पैसे व्यवस्थापन. गुंतवणुकीची निवड. अहवाल विश्लेषण. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 1996

10. कोयचुएव्ह टी. संक्रमणामध्ये अर्थव्यवस्था. - बिश्केक: इलिम, 1995 - 186 चे दशक.

11. कोलेस्निकोवा एल.ए. आधुनिक राज्यातील उद्योजकता आणि लघु व्यवसाय: विकास व्यवस्थापन - एम.: नोव्ही लोगो, 2000 - 389 पी.

12. पैसा आणि क्रेडिटचा सामान्य सिद्धांत ": पाठ्यपुस्तक / प्रो. ई.एफ. झुकोव्ह द्वारा संपादित. - एम., 1995

13. एंटरप्राइझचे पावलोव्ह फायनान्स. - एम., इन्फ्रा-एम, 1996

14. पावलोव्हा एल.एन. उपक्रम आणि व्यावसायिक संस्थांमध्ये आर्थिक व्यवस्थापन. रोख प्रवाह व्यवस्थापन. - M.: INFRA-M, 1996. - 392s.

15. रोडिओनोव्हा व्ही.एम., फेडोटोव्हा एम.ए., आर्थिक स्थिरतामहागाई अंतर्गत व्यवसाय. एम., 1994

16. आर्थिक विश्लेषणाचा सिद्धांत M.I. बकानोव, ए.डी. शेरेमेट, मॉस्को: वित्त आणि सांख्यिकी, 1996

17. एंटरप्राइझच्या खेळत्या भांडवलाचे व्यवस्थापन - बिश्केक: BFEA, 1999

18. आर्थिक व्यवस्थापन: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक / ई.एस. स्टोयानोव्ह आणि इतर; एम.: प्रकाशन गृह "परिप्रेक्ष्य", 1997. - 537s

19. आर्थिक व्यवस्थापन: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक / G.B.Polyak आणि इतर; एड. प्रा. जी.बी.पॉलीक. - M.: वित्त, UNITI, 1997 - 518s.

20. आर्थिक विश्लेषण एफिमोवा ओ.व्ही. मॉस्को अकाउंटिंग, 1996

21. आर्थिक विश्लेषण सेलेझनेवा N.N., Ionova A.V. मॉस्को 2011.

22. वित्त. पैशांची उलाढाल. पत. एड. ड्रोबोज्दिना - एम.: यूएनआयटीआय, 1997

23. वित्त. रॉडिओनोव्हा व्ही.एम.च्या संपादनाखाली - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 1997

24. वित्त. एड. कोवालेवा - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 1997

25. शेरेमेट AD. आर्थिक विश्लेषणाच्या पद्धती. - M.: INFRA-M, 1995 - 326s.

26. शेरेमेट ए.डी., सैफुलिन आर.एस. Enterprise Finance.- M.: INFRA-M, 1997 -343s. एंटरप्राइझ मॅनेजमेंटमधील वित्त / एड. कोवालेवा - एम.: वित्त आणि आकडेवारी, 1995 - 160.

27. Ryabikin V.I., Kuprienko A.N. चलनवाढीच्या परिस्थितीत खाजगीकरण केलेल्या उद्योगांच्या मालमत्तेचे मूल्यांकन आणि लेखांकन//लेखा. - 1996. - क्रमांक 7. - p.8.

28. सेव्रुक एम.ए. आर्थिक विश्लेषणस्वतंत्र उद्योगांच्या परिस्थितीत. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2000.

29. शेरेमेट ए.डी., सैफुलिन आर.एस. आर्थिक विश्लेषणाच्या पद्धती. - एम.: इन्फ्रा-एम, 2001.

30. औद्योगिक उपक्रम आणि संघटनांच्या क्रियाकलापांचे आर्थिक विश्लेषण. - एम.: थॉट, 2001.

31. उपक्रम आणि संघटनांच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे आर्थिक विश्लेषण / एड. बर्नगोल्ट्स S.B., Tatsia G.M. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2000.

32. यँकिन व्ही.जी. उपक्रमांची आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलाप: विश्लेषणाच्या पद्धती. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2002.

शब्दकोष

आर्थिक विश्लेषणएंटरप्राइझच्या आर्थिक स्टेटमेन्टच्या आधारे त्याच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन आणि अंदाज लावण्याची एक पद्धत आहे

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती- त्याच्या आर्थिक संसाधनांची निर्मिती आणि वापर करण्याची प्रक्रिया प्रतिबिंबित करणार्या निर्देशकांचा संच;

ताळेबंद- अहवालाच्या तारखेनुसार घटकाची मालमत्ता आणि आर्थिक स्थिती

मालमत्ताभूतकाळातील घटनांच्या परिणामी घटकाद्वारे नियंत्रित केलेली संसाधने आहेत, ज्याच्या वापरामुळे भविष्यात आर्थिक फायद्यांचा ओघ होण्याची शक्यता आहे

सध्याची मालमत्ताअशी मालमत्ता आहे जी एक वर्षापर्यंतच्या कालावधीत रोखीने परत केली जाणे आवश्यक आहे

दीर्घकालीन मालमत्ता- ही अशी मालमत्ता आहे जी घटकाकडे उत्पादन, भाडेपट्टी, प्रशासकीय हेतूंसाठी आहे आणि एक वर्षापेक्षा जास्त काळ वापरणे अपेक्षित आहे

सध्याची जबाबदारी- ही कर्जदाराच्या विनंतीनुसार देय दायित्वे आहेत आणि दीर्घकालीन दायित्वांचा भाग आहेत, ज्याची परतफेड अहवाल तारखेपासून एक वर्षाच्या आत अपेक्षित आहे

दीर्घकालीन कर्तव्ये- हे असे कर्ज आहे ज्याची परतफेड अहवाल तारखेपासून एका वर्षाच्या आत करणे अपेक्षित नाही

इक्विटी- ही संस्थाची मालमत्ता वजा तिची दायित्वे आहेत, ज्यामध्ये अधिकृत भांडवल आणि इतर भांडवल असतात

उत्पन्नलेखा कालावधी दरम्यान आर्थिक फायद्यांमध्ये वाढ होते जी मालमत्तेतील प्रवाह किंवा वाढीचे रूप घेते किंवा दायित्वांमध्ये घट होते, परिणामी इक्विटीमध्ये वाढ होते

उपभोगअहवाल कालावधी दरम्यान आर्थिक फायद्यांमध्ये घट, मालमत्तेचा प्रवाह किंवा कमी होणे किंवा दायित्वांमध्ये वाढ, परिणामी इक्विटी कमी होणे

आर्थिक विश्लेषणाचे विषय- एंटरप्राइझ फंडांचे मालक, सावकार (बँका, इ.), पुरवठादार, ग्राहक (खरेदीदार), कर अधिकारी, एंटरप्राइझ कर्मचारी आणि व्यवस्थापन, तसेच ऑडिट फर्म, सल्लागार, स्टॉक एक्सचेंज, वकील, प्रेस, संघटना, ट्रेड युनियन

कंपनी तरलता -मालमत्ता रोखीत बदलण्याची किंवा रोख प्राप्त करण्याची क्षमता; तुमची अल्पकालीन दायित्वे कव्हर करण्याची क्षमता

वर्तमान (एकूण) तरलता प्रमाण -चालू मालमत्तेचे वर्तमान दायित्वांचे गुणोत्तर

जलद तरलता प्रमाण , किंवा "गंभीर" मूल्यांकन- कार्यरत भांडवलाच्या द्रव भागाचे गुणोत्तर (म्हणजे, यादी वगळून) चालू दायित्वे

परिपूर्ण तरलता प्रमाण -रोख आणि अल्पकालीन दायित्वांचे प्रमाण

निव्वळ खेळते भांडवल- चालू मालमत्ता आणि अल्पकालीन दायित्वांमधील फरक

कंपनीच्या मालमत्तेची स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह सुरक्षितता- एंटरप्राइझच्या मालमत्तेशी निव्वळ कार्यरत भांडवलाचे गुणोत्तर

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता- बदलत्या अंतर्गत आणि बाह्य वातावरणात तिच्या मालमत्तेचा आणि दायित्वांचा समतोल राखण्यासाठी, स्वीकार्य पातळीच्या जोखमीच्या मर्यादेत त्याच्या स्थिर समाधानाची आणि गुंतवणूकीच्या आकर्षणाची हमी देऊन कार्य करण्याची आणि विकसित करण्याची ही व्यावसायिक घटकाची क्षमता आहे.

उलाढालीचे विश्लेषण हे संस्थेच्या आर्थिक क्रियाकलापांच्या विश्लेषणात्मक अभ्यासाचे प्रमुख क्षेत्र आहे. विश्लेषणाच्या परिणामांवर आधारित, व्यावसायिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आणि मालमत्ता आणि/किंवा भांडवली मालमत्ता व्यवस्थापनाची प्रभावीता केली जाते.

आज, कार्यरत भांडवलाच्या उलाढालीचे विश्लेषण व्यावहारिक अर्थशास्त्रज्ञ आणि सैद्धांतिक अर्थशास्त्रज्ञ यांच्यात बरेच विवाद निर्माण करते. संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक विश्लेषणाच्या संपूर्ण पद्धतीमध्ये हा सर्वात असुरक्षित मुद्दा आहे.

टर्नओव्हर विश्लेषणाचे वैशिष्ट्य काय आहे

मुख्य उद्देश ज्यासाठी हे केले जाते ते म्हणजे "मनी-वस्तू-पैसा" उलाढाल पूर्ण करून एंटरप्राइझ नफा मिळविण्यास सक्षम आहे की नाही याचे मूल्यांकन करणे. आवश्यक गणनेनंतर, सामग्रीच्या पुरवठा, पुरवठादार आणि खरेदीदारांशी समझोता, उत्पादित उत्पादनांचे विपणन इत्यादीसाठी अटी स्पष्ट होतात.

तर उलाढाल म्हणजे काय?

हे एक आर्थिक मूल्य आहे जे विशिष्ट कालावधीचे वैशिष्ट्य दर्शवते ज्या दरम्यान पैसे आणि वस्तूंचे संपूर्ण अभिसरण होते किंवा दिलेल्या कालावधीसाठी या अभिसरणांची संख्या.

अशाप्रकारे, उलाढालीचे प्रमाण, ज्याचे सूत्र खाली दिले आहे, ते तीन आहे (विश्लेषित कालावधी एक वर्ष आहे). याचा अर्थ असा की कंपनी कामाच्या वर्षासाठी तिच्या मालमत्तेच्या मूल्यापेक्षा दुसर्‍यांदा जास्त पैसे कमवते (म्हणजे, ते वर्षातून तीन वेळा उलटतात).

गणना सोपी आहेतः

के \u003d विक्री महसूल / सरासरी मालमत्ता मूल्य बद्दल.

अनेकदा एक क्रांती किती दिवसांपर्यंत जाते हे शोधणे आवश्यक असते. हे करण्यासाठी, दिवसांची संख्या (365) विश्लेषित वर्षाच्या उलाढालीच्या गुणोत्तराने विभाजित केली जाते.

सामान्यतः वापरलेले उलाढाल प्रमाण

संस्थेच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण करण्यासाठी ते आवश्यक आहेत. उलाढाल निर्देशक दायित्वे किंवा विशिष्ट मालमत्ता (तथाकथित टर्नओव्हर दर) च्या वापराची तीव्रता दर्शवतात.

म्हणून, उलाढालीचे विश्लेषण करताना, खालील उलाढाल प्रमाण वापरले जातात:

एंटरप्राइझ इक्विटी,

कार्यरत भांडवल मालमत्ता,

संपूर्ण मालमत्ता,

साठा,

कर्जदारांची कर्जे,

खाती प्राप्य.

एकूण मालमत्तेचे अंदाजे उलाढालीचे प्रमाण जितके जास्त असेल तितके ते अधिक तीव्रतेने कार्य करतात आणि एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे सूचक जितके जास्त असेल. उलाढालीवर उद्योगाच्या वैशिष्ट्यांचा नेहमीच सकारात्मक परिणाम होत नाही. होय, मध्ये व्यापारी संघटनाज्याद्वारे मोठ्या प्रमाणात पैसा जातो, उलाढाल जास्त असेल, तर भांडवल-केंद्रित उपक्रमांमध्ये ते खूपच कमी असेल.

एकाच उद्योगाशी संबंधित दोन समान एंटरप्राइझच्या उलाढालीच्या गुणोत्तरांची तुलना करताना, मालमत्ता व्यवस्थापनाच्या परिणामकारकतेमध्ये फरक, काहीवेळा लक्षणीय असतो.

जर विश्लेषण मोठ्या प्रमाणात प्राप्त करण्यायोग्य उलाढालीचे प्रमाण दर्शविते, तर देयके गोळा करण्याच्या महत्त्वपूर्ण कार्यक्षमतेबद्दल बोलण्याचे कारण आहे.

हे गुणांक भौतिक मालमत्तेसाठी पेमेंट मिळाल्यापासून आणि बँक खात्यांमध्ये विकल्या जाणार्‍या वस्तू (सेवा) साठी निधी परत येण्याच्या क्षणापासून कार्यरत भांडवलाच्या हालचालीची गती दर्शवते. खेळत्या भांडवलाची रक्कम म्हणजे खेळत्या भांडवलाची एकूण रक्कम आणि एंटरप्राइझच्या खात्यांवरील बँकेतील रोख रक्कम यांच्यातील फरक.

समान प्रमाणात विक्री केलेल्या वस्तू (सेवा) सह उलाढाल दर वाढल्यास, संस्था कमी प्रमाणात खेळते भांडवल वापरते. यावरून आपण असा निष्कर्ष काढू शकतो की भौतिक आणि आर्थिक संसाधने अधिक कार्यक्षमतेने वापरली जातील. अशा प्रकारे, कार्यरत भांडवलाचे उलाढाल प्रमाण व्यवसाय प्रक्रियांची संपूर्णता दर्शवते, जसे की: भांडवलाची तीव्रता कमी होणे, उत्पादकता वाढ इ.

खेळत्या भांडवलाच्या उलाढालीच्या गतीवर परिणाम करणारे घटक

यात समाविष्ट:

तांत्रिक चक्रावर घालवलेला एकूण वेळ कमी करणे,

तंत्रज्ञान आणि उत्पादन प्रक्रियेत सुधारणा,

वस्तूंचा पुरवठा आणि विपणन सुधारणे,

पारदर्शक पेमेंट आणि सेटलमेंट संबंध.

पैशाचे चक्र

किंवा, ज्याला हे देखील म्हणतात, कार्यरत भांडवल हा रोख उलाढालीचा तात्पुरता कालावधी आहे. त्याची सुरुवात श्रम, साहित्य, कच्चा माल इ. मिळवण्याचा क्षण आहे. त्याचा शेवट विकलेल्या वस्तू किंवा प्रदान केलेल्या सेवांसाठी पैशांची पावती आहे. या कालावधीचे मूल्य कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन किती प्रभावी आहे हे दर्शविते.

लहान पैशाचे चक्र ( सकारात्मक वैशिष्ट्यसंस्थेच्या क्रियाकलाप) चालू मालमत्तेत गुंतवलेले निधी त्वरित परत करणे शक्य करते. बाजारातील मजबूत स्थिती असलेल्या अनेक कंपन्यांना, उलाढालीचे विश्लेषण केल्यानंतर, नकारात्मक कार्यरत भांडवल गुणोत्तर मिळते. हे स्पष्ट केले आहे, उदाहरणार्थ, अशा संस्था पुरवठादार (विविध पेमेंट डिफरल्स प्राप्त करणे) आणि खरेदीदार (वितरित वस्तू (सेवा) साठी देयक कालावधी लक्षणीयरीत्या कमी करणे) या दोघांवर त्यांच्या अटी लादण्यास सक्षम आहेत.

इन्व्हेंटरी उलाढाल

ही साठा बदलण्याची आणि/किंवा पूर्ण (आंशिक) नूतनीकरणाची प्रक्रिया आहे. हे उत्पादन आणि/किंवा विक्री प्रक्रियेत राखीव गटातून भौतिक मालमत्तेचे (म्हणजेच त्यात गुंतवलेले भांडवल) हस्तांतरण करते. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर विश्लेषण हे स्पष्ट करते की बिलिंग कालावधी दरम्यान स्टॉकची शिल्लक किती वेळा वापरली गेली.

अननुभवी व्यवस्थापक पुनर्विम्यासाठी जादा साठा तयार करतात, या वस्तुस्थितीचा विचार करत नाहीत की या जादामुळे निधी "फ्रीज" होतो, जास्त खर्च होतो आणि नफा कमी होतो.

अशा कमी उलाढालीचा साठा टाळण्याचा सल्ला अर्थतज्ज्ञ देतात. आणि त्याऐवजी, वस्तूंच्या (सेवा) उलाढालीला गती देऊन, संसाधने मुक्त करा.

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशो हा एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापाचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक महत्त्वाचा निकष आहे

जर गणिते खूप जास्त प्रमाण दर्शविते (सरासरी किंवा मागील कालावधीच्या तुलनेत), तर हे स्टॉकची लक्षणीय कमतरता दर्शवू शकते. याउलट, मालाचा साठा मागणीत नाही किंवा फार मोठा आहे.

स्टॉकच्या निर्मितीमध्ये गुंतवलेल्या निधीच्या गतिशीलतेचे वर्णन प्राप्त करण्यासाठी, केवळ इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशोची गणना करून हे शक्य आहे. आणि संस्थेची व्यावसायिक क्रियाकलाप जितकी जास्त असेल तितक्या वेगाने वस्तू (सेवा) विक्रीतून एंटरप्राइझच्या खात्यांमध्ये पैसे परत केले जातात.

निधीच्या उलाढालीच्या प्रमाणासाठी कोणतेही सामान्यतः स्वीकारलेले नियम नाहीत. त्यांचे विश्लेषण एका उद्योगाच्या चौकटीत केले जाते आणि आदर्श पर्याय एकाच एंटरप्राइझच्या गतिशीलतेमध्ये आहे. या गुणोत्तरात थोडीशी घट देखील ओव्हरस्टॉकिंग, खराब वेअरहाऊस व्यवस्थापन किंवा निरुपयोगी किंवा अप्रचलित सामग्रीची निर्मिती दर्शवते. दुसरीकडे, हा उच्च निर्देशक नेहमी एंटरप्राइझच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांचे चांगले वैशिष्ट्य दर्शवत नाही. काहीवेळा हे साठा कमी होण्याचे संकेत देते, ज्यामुळे प्रक्रियेत व्यत्यय येऊ शकतो.

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर आणि संस्थेच्या विपणन विभागाच्या क्रियाकलापांवर परिणाम होतो, कारण विक्रीच्या उच्च नफ्यामध्ये कमी उलाढालीचे प्रमाण समाविष्ट असते.

खाती प्राप्त करण्यायोग्य उलाढाल

हे गुणोत्तर प्राप्य वस्तूंच्या परतफेडीचा दर दर्शविते, म्हणजेच, संस्थेला विकल्या गेलेल्या वस्तू (सेवा) साठी किती लवकर देय मिळते ते दर्शविते.

हे एका कालावधीसाठी मोजले जाते, बहुतेकदा एका वर्षासाठी. आणि कर्जाच्या सरासरी शिल्लक रकमेमध्ये संस्थेला उत्पादनांसाठी किती वेळा देयके मिळाली हे दर्शविते. हे क्रेडिटवर विक्री करण्याचे धोरण आणि खरेदीदारांसोबत काम करण्याच्या परिणामकारकतेचे वैशिष्ट्य देखील दर्शवते, म्हणजेच प्राप्त करण्यायोग्य वस्तू किती प्रभावीपणे गोळा केल्या जातात.

प्राप्तीयोग्य उलाढालीच्या गुणोत्तराला कोणतेही मानक आणि मानदंड नाहीत, कारण ते उद्योग आणि उत्पादनाच्या तांत्रिक वैशिष्ट्यांवर अवलंबून असते. परंतु कोणत्याही परिस्थितीत, ते जितके जास्त असेल तितक्या वेगाने प्राप्ती कव्हर केल्या जातात. त्याच वेळी, एंटरप्राइझची कार्यक्षमता नेहमीच उच्च उलाढालीसह नसते. उदाहरणार्थ, उधारीवर उत्पादनांची विक्री उच्च प्राप्तयोग्य शिल्लक देते, तर त्याच्या उलाढालीचा निर्देशक कमी असतो.

खाते देय उलाढाल

हे गुणांक मान्य तारखेपर्यंत धनको (पुरवठादार) यांना भरावी लागणारी रक्कम आणि खरेदीवर किंवा वस्तूंच्या (सेवा) खरेदीवर खर्च केलेली रक्कम यांच्यातील संबंध दर्शविते. देय खात्यांच्या उलाढालीची गणना हे स्पष्ट करते की विश्लेषण केलेल्या कालावधीत त्याचे सरासरी मूल्य किती वेळा परत केले गेले.

देय खात्यांच्या उच्च वाटा सह आर्थिक स्थिरता आणि सॉल्व्हन्सी कमी होते. हे त्याच्या अस्तित्वाच्या संपूर्ण काळासाठी "मुक्त" पैसे वापरणे देखील शक्य करते.

गणना सोपी आहे

फायद्याची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते: संस्थेच्या ताळेबंदात सूचीबद्ध केलेल्या वेळेसाठी कर्जाच्या रकमेच्या (म्हणजे काल्पनिकपणे घेतलेले कर्ज) कर्जावरील व्याजाच्या रकमेतील फरक आणि रक्कम स्वतः देय खात्यांचे.

एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापातील एक सकारात्मक घटक म्हणजे खात्यांच्या देय उलाढालीच्या प्रमाणापेक्षा खाती प्राप्त करण्यायोग्य प्रमाणापेक्षा जास्त. कर्जदार उच्च उलाढालीचे प्रमाण पसंत करतात, परंतु हे प्रमाण कमी बारमध्ये ठेवणे कंपनीसाठी फायदेशीर आहे. शेवटी, देय असलेल्या खात्यांची न भरलेली रक्कम ही संस्थेच्या वर्तमान क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी एक विनामूल्य स्त्रोत आहे.

संसाधन हस्तांतरण, किंवा मालमत्ता उलाढाल

विशिष्ट कालावधीसाठी भांडवलाच्या उलाढालींची संख्या मोजणे शक्य करते. हे उलाढाल प्रमाण, सूत्र दोन आवृत्त्यांमध्ये अस्तित्त्वात आहे, संस्थेच्या सर्व मालमत्तेच्या वापराचे वैशिष्ट्य आहे, त्यांच्या पावतीच्या स्त्रोतांकडे दुर्लक्ष करून. हे देखील महत्त्वाचे आहे की, केवळ संसाधन परतावा गुणांक ठरवून, मालमत्तेमध्ये गुंतवलेल्या प्रत्येक रूबलवर किती रूबल फायदे पडतात हे पाहू शकते.

मालमत्तेच्या उलाढालीचे गुणोत्तर हे वर्षाच्या सरासरी मालमत्तेच्या मूल्याने भागलेल्‍या महसुलाच्या भागाच्‍या बरोबरीचे असते. जर तुम्हाला दिवसांमध्ये उलाढाल मोजायची असेल, तर वर्षातील दिवसांची संख्या मालमत्ता उलाढालीच्या गुणोत्तराने भागली पाहिजे.

उलाढालीच्या या श्रेणीसाठी प्रमुख निर्देशक कालावधी आणि उलाढाल दर आहेत. नंतरचे म्हणजे विशिष्ट कालावधीसाठी संस्थेच्या भांडवलाच्या उलाढालींची संख्या. या मध्यांतराच्या अंतर्गत वस्तू किंवा सेवांच्या उत्पादनात गुंतवलेल्या निधीचा परतावा किती सरासरी कालावधी आहे हे समजून घ्या.

मालमत्तेच्या उलाढालीचे विश्लेषण कोणत्याही नियमांवर आधारित नाही. परंतु भांडवल-केंद्रित उद्योगांमध्ये उलाढालीचे प्रमाण खूपच कमी आहे, उदाहरणार्थ, सेवा क्षेत्रातील, हे निश्चितपणे समजण्यासारखे आहे.

कमी उलाढाल मालमत्तेसह कार्य करण्यासाठी अपुरी कार्यक्षमता दर्शवू शकते. विक्रीवरील परताव्याचा दर देखील उलाढालीच्या या श्रेणीवर परिणाम करतो हे विसरू नका. अशा प्रकारे, उच्च नफाक्षमतेमध्ये मालमत्ता उलाढाल कमी होते. आणि उलट.

इक्विटी उलाढाल

विशिष्ट कालावधीसाठी संस्थेच्या इक्विटी भांडवलाचा दर निर्धारित करण्यासाठी गणना केली जाते.

संस्थेच्या स्वतःच्या निधीच्या भांडवलाची उलाढाल एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांच्या विविध पैलूंचे वैशिष्ट्यीकृत करण्याच्या उद्देशाने आहे. उदाहरणार्थ, आर्थिक दृष्टिकोनातून, हा गुणांक आर्थिक दृष्टिकोनातून गुंतवलेल्या भांडवलाच्या रोख उलाढालीची क्रिया दर्शवतो - गुंतवलेल्या निधीच्या एका उलाढालीचा दर आणि व्यावसायिक दृष्टिकोनातून - अधिशेष किंवा अपुरेपणा. विक्रीचे.

जर हे सूचक गुंतवलेल्या निधीपेक्षा वस्तूंच्या (सेवा) विक्रीच्या पातळीत लक्षणीय वाढ दर्शविते, तर, परिणामी, क्रेडिट संसाधनांमध्ये वाढ सुरू होईल, ज्यामुळे, त्या मर्यादेपर्यंत पोहोचता येईल ज्याच्या पलीकडे क्रियाकलाप कर्जदार वाढतात. या प्रकरणात, इक्विटीच्या दायित्वांचे प्रमाण वाढते आणि क्रेडिट जोखीम वाढते. आणि हे या जबाबदाऱ्या भरण्यास असमर्थता समाविष्ट करते.

स्वतःच्या निधीच्या भांडवलाची कमी उलाढाल उत्पादन प्रक्रियेत त्यांची अपुरी गुंतवणूक दर्शवते.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, तिची तरलता आणि सॉल्व्हेंसी थेट मालमत्तेमध्ये गुंतवलेले निधी किती लवकर वास्तविक पैशात रूपांतरित केले जातात यावर अवलंबून असतात.

विशिष्ट प्रकारच्या मालमत्तेच्या उलाढालीचा वेग विविध बाह्य आणि अंतर्गत घटकांच्या एकत्रित प्रभावाद्वारे स्पष्ट केला जातो. ला बाह्य घटकक्रियाकलाप प्रकार, एंटरप्राइझचे प्रमाण, देशातील आर्थिक परिस्थिती समाविष्ट करा. विश्लेषणादरम्यान, अभ्यासाधीन इतर पैलूंमध्ये या घटकांकडे आधीच लक्ष दिले गेले आहे. असेही नमूद केले होते अंतर्गत घटक, उदाहरणार्थ, संस्थेच्या मालमत्ता व्यवस्थापनाच्या प्रभावीतेवर.

मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणाचा उद्देश म्हणजे "मनी - कमोडिटी - मनी" या शास्त्रीय योजनेनुसार कंपनीच्या निधीची उलाढाल करून नफा मिळविण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करणे.

उलाढालीच्या विश्लेषणामुळे संस्थेमध्ये विकसित झालेल्या सामग्री पुरवठ्याच्या अटी, वस्तूंची विक्री, खरेदीदार आणि पुरवठादारांसोबत समझोता करण्याच्या अटींच्या वैशिष्ट्यांवर ताळेबंदाच्या संरचनेचा अभ्यास करणे शक्य होते.

टर्नओव्हर विश्लेषणामध्ये हे समाविष्ट आहे:

मालमत्ता उलाढालीचा अभ्यास (वर्तमान आणि कायम);

वर्तमान दायित्वांचे विश्लेषण;

"शुद्ध चक्र" विश्लेषण.

एंटरप्राइझच्या उलाढालीचे विश्लेषण करताना, उलाढाल प्रमाण वापरले जाते.

मालमत्ता उलाढालीचे प्रमाण या कालावधीत विचाराधीन मालमत्ता किती वेळा "वळली" हे दर्शवते.

मालमत्ता उलाढालीचा दर थेट इक्विटीवरील परताव्याशी संबंधित असतो. मालमत्तेची उलाढाल दर्शविणारा मुख्य सूचक म्हणजे उलाढालीचा कालावधी - मालमत्तेच्या एका दिवसात उलाढालीचा कालावधी.

TambovAvtoservice LLC च्या सर्व मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणाने एंटरप्राइझच्या मालमत्तेचा वापर करण्याच्या कार्यक्षमतेत घट दर्शविली: मुख्यतः कायमस्वरूपी आणि वर्तमान मालमत्तेच्या बाबतीत. पुनरावलोकनाधीन संपूर्ण कालावधीत, स्थिर मालमत्तेच्या उलाढालीचा कालावधी 0.47 वरून 1.02 दिवसांपर्यंत वाढला, जो एंटरप्राइझच्या स्थिर मालमत्तेच्या भागामध्ये झालेल्या वाढीचा परिणाम होता.

वर्तमान मालमत्तेच्या उलाढालीच्या विश्लेषणाने विश्लेषण केलेल्या कालावधीत एंटरप्राइझ फंडाच्या वापरामध्ये बिघाड दिसून आला. ही वस्तुस्थिती वस्तूंच्या उलाढालीच्या कालावधीत वाढीमध्ये आणि शेवटी, "किंमत" चक्रात (वर्तमान मालमत्तेच्या घटकांच्या उलाढालीचा एकूण कालावधी) वाढीमध्ये प्रकट झाली.

"किंमत" चक्रातील सर्वात मोठा वाटा, इतर समभागांच्या उलाढालीची गणना न करता, पुनर्विक्रीसाठी मालाची उलाढाल आहे. दुस-या शब्दात सांगायचे तर, साखळीत "साठा - विकलेल्या मालाची किंमत - माल - प्राप्त करण्यायोग्य" वस्तू बंधनकारक निधीच्या कमाल कालावधीसाठी खाते. विश्‍लेषित कालावधीत, मालाच्या उलाढालीचे गुणाकार 19 पटीने कमी झाले. प्राप्त मूल्ये 31.12 रोजी विकसित झाल्याची साक्ष देतात. 2007 मध्ये, विक्रीच्या स्तरावर, टॅम्बोव्हॅटोसर्व्हिस एलएलसीच्या वेअरहाऊसमध्ये वस्तूंचा मोठा साठा केंद्रित होता.

वस्तूंच्या साठ्यातील वाढ हे या वस्तुस्थितीमुळे होते की TambovAvtoservice LLC कार्यरत भांडवलाची भरपाई करण्यासाठी अल्प-मुदतीच्या बँक कर्जाच्या स्वरूपात कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांचा सक्रियपणे वापर करते. तारण करारांतर्गत कर्ज करारांतर्गत दायित्वे सुरक्षित करण्यासाठी, एंटरप्राइझच्या गोदामांमध्ये संग्रहित वस्तू सादर केल्या जातात. TambovAvtoservice LLC ला गोदामांमध्ये मालाचा विशिष्ट साठा ठेवण्याची सक्ती केली जाते, ज्यामुळे निधी बांधण्याची मुदत वाढते आणि शेवटी, TambovAvtoservice LLC ची स्थिती बिघडते.

विश्‍लेषित कालावधीत जारी केलेल्या इनव्हॉइसेसची उलाढाल (खरेदीदारांची देयके पुढे ढकलण्याचा कालावधी) 29.3 ते 30.5 पर्यंत किंचित वाढली. LLC "TambovAvtoservis" त्याच्या खरेदीदारांसाठी स्थगित पेमेंट कमी करते - कर्जदार, ज्यामुळे उलाढाल कालावधी कमी होतो आणि प्राप्त करण्यायोग्य उलाढालीचे प्रमाण वाढते. योग्य विक्री धोरण दर्शविणारा हा एक सकारात्मक घटक आहे.

वर नमूद केल्याप्रमाणे, रोख रकमेचा अपवाद वगळता चालू मालमत्तेच्या वैयक्तिक घटकांच्या उलाढालीच्या कालावधीची बेरीज ही "खर्च चक्र" आहे. "कॉस्ट सायकल" जितका लांब असेल, चालू मालमत्तेचा उलाढाल दर कमी असेल आणि कंपनीला चालू वित्तपुरवठा करण्यासाठी अधिक निधी आवश्यक असेल. उत्पादन क्रियाकलापउपक्रम पुनरावलोकनाधीन कालावधीत, एंटरप्राइझच्या सर्व मालमत्तेच्या उलाढालीचा कालावधी 23.59 वरून 31.97 दिवसांपर्यंत वाढला आहे. ही वस्तुस्थिती एंटरप्राइझच्या कार्यरत भांडवलाच्या वापराच्या कार्यक्षमतेत घट दर्शवते.

वर्तमान दायित्वांच्या उलाढालीचे विश्लेषण आम्हाला त्याच्या कर्जदारांद्वारे एंटरप्राइझला प्रदान केलेल्या पेमेंट डिफरलच्या सरासरी कालावधीचा अंदाज लावू देते. पुनरावलोकनाधीन कालावधीत, सादर केलेल्या बीजकांची उलाढाल 49.07 वरून 40.14 दिवसांवर आली. हा एक सकारात्मक घटक आहे.

सादर केलेल्या आणि जारी केलेल्या इनव्हॉइसच्या उलाढालीच्या कालावधीची तुलना केल्याने पुरवठादार आणि खरेदीदारांसह एंटरप्राइझच्या सेटलमेंटच्या परिस्थितीचे मूल्यांकन करणे शक्य होते. जारी केलेल्या इनव्हॉइसच्या उलाढालीच्या कालावधीपेक्षा सबमिट केलेल्या चलनांच्या टर्नओव्हरच्या कालावधीपेक्षा जास्त हे सूचित करते की कंपनीचे आर्थिक स्थितीसाठी पुरवठादार आणि खरेदीदार यांच्याशी फायदेशीर संबंध आहेत.

परिस्थितीचा फायदा असा आहे की पुरवठादारांकडून प्राप्त झालेल्या इनव्हॉइसचे पुढे ढकलणे खरेदीदाराने प्रदान केलेल्या स्थगितीपेक्षा जास्त आहे. या प्रकरणात, कंपनीला विनामूल्य रोख नफा मिळतो.

2007 च्या शेवटी, TambovAvtoservis LLC ने ग्राहकांना सादर केलेल्या इनव्हॉइसचे 30.5 पट पेमेंट होते आणि इन्व्हॉइसचे 40.14 पट पेमेंट होते (1.3 पट कमी). परिणामी, कंपनीला वेळेत तोटा नाही, आणि म्हणूनच, विनामूल्य रोख वापरण्याची संधी. ही परिस्थिती संपूर्ण पुनरावलोकनाच्या कालावधीत विकसित झाली आहे.

चालू दायित्वांच्या घटकांच्या उलाढालीच्या कालावधीच्या बेरीजला "क्रेडिट" चक्र म्हणतात. अभ्यास कालावधी दरम्यान, TambovAvtoservice LLC चे "क्रेडिट" चक्र 197.93 वरून 86.49 दिवसांपर्यंत कमी झाले.

"क्रेडिट" सायकलचे मूल्य जितके मोठे असेल, कंपनी उत्पादन प्रक्रियेतील सहभागींकडून (पुरवठादार आणि खरेदीदार) आर्थिक संसाधने मिळविण्याची संधी अधिक प्रभावीपणे वापरते. "क्रेडिट" चक्र जितके मोठे असेल तितके वर्तमान उत्पादन क्रियाकलापांसाठी वित्तपुरवठा स्रोतांची किंमत कमी असेल.

"खर्च" आणि "क्रेडिट" सायकलमधील फरकाला "स्वच्छ" चक्र म्हणतात. हे सूचक उत्पादन प्रक्रियेला वित्तपुरवठा करण्याच्या संस्थेचे वैशिष्ट्य आहे. पुनरावलोकनाधीन कालावधीत "निव्वळ चक्र" चे सकारात्मक मूल्य याचा अर्थ असा होऊ शकतो की पुरवठादार आणि खरेदीदारांच्या कर्जाने कंपनीची कार्यरत भांडवल वित्तपुरवठ्याची गरज पूर्णपणे पूर्ण केली नाही. 2006-2007 या कालावधीत, एंटरप्राइझच्या "स्वच्छ सायकल" चे मूल्य 26,689.4 पटीने वाढले. ही वस्तुस्थिती बाह्य स्त्रोतांकडून वित्तपुरवठा करण्याच्या एंटरप्राइझच्या गरजेमध्ये लक्षणीय वाढ होण्याचा कल दर्शविते. उत्पादन प्रक्रियास्रोत (या प्रकरणात, ही कर्जे आहेत). या बदलांचे कारण म्हणजे "खर्च" चक्रात लक्षणीय वाढ, "क्रेडिट" चक्रातील घट.

एंटरप्राइझच्या वर्तमान उत्पादन क्रियाकलापांच्या वित्तपुरवठ्याचे ऑप्टिमायझेशन प्रामुख्याने वर्तमान मालमत्तेची उलाढाल वाढवून घडले पाहिजे. या समस्येचे निराकरण करण्याचे सर्वात प्रभावी मार्ग म्हणजे वस्तूंच्या साठ्याचे प्रमाण कमी करणे आणि प्राप्ती कमी करणे. वास्तविक परिस्थितीत, याचा अर्थ नियोजनासाठी अधिक काळजीपूर्वक दृष्टीकोन आहे. खरेदी क्रियाकलापआणि वस्तूंच्या पुरवठ्यासाठी कराराच्या अटी कडक करणे.