Управление оценки планирования и финансового контроля. Финансовое планирование и финансовый контроль на предприятии. Основные задачи аудиторского контроля

Введение

Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления организацией (предприятием) считается планирование, в том числе финансовое.

В рыночной экономике планирование на предприятии - внутрифирменное планирование - не носит элементов директивности. Цель внутрифирменного планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование - это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвязанных этапов:

* анализа финансовой ситуации и проблем;

* прогнозирования будущих финансовых условий;

* постановки финансовых задач;

* выбора оптимального варианта;

* составления финансового плана;

* корректировки, увязки и конкретизации финансового плана;

* выполнения финансового плана;

* анализа и контроля выполнения плана.

Финансовый контроль действует на всех стадиях кругооборота средств: финансирования, кредитования, взаимоотношения с бюджетом, при выполнении договоров поставок, при расчетах прибыли, рентабельности и т.д.

Особенность финансового контроля заключается в том, что он происходит непрерывно в процессе поступления и расходования средств, а также дополняется специальными проверками и обследованиями.

Объектами курсовой работы являются планирование и контроль.

Предметами - внутрифирменное финансовое планирование и контроль.

Цель изучения - взяв за основу принципы организации, методы и модели финансового планирования, проанализировав классификацию, виды и формы финансовых планов организаций, рассмотрев формы, виды и методы контроля, овладеть глубоким пониманием процессов финансового планирования и контроля.

Главная задача - показать сущность финансового планирования, раскрыв принципы, модели и методы используемые организациями (предприятиями) при проведении расчетов на перспективу своей деятельности по планам, а также виды, формы и методы финансового контроля.

1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Необходимость финансового планирования неразрывно связана с желанием собственника или руководства предприятия иметь собственную картину своего производственного и финансового развития в настоящем и будущем периодах.

Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия посредством выбора объектов планирования, направления операционной и инвестиционной деятельности и получения отдачи от тех или иных мероприятий, предусмотренных в плане.

Понятие «планирование деятельности предприятия» имеет два аспекта:

С позиции теории фирмы и ее экономической природы;

Конкретно-управленческий, как одна из функций финансового менеджмента, т.е. умение предвидеть будущее фирмы и использовать на практике это предвидение.

Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены. Возможность и необходимость планирования как определенного вида деятельности управленческого персонала предприятия обусловлены общими условиями хозяйствования. С помощью планирования сводят к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия. Кроме того, устраняют излишние трансакционные издержки внутри предприятия по торговым сделкам.

Планирование помогает менеджменту ответить на следующие вопросы:

На каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы результаты его финансово-хозяйственной деятельности в сравнении с планом;

При помощи каких ресурсов (включая и финансовые) могут быть достигнуты цели развития предприятия.

На основе долгосрочных и оперативных планов осуществляют организацию запланированных работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью плановых показателей. Предприятие не в состоянии полностью устранить предпринимательский и финансовый риски, но может снизить их негативное влияние и последствия с помощью умелого прогнозирования показателей.

Использование планирования создает для предприятий следующие преимущества:

Позволяет подготовиться к использованию будущих благоприятных условий в рыночной конъюнктуре;

Проясняет многие возникающие проблемы;

Стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

Улучшает координацию действий между структурными подразделениями (филиалами) предприятия;

Увеличивает возможности в обеспечении предприятия полезной для него информацией;

Способствует более эффективному распределению ресурсов и усилению контроля на предприятии.

Как и управление в целом, планирование на предприятиях и в корпорациях представляет собой деятельность, направленную на решение проблем и задач в будущем. Степень разработанности финансовых планов зависит от используемой исходной базы, методов и приемов, многовариантности получаемых результатов и т.п.

Финансовое планирование организаций (предприятий) - это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию, распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства, целями развития организации (предприятия) и интересами предпринимателя (собственника).

В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности организации (предприятия). Именно в этом процессе определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование организаций (предприятий) складывается из следующих взаимосвязанных этапов и включает в себя планирование отдельных финансовых показателей и планирование совокупности показателей, их взаимосвязи и взаимозависимости по организации (предприятию) в целом и по направлениям развития (рис. 1).

Разработка предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного оборота.

Финансовый план - это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовое планирование включает в себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два-три года. В России финансовые планы составляются в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой показателей).

Бюджет - это оперативный финансовый план, составленный как правило, в рамках до одного года (с поквартальной или помесячной разбивкой показателей), отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами предприятия используют два вида бюджетов - операционный и финансовый.

Бюджетирование - это процесс разработки бюджетов (планов) в соответствии с целями оперативного планирования.

Этапы финансового планирования
Анализ показателей и составление проекта финансового плана
Утверждение собственником проекта финансового плана (основных показателей)
Исполнение финансового плана
		Оперативный контроль за выполнением
Корректировка финансового плана			финансового плана
Исполнение финансового плана			Внешний и внутренний финансовый контроль
Рис. 1 - Основные этапы финансового планирования организаций (предприятий)

Бюджетирование капитала - это процесс разработки конкретных источников бюджетов по управлению капиталом предприятия - источникам формирования капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса).

Бюджетный контроль на предприятии - это текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, установленных плановым бюджетом.

Смета - это форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем:

Намеченные стратегические цели предприятия преломляют в форме финансово-экономических показателей: объем продаж, издержки, прибыль, инвестиции, денежные потоки и др.;

Устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

Определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

Оперативные финансовые планы предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии;

В долгосрочных финансовых планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое положение сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо для того, чтобы:

Преуспеть в своей хозяйственной деятельности;

Своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, государственными социальными фондами, коммерческими банками, инвесторами и другими контрагентами и тем самым обезопасить себя от применения штрафных санкций.

В соответствии с этими целями правомерно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, инвестиции, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами и другие факторы хозяйственной деятельности.

Основной целью финансового планирования является определение возможного объема финансовых ресурсов, капитала и ресурсов, устанавливаемых на базе прогноза величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников. Данная цель может быть разделена на локальные цели:

Обеспечение производственного, научно-технического, коммерческого и социального развития предприятия прежде всего за счет собственных средств;

Увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема производства и снижения издержек производства и обращения;

Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

Назначение финансового плана - это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение текущих доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования:

Выручка от реализации продукции (работ, товаров и услуг);

Издержки производства и обращения;

Прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;

Фонды специального назначения и их использование;

Объем платежей в бюджет и в государственные социальные внебюджетные фонды;

Объем заемных средств, привлекаемых с финансового рынка;

Плановая потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста;

Объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

Для составления финансовых планов используют следующие информационные источники:

Договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

Результаты анализа бухгалтерской отчетности за период, предшествующий планируемому (квартал, год);

Прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из заказов, прогнозов спроса, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена (на основе показателей сбыта рассчитывают объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность продаж и другие показатели);

Данные бухгалтерского учета;

Экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений, минимальная месячная оплата труда и т.д.).

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

1.2. Принципы организации финансового планирования

Принципы организации планирования определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятиях (корпорациях) как сложных системах:

1. Принцип единства. Предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие «система» означает:

Существование совокупности элементов (подразделений);

Взаимосвязь между ними;

Наличие единого направления развития элементов, ориентированного на общие цели развития предприятия

Единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства предприятия.

2. Координация планов отдельных подразделений. Выражается в том, что:

Нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;

Всякие изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других подразделений.

3. Принцип участия. Означает, что каждый специалист предприятия становится участником плановой деятельности независимо от занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности. Заключается в том, что:

Процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла;

Разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу.

5. Принцип гибкости. Тесно связан с предыдущим принципом и состоит в придании планам и процессу планирования в целом возможности изменять свою направленность с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т.д.). Принцип гибкости состоит в придании процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип точности. Предполагает, что планы развития предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

7. Принцип научности. Состоит в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических законов, влияние законодательных и нормативных документов на деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.

8. Принцип единоначалия. Предполагает решающее слово предпринимателя (собственника) в вариантах решения поставленных конкретных задач с учетом его интересов.

9. Принцип конъюнктуры рынка. Предусматривает необходимость учета возможностей организации (предприятия) в обеспечении потребностей рынка.

В развитие этих общих положений целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования:

1. Принцип финансового соотношения («золотое банковское правило»). Предполагает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, то есть капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.

2. Принцип платежеспособности. Означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств.

3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только в случае, если он повышает доходность собственного капитала. В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага), который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров (схемы проектного финансирования).

5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев).

6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала.

7. Принцип самофинансирования. Предполагает необходимость преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.

8. Принцип коммерческой тайны. Заключается в том, что любая информация, связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

Вывод:

Для того чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться следующими принципами: непрерывностью планирования, научностью, нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, взаимной увязкой и координацией.

1.3. Методы финансового планирования

Методы финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.

Существует несколько методов финансового планирования:

Расчетно-аналитический метод;

Нормативный метод;

Балансовый метод;

Метод оптимизации плановых решений;

Факторный метод;

Экономико-математическое моделирование;

Сетевой метод;

Программно-целевой метод.

1. Расчетно-аналитический метод.

Его содержание заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого методы могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах. величина амортизационных отчислений и другие показатели. Используя этот метод, часто прибегают к экспертным оценкам.

2. Нормативный метод.

В финансовом планировании применяют целую систему норм и нормативов:

Федеральные;

Региональные;

Местные;

Отраслевые;

Нормативы самого предприятия.

Федеральные нормы и нормативы являются обязательными для исполнения на всей территории Российской Федерации. К ним относятся, например:

* ставки федеральных налогов и сборов;

* нормы амортизационных отчислений по отдельным группам основных средств;

* ставки рефинансирования для коммерческих банков, утвержденные Банком России, и нормы обязательных резервов;

* тарифы отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды;

* минимальная месячная норма оплаты труда;

* нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;

* минимальный размер уставного капитала для предприятий, акционерных обществ, коммерческих банков и т.д.

Региональные и местные нормы и нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и при местном самоуправлении и утверждаются их представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных и местных налогов и сборов.

Отраслевые нормы и нормативы применяют в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и др.).

Нормы и нормативы предприятия разрабатываются ими самостоятельно и используются для регулирования производственно-торгового процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К таким нормам и нормативам относятся, например:

* нормативы плановой потребности в оборотных активах (средствах);

* нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;

* нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе в днях;

* нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

* нормативы образования ремонтного фонда и др.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

3. Балансовый метод.

Балансовый метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.

4. Метод оптимизации плановых решений.

* минимум приведенных затрат;

* минимум текущих затрат;

* минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;

* минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости авансированных средств;

* максимум приведенной прибыли;

* максимум дохода на рубль вложенного капитала;

* максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);

* максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и других рисков).

5. Факторный метод.

Этот метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие:

* прогнозный характер планирования;

* использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;

* полный учет инфляционного фактора;

* применение базовых показателей за предыдущий период;

* четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;

* выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.

Приведенная методика применима для планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких, как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.п.

Факторный метод планирования прибыли включает пять последовательных этапов:

* расчет базовых показателей за предыдущий год;

* постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий период;

* прогноз индексов инфляции;

* вариантный расчет прибыли;

* выбор оптимального варианта.

Для факторного метода планирования прибыли используют четыре индекса инфляции:

* изменение цен на продукцию (работы, товары и услуги);

* изменение покупных цен на сырье и материалы. приобретаемые предприятием;

* колебания балансовой стоимости основных средств;

* изменение средней оплаты труда.

6. Экономико-математическое моделирование.

Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данную взаимосвязь выражают через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель включают только ключевые (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональную связь выражают уравнением вида:

где y - соответствующий показатель;

f(x) - функциональная связь исходя из показателя x.

Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели линейного типа, параболы, гиперболы, линейного и логарифмического уравнений.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить. наибольший период исследования (кварта) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года.

При значительных изменениях условиях работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов:

* изучение динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявление факторов, влияющих на эту динамику;

* расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов);

* разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;

* анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;

* выбор оптимального варианта, то есть принятие планового решения.

В экономико-математическую модель вводят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой ее применения. Важное значение для обоснованности модели имеет ее представительность, то есть объективность наблюдений за изучаемым объектом. Обоснованность выбранных моделей с помощью расчета среднеквадратического отклонения полученных данных зависит от фактических данных и коэффициента вариации.

7. Сетевой метод.

Этот метод также применяется в крупных организациях и позволяет на основе сетевых графиков или моделей: рассмотреть организационную и технологическую последовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать на отдельных важных операциях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники и пр. Сетевой график представляет собой информационную модель, отражающую процесс выполнения комплекса операций, направленных на достижение цели или конкретных задач.

8. Программно-целевой метод.

Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование количества ресурсов; организацию управления и контроля. Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации по определенному направлению развития. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования.

1.4. Модели финансового планирования

В современной экономической литературе рассматриваются три модели финансового планирования:

* разработка финансового раздела бизнес-плана;

* бюджетирование;

* составление прогнозных финансовых документов.

Для конструирования перечисленных моделей финансового планирования применяются методы (приемы), различные сочетания которых могут использоваться в нескольких моделях. Методы (приемы), используемые в моделях финансового планирования, представлены в табл. 1.

1. Метод прогноза объемов реализации.

В экономической литературе можно встретить второе название метода - «Метод прогноза продаж».

Процесс финансового планирования этим методом обычно начинается с прогнозирования будущих продаж, так как правильно определенный прогноз продаж служит основой для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами.

Табл. № 1 – Модели и методы (приемы) финансового планирования

Период прогноза продаж увязывается с общим плановым периодом. Обычно прогнозы продаж составляются на 1 год и на 5 лет. Годичные прогнозы продаж разбиты на квартальные и месячные. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация.

Прогнозы продаж могут быть выражены как в денежных, так и в натуральных (физических) единицах. Величина будущих продаж может определяться с помощью оценки будущих продаж как торговыми работниками, так и потенциальными потребителями, а также с помощью анализа временных рядов, цикличности, сезонности, применения эконометрических моделей, связывающих размеры продаж с макроэкономическими переменными и отраслевыми данными.

2. Метод баланса денежных расходов и поступлений (Метод баланса денежных потоков).

Этот метод по праву считается одним из самых важных при составлении финансового раздела бизнес-плана. Цель составления такого баланса - оценка синхронности поступления и расходования денежных средств для обеспечения достаточности на отдельном временном отрезке денежных поступлений. Нехватка денежных средств в конкретный момент вызывает неплатежи и даже угрозу несостоятельности. Задержка же платежей может привести к уплате штрафов и пени. Баланс денежных потоков составляется в виде таблицы, в которой отражаются данные о наличии денежных средств на начало периода, их поступление и расходование в самом периоде и данные о наличии денежных средств на конец периода. В аналитических целях таблица может быть дополнена сведениями о дебиторской задолженности, в частности сведениями о размере безнадежных долгов, складских запасах, кредиторской задолженности, взятых из других разделов бизнес-плана.

3. Метод бюджета наличности.

Данный метод имеет своей целью обеспечить скоординированность доходов и расходов; в нем детализируются потоки наличности (входящие - доходы и исходящие - расходы) за определенный будущий период. Он составляется на год или полгода вперед с разбивкой по месяцам, возможно составление бюджетов наличности на неделю вперед. Основой для составления прогноза служат ежедневные отчеты о движении наличности. При составлении планового бюджета наличности:

Закупки материалов определяются в соответствии с прогнозом продаж;

Оплата материалов, которые потребуются в следующем квартале, осуществляется в предшествующем квартале;

Затраты на труд обычно принимаются равными 30% годовых продаж;

Прочие затраты (амортизация, электроэнергия, административные расходы) - около 20% годовых продаж;

Раздел «труд + остальные затраты» в бюджете наличности не изменяется в течение года (запланировав определенную численность работников в начале года, предприятие не изменяет ее до конца года);

Выплаты процентов и налогов производятся в конце квартала.

4. Метод бюджета дополнительных вложений капитала.

В этом бюджете уточняются запланированные денежные расходы с учетом изменений: строительство или приобретение дополнительных заводов, машин и оборудования, замена изношенных капитальных активов.

5. Метод составления таблицы доходов и затрат (расходов).

Таблица доходов и затрат (расходов) по своей форме и содержанию аналогична отчету о прибылях и убытках предприятия (форма № 2). При составлении таблицы особое внимание уделяется полноте отражения вероятностных источников получения прибыли и прогнозируемой величины затрат, относимых на себестоимость продукции, а также ожидаемой величины налоговых платежей.

6. Метод определения потребности во внешнем финансировании.

Применяется для расчета величины внешнего финансирования в случаях, когда собственного капитала предприятия оказывается недостаточно для увеличения объема продаж.

В качестве основы для расчета используется общая формула баланса:

Использование фондов = Источники фондов,

Определение разности между планируемыми ростом общих активов и ростом текущих пассивов осуществляется по формуле:

Расчет величины необходимого внешнего финансирования производится по формуле:

7. Метод регрессионного анализа.

В ряде случаев для определения потребности в капитале применяется регрессионный анализ - анализ зависимости от определенной величины от другой величины или от нескольких других величин. Регрессионный анализ связывает продажи и потребность в капитале, исследуя эту взаимосвязь диалектически, он дает более точные и конкретные прогнозы, чем расчет предыдущим методом. Регрессионный анализ рассматривает потребности в финансировании как функции от объема продаж. В системе координат отмечаются соотношения объема продаж и потребности в капитале в каждом из предыдущих годов хозяйствования. Точки соединяются линией, линия может быть прямой (линейная регрессия) или кривой (нелинейная регрессия). Получаемый график определяет тенденцию соотношения продаж и необходимых объемов финансирования в будущем периоде. Для каждого конкретного прогноза продаж можно определить соответствующие ему потребности в капитале.

8. Метод процента от продаж.

Позволяет определить каждую статью планового баланса и отчета о прибылях и убытках исходя из запланированной величины продаж. Таким образом, при помощи метода процента от продаж можно определить конкретное содержание прогнозных документов. Суть метода заключается в том, что каждый из элементов прогнозных документов рассчитывается как процент от установленной величины продаж.

В основе определения процентного соотношения лежат:

* процентные отношения, характерные для текущей деятельности предприятия;

* процентные соотношения, рассчитанные на основе ретроспективного анализа как средняя за последние несколько лет;

* ожидаемые изменения процентных соотношений, особенно в тех случаях, когда сложившиеся процентные соотношения не удовлетворяют руководство предприятия и оно хотело бы изменить их для улучшения финансовых показателей.

9. Метод прогнозируемого баланса активов и пассивов предприятия.

Этот метод дает возможность убедиться, что все запланированные активы предприятия действительно обеспечены источниками формирования. По форме баланс активов и пассивов имеет структуру бухгалтерского баланса. При нехватке пассивов создается так называемый эффект «пробки», которую можно выбить, найдя недостающие источники финансирования в виде кредитов или средств от дополнительной эмиссии ценных бумаг.

10. Метод расчета точки безубыточности.

В экономической литературе можно встретить несколько названий этого метода. Его называют еще методом «издержки - объем - прибыль», методом анализа безубыточности, «break - even - point» анализом (анализом точки разрыва). Этот метод обладает определенной универсальностью. Он позволяет определять объемы производства и продаж товара с точки зрения их безубыточности, а также принимать решения о целевых размерах прибыли. Суть метода состоит в поиске точки нулевой прибыли, точки безубыточности, которая означает, что валовой доход от продаж предприятия равен ее валовым издержкам; в определении такого минимального объема продаж. начиная с которого предприятие не несет убытков. При этом издержки предприятия равны его доходам. Для определения плановой величины продаж, соответствующей безубыточному состоянию предприятия, необходимо знать:

* продажную цену единицы товара;

* объем постоянных (фиксированных) издержек - затрат, величина которых в коротком периоде не связана с объемом производства и продаж. Это затраты на оборудование. его содержание и эксплуатацию, амортизационные отчисления, административные издержки, затраты на аренду, рекламу, социальное страхование, научные исследования и разработки и некоторые другие издержки;

* объем переменных издержек - затрат, которые меняют свою величину в связи с изменением объема производства и продаж. Это затраты на сырье и материалы, заработную плату основного производственного и коммерческого персонала, транспортировку и страхование.

Метод позволяет увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек. необходимых для производства и реализации продукции. Используя этот метод, предприятие может изменять долю переменных и постоянных издержек в общем объеме затрат.

Ознакомившись с характеристикой методов (приемов), перейдем к рассмотрению моделей финансового планирования.

Модель «Разработка финансового раздела бизнес-плана».

При разработке модели используются: метод прогноза объемов реализации. метод баланса денежных расходов и поступлений (баланса денежных потоков), метод составления таблицы доходов и затрат, метод прогнозируемого баланса активов и пассивов предприятия, метод расчета точки безубыточности.

Модель «Разработка финансового раздела бизнес-плана» включает:

Подготовку заявок на получение кредитов в коммерческих банках;

Составление проспектов эмиссии ценных бумаг для привлечения дополнительного капитала в денежной форме;

Обоснование получения иностранных инвестиций, сопровождающееся предоставлением инвесторам надежной информации о финансовой привлекательности бизнес-проекта.

Модель «Бюджетирование».

При разработке модели используется метод бюджета наличности и метод бюджета дополнительных вложений капитала. Модель «Бюджетирование» финансового планирования применяется при краткосрочном финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов. Обычно создание бюджетов осуществляется в рамках оперативного планирования. Исходя из стратегических целей бюджеты решают задачи распределения редких экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования предприятия.

Составление бюджетов включает: установление общих целей развития предприятия (осуществляется на уровне высшего руководства); конкретизацию общих целей и определение задач для каждого отдельного подразделения; подготовку отделами и подразделениями оперативных бюджетов; анализ подготовленных бюджетов высшим руководством и их корректировку; подготовку итоговых бюджетов.

Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета служат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются путем учета всех возможных источников доходов, в их числе доходы от продаж, проценты от инвестиций, выплаты за использование лицензий, правительственные субсидии. За основу берется прогноз продаж.

Выделяют несколько основных видов бюджетов:

* материальный бюджет - включает перечень всех видов сырья и материалов, необходимых для реализации конкретного плана и их количественной оценкой;

* бюджет закупок - в нем конкретизируются расходы на закупки всех материалов, необходимых для осуществления планов;

* трудовой бюджет - отражает прямые издержки труда запланированных видов деятельности;

* бюджет административных расходов - включает расходы на выполнение главных управленческих функций, это оклады управляющих, расходы на командировки и деловые поездки, гонорары, расходы на содержание служебных помещений и офисов;

* бюджет дополнительных вложений капитала;

* бюджет наличности.

Модель «Составление прогнозных финансовых документов».

Для составления прогнозных финансовых документов применяется метод прогноза продаж. метод определения потребности во внешнем финансировании. метод регрессионного анализа, метод процента от продаж и метод анализа безубыточности. Модель применяется при долгосрочном финансовом планировании.

1.5. Классификация, виды и формы финансовых планов

Конкретное проявление процесса финансового планирования организации (предприятия) заключается в разработке, утверждении и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.

Финансовый план представляет собой совокупность документов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений организации.

Финансовые планы классифицируются в зависимости от планового периода, на который они разрабатываются:

Оперативные финансовые планы, которые составляются на месяц, декаду или неделю;

Текущие финансовые планы, которые разрабатываются на год с поквартальной разбивкой;

Среднесрочные финансовые планы, которые разрабатываются на плановый период от одного года до трех лет;

Перспективные (долгосрочные) финансовые планы, которые разрабатываются на пять и более лет планового периода;

Программные финансовые планы, которые разрабатываются на конкретные периоды внедрения и использования программ предпринимательской деятельности по сферам хозяйствования.

Финансовые планы по всем формам составляются только на незначительном по видам количестве предприятий и корпораций.

На малых предприятиях всех форм собственности, как правило, разрабатываются только оперативные финансовые планы, так как невозможно рассчитать на перспективу состояние финансовых ресурсов, объемы и структуру производства и выручки, в том числе от реализации продукции (работ, услуг) и т.п.

Оперативные и текущие финансовые планы начинают разрабатываться. как правило, со средних организаций, где мотивами развития становятся расширение сферы деятельности и закрепление на рынке товаров и услуг. Основной целью разработки финансовых планов является разработка наиболее эффективных путей использования прибыли и нахождение дешевых привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Оперативные, текущие и перспективные планы разрабатываются в крупных, сверхкрупных организациях, корпорациях и транснациональных компаниях. Целью разработки комплекса финансовых планов и разработочных таблиц является: освоение внутренних и внешних рынков ресурсов и сбыта продукции (работ, услуг); выпуск новых видов продукции. Программные финансовые планы разрабатываются по мере необходимости, а в крупных и сверхкрупных организациях они носят систематический характер с подробной характеристикой исходной информации, результатов деятельности и определением центров ответственности.

Финансовые планы как документы включают в себя несколько форм (регистров), которые могут иметь следующий вид:

Смета затрат. Представляет собой форму планового расчета, определяющую потребность предприятия в денежных средствах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. Разрабатывается на квартал, полугодие, год, программу.

Баланс доходов и расходов. Характеризует поступление и расходование денежных средств на планируемый период, разрабатывается на квартал, год, программу.

Инвестиционный план. Отражает потребность в денежных ресурсах, направляемых на инвестиционную деятельность, и источники их формирования, разрабатывается на квартал, год, программу.

Кредитный план. Представляет собой план получения и погашения кредитов банков, разрабатывается на квартал, год, программу.

Валютный план. Показывает поступления и расходование денежных средств в иностранной валюте, разрабатывается на квартал, год, программу.

Прогноз баланса активов и пассивов. Отражает величину показателей актива и пассива бухгалтерского баланса по истечении предстоящего периода. Разрабатывается на год, программу.

План движения денежных ресурсов. Отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации и по видам деятельности на определенный период, разрабатывается на квартал. год, программу.

Платежный календарь (баланс). Отражает доходы и расходы на предстоящий период. разрабатывается на месяц с подекадной разбивкой.

Кассовая заявка (план). Отражает поступление денежных средств на счета в банках и в кассу и потребность в этих денежных средствах, разрабатывается на квартал.

Разработочные таблицы. Такие таблицы составляются и раскрывают или дополняют характеристики определенных сторон финансовых показателей, в том числе:

План распределения валовой и чистой прибыли. Отражает все аспекты использования прибыли и представляет собой расчет валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, разрабатывается на квартал, год, программу.

План взаимоотношений с бюджетом. Показывает отношения по поводу исчисления и уплаты налогов и отчислений в бюджет и государственные фонды денежных средств и поступления денежных средств из централизованных денежных фондов, с учетом взаиморасчетов, разрабатывается на квартал, год, программу.

План налогов и отчислений (налоговый бюджет). Отражает взаимоотношения с бюджетом и государственными фондами денежных средств, разрабатывается на квартал, год, программу.

Расчет амортизационный отчислений по методам в соответствии с бухгалтерским учетом и для налогообложения.

План потребности в оборотных средствах. Отражает излишек или недостаток собственных оборотных средств и источники их покрытия и пополнения.

Вывод:

2. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ

Функции контроля тесно связаны с распределением созданного продукта и формированием фондов денежных средств.

Контрольная функция - это контроль рублем в процессе денежных отношений.

Главное назначение контроля состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию денежных средств с целью повышения эффективности производства товаров, оказываемых услуг.

Финансовый контроль должен действовать на всех стадиях кругооборота средств: финансирования, кредитования, взаимоотношения с бюджетом, при выполнении договоров поставок, при расчетах прибыли, рентабельности и т.д.

Особенность контроля рублем заключается в том, что он происходит непрерывно в процессе поступления и расходования средств, а также дополняется специальными проверками и обследованиями.

Объект контрольной функции - финансовые показатели деятельности предприятия, организации. Снижение показателей фондоотдачи, рентабельности свидетельствуют о неблагосостоянии предприятия.

Судебной власти

Счетная проверка

Негосударственный

Документальный

Фактический

Рис. 2 - Классификация видов, форм и методов финансового контроля

Институт финансового контроля представляет собой часть общей структуры контрольных органов государства и выступает как важнейший составной элемент финансового механизма, сущность которого отражена в его задачах и функциях. В число задач финансового контроля входят: обеспечение правильности составления и исполнения бюджета, соблюдение налогового и бюджетного законодательства; улучшение бюджетной и налоговой дисциплины; контроль за формированием и распределением целевых бюджетных фондов финансовой поддержки регионов.

К функциям финансового контроля относится контроль:

* за расходованием средств федерального бюджета;

* за использованием государственной и муниципальной собственности;

* за проведением приватизации;

* за предоставлением льгот по налогообложению.

Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов, происходящее как в фондовой, так и не в фондовой формах. Поскольку финансы обслуживают все общественное производство, они и выступают универсальным орудием со стороны государства за рациональным распределением совокупного общественного продукта. Контрольная функция действует не изолировано, а в единстве с распределительной.

Поскольку «сигналы», посылаемые контрольной функцией финансов, получают свое выражение через количественные параметры соответствующих финансовых показателей, объектом контроля являются последние. Контроль рублем - это контроль реального денежного оборота: при финансировании и кредитовании; осуществлении безналичных расчетов; уплате налогов, заработной платы и т.д.

Государственный финансовый контроль в Российской Федерации осуществляют высшие органы государственной власти и управления: Федеральное собрание РФ и его две палаты: Государственная Дума и Совет Федерации. Федеральное собрание РФ образует Счетную палату. Счетная палата осуществляет контроль за своевременным и полным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета и иных финансово-кредитных учреждений РФ.

Задача контроля за поступлением, целевым и экономическим использованием государственных средств возложена на органы Федерального казначейства Министерства финансов РФ. Главные задачи Казначейства - организация за исполнением бюджета и контроль за ним.

Казначейство занимается также сбором, обработкой и анализом информации о состоянии государственных финансов, предоставляет высшим законодательным и исполнительным органам государственной власти отчетность о финансовых операциях Правительства РФ и состоянии бюджетной системы.

Различают три формы финансового контроля:

Предварительный контроль. Осуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов, смет, создания фондов денежных средств, инвестиций программ и т.д. Его цель - предупредить нарушения законов, поставить заслоны неэффективному использованию, снизить риски при финансовых операциях.

Текущий контроль. Проводится в процессе текущей финансово-хозяйственной деятельности при открытии кредитов, организации расчетов, использовании кассовых операций, начислении налоговых платежей.

Последующий контроль. Проводится после завершения отчетного периода (квартала, года). Его цель - проверка выполнения заложенной эффективности, целесообразности, правильности оформления и т.д.

По методике контроля различают:

* Проверки. Касаются достаточно специфичных и конкретных вопросов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чаще всего это связывается с расчетами и выплатой заработной платы персоналу, обоснованием и размерами премиальных выплат, проверкой расчета и уплаты отдельных налогов, правильностью выплаты командировочных расходов и др.

* Обследования. Охватывают более широкие сферы деятельности фирмы. Например, обследуются: материалы по обоснованности штатного расписания, списочному и явочному составу сотрудников; состоянии учета и контроля за выплатой по фонду социального страхования; своевременность и точность выплат страховых сумм по пенсионному страхованию.

* Анализ экономических показателей осуществляется на всех этапах финансового контроля. Именно аналитические данные позволяют судить о доходах и расходах предприятия, отрасли, территории. Методика анализа бюджетных подразделений во многом зависит от стоящих перед ним задач и определяется его предметом и содержанием.

* Ревизии - комплексные и обширные мероприятия, охватывающие всю финансово-хозяйственную деятельность за обширный период. Современная ревизия представляет собой систему обязательных контрольных действий по документальной и фактической проверке законности, целесообразности роста дебиторской задолженности и эффективности, совершенных в проверяемом периоде хозяйственных и финансовых операций.

Вывод:

Заключение

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Цель финансового планирования - повышение эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.

Качество принимаемых решений в области финансов целиком зависит от качества планирования.

Для того, чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться следующими принципами: непрерывностью планирования, научностью, нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, взаимной увязкой и координацией.

Планирование финансовых показателей осуществляют с помощью моделей, при разработке которых используются различные сочетания методов - конкретных приемов и способов осуществления плановых расчетов.

Их применение зависит от целей и горизонта прогноза, квалификации специалистов финансовой службы, наличия у предприятия соответствующей информационной базы данных и иных факторов внутреннего и внешнего характера.

Использование моделей и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить его целенаправленность.

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. В процессе разработки финансового плана идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, формируется последовательность действий по достижению поставленных целей.

Внутренний финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству. На предприятии организуется в трех основных формах: предварительный финансовый контроль, текущий финансовый контроль, последующий финансовый контроль.

Список литературы

1 Бланк И.А. Фин. менеджмент. Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-центр, 2005. - 656 с.

2 Ковалев В.В. Введение в фин. менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.: ил.

3 Крейнина М.Н. Фин. менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2001. - 400 с.

4 Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. - 520 с.

5 Фин. менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.

6 Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.М.Ковалевой. - М. ИНФРА-М, 2004. - 284 с.

7 Фин. менеджмент: учебное пособие / А.Н.Гаврилова, Е.Ф.Сысоева, А.И.Барабанов, Г.Г.Чигарев. - М.: КНОРУС, 2005. - 336 с.

8 Фин. менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М.Карасева, М.А.Ревякина; под ред. Ю.П.Анискина. - Москва: Омега-Л, 2006. - 335 с. ил., табл.

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

Филиал ФГОУ ВПО «Сибирская академия государственной службы» в г. Новокузнецке

Одним из немаловажных уровней финансового менеджмента внутри компании можно назвать внутренний финансовый контроль. Это проводимая предприятием проверка осуществления и гарантии выполнения любых управленческих решений в сфере финансовой деятельности, организуемая, чтобы реализовывать финансовую стратегию и предотвращать кризисные ситуации, которые могут стать причиной банкротства бизнеса.

Финансовый контроль внутри организации

Чтобы повысить уровень эффективности управления, руководители хозяйствующих субъектов и иных структур (включая государственные) приходят к пониманию потребности формирования в своем подчинении специализированных подразделений для выполнения финансового контроля в управляемых ими организациях. Внутренний финансовый контроль - независимая от внешнего влияния деятельность хозяйствующего субъекта или органа управления по проверке/оценке своей работы, проводимая им в личных интересах. Хотя внутренний контроль и осуществляется руководителем, который его создал, он должен быть, насколько это возможно, функционально и организационно автономным.

Цель внутреннего контроля - помощь руководящему звену хозяйствующего субъекта или органа управления (в т.ч. государственного) в продуктивном осуществлении своих функций. Внутренние контролеры обеспечивают доведение до руководства информации, полученной на основе анализа и оценки, советов и определенных данных, основанных на материалах проверок. Благодаря этим сведениям руководители принимают решения о необходимых для ликвидации обнаруженных недочетов (в том случае, если они имеются) мероприятиях и могут оценить, какие участки обладают резервами для увеличения эффективности.

Резюмируя, можно сказать, что внутренний контроль:

• организуется внутри компании (или структуры управления) ее служащими (контролерами);
• создается по решению руководящего звена предприятия (или органа управления);
• его данные обычно предназначаются для управленческого персонала компании;
• создается и финансируется из бюджета организации.

Контроль финансовой деятельности фирмы ведется экономическими подразделениями компании: и финансовым отделами, службой финансового менеджмента. Именно они следят за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, его филиалов и дочерних организаций.

• Финансовый контроль в строительстве: 4 основных принципа

Основные задачи финансового контроля в организации

1. Помощь в установлении баланса между потребностью в финансовых ресурсах, объемами денежной прибыли и фондами народного хозяйства.
2. Формирование гарантий по соблюдению законодательных и нормативных актов, в т.ч. нормативов налогообложения предприятий, принадлежащих разным организационно-правовым формам.
3. Помощь в целесообразной трате материальных ценностей и финансовых средств в компаниях и бюджетных учреждениях, поддержка в осуществлении адекватного и грамотного ведения бухучета и всех форм отчетности.
4. Обнаружение внутрипроизводственных потенциалов для увеличения денежных ресурсов, включая резервы по уменьшению себестоимости и увеличению прибыльности.
5. Создание гарантий по исполнению вовремя и в полном объеме финансовых обязательств перед государственным бюджетом.
6. Финансовый контроль помогает в формировании качественного уровня отдачи внешнеэкономической деятельности компаний (в том числе по операциям с валютой и пр.).

Функции финансового контроля в организации

1. Мониторинг хода достижения финансовых целей, которые формулируются системой плановых финансовых показателей и нормативов.
2. Расчет уровня отклонения реальных итогов деятельности от запланированных.
3. Диагностика по показателям расхождений регресса на финансовом уровне компании и серьезного уменьшения скорости ее денежного роста.
4. Создание оперативных управленческих решений для упорядочивания финансовой деятельности фирмы с опорой на поставленные цели.
5. Когда это неизбежно, коррекция выбранных задач и показателей финансового роста в контакте с переменами во внешней среде, конъюнктурой финансового рынка и внутренними условиями осуществления хозяйственной деятельности компании.

Данные функции иллюстрируют тот факт, что контроль финансовой деятельности предприятия не исчерпывается проведением внутреннего контроля подобной деятельности и операций. Финансовый контроль - продуктивная система, которая координирует и обеспечивает условия для выстраивания связи между созданием базы данных, финансовым анализом, планированием и внутренним финансовым контролем.

По каким принципам осуществляется финансовый контроль в организации

1. Его деятельность направлена на претворение в реальность сформированного финансового плана предприятия. Увеличение продуктивности финансового контроля связано с таким нюансом, как стратегический характер, который обязан демонстрировать ключевые приоритеты развития компании. Подобная ситуация характеризует уменьшение количества контролируемых финансовых мероприятий как целенаправленное. Нет ни необходимости, ни особой пользы в масштабном тотальном контроле над всеми сегодняшними операциями, т.к. это отвлекающий фактор для менеджеров. Они будут переключаться с глобальных целей управления финансовой деятельностью.

2. Финансовый контроль должен быть многофункциональным . Речь идет и об обеспечении контроля тех показателей финансового прогресса всей компании (плюс её обособленных центров ответственности), занимающих лидирующие позиции в плане этой организации, и о необходимости учреждения отдельных центров ответственности. Финансовый контроль должен создавать условия для проведения сравнительного анализа тех данных, которые находятся под контролем, со средним значением этих же параметров по отрасли, и позволять проводить корреляцию подконтрольных финансовых показателей.

3. Финансовый контроль необходимо настроить на количественные модели . В том случае если контролируемые стандарты деятельности компании принимают вид количественных эквивалентов, контрольные действия становятся намного более эффективными. При этом нельзя забывать и о качественных аспектах, которые, в свою очередь, необходимо выражать в парадигме количественных стандартов. При таком подходе не возникнет проблем различного понимания качественных аспектов.

4. Методы финансового контроля должны соответствовать особенностям методов финансового анализа и планирования . Когда вы находитесь на стадии составления плана и внедрения контроля, в первую очередь нужно обращать внимание на полный спектр рассмотренных до этого момента систем и методов финансового планирования (когда подготавливаются стандарты контроля) и анализа (когда разрабатываются показатели, иллюстрирующие реальное положение дел предприятия, и определяются причины несоответствия этих значений стандартам).

5. Операции контроля должны осуществляться своевременно , т.е. контрольные функции будут проводиться не просто быстро/часто. Эти периоды должны быть адекватны периоду проведения отдельно взятых операций, которые связаны с формированием итогов финансовой деятельности. Принципиальный нюанс своевременности финансового контроля возможно определить следующим образом: смысл в том, чтобы заранее уведомлять о потенциальном кризисном развитии, а значит, создавать условия для ликвидации текущих несоответствий еще до того момента, как они превратятся в серьезную проблему.

6. Организация финансового контроля должна быть максимально гибкой . Внутренний финансовый контроль необходимо выстраивать, учитывая потенциальную адаптацию к появляющимся финансовым инструментам, нормам и видам осуществления деятельности в сфере инвестиций и финансов, к новым технологическим решениям и способам проведения финансовых операций. Если система не обладает гибкостью, то она не принесет особой пользы и в тех областях контроля финансовой деятельности, для которых первоначально создавалась.

7. Модель финансового контроля должна быть простой . Причина данного утверждения в том, что контролирующим менеджерам нужно будет прикладывать меньше усилий, если методы внутреннего финансового контроля (выстроенного с учетом его целей) будут отличаться простотой форм. Если контроль финансовой деятельности осуществляется более сложными методами, то есть риск, что руководители не поймут или окажутся не способны поддерживать такую систему, в которой может возникнуть необходимость значительного увеличения объема информации для его реализации.

8. Финансовый контроль должен обладать таким качеством, как экономичность . Траты на его ведение должны уменьшаться в зависимости от адекватности производимого контролем эффекта. Значит, масштаб трат, необходимых для контроля, не должен быть больше того эффекта (уменьшение расходов, рост денежных поступлений и т.п.), который ожидается получить в ходе его реализации.

• Финансовая стратегия предприятия: шпаргалка для нефинансового менеджера

Формы финансового контроля

Форма контроля финансовой деятельности - это конкретное выражение и организация контрольных мероприятий. Финансовый контроль имеет различные формы, которые могут быть классифицированы по определенным параметрам.

Основными из них следует назвать период осуществления контроля и период проведения проверяемых финансово-хозяйственных операций. Их соотношение лежит в основе выделения трех главных форм контроля:

Предварительный контроль проводится до проверяемых операций. Его осуществляют в момент создания, обзора и одобрения проектов бюджетов, финансовых планов хозяйствующих субъектов, смет доходов и расходов учреждений и предприятий, проектов законодательных актов, договорных соглашений, учредительных документов и пр. Он помогает уже в момент планирования и прогнозирования предотвратить потенциальные недочеты действующего законодательства и нецелевого или нерационального расходования финансов, обнаружить резервы дополнительных финансовых ресурсов.

Текущий контроль (оперативный) идет одновременно с совершением хозяйственных и финансовых мероприятий, выполнением планов, бюджетов. Он дает возможность обнаруживать и координировать постоянно трансформирующиеся хозяйственные ситуации, упреждать убытки, финансовые правонарушения, нецелевое расходование средств, учитывая информацию первичной документации, оперативного и бухгалтерского учета, инвентаризаций и визуального мониторинга.

Последующему контролю подлежат результаты образования и расходования денежных ресурсов. Проводится исследование полноценности их комплектования, законности, а также адекватности и оправданности использования при исполнении бюджетов, соответствия финансовым планам субъектов хозяйствования, сметам бюджетных учреждений. В завершении оценки расходования ценностей любого уровня (будь то деньги, труд или материальные ресурсы), законности совершенных действий, финансовых итогов осуществляется процесс анализа финансово-хозяйственной деятельности. Дальнейший контроль имеет такую особенность, как углубленное изучение на выбранном отрезке времени. Его итоги напрямую связаны с итогами предварительного и текущего контроля, а это дает возможность обнаружить недостатки их осуществления.

Если говорить о характере материала для реализации контроля, то можно назвать документальный (формальный) контроль и фактический.

Формальный (документальный) контроль осуществляется на основании первичной документации, регистров бухучета, бухгалтерских, статистических и оперативно-технических отчетов, нормативной, проектно-конструкторской, технологической и прочей документации.

Фактический контроль финансовой деятельности основывается на обработке и оценке действительного положения объектов проверки по собранным в ходе осмотра материалам (пересчет, взвешивание, лабораторный анализ и пр.), в связи с этим его нельзя рассматривать как всеобъемлющий в связи с непрерывностью хозяйственного процесса. Полнота и неоспоримая доказательность первичных документов и учетных записей в случае надобности определяются благодаря специальным приемам фактического контроля. Оба вида контроля работают не отдельно, а в ситуации взаимного дополнения.

Методы финансового контроля

Существует несколько методов финансового контроля (приемов и способов его ведения):

Проверки - обращение к отдельным аспектам финансовой деятельности через отчетную и расходную документацию. Далее выстраивается план ликвидации обнаруженных недочетов.

Обследование характеризуется большим охватом (относительно проверок) финансово-экономических показателей контролируемого экономического субъекта, чтоб дает возможность оценить его финансовое состояние/потенциальные перспективы роста.

Анализ финансовой деятельности включает подробный анализ периодической/годовой финансово-бухгалтерской отчетности для получения возможности оценки итогов данной деятельности, состояния обеспеченности собственным капиталом и продуктивности его использования.

Наблюдение (мониторинг) - непрерывный анализ результативности текущей финансовой деятельности. Мониторинг необходим для обнаружения расхождений между фактическими результатами и плановыми показателями, после чего осуществляется их ликвидация. Наблюдение текущей деятельности содержит следующие уровни:

1. Анализ и контроль текущей деятельности.
2. Установление главных для предприятия видов, показателей финансовой стабильности и показателей, диагностирующих риск его банкротства, в качестве объектов наблюдения.
3. Назначение сотрудников для выполнения мониторинга, определение их полномочий и степени ответственности.
4. Проработка плана и сроков выполнения оперативной финансовой отчетности.
5. Создание, коррекция и исправление оценочных показателей оперативной экономической деятельности предприятия и амплитуды их несовпадений с предусмотренными величинами.
6. Обнаружение причин несоответствия имеющихся показателей плановым.
7. Оценка адекватности системы нормативных показателей и данных, которые предполагаются по итогам, а также оперативно-тактических задач, стоящих перед организацией, ее финансовому состоянию и месту на рынке.

Система финансового контроля

Чтобы обеспечить эффективность управления предприятием, создаются уровни внутреннего контроля. Обычно это системы, которые основываются на линейных или функциональных принципах, которые часто применяются одновременно. Они строятся на распределении контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров.

Уже несколько лет популярностью в странах с развитой рыночной экономикой пользуется контроллинг. Это современная система внутреннего финансового контроля на предприятиях. Ее принципиальные аспекты сложились еще в 1980 году, когда появилась необходимость изобретения активных методов упреждения кризисных ситуаций, после которых компания объявлялась банкротом. В основе контроллинга лежит ключевой принцип «управления по отклонениям», когда сопоставляются ключевые плановые (нормативные) и фактические показатели, а после определяются их расхождения, общие точки и взаимозависимости, чтобы можно было принять меры по нормализации деятельности. В современных условиях контроллинг распространяется и у нас.

• Финансовый анализ для нефинансиста: на что обращать внимание в первую очередь

Из каких этапов состоит организация финансового контроля

Этап 1. Фиксируется объект финансового контроля . Для предприятий с позицией целевой ориентации поиск объекта является единым условием для создания моделей любого вида контроля. Управленческие решения в значимых для экономической деятельности компании аспектах - объект финансового контроля.

Этап 2. Выбор сферы и видов финансового контроля . С учетом структуры можно назвать следующие виды контроля:

• стратегический;
• текущий;
• оперативный.

Частота осуществления функций контроля и его сфера зависят от выбранного вида.

Этап 3. Создание иерархии приоритетов показателей, находящихся под контролем . Все типы финансового контроля и их показатели распределяются по значимости. В систему приоритетов первого уровня вносятся ключевые показатели данного вида контроля. Далее определяются системы приоритетов второго уровня, показатели которого имеют факторную связь с показателями приоритетов первого уровня. Подобно этому составляются системы приоритетов дальнейших уровней. Такой комплекс подконтрольных показателей уменьшает сложность подхода к их разложению при дальнейшей трактовке оснований расхождения реальных величин и оговоренных в соответствующих заданиях.

Системы приоритетов для отдельных типов центров ответственности, направлений экономической деятельности предприятия, для каждой из сторон создания, распределения и применения финансовых ресурсов иногда характеризуются по-разному. Нужно разработать условия для иерархической сводимости всех показателей, находящихся под контролем, на уровне компании и их сводимости по отдельным направлениям финансовой деятельности, когда формируется система приоритетов.

Этап 4. Генерирование системы количественных стандартов контроля . Этапы определения и выстраивания списка подконтрольных финансовых показателей заканчивают этап определения количественных норм по каждому этапу. Количественные стандарты имеет смысл фиксировать и в абсолютных, и в относительных значениях, которые могут быть стабильными или подвижными (применяются во время контроля значений гибких бюджетов, для внесения поправок в стандарты, если меняется учетная ставка, скорость и уровень инфляции и др.). Целевые стратегические нормативы, показатели текущих планов и бюджетов, система государственных или установленных организацией норм и нормативов и пр. могут восприниматься в качестве стандартов.

Этап 5. Составление плана мониторинга показателей финансового контроля . Мониторинг («следящая система») - база финансового контроля, наиболее активная часть схемы. Система финансового мониторинга - сложившийся в компании комплекс непрерывного контроля над показателями финансовой деятельности, вычисления количественных несоответствий фактических и плановых результатов и поиска оснований для такого рода расхождений.

Этап 6. Создание моделей алгоритмов мероприятий , целью которых является ликвидация отклонений. Это завершающий этап финансового контроля на предприятии. Здесь можно говорить о существовании трех алгоритмов в реакциях менеджеров.

1. «Не пытаться ничего изменить», так как отрицательные отклонения во много раз меньше предусмотренного уровня, ниже которого они не должны опускаться.
2. «Устранить расхождения». Инициируется, когда начинают поиск и реализуют резервы с учетом многочисленных и специфических моментов экономической деятельности и отдельных финансовых операций для воплощения в жизнь показателей разного уровня. Сюда можно отнести, например, оправданность ввода режима экономии, включения в деятельность системы финансовых резервов и т.д.
3. «Внести изменения в саму модель показателей по планам и нормативам». Алгоритм срабатывает, когда невозможна нормализация параметров экономической деятельности или она затруднена. Тогда проводится финансовый мониторинг, и на основании имеющихся данных озвучиваются рекомендации по потенциальным нововведениям в целевых стратегических нормативах, показателях финансовых планов, отдельных бюджетов. В некоторых критических ситуациях целесообразно прекратить отдельные производственные, инвестиционные и финансовые операции или вообще на некоторое время заморозить работу некоторых центров затрат и инвестиций.

Совет 1. Не выявляйте возможные потери, а предупреждайте их . Внутренний финансовый контроль состоит из двух этапов, где первый - предварительный - играет принципиальную роль, поскольку дает возможность предотвратить потенциальные потери и уменьшить риски их появления. Сформируйте важные шаги по видам деятельности и бизнес-процессам, типам ресурсов (товарно-материальные ценности, данные, технологии и др.) для их реализации на предварительном этапе.

Совет 2. Четко регламентируйте все бизнес-процессы . Необходимо минимизировать риски непроизвольных и непредумышленных действий, которые могут стать причиной потери ресурсов. На уровне юридической службы следует сформировать договоры для каждой хозяйственной операции с учетом сведения к минимуму рисков недобросовестности контрагентов. Не следует забывать о сфере товародвижения. Если максимально точно регламентировать учетные процедуры (порядок оприходования и списания товарно-материальных ценностей, порядок учета движения денежных средств, частоту проведения инвентаризаций и т.п.), то можно исключить неточностей в данных. Допустим, рабочая смена продавца не завершится до того момента, как будет проведена программная сверка остатков ТМЦ и денежных средств. Иногда нужно провести пересчет наличности в кассе и внести информацию в систему учета.

Совет 3. Работайте с персоналом. Пусть финансовый контроль вовлекает в работу топ-менеджеров и руководящее звено подразделений. Одна из принципиальных обязанностей руководителей ЦФО - создание условий для сохранности ресурсов в их сфере ответственности и информирование подчиненных о нормах и методах работы с ценностями. Необходимо регулярно проводить разъяснительные беседы с сотрудниками, демонстрировать и учить их новым способам контроля и обеспечения сохранности ресурсов. Следует заключать договоры индивидуальной или коллективной ответственности с теми служащими, которые имеют прямой доступ к ценностям. Также стоит упомянуть об обязательности соблюдения регламентов внутреннего контроля в должностных инструкциях и трудовых договорах. Все сотрудники обязаны иметь компенсационный пакет, где будут оговорены постоянная и переменная части дохода, тогда можно будет стимулировать их деятельность материально. Помимо этого необходимо постоянно контролировать практику применения и понимания внутренних документов, ведь не редкость, что контролеры воспринимают довольно подробные инструкции по-своему. Причем это более справедливо для крупных предприятий (и чаще в тех ситуациях, когда контролера поддерживает юридическая служба организации).

Пусть инвентаризационные комиссии объединяют работников разных должностей. И в том случае если на предприятии существует отдельный контрольно-ревизионный отдел, необходимо обеспечить ротацию персонала в этом подразделении, чтобы обойти стороной сговоры тех, кто осуществляет проверку, с теми, кого проверяют.

Совет 4. Обеспечьте функциональность информации. Когда осуществляется организация финансового контроля, то одним из важнейших уровней становится сфера информационной безопасности. Здесь принципиально как сохранение внутренних данных от стороннего пользователя (ведь информация специфична и не всегда может быть применена даже прямыми конкурентами), так и создание условий для формирования надежной функциональности и быстродействия учетно-контрольных процедур. Ограничением прав доступа к сведениям внутри предприятия можно поступиться ради лучшей производительности системы и более высокой устойчивости к внешним влияниям.

Совет 5. Не забывайте об антикоррупционной составляющей. Персонал должен проводить проверку любых внутренних указов, регламентов, должностных инструкций на наличие коррупционного аспекта. Это тем более принципиально для работников расходных подразделений организации (отдел закупок, арендных отношений, ремонтно-строительная служба и пр.).

• Хозяйственный анализ предприятия: повышение и укрепление финансового состояния

Как оценить эффективность финансового контроля

Финансовый контроль и менеджмент имеют распространенные группы аналитических финансовых коэффициентов, которые демонстрируют эффективность внутреннего финансового контроля в компании.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия дают возможность оценить уровень финансовых рисков, связанных со структурой источников формирования капитала фирмы и, соответственно, степень ее финансовой стабильности в ходе будущего развития. Чтобы провести такую оценку, в ходе финансового анализа вводятся следующие основные показатели.

1. Коэффициент автономии (КА): КА= СК/К; КА= ЧА/А, где СК - сумма собственного капитала организации; ЧА - стоимость чистых активов; К - общая сумма капитала; А - общая стоимость всех активов.
2. Коэффициент финансирования (КФ): КФ = ЗК/СК, где ЗК - сумма привлеченного предприятием заемного капитала.
3. Коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме: КЗ = ЗК/К.
4. Коэффициент текущей задолженности (КТЗ): КТЗ = ЗК к /К, где ЗК к - сумма привлеченного предприятием краткосрочного заемного капитала.
5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН): КДН = (СК+ ЗК д)/А.

Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) иллюстрируют возможность компании вовремя погашать свои текущие финансовые обязательства, используя оборотные активы различного уровня ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной платежеспособности, или «кислотный тест» (КАП): КАП = (ДА+КФИ)/ОБ к, где ДА - сумма денежных активов организации; КФИ - сумма краткосрочных финансовых инвестиций компании; ОБ к - сумма всех текущих финансовых обязательств.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП): КПП = (ДА+КФИ+ДЗ)/ОБ к, где ДЗ - сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату).
3. Коэффициент текущей платежеспособности (КТП): КТП = ОА/ТФО, где ОА - сумма всех оборотных активов организации; ТФО - сумма всех текущих финансовых обязательств компании.

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов демонстрируют скорость того, как уже сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности организации:

1. Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов в рассматриваемом периоде (КО а): КО а = ОР/A, где ОР - общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов организации в рассматриваемом периоде (К0 оа): КО оа = ОР/OA, где OA - средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).
3. Период оборота всех используемых активов в днях (ПО а): ПО а = A/ОР о; ПО а = Д/КО а, где ОР о - однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; Д - число дней в рассматриваемом периоде.

Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала показывают, как быстро используемый организацией капитал в целом и отдельные его элементы оборачиваются в процессе ее хозяйственной деятельности.

1. Коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала в рассматриваемом периоде (КО к): КО к = ОР/К, где К - средняя сумма всего используемого капитала организации.
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде (К0 ск): КО ск = ОР/С к.
3. Коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала в рассматриваемом периоде (К0 зк): КО зк = ОР/ЗК.

Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) демонстрируют возможность компании создавать нужную прибыль в ходе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала.

1. Коэффициент рентабельности всех используемых активов, или коэффициент экономической рентабельности (Р а): Р а = ЧП о /А, где ЧП о - общая сумма чистой прибыли организации, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде.
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала, или коэффициент финансовой рентабельности (Р ск): Р ск = ЧП о /СК.
3. Коэффициент рентабельности реализации продукции, или коэффициент коммерческой рентабельности (Р рп): Р рп = ЧП рп /ОР.

Оценка указанных показателей в динамике за нужный промежуток времени показывает эффективность финансового контроля и финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Копирование материала без согласования допустимо при наличии dofollow-ссылки на эту страницу

Требование организовать внутренний контроль хозяйственной деятельности сформулировано в ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и в п. 6 Инструкции № 157н. Финансовый контроль позволяет учреждениям эффективно использовать бюджетные средства, вести достоверный бухгалтерский учет и представлять в контролирующие органы корректную отчетность.

Оценить потребности

В первую очередь нужно оценить предстоящий объем работ и денежные ресурсы, необходимые для организации внутреннего финансового контроля. Важно определить и количество задействованных сотрудников: один человек на все учреждение, ответственные работники в ключевых отделах (кадровая служба, экономический отдел, бухгалтерия), комиссия из компетентных сотрудников или даже выделенный отдел с полным спектром обязанностей и штатным расписанием. Многое в принятии решения зависит от масштаба учреждения и объемов хозяйственной деятельности.

Можно проводить несколько видов контроля:

1. Предварительный контроль позволяет оценить правомерность и экономическую целесообразность планируемых операций. На этом этапе проверяют договоры, соотносят будущие затраты с планом финансово-хозяйственной деятельности и пр.
2. С помощью текущего контроля учреждение отслеживает, как реализуются операции, насколько эффективно тратятся выделенные средства, анализирует качество ведения бюджетного учета, подготовки отчетности и пр.
3. Последующий контроль подразумевает анализ документации, инвентаризацию, подготовку отчетов и иные контрольные мероприятия.

Первые два вида проходят внутри подразделений, этот контроль ложится на плечи работников согласно их трудовым функциям, а вот для последующего контроля должны быть выделены отдельные сотрудники — ревизионная группа или комиссия.

Оформить документы

Следующий шаг в организации внутреннего контроля — разработка и утверждение нормативных актов, которые определят порядок работы ревизионного отдела/группы, обозначат обязанности ответственных сотрудников. Если эти функции возложены на одного сотрудника, можно составить общее положение и внести дополнения в должностные инструкции. Если контролирующие функции будут выполнять специалисты из разных подразделений, то в положения об этих отделах нужно внести соответствующие изменения, равно как и в должностные инструкции сотрудников. Если контроль будет вести отдельная группа/отдел, потребуется еще и положение об отделе внутреннего контроля. В любом случае новые документы должны быть утверждены приказом руководителя учреждения и обязательно прописаны в учетной политике.

Обеспечивать стабильную работу системы контроля за финансами — обязанность главы учреждения. Не реже одного раза в год под его руководством должны проходить оценка и пересмотр системы внутреннего контроля.

Составить план мероприятий

После подготовительных работ и определения ответственных наступает этап разработки плана мероприятий. Их удобно сгруппировать по направлениям, например:

• денежные средства и бланки строгой отчетности;
• банковские операции;
• дебиторская и кредиторская задолженности;
• фонд оплаты труда (в том числе премиальные выплаты, материальная помощь, компенсации);
• товарно-материальные ценности (в том числе ГСМ, запчасти, основные средства и пр.);
• бухгалтерский учет и отчетность.

По каждому из направлений разрабатываются и указываются формы и сроки проведения всех видов контроля, а также исполнители. План формируется на весь календарный год. Именно он станет отправной точкой для программы проверки, по которой будет действовать ревизионная комиссия.

Провести проверку

Последующий контроль учреждение может реализовать через проверки — плановые и внеплановые.

Для плановых проверок учреждение устанавливает периодичность самостоятельно, но не реже, чем это требует бюджетное (бухгалтерское) законодательство (п. 20 Инструкции № 157н, п. 1.5 Приказа Минфина РФ от 13.06.1995 № 49).

На что смотрят в ходе плановой проверки:

• соответствуют ли бухгалтерский учет и учетная политика требованиям актуального законодательства РФ;
• насколько корректно отражены факты хозяйственной деятельности в учете;
• насколько полно и правильно оформлены операции;
• своевременно ли проводится инвентаризация;
• насколько полно и достоверно составлена бухгалтерская отчетность.

Потребность во внеплановой проверке возникает, когда появляется сигнал о нарушениях. В зависимости от сложности вопроса контрольная проверка может быть сплошной или выборочной. Сплошная проводится, если нарушения отмечены в сфере кассовых и банковских операций, оплаты труда, подотчетных средств и пр. Это трудоемкий процесс, он подразумевает детальное изучение всей совокупности первичной бухгалтерской документации и/или отчетной документации.

Выборочная проверка позволяет получить данные, основываясь на анализе небольшого числа документов. Сложность составляет сама выборка. Для анализа ревизионная комиссия должна выделить несколько групп элементов (счета-фактуры, договоры, реестры, акты, выполненных работ и пр.) с определенным временным интервалом за произвольный период времени. Главное требование — выборка должна быть репрезентативной.

Что проверяет ревизионная комиссия:

• подлинность документов, качество их оформления, отражение первичных форм в бухгалтерском учете;
• соответствие данных в первичных документах и бухучете;
• подлинность документов, представленных структурными подразделениями, и их корректное отражение в общем учете;
• соответствие бухгалтерского учета и отчетности;
• правомерность хозяйственных операций, соответствие действующему законодательству, государственным нормативным актам и внутренним документам учреждения.

Оформить результаты

Результаты разных видов контроля следует оформлять по-разному. Для описания недочетов, выявленных во время предварительного и/или текущего контроля, достаточно служебной записки на имя руководителя учреждения. В нее можно включить рекомендации, как устранить нарушения и не допускать их впоследствии. Если контроль осуществляют сами сотрудники, то в положении о внутреннем контроле стоит указать периодичность, с которой должна проводиться проверка по каждому из отделов.

А вот результаты последующего контроля комиссия фиксирует в отдельном акте и направляет его руководителю учреждения вместе с сопроводительной запиской. Документы должны подписать все члены комиссии.

В акте проверки обязательно должны быть зафиксированы:

• согласованная с руководителем программа проверки;
• состояние участков бухгалтерского учета и отчетности (нефинансовых активов, безналичиных и наличных денежных средств, расчетов по авансам и пр.);
• использованные приемы и методы сбора и анализа информации;
• данные о соответствии финансово-хозяйственной деятельности учреждения требованиям текущего законодательства РФ;
• выводы о проведении контроля, перечень выявленных нарушений;
• перечень мер для устранения нарушений с указанием сроков и ответственных сотрудников, а также рекомендации, как не допускать подобных ошибок в будущем.

Виновники нарушений должны в срок, определенный положением о внутреннем контроле, представить в письменном виде свои объяснения руководителю. Основываясь на акте ревизионной комиссии, бухгалтер разрабатывает план мероприятий, который позволит устранить недочеты, с указанием сроков и ответственных лиц, а затем и отчитывается перед руководством учреждения о реализации плана.

Очень важно выстроить четкую, понятную и прозрачную систему внутреннего финансового контроля. Она состоит из множества элементов, затрагивает деятельность многих сотрудников и эффективна, только если работают все ее составляющие в комплексе.

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств. В последние годы произошли серьезные изменения в экономике России. В результате реформ появился развитый негосударственный сектор экономики, новые формы собственности, банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Изменились условия государственного регулирования, была введена система налогообложения. Все это привело к повышению роли распределительных отношений.

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Необходимы тщательная оценка и контроль всех процессов и отношений предприятия. финансовый планирование банковский кредитование

Если ранее при командно-административной системе финансовой службе отводилась роль исполнителя, то теперь в более сложных рыночных условиях предприятие само несет ответственность за все негативные последствия и просчеты планов ухудшением своего финансового положения, а зачастую и банкротством.

Таким образом, важно заметить не только необходимость тщательного планирования, но также профессионального подхода предприятия к этому планированию. Это значит, что возросла роль образования и опыта в сфере финансового планирования.

Однако нельзя забывать о ряде факторов, ограничивающих его использование на предприятиях. Прежде всего это - нестабильность на отечественном рынке. Политическая неустойчивость приводит к шаткому положению в российской экономике, так как отсутствует эффективная нормативно-правовая база отечественного бизнеса, очень тяжелая налоговая система, а также затрудняется возможность получить кредит от зарубежных инвесторов, которые боятся потерять свои деньги.

Доля предприятий, которые располагают финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок крайне мала. Только крупные компании имеют возможности для осуществления эффективного финансового планирования и привлечения высококвалифицированных специалистов, хотя мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, а, значит, потребность в планировании больше. Внешняя среда больше влияет на небольшие предприятия и менее поддается анализу.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой стороны - предприятие уменьшает число неиспользованных возможностью путем анализа. Это возможно благодаря воплощению выработанных стратегических целей в конкретные финансовые показатели. Финансовое планирование позволяет определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции.

Цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью.

Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение начальных затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Важным фактором является также контроль за соблюдением интересов акционеров и инвесторов.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет охарактеризовывать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные решения.

Сущность нормативного метода в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйственного субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие. Существуют также нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. При этом большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Этот метод интересен тем, что дает возможность проанализировать деятельность предприятия в различных экономических ситуациях, а также проработать пути развития в всех вариантах.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

И только совокупность перечисленных методов позволит сделать разносторонние выводы.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Объектами финансового планирования являются:

• выручка от продажи продукции, работ и услуг;
• прибыль и ее распределение;
• фонды специального назначения и их использование;
• объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;
• взносы в государственные внебюджетные фонды;
• объем средств, привлекаемых предприятием в виде кредитов и займов;
• плановая потребность в оборотных средствах и источники для их пополнения;
• инвестиции, источники их финансирования и др.

Целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с учетом, с одной стороны, доходности, ликвидности и риска, а с другой стороны - необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

• максимизация объема продаж, прибыли, собственности владельцев предприятия и т.д.;
• определение объема планируемых поступлений денежных ресурсов по источникам и видам деятельности;
• обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;
• определение финансовых результатов реализации продукции, работ и услуг по видам деятельности предприятия;
• обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности организации;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
• оценка финансовой реализуемости проектов стратегических планов;
• определение рациональной структуры и объема источников финансирования.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущие периоды. Для этого используются основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств. Они содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей, а также служат основой для разработки различных прогнозов.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, движения денежных средств, отчета о финансовых результатах.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Одной из составляющих системы финансового управления является бюджетирование, которое предназначено для оптимального распределения ресурсов предприятия. В основе бюджетирования лежит разработка системы бюджетов. Бюджет - это план деятельности предприятия и различных его структурных единиц, регламентирующий доходы и расходы организации на определенный период.

Целями бюджетирования являются:

• обеспечение производственно-хозяйственного и финансового процессов необходимыми денежными ресурсами;
• определение убыточных направлений деятельности предприятия;
• достижение оптимального соотношение переменных и постоянных затрат.

В процессе бюджетирования решаются следующие задачи:

• обеспечение планирования деятельности предприятия финансовыми ресурсами;
• обоснование доходов, расходов и прибыли предприятия с учетом контроля бюджетов центрами финансовой ответственности;
• создание базы для оценки и контроля планов предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений;
• повышение эффективности работы организации.

В процессе бюджетирования применяется следующая классификация бюджетов.

Общий бюджет (основной, генеральный) - это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий частные бюджеты и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования. В результате составления общего бюджета создаются: прогнозируемый банане; план прибылей и убытков; план движения денежных средств.

Общий бюджет любой организации состоит из двух частей: операционного и финансового бюджетов.

Операционный бюджет (текущий , периодический, оперативный) система бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации.

В табл. 1.3 дана классификация бюджетов предприятия.

Таблица 1.3

Название бюджетов
Операционный	Прогноз финансовых потребностей для будущей экономической деятельности организации, включая планируемые продажи, производство, движение ликвидности и т. д. Операционный бюджет обычно рассчитан на определенный период, как правило, на год, и представляет собой план деятельности на это время
Бюджет продаж	Является основным для составления всех остальных бюджетов компании. Бюджет продаж показывает предполагаемый сбыт каждого вида или группы продукции как в денежном, так и в натуральном выражении. Очень часто бюджет продаж формируется на год с месячной разбивкой и, как правило, определяет план отгрузки продукции
Бюджет производства	Является основой для планирования производственной деятельности. Базируется на данных бюджета продаж. Производственный бюджет дает возможность координировать сбыт, производство и товарные запасы. Представляет собой план объема производства, необходимого в течение бюджетного периода, чтобы удовлетворить требованиям сбыта
Бюджет производственных запасов	Заключается в определении необходимых прямых затрат на сырье и материалы для обеспечения производства запасов готовой продукции и запланированных объемов незавершенного производства
Бюджет прямых затрат на материалы	Показывает на какую сумму требуется закупить сырья и материалов. Объем закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого объема их использования, а также от предлагаемого уровня запасов
производственных накладных расходов	Количественное выражение планов относительно всех затрат предприятия, не связанных непосредственно с операционной деятельностью (т.е. кроме прямых затрат на материалы и заработную плату). Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий

Название бюджетов	ремонт и т.д.) планируется общим числом в зависимости от реальных потребностей производства. Для определения переменной части накладных расходов использован подход, основанный на величине норматива переменных затрат по отношению к базовому показателю распределения переменных затрат (под нормативом понимают величину затрат на значение базового показателя). Для оценки величины затрат используются различные базовые показатели
Бюджет прямых затрат на оплату труда	Количественное выражение планов относительно затрат компании на оплату труда основного производственного персонала. При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают: он составляется исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала; в бюджете прямых затрат на оплату труда выделяют фиксированную и сдельную часть оплаты труда
Бюджет коммерческих расходов	Отражает расходы на рекламу, комиссионные сбытовым посредникам, транспортные услуги и прочие расходы по реализации продукции предприятия или фирмы. Бюджет коммерческих расходов - это финансовый план (смета с распределением затрат по периодам времени), охватывающий все виды деятельности фирмы и (или) его структурного подразделения но продвижению изделий и услуг на определенный период времени, в котором определены возможные доходы (объемы продаж), лимиты вероятных расходов по продвижению продукта, порядок осуществления расчетов с поставщиками рекламных и маркетинговых услуг, выделяемых денежных средств по операциям
Бюджет управленческих расходов	Плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции. К управленческим расходам относят затраты на содержание отдела кадров, отдела автоматизированной системы управления, отопление и освещение помещений непроизводственного назначения, услуги связи, налоги, проценты по полученным кредитам и т.д. Большинство управленческих расходов носит постоянный характер, переменная часть планируется с помощью норматива, в котором роль базового показателя, как правило, играет объем проданных товаров (в натуральном или денежном выражении). Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно приступать к формирования основного финансового бюджета, которое начинается с формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках компании
Финансовый	План, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования. Финансовый бюджет включает в себя бюджеты капитальных затрат и денежных средств организации и подготовленные на их основе совместно с прогнозным отчетом о прибылях и убытках прогнозные бухгалтерский баланс и отчет о финансовом положении

Используя операционный и финансовый бюджеты, в процессе финансового планирования составляются следующие планируемые расчетные показатели.

Движение денежных средств показывает поступление и использование денежных средств в разрезе деятельности предприятия.

Объем продаж указывает, как планируется продажа каждого вида продукции.

Объем произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг анализирует возможность производства каждого вида продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

Объем закупок подытоживает состояние закупок и указывает формы оплаты закупок.

Объем запасов сырья и готовой продукции показывает уровень запасов сырья и готовой продукции.

Важными документами бюджетирования являются прогнозные расчеты, представленные в следующих документах: прогнозный отчет о финансовых результатах, прогноз движения денежных средств и прогнозный баланс.

Прогнозный отчет о финансовых результатах рассчитывает предполагаемые значения объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту.

Прогноз о движении денежных средств является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам. С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе бюджета движения денежных средств предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала.

Изменение денежных средств за период определяется денежными потоками, представляющими собой, с одной стороны, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления, а с другой стороны - платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального страхования и обеспечения и т.д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существуют следующие зависимости:

Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно использовать средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде.

К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками:

Увеличение кредиторской задолженности определяется объемом поступлений материальных ценностей, следовательно:

Для определения необходимого объема закупок можно воспользоваться следующей зависимостью:

Составление бюджета движения денежных средств позволяет определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В бюджет движения денежных средств на плановый период целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:

• поступления средств на счет предприятия в текущем периоде за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом периоде;
• поступления оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем периоде;
• динамику доходов от финансовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от эмиссии ценных бумаг и др.);
• расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;
• выплату процентов по кредитам;
• выплату дивидендов;
• инвестиционные расходы;
• величину собственных оборотных средств предприятия (или величину их дефицита).

Прогнозный баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным статьям бухгалтерского баланса; внеоборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму для статей активов и пассивов соответственно:

• расчетная величина активов: имущества и средств предприятия А равняется остаток активов на начало периода плюс поступление активов за планируемый период О п минус выбытие активов за тот же планируемый период О в;
• расчетная величина пассивов: собственных, привлеченных средств и обязательств предприятия П равняется: остаток пассивов на начало периода минус погашение задолженности по обязательствам и использование собственных средств (чистой прибыли) за планируемый период О., плюс поступление собственных и привлеченных источников финансирования за тот же планируемый период О и.

В частности, для любой статьи дебиторской задолженности оборот по дебету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту - прогноз поступлений от погашения дебиторской задолженности.

Для организации финансового планирования и применения системы бюджетирования разрабатывается финансовая структура на предприятии. Финансовая структура создастся на базе организационной структуры.

Вес подразделения предприятия классифицируются по видам доходов, расходов и результатов деятельности и этим подразделениям присваивается статус соответствующего ЦФО. Центром финансовой отчетности принято называть то или иное структурное подразделение предприятия (цех, отдел, сотрудник и т.д.), ответственное за достижение целевого значения того или иного финансового показателя.

В финансовой структуре выделяется пять основных типов ЦФО:

• центр доходов - структурное подразделение, ответственное за сбытовую деятельность компании; является центром затрат на реализацию продукции (рекламные акции, заработная плата менеджеров по продажам и т.д.) Инструментами бюджетного управления для данного типа ЦФО выступают бюджет продаж и смета сбытовых расходов. Показатели центра доходов: объемы продаж и денежных поступлений, дебиторская задолженность, объемы затрат на реализацию продукции и др.
• центр затрат - структурное подразделение, ответственное за выполнение определенного объема работ (производственного задания) в рамках выделенных на эти цели ресурсов. Инструментами бюджетного управления для данного типа ЦФО выступают бюджет производства (производственная программа) и бюджет затрат (или смета затрат). Как разновидность центров затрат могут выделяться центры закупок и центры управленческих расходов. Показатели центра затрат: производственные задания, показатели качества продукции, величина и структура затрат на выпуск продукции и ее себестоимость, показатели эффективности использования средств производства и трудовых ресурсов и др.;
• центр закупок несет функцию своевременного снабжения предприятия необходимыми материальными ресурсами в рамках выделенных на эти цели лимитов. Инструментами бюджетного управления для данного типа ЦФО выступают бюджет закупок и смета затрат;
• центр управления расходами отвечает за качественное исполнение функций управления. К данному типу относится аппарат управления предприятием, в большинстве случаев без разделения его на структурные составляющие (управления, отделы). Инструментом бюджетного управления для данного типа ЦФО выступает смета управленческих расходов;
• центр прибыли - структурное подразделение, ответственное за финансовый результат деятельности предприятия. Инструментом бюджетного управления для данного типа ЦФО (не считая бюджетов продаж, закупок, затрат) выступает бюджет доходов и расходов. Деятельность центра прибыли оценивается по показателям финансовой и экономической эффективности текущей деятельности: рентабельность, структура оборотного капитала, доходность активов и т.д.;
• центр инвестиций - структурное подразделение, ответственное за эффективность инвестиционной деятельности. Инструментом бюджетного управления для данного типа ЦФО выступает бюджет инвестиций, а также прогнозный баланс. Показатели центра инвестиций включают показатели эффективности инвестиционной деятельности (период окупаемости, англ, return on investment , ROI) и финансового состояния предприятия в целом (коэффициенты финансовой независимости, устойчивости и др.).

Система показателей эффективности деятельности ЦФО служит основой для построения бюджетной модели и используется при финансовом планировании на предприятии. Часть показателей могут прямо включаться в бюджетные формы (например, задание по выручке), часть не относится прямо к бюджетным показателям (например, рентабельность).