I. Өтімділік коэффициенттері
1. Абсолютті өтімділік коэффициенті
Ағымдағы қарыздық міндеттемелердің (кредиторлық берешек, қысқа мерзімді банктік қарыздар және басқа да міндеттемелер) қандай үлесін бірден өтеуге болатынын көрсетеді. Ақшажәне олардың эквиваленттері.
K AL \u003d (қолма-қол ақша + қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар) / Ағымдағы жауапкершілік
2. Жылдам өтімділік коэффициенті (критикалық бағалау)
Ағымдағы активтердің ең өтімді бөлігінің (ақшалай қаражаттар, дебиторлық қарыздар, қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар) қысқа мерзімді міндеттемелерге қатынасы.
K SL = (Ақша қаражаты + Қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар + Қысқа мерзімді дебиторлық берешек) / Қысқа мерзімді міндеттемелер
3. Ағымдағы өтімділік коэффициенті
Ағымдағы қарыздық міндеттемелердің қандай бөлігін өтеуге болатынын көрсетеді қысқа уақытсұйықтық арқылы ағымдағы активтер
K TL \u003d Ағымдағы активтер / Қысқа мерзімді міндеттемелер
- 1. Меншік айналым қаражаты
Айналым құралдарының меншікті капитал есебінен қалыптасу дәрежесін көрсетеді.
SOS = Меншікті капитал - Айналымнан тыс активтер
- 2. Айналым капиталының коэффициенті
Қoss= SOS / айналым капиталы
6. Таза айналым капиталы
Ағымдағы активтердің қысқа мерзімді міндеттемелерден асып кетуін көрсетеді. Кәсіпорынның ағымды жалғастыру мүмкіндігін көрсетеді өндірістік қызметағымдағы міндеттемелерін өтегеннен кейін.
NFC = Ағымдағы активтер - Қысқа мерзімді міндеттемелер = Меншікті капитал + Ұзақ мерзімді міндеттемелер - Айналымнан тыс активтер
II. Капитал құрылымының көрсеткіштері (коэффициенттер қаржылық тұрақтылық)
7. Автономия коэффициенті (қаржылық тәуелсіздік)
Бұл коэффициент кәсіпорын активтерінің қаншалықты өз капиталынан құралатынын және кәсіпорынның қандай дәрежеде сыртқы көздерқаржыландыру.
K A \u003d Меншікті капитал / Баланс
8. Қаржыландыру коэффициенті (қарыздық және меншікті қаражаттардың қатынасы) меншікті капиталдың бірлігіне шаққандағы тартылған қаражат көлемін сипаттайды.
K F \u003d Қарыз капиталы / Меншікті капитал
9. Ағымдағы қарыз коэффициенті капиталдың жалпы көлеміндегі қысқа мерзімді қарыз капиталының үлесін сипаттайды.
To TK \u003d Ағымдағы міндеттемелер / Баланс валютасы
10. Қаржылық тұрақтылық коэффициенті (ұзақ мерзімді қаржылық тәуелсіздік)
кәсіпорынның мүлкінің меншікті және ұзақ мерзімді қарыз қаражаты есебінен қаншалықты қалыптасатынын көрсетеді.
TO FU \u003d Меншікті капитал + Ұзақ мерзімді қарыз капиталы / Баланс валютасы
III. Табыстылық коэффициенттері
11. Сатудан түскен табыс коэффициенті, %
Кәсіпорынның сату көлеміндегі таза пайданың үлесін көрсетеді. Ол жалпы барлық өнімдерге және жеке ассортимент түрлеріне есептеледі.
ROS= Сатудан түскен таза пайда / Сатудан түскен кіріс * 100%
12. Ағымдағы активтердің табыстылығы, %
Кәсіпорынның пайдаланатын айналым қаражатына қатысты пайданың жеткілікті мөлшерін қамтамасыз ету мүмкіндігін көрсетеді. Бұл коэффициенттің мәні неғұрлым жоғары болса, соғұрлым айналым қаражаты тиімдірек пайдаланылады.
RCA= Таза табыс * 100% / Орташа айналым активтері
13. Активтердің кірістілігі , %
ROE көрсеткішімен қатар ол елдерде қолданылатын негізгі көрсеткіш болып табылады нарықтық экономикабелгілі бір түрдегі қызметке инвестициялардың тиімділігін сипаттау.
ROA= Пайда* 100% / орташа құныактивтер
14. Меншікті капиталдың кірістілік коэффициенті, %
Кәсіпорын иелері салған капиталды пайдалану тиімділігін анықтауға мүмкіндік береді. Әдетте бұл көрсеткіш басқа активтерге ықтимал баламалы инвестициямен салыстырылады.
ROE= Таза пайда* 100% / Меншікті капитал
15. ROI
Бір ақша бірлігін алу үшін компанияға қанша ақша бірлігі қажет болғанын көрсетеді. Бұл көрсеткіш бәсекеге қабілеттіліктің маңызды көрсеткіштерінің бірі болып табылады.
ROI= Таза пайда* 100% / (Меншікті капитал + Ұзақ мерзімді міндеттемелер)
IV. Айналым коэффициенттері (кәсіпкерлік белсенділік)
16. Негізгі қорлардың айналымдылық коэффициенті (капитал қайтарымы)
Бұл коэффициент кәсіпорынның негізгі қорларды пайдалану тиімділігін сипаттайды.
K OS \u003d Сатудан түскен түсім / Негізгі құралдардың орташа құны
17. Активтердің айналымдылық коэффициенті (трансформация коэффициенті, ресурстардың тиімділігі)
Ол компанияның барлық қолда бар ресурстарды тарту көздеріне қарамастан пайдалану тиімділігін сипаттайды.
K OA = Сатудан түскен түсім / Активтің орташа құны
18. Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті
Акциялардың сатылу жылдамдығын көрсетеді.
K OZ = Сатылған өнімнің өзіндік құны / Орташа қор
19. Дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті
Айналым коэффициенті неғұрлым жоғары болса және инкассация мерзімі неғұрлым қысқа болса, соғұрлым дебиторлық берешекте қаражат азаяды, кәсіпорынның айналым активтері соғұрлым мобильді болады.
TO ODZ \u003d Сатудан түскен кіріс / Орташа дебиторлық берешек
Дебиторлық берешекті өндіріп алу мерзімі: T IDZ = 365 / K ODZ
20. Кредиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті
K OKZ \u003d Сату құны / Кредиторлық берешектің орташа сомасы
V. Нарықтық белсенділік коэффициенттері
21. Акцияға шаққандағы пайда
Компанияның нарықтық құнына әсер ететін маңызды көрсеткіштердің бірі. Бір жай акцияға жататын таза пайданың үлесін (ақша бірлігінде) көрсетеді.
EPS= (Таза табыс – Артықшылықты акциялар бойынша дивидендтер) / Жай акциялар саны
22. Акцияға шаққандағы дивидендтер
Әрбір жай акцияға бөлінген дивидендтер сомасын көрсетеді.
DPS= Жай акциялар бойынша төленетін дивидендтер) / Жай акциялардың саны
23. Акция бағасының пайдаға қатынасы
Бұл коэффициент акционерлер компанияның таза пайдасының бір ақша бірлігі үшін қанша ақша бірлігін төлеуге дайын екенін көрсетеді. Ол сондай-ақ компанияның акцияларына салынған инвестицияның қаншалықты тез қайтарылатынын көрсетеді.
П / Е= Нарықтық бағақор/EPS
24. Экономикалық өсудің тұрақтылық коэффициенті
Бұл қатынас қаншалықты жылдам екенін көрсетеді жеке капиталқаржылық арқылы экономикалық қызметқосымша меншікті капиталды тарту арқылы емес.
sgr = (Таза кіріс – Төленген дивидендтердің жалпы сомасы) / Меншікті капиталҰйымның қаржылық тұрақтылығы нарық тұрақтылығының келесі көрсеткіштері арқылы бағаланады.
1. Меншікті капитал коэффициенті, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы үшін қажетті меншікті айналым қаражатымен қамтамасыз етілу дәрежесін сипаттайды. Бұл көрсеткіштің нормативтік мәні 0,1-0,5 құрайды
қайда SC- меншікті капиталдың мөлшері;
О.А- айналымдағы активтердің құны.
2.Материалдық резервтерді меншікті қаражатпен қамтамасыз ету коэффициенті,тауарлы-материалдық қорлардың меншікті қаражат есебінен қаншалықты жабылатынын немесе қарызға алу қажеттілігін көрсетеді. Норма 0,6-0,8
3.Меншікті капиталдың маневрлік коэффициенті, қаржылық тұрғыдан алғанда олардың меншікті қаражат көздерінің қаншалықты мобильді екенін көрсетеді. Стандартты мән – 0,5
4.Тұрақты активтің қатынасы (индекс).меншікті қаражат көздеріндегі негізгі және айналымнан тыс активтердің үлесін көрсетеді. Стандартты мән – 0,5
5.Ұзақ мерзімді қарыз алу коэффициенті, өз қаражатымен қатар өндірісті жаңарту және кеңейту үшін ұзақ мерзімді қарыз қаражаттары есебінен қызметтің қанша бөлігі қаржыландырылатынын көрсетеді.
,
6. автономия коэффициенті,қаржыландыру көздерінің жалпы көлеміндегі меншікті капитал үлесін сипаттайды. Норма 0,5-0,7
қайда WB- теңгерім валютасы
7., ұйымның жалпы капиталындағы меншікті және ұзақ мерзімді қарыздардың үлесін сипаттайды. Норма 0,7 - 0,8
,
8.Қаржылық белсенділік коэффициенті немесе қаржылық тәуекел(қаржылық левередж)- компанияның 1 рубльге қанша қарыз қаражаты тартылатынын көрсетеді, мөлшерлеме 1-ден аз немесе оған тең
қайда З.Қ- қарыз капиталының сомасы (590 және 690 f. N 1-жолдардың сомасы).
Есептеулер нәтижелері бойынша қорытындыларды құрастыруға ыңғайлы болу үшін оларды 4.2-кестеде көрсетеміз.
Қорытынды:Жоғарыда келтірілген есептеулер бойынша меншікті капитал коэффициенті«Көлік» ААҚ өзінің стандартты мәніне (≥ 0,1) сәйкес келмеді және теріс мәндерге ие болды: n.g -0,43, c.g. -0,31, бұл коэффициенттің төмендеу үрдісі бар. Меншікті қаражатпен қамтамасыз ету коэффициентінің теріс мәндері «Көлік» АҚ ағымдағы (айналым) активтерінің меншікті айналым қаражатымен қамтамасыз етілмегенін көрсетеді, т.б. кәсіпорынның меншікті айналым қаражаты жоқ, ағымдағы қызметті қаржыландыру кредиторлар мен сыртқы инвесторларға байланысты.
Тауарлы-материалдық қорлар арақатынасыұйымның меншікті айналым қаражатының болмауына байланысты теріс мәнге ие
Ептілік факторыменшікті капитал ағымдағы қызметті қаржыландыру үшін меншікті капиталдың қандай бөлігі пайдаланылатынын көрсетеді, яғни. айналым капиталына, активтердің ең маневрлі бөлігіне салынған. Н.г.-де көрсеткіш -0,19, к.г. айтарлықтай төмендеді және -0,15 құрады. Екі мән де стандарттан төмен, яғни меншікті капитал айналым капиталына салынбайды. Меншікті капиталдың маневрлік коэффициенті қаржылық тұрғыдан меншікті қаражат көздерінің мобильділігін сипаттайды. Бұл коэффициенттің мәні неғұрлым үлкен болса, кәсіпорынның қаржылық жағдайы соғұрлым жақсы болады, оның нормативтік мән 0,5.
Тұрақты активтердің индексі- бұл айналымнан тыс активтер құнының меншікті капиталға және резервтерге қатынасы, ол айналымнан тыс активтерді жабуға меншікті қаражат көздерінің қандай үлесі бағытталғанын көрсетеді. Ұйымда «Көлік» АҚ индексі = 1,2, бұл көрсеткіш нормадан жоғары, меншікті қаражаттың басым бөлігі айналымнан тыс активтерді жабуға кететінін көрсетеді.
Дербестік коэффициенті кәсіпорынның меншік иелерінің мүліктің жалпы көлеміндегі меншік үлесін сипаттайды.Сонымен қатар, коэффициент мәні неғұрлым жоғары болса, «Көлік» АҚ-да (н.г. = 0,62 және к.г. = 0,61) компанияның қаржылық тұрақтылығы неғұрлым жоғары болса және үшінші тұлғалардың несиелеріне тәуелділігі азаяды.Инвесторлар мен кредиторлардың көзқарасы бойынша, коэффициент мәні неғұрлым жоғары болса, кәсіпорынға салынған инвестициялар мен оған берілген несиелерді жоғалту тәуекелі соғұрлым төмен болады.
Қаржылық тұрақтылық коэффициентіактивтің қай бөлігі тұрақты көздерден қаржыландырылатынын, яғни ұйым өз қызметінде ұзақ уақыт бойы пайдалана алатын қаржыландыру көздерінің үлесін көрсетеді. Коэффициенттің мәні 0,5-0,7 шегінде ауытқыса (біздің жағдайда н.г. = 0.82 және к.г. = 0.84) және оң динамикаға ие болса, ұйымның қаржылық жағдайы тұрақты.
Қаржылық қызмет немесе қаржылық тәуекел коэффициенті(қаржылық левередж) - компанияның меншікті капиталдың 1 рубльіне қанша қарыз қаражат тартатынын көрсетеді, яғни. 0,62 руб. және 0,63 руб. тиісінше 1 рубльге «Көлік» ұйымын тартады.
Көрсеткіштің мәнін түсіндіру
Индекс қаржылық тұрақтылық(ағылшынша эквивалент – Equity to Debt Ratio) – кәсіпорынның орта және ұзақ мерзімді перспективада өз міндеттемелерін орындау мүмкіндігін көрсететін қаржылық тұрақтылық көрсеткіші. Көрсеткіштің мәні компанияның міндеттемелерінің әрбір рублі үшін қанша рубль меншікті капиталды есепке алатынын көрсетеді. Жоғары мән қаржылық тәуекелдің төмен деңгейін көрсетеді.
Көрсеткіштің төмен мәні банкроттықтың жоғары тәуекелін білдірмейді. Мысалы, егер 80% қаржылық ресурстарміндеттемелер, бірақ компания тұрақты түрде оң ақша ағынын жасауға қабілетті - міндеттемелерді өтеуде қиындықтар болмауы керек. Экономикалық циклдердің кезеңдері, технологиялық даму деңгейі, бәсекелестердің белсенді әрекеттері, тұтынушылардың талғамының өзгеруі – осының барлығы нарықтық жағдайдың өзгеруіне әкелуі мүмкін.
Сату көлемінің төмендеуі таза ақша ағынының оң сомасының теріске өзгеруіне әкелуі мүмкін. Мұндай жағдайларда қаржылық тұрақтылық көрсеткішінің төмен мәні ерте банкроттыққа ұшырау мүмкіндігін көрсетеді, ал стандартты құны және меншікті капиталының үлесі жоғары компаниялар жұмысын жалғастыра алады. Осыны ескере отырып, көрсеткіштің төмен мәні жақын арада банкроттықты көрсетпейді, бірақ ұзақ мерзімді перспективада қаржылық тәуекелдердің болуын көрсетеді.
Керісінше, көрсеткіштің жоғары мәні кәсіпорынның әлеуетінің толық пайдаланылмауын көрсетуі мүмкін. Несиелік капитал өндіріс пен өткізу көлемін ұлғайтуға, қаржылық, инвестициялық және операциялық әрекеттер. Егер қаржылық левередждің әсері (қарыз қаражатының қосымша рублін тарту кезінде меншікті капиталдың кірістілігінің ұлғаюын көрсететін коэффициент) оң болса, онда қосымша қарыз алу қажет.
Стандартты мән
Көрсеткіштің стандартты мәні 0,67-1,5 диапазонында. 0,67-ден төмен мән қаржылық тәуекелдің жоғары деңгейін көрсетеді. 1,5-тен жоғары мән қарыз алу арқылы тиімділікті арттыру үшін қосымша резервтер бар екенін білдіруі мүмкін.
Россельхозбанк несие ұйымы келесі көрсеткіштерді нормативтік деп санайды. Дегенмен, несие берушілер мен басқа қатысушылардың мүдделері әртүрлі екенін есте ұстаған жөн. Бұл мәндер ескерілуі керек, егер қаржылық талдауқарыз алушының көзқарасы бойынша жүргізіледі.
Кесте 1. Көрсеткіштің нормативтік мәні
Дереккөз: Васина Н.В. Ауыл шаруашылығы ұйымдарының несиелік қабілетін бағалауда олардың қаржылық жағдайын модельдеу: Монография. Омбы: NOU VPO OmGA баспасы, 2012. б. 49.
Нормативтік шектен тыс көрсеткішті табу мәселесін шешу бағыттары
Қаржылық дербестік көрсеткіші жағдайындағы сияқты, көрсеткіштің мәнін арттыру үшін меншік иелерінен немесе инвесторлардан қаражат тарту, пайданы кәсіпорынның жұмысына қайта инвестициялау және т.б.
Іс-шараларды жандандыру мүмкін болса, қосымша қарыз қаражатын тартқан жөн.
Экономикадағы орташа құн
Күріш. 1 Ұйымдардың қаржылық тұрақтылығының динамикасы (шағын бизнесті қоспағанда) бойынша Ресей Федерациясы(қаржылық есеп бойынша)
Ұйымның қаржылық жағдайын бағалау жүйені немесе коэффициенттер жиынтығын қолдану арқылы жүзеге асырылады. Бұл көрсеткіштер қаржылық тұрақтылықты сипаттауға және компанияның тұрақты жағдайына жауап беруге арналған.
Кәсіпорынның қаржылық жағдайын тұрақты деп санауға болады, егер ол өз қаражаты есебінен 50 пайызға дейін жаба алады. Сонымен бірге кәсіпорын осы ресурстарды тиімді пайдаланып, есеп айырысу, несие және қаржылық тәртіпті сақтап, төлем қабілетті болуы керек. О қаржылық жағдайыкомпаниялардың қаржылық тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігін бағалаудан кейін айтуға болады.
Қаржыландыру коэффициенті кәсіпорын өзінің негізгі қызметін жүзеге асыратын экономикалық ортаның экономикалық тұрақтылығын көрсетеді. Ол өзінің жұмыс істеу нәтижелерін, сыртқы және кез келген өзгерістерге тиімді және белсенді жауап береді ішкі факторлар.
Кез келген кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы табыстың шығындардан тұрақты асып кетуіне, қаражатты тиімді пайдалануға, үздіксіз өндірістік процесс. Қаржыландыру коэффициенті субъектінің өндірістік-шаруашылық қызметі негізінде есептеліп, кәсіпорын тұрақтылығының негізгі көрсеткіштерінің бірі болып табылады.
Белгілі бір күнге кәсіпорын өз активтерін қаншалықты жақсы басқарады, қаржыландырудың тұрақтылығын сәйкес талдауды сипаттауға мүмкіндік береді. ішінде өте маңызды бұл жағдайқаржының нарық талаптарына сәйкестігі болып табылады және шаруашылық жүргізуші субъекті дамуының стратегиялық бағыттарына сәйкес болуы керек.
Ағымды бағалау үшін экономикалық жағдайжәне баланстың мәліметтері негізінде кәсіпорынның меншікті көздерінің қарыз қаражатына қатынасымен есептелетін қаржыландыру коэффициенті қызметін атқарады. Бұл көрсеткішактивтердің меншікті капиталдан қаншалықты тұратынын анықтау керек. Бұл фактор шаруашылық жүргізуші субъектінің сыртқы әсерден тәуелсіздігін сипаттайды қаржы көздері.
Кәсіпорынның қолайлы экономикалық жағдайы кезінде қаржыландыру коэффициенті бірден жоғары болуы керек. Көрсеткіштің мәні бірден төмен болса, төлем қабілетсіздігі қаупі бар. Ал кәсіпорынның банк мекемелерінен несие алуы өте қиын болады.
Кәсіпорынның өмірлік қызметінің тиімділігін бағалаудың тағы бір маңызды көрсеткіші тұрақты қаржыландыру коэффициенті болып табылады. Ол ұзақ мерзімді міндеттемелер мен меншікті капиталдың жалпы сомасының баланс валютасына қатынасымен анықталады.
Бұл көрсеткіш тұрақты көздерден қаржыландыруға болатын бөлігін көрсетеді. Басқаша айтқанда, экономикалық қызметте пайдаланылатын ұзақ мерзімді қаржыландыру көздерінің үлесі.
Кез келген кәсіпорын үшін ұзақ мерзімді перспективада қызметтің тұрақтылығын қамтамасыз ету басты мақсаттардың бірі болуы керек. Оң нәтижеге жету инвесторлар мен кредиторларға төмен тәуелділікте ғана мүмкін болады. Бүгінде өндіріске инвестиция құйылатын үрдіс бар минималды өлшемдер, ал қаржының негізгі «инфузиясы» қарыз қаражаты есебінен жүзеге асырылады. Сондықтан қаржыландырудың тұрақтылығының көрсеткішіне ерекше мән беріледі. Өйткені кәсіпорынның сыртқы қаржы көздеріне тәуелділігін осы коэффициент қана көрсетеді. Көрсетілген коэффициентті қолданумен қатар «таза активтер» көрсеткіштерін қолдану арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын анықтайтын негізгі факторларға капиталдың қаржылық құрылымы (қарыз және меншікті қаражаттардың арақатынасы, сондай-ақ ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді қаражат көздері) және активтердің жекелеген құрамдас бөліктерін қаржыландыру саясаты (ең алдымен айналымнан тыс активтер мен қорлар). Сондықтан қаржылық тұрақтылықты бағалау үшін қаржылық ресурстардың құрылымын ғана емес, сонымен қатар оларды инвестициялау бағыттарын да талдау қажет.
Қаржылық тұрақтылық деңгейін бағалау үшін келесі көрсеткіштер қолданылады (1.2.1-кесте):
Қарыз және меншікті қаражаттардың арақатынасы;
Дербестік коэффициенті (төлем қабілеттілігі);
Меншікті қаражаттардың маневрлік коэффициенті;
Ұйымның қаржылық тұрақтылық коэффициенті;
Қаржылық тәуелділік коэффициенті;
Меншікті капиталдың шоғырлану коэффициенті;
Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті;
Қарыздық капитал құрылымының коэффициенті;
Қарыз және меншікті қаражаттардың қатынасы.
1.2.1-кесте
Қаржылық тұрақтылық көрсеткіштері.
1.2.1 кестенің жалғасы
|
Қаржылық тәуелсіздік коэффициенті (автономия) |
Ол кәсіпорынның қарыз қаражатынан тәуелсіздігін сипаттайды және кәсіпорынның барлық қорларының жалпы құнындағы меншікті қаражат үлесін көрсетеді. |
|
|
Меншікті капитал коэффициенті |
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы үшін қажетті меншікті қаражаты бар екенін көрсетеді. |
|
|
Ептілік факторы |
Меншікті айналым қаражатының қандай бөлігі айналымда екенін көрсетеді. Меншікті қаражатты пайдалану икемділігін қамтамасыз ету үшін арақатынас жеткілікті жоғары болуы керек. |
|
|
Жылжымалы және қозғалмайтын құралдардың арақатынасы |
Ағымдағы активтердің әрбір рубльіне қанша айналымнан тыс активтердің есептелетінін көрсетеді. |
1.2.1 кестенің жалғасы
Бағалау үшін қаржылық тұрақтылық коэффициенттері есептеледі әртүрлі түрлерікомпанияның қызметі (мысалы, меншікті, қарыз қаражаттарымен операциялар және т.б.).
1. Меншікті және қарыз қаражатының қатынасы:
KSZS \u003d ZK / SK, мұнда ZK қарыз капиталы болып табылады;
SC - меншікті капитал.
Бұл коэффициент кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының ең жалпы бағасын береді. Мысалы, оның 0,5 деңгейіндегі мәні кәсіпорынның активтеріне салынған меншікті қаражаттың әрбір рубльіне 50 тиын қарыз көздерінің келетінін көрсетеді. Көрсеткіштің өсуі кәсіпорынның сыртқы қаржы көздеріне тәуелділігінің артуын көрсетеді, яғни. белгілі бір мағынада оның қаржылық тұрақтылығын төмендету туралы.
2.Автономия коэффициенті:
KA =SK/VB, мұндағы SK - меншікті капитал;
VB – теңгерім валютасы.
Коэффицент кәсіпорынның қарыз қаражат көздерінен тәуелсіздік дәрежесін көрсетеді. Коэффицент мәні > 0,5 болуы керек.
3. Меншікті қаражаттардың маневрлік коэффициенті:
KM=CC/CK, мұндағы СС – меншікті айналым қаражаты;
SC - меншікті капитал.
Ол меншікті капиталдың қанша бөлігі ағымдағы қызметті қаржыландыруға жұмсалатынын көрсетеді, яғни. айналым капиталына салынған. Бұл көрсеткіштің мәні кәсіпорын қызметінің түріне және оның активтерінің құрылымына байланысты айтарлықтай өзгеруі мүмкін.Өнеркәсіптік кәсіпорындар үшін маневрлік коэффициент ≥ 0,3 болуы керек.
4. Ұйымның қаржылық тұрақтылық коэффициенті.
Қаржылық тұрақтылық коэффициенті – кәсіпорын активтеріне салынған капиталды пайдалану тиімділігінің дәрежесін анықтайды. Есептеу мына формула бойынша жүргізіледі:
KFU=(NC+FEFD)/WB, мұндағы FEFD ұзақ мерзімді қаржылық міндеттемелер.
5.Қаржылық тәуелділік коэффициенті:
Kfz=Vb/Sk, мұндағы: Kfz – меншікті капиталдың шоғырлану коэффициентінің кері мәні; Sk – меншікті капитал, Vb – баланс валютасы. Егер қаржылық тәуелділік коэффициентінің мәні 1,5-тен жоғары болса, бұл кәсіпорынның жалпы активтерінің жеткілікті үлкен бөлігі қарыз қаражаттары есебінен қаржыландырылатынын білдіреді. Мұндай кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы төмен, өйткені кәсіпорын несие берушілерге тәуелді болады.
6.Меншікті капиталдың шоғырлану коэффициенті.
Кәсіпорын қызметіне оның иелері салған қаражаттың үлесін анықтайды. Бұл коэффициенттің мәні неғұрлым жоғары болса, кәсіпорын соғұрлым қаржылық тұрақты, тұрақты және сыртқы кредиторларға тәуелсіз болады.
Меншікті капиталдың шоғырлану коэффициенті келесі формула бойынша есептеледі:
KKSK=SK/VB, мұндағы: СК-меншікті капитал;
ДБ – баланс валютасы.
7. Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті.
Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті меншікті капиталдың шоғырлану коэффициентіне өте ұқсас
Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті келесі формула бойынша есептеледі:
ККЗК=ЗК/ВБ, мұндағы: ЗК – қарыз капиталы (кәсіпорынның ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді міндеттемелері);
VB – теңгерім валютасы.
8. Қарыз капиталының құрылымының коэффициенті.
Көрсеткіш кәсіпорынның қарыз капиталы қандай көздерден құралатынын көрсетеді. Кәсіпорынның капиталын қалыптастыру көзіне байланысты кәсіпорынның айналымнан тыс және айналым активтері қалай қалыптасатындығы туралы қорытынды жасауға болады, өйткені ұзақ мерзімді қарыз қаражаттары әдетте айналымнан тыс активтерді сатып алу (қалпына келтіру) үшін алынады, және айналым активтерін сатып алуға және ағымдағы қызметті жүзеге асыруға арналған қысқа мерзімді несиелер.
Қарыз капиталының құрылымының коэффициенті келесі формула бойынша есептеледі:
KSZK=DP/ZK, мұндағы: DP-ұзақ мерзімді міндеттемелер;
ZK-қарыз капиталы.
9. Қарыз және меншікті қаражаттардың арақатынасы.
Коэффицент 1-ден жоғары болған сайын кәсіпорынның қарыз қаражатына тәуелділігі артады. Рұқсат етілген деңгей көбінесе әрбір кәсіпорынның жұмыс жағдайларымен, ең алдымен айналым қаражатының айналым жылдамдығымен анықталады. Сондықтан талданатын кезеңдегі тауарлы-материалдық қорлар мен дебиторлық қарыздардың айналымдылық жылдамдығын қосымша анықтау қажет. Егер дебиторлық берешек айналым капиталына қарағанда тезірек айналса, бұл кәсіпорынға ақша ағынының жеткілікті жоғары қарқындылығын білдіреді, т. нәтижесінде – меншікті қаражаттың ұлғаюы. Демек, материалдық айналым қаражатының жоғары айналымы және дебиторлық борыштың одан да жоғары айналымы кезінде меншікті және тартылған қаражаттардың арақатынасы 1-ден әлдеқайда жоғары болуы мүмкін.
Меншікті және қарыз қаражатының арақатынасы келесі формула бойынша есептеледі:
KSZ=ZK/SK, мұндағы: ZK-кәсіпорынның қарыз капиталы;
СК-кәсіпорынның меншікті капиталы.