тауарлық-материалдық қор айналымыталданатын кезең ішінде ұйымның орташа қолда бар тауарлы-материалдық қорлар қалдығын қанша рет пайдаланғанын көрсетеді.
Бұл көрсеткішқорлардың сапасын және оларды басқарудың тиімділігін сипаттайды, пайдаланылмаған, ескірген немесе сапасыз қорлардың қалдықтарын анықтауға мүмкіндік береді. Көрсеткіштің маңыздылығы пайданың қорлардың әрбір «айналымымен» (яғни, өндірісте, операциялық циклде пайдалану) пайда болуымен байланысты. Бұл жағдайда қорлар деп тауарлық қорлар (дайын өнім қоры) да, өндірістік қорлар да (шикізат пен материалдар қорлары) түсінілетінін ескеріңіз.
неғұрлым жоғары тауарлық-материалдық қор айналымыКомпания неғұрлым тиімді болса, соғұрлым өндіріс тиімдірек және оны ұйымдастыру үшін айналым қаражатының қажеттілігі азаяды.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналым калькуляторы
Қаржылық көрсеткішті есептеуге арналған онлайн калькулятор - тауарлық-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті
Тауарлы-материалдық қорлардың айналым формуласы
Тауарлы-материалдық қорлардың орташа қалдығы = (Кезең басындағы ТМҚ + Кезең соңындағы ТМҚ) / 2
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымы = Сатылған өнімнің өзіндік құны / Тауарлы-материалдық қорлардың орташа қалдығы
Тауарлы-материалдық қор айналымының мысалы
Екі кәсіпорын бойынша тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің мәнін келесі қаржылық нәтижелермен салыстыру қажет:
- А кәсіпорнының өткізген өнімінің құны 923 мың, ал В кәсіпорны 1072 мың рубль болды.
- резервтердің мөлшері, тиісінше, 429 мың рубль және 398 мың.
А кәсіпорыны бойынша тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің мәнін есептеңіз:
ITR a = 923 / 429 = 2,15152.
В кәсіпорны үшін тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің мәнін есептеңіз:
ITR b = 1072 / 398 = 2,69347.
Коэффициенттер мәндерін салыстырайық:
ΔITR= ITR b / ITR a
= 1,25278
В кәсіпорны А кәсіпорнына қарағанда тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті 25,27%-ға жоғары.
тауарлық-материалдық қор айналымы (тауарлық-материалдық қор айналымы) қарастырылып отырған кезеңде компанияның қолда бар орташа қор қалдығын қанша рет пайдаланғанын көрсетеді. Көрсеткіш кәсіпорын қорларының сапасын, оларды басқару тиімділігін сипаттайды, пайдаланылмаған, ескірген немесе сапасыз қорлардың қалдықтарын анықтауға мүмкіндік береді. Көрсеткіштің маңыздылығы пайданың қорлардың әрбір «айналымымен» (яғни, өндірісте, операциялық циклде пайдалану) пайда болуымен байланысты.
Көптеген теориялық көздерде тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентіӨнімнің өзіндік құнының кезеңдегі қорлардың, аяқталмаған өндірістің және қордағы дайын өнімнің орташа құнына қатынасы ретінде есептеледі (құн бойынша тауарлық-материалдық қор айналымы – Оз):
Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)
Қайда,
С – есеп айырысу кезеңінде өндірілген өнімнің өзіндік құны;
Znp, Zkp – кезең басындағы және аяғындағы қорлардағы, аяқталмаған өндіріс пен дайын өнім қалдығының құны.
Белгілі бір кезеңде, әдетте бір жыл ішінде сатылған тауарлардың жалпы құны (сатудан гөрі сатылған тауарлардың құны артықшылық береді, өйткені соңғысы айналым қарқынын көтеруге бейім жалпы маржаны қамтиды) кезең ішіндегі орташа қорларға бөлінеді. сол кезеңдегі өнім қанша рет айналдырылғанын көрсететін санды береді.
Неғұрлым көрнекі және талдауға ыңғайлы кері көрсеткіш – қорлардың күнмен айналыс кезеңі (Пос). Ол формула бойынша есептеледі:
Поз = Тпер/Оз
мұндағы, Tper – күнмен берілген кезеңнің ұзақтығы.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымы неғұрлым жоғары болса, оның қызметі соғұрлым тиімді болады, соғұрлым айналым қаражатына қажеттілік азаяды және кәсіпорынның қаржылық жағдайы соғұрлым тұрақты болады, қалғандарының бәрі бірдей.
Ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелердің нақты құрамдас бөліктерінің айналымдылығының есептелген кезеңдері нақты экономикалық түсіндірмеге ие.
Мысалы, отыз күндік тауарлы-материалдық қорлардың айналым мерзімі осы талдау кезеңінде өндіріс көлемі басым болған кезде кәсіпорында 30 күндік қорлар бар екенін білдіреді.
Бірнеше ескеріңіз тауарлық-материалдық қор айналымының түрлері:
- әрбір тауар позициясының сандық мәндегі айналымы (дана, көлем, салмақ және т.б.);
- құны бойынша әрбір тауар позициясының айналымы;
- заттар жиынтығының немесе бүкіл қордың сандық мәндегі айналымы;
- заттар жиынтығының немесе құны бойынша бүкіл тауарлық-материалдық қордың айналымы.
Айналымды бағалау кәсіпорынның қорларды басқаратын тиімділігін талдаудың маңызды элементі болып табылады. Айналымның жылдамдауы ақшалай қаражаттардың айналымға қосымша тартылуымен, ал баяулауы шаруашылық айналымнан қаражаттың бұрылуымен, олардың қорларда салыстырмалы түрде ұзағырақ тұйықталуымен (басқаша айтқанда, меншікті айналым қаражатының қозғалмауымен) қатар жүреді. Сонымен қатар, кәсіпорынның тауарлық-материалдық қорларды сақтауға қосымша шығындары, тек сақтау шығындарымен ғана емес, сонымен қатар тауарлардың бүліну және ескіру қаупімен байланысты болатыны анық.
Осының нәтижесінде қорларды басқару кезінде қозғалмайтын (яғни белсенді экономикалық айналымнан шығарылған) айналым қаражатының негізгі элементтерінің бірі болып табылатын ескірген және баяу қозғалатын тауарлар ерекше бақылауға және қайта қарауға тиіс.
AT Батыс банктік тәжірибесіталдаушылар әдетте баламалы формуланы пайдаланады - тауарлы-материалдық қорлардың кіріске қатынасы 365 күнге көбейтілген. Формула келесідей көрінеді:
Oz = (ТМҚ/Таза кіріс) x 365
Қорлардың құны кезеңнің соңында қабылданады, өйткені ол әдетте динамикада бағаланады. Соотносится величина запасов не с себестоимостью, а с выручкой как с одним из важнейших для кредитного анализа факторов (тем самым обеспечивается единый подход к компаниям, которые продают товары и услуги, ведь для последних большая часть расходов приходится не на себестоимость, а на общие коммерческие и Әкімшілік шығындар). Көптеген адамдар өзіндік құнмен корреляция дәлірек нәтиже береді деп санайды, өйткені табыста айналымды жасанды түрде арттыратын сауда маржасы бар, бірақ екінші жағынан, тәсілдің біркелкілігі сақталады (мысалы, актив айналым – бұл активтер сомасына бөлінген кіріс), сонымен қатар, бұл әдіс операциялық циклді есептеу кезінде ыңғайлы.
Негізінде, кезеңнің басында және соңында қорлар нөлге тең болуы мүмкін. Содан кейін айналым жылдамдығын кезеңдегі қорлардың орташа құнын алу арқылы есептеуге болады (әрине, егер сізде бұл деректерге қол жетімді болса).
Бұрын, әрине, қойма айналымын жеделдету жақсы деп есептелді. Тауарлы-материалдық қор айналымы кәсіпорынның қор құруға салатын қаражатының ұтқырлығын сипаттайды: қорларға салынған ақша дайын өнімді сатудан түскен түсім түрінде кәсіпорынға неғұрлым тез қайтарылса, ұйымның іскерлік белсенділігі соғұрлым жоғары болады. . Қоймада болып жатқан процестерді мұқият қарастыруға не береді? Айналымның өзі ештеңені білдірмейді - келесі факторларды ескере отырып, коэффициенттің өзгеру динамикасын қадағалау керек:
- коэффициент азаяды – қоймада қор толып қалды;
- коэффициент өсуде немесе өте жоғары (сақтау мерзімі бір күннен аз) - «дөңгелектерден» жұмыс, бұл тұтынушыларға тауарларды жөнелтуде сәтсіздіктерге әкеледі.
Тұрақты тапшылық жағдайында қойма қорының орташа құны нөлге тең болуы мүмкін: мысалы, сұраныс үнемі өсіп отырса және кәсіпорынның тауар әкелуге уақыты болмаса. Соның салдарынан қоймада олқылықтар орын алып, тауар тапшылығы, сұраныстың қанағаттандырылмағандығы байқалады. Тапсырыс көлемі азайса, тауарларға тапсырыс беру, тасымалдау және өңдеу шығындары өседі. Айналым артады, бірақ қолжетімділік мәселесі әлі де бар. Тауарлы-материалдық қорларды негізделген ұлғайту нұсқалары бар - жоғары инфляция кезеңінде немесе валюта бағамдарының күрт өзгеруін күту кезінде, сондай-ақ сатып алу белсенділігінің маусымдық шыңдарын күту кезінде.
Егер компания қоймада тұрақты емес сұраныстағы тауарларды, айқын маусымдылығы бар тауарларды сақтауға мәжбүр болса, онда жоғары айналымға қол жеткізу оңай емес. Тұтынушылардың қанағаттануын қамтамасыз ету үшін компания сирек сатылатын өнімдердің кең ассортиментіне ие болуға мәжбүр болады, бұл жалпы тауарлық-материалдық қор айналымын бәсеңдетеді. Сондай-ақ, жеткізуші айтарлықтай сомаға және айтарлықтай кейінге қалдырылған төлемге жақсы жеңілдік (мысалы, 5-10%) ұсынуы мүмкін (дағдарыс жағдайында мұндай ұсыныстан бас тарту қиын).
Сондай-ақ, тауарларды жеткізу шарттары дүкен үшін маңызды рөл атқарады: егер тауарды сатып алу өз қаражаты есебінен жүзеге асырылса, онда тауар айналымы өте маңызды және индикативті болып табылады. Егер несиеге, онда меншікті қаражат аз мөлшерде салынған немесе мүлде салынбаған болса – онда тауар айналымының төмендігі сын көтермейді, ең бастысы несиені өтеу мерзімі айналым көрсеткішінен аспауы керек. Егер тауарлар негізінен сату шарттары бойынша алынса, онда ең алдымен сақтау қоймаларының көлемінен шығу керек және мұндай дүкен үшін тауар айналымы маңыздылығы бойынша соңғы көрсеткіш болып табылады.
Шындығында, сандардың өзі қорларды басқарудың тиімділігі туралы ештеңе айтпайтынын жиі еске түсіру пайдалы. Мысалы, бөлшек саудада нан мен қымбат коньяк мүлдем басқа көрсеткіштерге ие - нан айналымы коньяктан бірнеше есе жоғары. Дүкенде нанның бір «тапсырмасы» болатыны анық, ал коньяктың мүлде басқасы бар және, мүмкін, дүкен бір бөтелке коньяктан аптасына нан сатудан көп пайда табады.
Ақша жалғыз және әмбебап өлшем болып табылады және ешбір жағдайда килограмм, дана, текше метр және т.б. Компаниялар өнімге белгілі бір соманы инвестициялайды және олардан барынша пайда алуды қалайды (инвестициялардың қайтарымы).
Оны анықтап көрейік. Бұл коэффициент кәсіпорынның іскерлік белсенділігінің (айналымының) көрсеткіштерінің тобына кіреді. Бұл топтағы коэффициенттер активтерді немесе міндеттемелерді пайдаланудың қарқындылығын (айналым жылдамдығын) көрсетеді. Олардың көмегімен сіз компанияның өз қызметін қаншалықты белсенді жүргізетінін біле аласыз. Осыдан топтың екінші атауы – Іскерлік қызмет. Шетелдік әдеби көздерде бұл коэффициент инвентарлық айналым деп аталады.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті. экономикалық мағына
Коэффициент кәсіпорындағы қорларды басқарудың тиімділігін көрсетеді. Ол талданатын кезеңде компанияның өз акцияларын қанша рет пайдаланғанын анықтайды. Басқаша айтқанда, коэффициент тауарлық-материалдық қорлардың кәсіпорын қоймасынан шығарылу және шығарылу жылдамдығын көрсетеді. Бұл сатып алу бөлімі (қойма) мен өткізу бөлімінің тиімділігінің көрсеткіші.
Тауарлы-материалдық қор айналымын талдау
Бұл коэффициенттің мәнін қалай талдауға болады? Егер мән (▼) төмендесе, бұл мынаны білдіреді:
- компания артық қор жинайды,
- Компанияның сатылымы нашар.
Коэффициент мәні (▲) өссе, бұл мынаны көрсетеді:
- компания тауарлық-материалдық қор айналымын арттырады,
- сату көлемінің артуы.
Бұл коэффициенттің жоғары мәндері кәсіпорын үшін де жағымсыз, өйткені ол көбінесе қоймалардағы тауарлардың тұрақты тапшылығымен байланысты, бұл тұтынушылардың жоғалуына және өндіріс процесіндегі үзілістерге әкеледі. Әр кәсіпорынның алтын қырын табу керек.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентіжәне оның синонимдері
Коэффиценттің экономикалық әдебиеттерде жиі кездесетін синонимдері бар. Коэффициенттерді түсіндіруде қиындықтар болмауы үшін төменде мен тауарлық-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің синонимдерін беремін:
- Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті,
- тауарлық-материалдық қор айналымы,
- тауарлық-материалдық қор айналымы,
- Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті,
- Материалдық құндылықтардың айналымдылық коэффициенті,
- тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті,
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті. Бухгалтерлік баланс және ХҚЕС бойынша есептеу формуласы
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін есептеу формуласы келесідей:
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті = Сатудан түскен түсім/Орташа қор
Сатылған өнімнің өзіндік құны кейде сатудан түскен түсім орнына пайдаланылады.
Коэффицентті есептеу үшін кәсіпорынның ашық есебінің болуы жеткілікті. RAS сәйкес есептеу формуласы келесідей:
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті = 2110-жол / (жол 1210н. + жол 1210кп.) * 0,5
Np. – кезең басындағы 1210-жолдың мәні.
Кп. - кезең соңындағы 1210-жолдың мәні.
Кәсіпорынның орташа қорын табу үшін кезең басындағы және соңындағы қорлардың қосындысын 2-ге бөлуді ұмытпаңыз.
Есепті кезең бір жыл емес, мысалы, ай, тоқсан болуы мүмкін.
Бухгалтерлік есептің ескі формасы бойынша есептеу формуласы келесідей болады:
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті \u003d 10-жол / (жол 210np. + 210kp. жол) * 0,5
Кейде жоғарыда айтылғандай Табыс (10-бет) орнына Сатылған өнімнің өзіндік құны (20-бет) қолданылады.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін тауарлық-материалдық қор айналымына түрлендіру
Коэффицентпен қатар тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылығының көрсеткіші (тауарлы-материалдық қорлардың айналым кезеңі) қолданылады. Ол қорлардың ақша массасына айналуы үшін қажетті күндер санын көрсетеді. Тауарлы-материалдық қорлардың айналым кезеңіндегі айналымдылық коэффициентін түрлендіру формуласы келесідей:
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымы (күнмен) = 360 / Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті
Кейде формулада 360-тың орнына 365 күн қолданылады.Тауарлы-материалдық қор айналымының экономикалық мәні кәсіпорынның қоймада қанша күндік қордың жеткілікті болатынын анықтайды.
ХҚЕС бойынша қорлардың айналымдылық коэффициентін есептеудің екі тәсілі
ХҚЕС (халықаралық қаржылық есеп беру жүйесі) бойынша коэффициентті есептеудің екі тәсілі бар, бірінші тәсілде формулада Табыс, ал екіншісінде - Сатылған өнімнің өзіндік құны ескеріледі. Сіз байқағандай, ресейлік тәжірибеде коэффициентті есептеудің осы екі әдісі бар.
Барлығын салыстырмалы кесте түрінде беремін.
| Ешкілерді есептеуге 1 тәсіл | Ешкілерді есептеуге 2 тәсіл |
| Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдары = Сату/Тауарлы-материалдық қорлар | Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдары=Сатылған өнімнің өзіндік құны/Орташа тауарлық-материалдық қор |
| Бұл тәсілде Сату – Табыс, Босалқылар – есепті кезең соңындағы қорлар | Сатылған өнімнің өзіндік құны – сатылған өнімнің өзіндік құны, Орташа қор – есепті кезеңдегі қорлардың орташа құны (басындағы және аяғындағы сома / 2) |
Екі тәсіл арасындағы нәтижелердің айырмашылығы айтарлықтай болады. Бұл Түсімнің сатылған өнімнің өзіндік құнынан айтарлықтай асып кетуіне байланысты.
Айналым капиталының циклі (ақша айналымы,қолма-қол ақшатүрлендіруцикл)
Тауарлы-материалдық қор айналымы тығыз байланысты айналым капиталының циклі. Ақша айналымы дегеніміз не? Бұл қолма-қол ақшамен өндіріске арналған шикізат пен материалдарды сатып алған сәттен бастап және өндірілген өнімді өткізу сәтіне дейін өтетін күндер саны. Айналым капиталының циклі (ақша айналымы) күнмен өлшенеді және кәсіпорынның айналым капиталын басқару тиімділігін анықтайды.
Айналым капиталының айналымын есептеу формуласы:
Айналым капиталының айналымы (ақша айналымы) = Тауарлы-материалдық қор айналымы (күнмен) + Дебиторлық берешек айналымы (күнмен) – Кредиторлық берешек айналымы (күнмен)
Цикл неғұрлым қысқа болса, компания айналымнан ақшаны тезірек қайтарады. Циклдің оңтайлы мәні жоқ, барлығы салалық сипаттамаларға байланысты.
Бейне сабақ: «Газпром» ААҚ іскерлік белсенділіктің негізгі көрсеткіштерін есептеу»
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті. «АЛРОСА» ААҚ мысалында есептеу
АЛРОСА ОАО үшін тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін есептеу. Баланс
АЛРОСА ОАО үшін тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін есептеу. Қаржылық нәтижелер
«АЛРОСА» ААҚ балансы туралы мәліметтер компанияның ресми сайтынан алынған. Жылдағы тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін есептеңіз. 2013 жылға 3,4 және 2014 жылға 1,2 4 кезеңді алайық. Бұл бір күнтізбелік жылды қамтиды.
«АЛРОСА» ААҚ үшін тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенттерін есептеу:
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0,5 = 3,3
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0,5 = 1
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0,5 = 2
«АЛРОСА» ААҚ үшін тауарлық-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің мәндері тұрақты емес, өсу немесе құлдырау бағытында нақты үрдіс жоқ. Толығырақ талдау үшін сала бойынша коэффициенттің орташа мәнін анықтаған жөн.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті. стандартты
Коэффицент үшін арнайы стандартты мән жоқ. Әрбір саланың өзінің орташа коэффициент мәндері болады. Коэффиценттік талдауды келесідей жүргізуге болады:
- Динамикалық талдау.Біздің кәсіпорын үшін бірнеше кезеңге арналған коэффициент мәндерін есептеңіз және оның өзгерістерінің уақыттық қатарын құрыңыз. Бұл оның өзгеру тенденциясын анықтауға мүмкіндік береді.
- Салыстырмалы талдау. Сала бойынша коэффициенттің орташа мәнін есептеңіз, сондай-ақ коэффициент бойынша көшбасшының кәсіпорнын бөлектеңіз. Бұл жалпы сала кәсіпорындарымен салыстырғанда біздің орнымызды анықтауға мүмкіндік береді.
Түйіндеме
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентінің талдауын қорытындылайық. Ол кәсіпорынның қорларды пайдалану қарқындылығын көрсетеді. Бұл коэффициент неғұрлым жоғары болса, компания соғұрлым тиімді жұмыс істейді.
Тауарлы-материалдық қор айналымы кәсіпорынның қор құруға салатын қаражатының ұтқырлығын сипаттайды: қорларға салынған ақша дайын өнімді сатудан түскен түсім түрінде кәсіпорынға неғұрлым тез қайтарылса, ұйымның іскерлік белсенділігі соғұрлым жоғары болады. . Тауарлы-материалдық қорлардың айналым көрсеткіштері (басқа да айналым құралдары сияқты) болып табылады:
Кәсіпорынның акцияларының жаңару қарқынын сипаттайтын (басқаша айтқанда, есепті кезеңдегі акцияларға салынған қаражат айналымының саны):
өнімді сатудан түскен түсім қайда ( ақша бірлігі);
есепті кезеңдегі қорлардың талданатын категориясының орташа мәні ( ақша бірлігі).
кері айналым жылдамдығы тауарлы-материалдық қорлардың айналым кезеңі
- компанияның акциялары толығымен жаңартылған күндер саны:
мұндағы 360 күннен тұратын шартты (қаржылық) жыл (әрқайсысы 30 күннен тұратын 12 бірдей ай); ( күндер).
40. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының қорын талдау (залалсыздық аймағы).
Кәсіпорынның табыстылық шегін және қаржылық тұрақтылық қорын анықтаудың аналитикалық және графикалық әдістері. Бұл көрсеткіштердің экономикалық мәні. Олардың деңгейінің өзгеру факторлары. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау кезінде оның қаржылық тұрақтылығының маржасын (залалсыздық аймағын) білу қажет. Осы мақсатта өнімді өндіру мен өткізу көлеміне байланысты кәсіпорынның барлық шығындары алдымен ауыспалы және тұрақты болып бөлініп, шекті табыс көлемін және өнімді өткізуден түскен түсімдегі оның үлесін анықтау керек. Содан кейін, 10.3-тармақта сипатталған әдісті қолдана отырып, шығынсыз сату көлемін (рентабельділік шегі), яғни. кәсіпорынның тұрақты шығындарын жабуға қажетті кіріс мөлшері. Пайда болмайды, бірақ шығын да болмайды. Мұндай кіріспен рентабельділік нөлге тең болады. Табыстылық шегі – сатылған өнімнің өзіндік құнының құрамындағы тұрақты шығындар сомасының табыстағы шекті табыс үлесіне қатынасы: Табыстылық шегі белгілі болса, онда қаржылық тұрақтылық маржасын (ҚҚҚ) есептеу қиын емес: Есеп (24,9) көрсеткендей, өткен жылы барлық шығындарды жабу үшін 37 685 миллион рубль көлемінде өнім өткізу қажет болды. Мұндай кіріспен табыстылық нөлге тең. Іс жүзінде кіріс 69 000 миллион рубльді құрады, бұл шекті мәннен 31 315 миллион рубльге немесе 45,4% жоғары. Бұл қаржылық тұрақтылық маржасы немесе кәсіпорынның залалсыздық аймағы. Есепті жылы қаржылық тұрақтылық маржасы аздап төмендеді, өйткені өткізілген өнімнің өзіндік құнында тұрақты шығындар үлесі өсті. Дегенмен, қаржылық тұрақтылық маржасы айтарлықтай үлкен. Табыс тағы 42,1%-ға төмендеуі мүмкін, сонда ғана табыстылық нөлге тең болады. Егер кіріс одан да азайса, онда кәсіпорын рентабельді болып, өзінің және қарыз капиталын «жеп», банкротқа ұшырайды. Сондықтан ZFU-ды үнемі қадағалап отыру керек, рентабельділік шегі қаншалықты жақын немесе алыс екенін, одан төмен компанияның кірісі төмендемеуі керек. Қаржылық тұрақтылық қорын графикалық түрде көрсетуге болады (24.4). Абсцисса осінде сату көлемі, ордината осінде - тұрақты, айнымалы шығындар мен пайда сызылады. Кірістер мен шығындар сызығының қиылысуы табыстылық шегі болып табылады. Бұл кезде кіріс шығындарға тең болады. Оның үстінде пайда аймағы, төменде шығын аймағы. Осы нүктеден жоғарыға дейінгі кіріс сызығының сегменті қаржылық тұрақтылық маржасы болып табылады. Қаржылық тұрақтылық маржасы (қауіпсіздік аймағы) кірістің өзгеруіне және шығынсыз сату көлеміне байланысты. Кіріс, өз кезегінде, сатылған өнімнің санына, оның құрылымы мен орташа сату бағасына, ал залалсыз сату көлеміне – тұрақты шығындардың, өткізу құрылымының, өткізу бағасының және нақты айнымалы шығындардың қосындысына байланысты өзгеруі мүмкін. Кәсіпорынның қауіпсіздік аймағының факторлық моделін келесідей көрсетуге болады: мұндағы В – өнімді өткізуден түскен түсім; Т – залалсыз сату көлемі; Н – тұрақты шығындар сомасы; Ди – жалпы түсімнің көлеміндегі өнімнің і-ші түрінің үлесі; Krptot ~ шартты табиғи немесе заттай нысанда өткізілген өнімнің жалпы көлемі; UDi – i-ші түрдегі өнімнің жалпы өткізу көлеміндегі үлесі, Цi – өнім бірлігінің бағасы; V -, өнім бірлігіне шаққандағы меншікті айнымалы шығындар. Осы факторлардың әсерін есептеу 24.10 - 24.12 деректерін пайдалана отырып жүргізілуі керек. Кәсіпорынның тұрақты шығындары: өткен жылы - 17 440 миллион рубль. есепті жыл - 26 490 миллион рубль. Ескертпе: Duicon* - өнімнің әрбір түрі бойынша нақты баға мен бірлік ауыспалы шығындардың базалық деңгейі бойынша түсімдегі шекті табыстың үлесі. Осы кезеңнің барлық көрсеткіштерінің мәнімен соңғы жылдағы қаржылық тұрақтылық маржасын есептейік: Содан кейін есепті жылдың тұрақты шығындарының қосындысымен және қалған факторларды өзгеріссіз қалдырған ФФИ мәнін анықтаймыз; Есепті жылдың тұрақты шығындары мен жалпы сату сомасымен, бірақ басқа факторлардың базалық мәнімен ЗФУ келесідей болады: Сатылған өнімнің құрылымын өзгерткеннен кейін біз аламыз: . " Содан кейін біз баға деңгейін өзгертеміз. Енді есепті жылдың барлық факторларының нақты мәнімен FFI нақты деңгейін есептеп көрейік: Осылайша, жалпы алғанда, FFI өткен жылмен салыстырғанда 3,3% төмендеді шоттың өзгеруі: Ұсынылған деректер көрсетеді FSC деңгейіне ең маңызды әсерді тұрақты шығындар сомасының өзгеруі, өнім бағасының деңгейі және өнім бірлігіне нақты айнымалы шығындар сияқты факторлар әсер етті.
57. Кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдаудың ақпараттық базасы тоқсандық және жылдық бухгалтерлік (қаржылық) есеп болып табылады.
Бухгалтерлік есеп – бұл кәсіпорынның мүліктік және қаржылық жағдайы және оның шаруашылық қызметінің нәтижелері туралы мәліметтердің біртұтас жүйесі.
Қаржылық есеп беру 1996 жылғы 21 қарашадағы No 129-ФЗ бекітілген «Бухгалтерлік есеп туралы» Федералдық заңға сәйкес бухгалтерлік есеп деректері негізінде жасалады. Ұлттық бухгалтерлік есеп стандарттары (регламенттері) (PBU) сондай-ақ қолданылады: PBU 1/98 «Ұйымның есеп саясаты» (Ресей Қаржы министрлігінің 12.09.98 жылғы No 60n бұйрығы, 12.30. өзгертулермен). 1999); PBU 4/99 «Ұйымның бухгалтерлік есеп беруі» (Ресей Қаржы министрлігінің 06.07.99 ж. No 43n бұйрығы, 18.09.2006 жылғы редакция) және басқа да нормативтік және заңнамалық актілер.
Өнеркәсіптік кәсіпорынның жылдық қаржылық есептілігі «Бухгалтерлік баланстан» (No 1 нысан), «Пайда мен залал туралы есеп» (No 2 нысан), «Меншікті капиталдағы өзгерістер туралы есеп» (No 3 нысан), « Ақша қаражатының қозғалысы туралы есеп» (No 4 нысан), «Бухгалтерлік балансқа қосымшалар» (No 5 нысан); «Алынған қаражаттың мақсатты пайдаланылуы туралы есеп» (No6 нысан), Түсіндірме жазба, аудиторлық қорытынды. Қаржылық есеп берудің барлық нысандары өзара байланысты.
Ресей Қаржы министрлігінің 2003 жылғы 22 шілдедегі № 67n бұйрығына сәйкес бухгалтерлік есеп берудің стандартты нысандары бекітілді, олар кеңестік сипатта болады.
Коммерциялық емес ұйымдардың, салық салудың оңайлатылған жүйесін қолданбайтын шағын кәсіпкерлік субъектілерінің, кәсіпкерлік қызметті жүзеге асырмайтын мемлекеттік ұйымдардың қаржылық есептілігі қаржылық есеп берудің екі нысанын қамтиды: «Бухгалтерлік баланс» (No1 нысан), «Пайдалы және Шығындар туралы есеп» (№ 2 нысан). Оңайлатылған салық салу жүйесін қолданатын фирмалар бухгалтерлік есеп пен есеп беруден босатылады.
Бюджеттік мекемелер жаңа нысандар бойынша есеп береді: «Негізгі басқарушының, бюджет қаражатын алушының бюджетінің атқарылу балансы», «Бюджеттің атқарылуы туралы есеп», «Қаржылық қызметтің нәтижесі туралы есеп», Түсіндірме жазба.
Кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау мен бағалаудың негізгі ақпарат көзі кәсіпорынның шаруашылық активтері мен олардың қайнар көздерінің белгілі бір күнгі ақшалай нысандағы жағдайын көрсететін бухгалтерлік баланс болып табылады.
Бухгалтерлік баланс экономикалық активтердің жіктелуіне сәйкес құрылады, яғни. ол екі тең бөліктен тұрады. Актив деп аталатын бір бөлігінде қаражаттар өзінің құрамында (негізгі қорлар, тауарлы-материалдық қорлар, дайын өнім, ақшалай қаражаттар және т.б.), екінші бөлігінде қалыптасу көздеріне қарай пассив деп аталады (уәкілетті капитал, банк несиелері, кредиторлық берешек және т.б.). Баланстың ең маңызды белгісі – активтер мен пассивтердің теңдігі.
Баланс активі кәсіпорын мүлкінің құрамы мен орналасуы туралы ақпаратты қамтиды және екі бөлімді қамтиды: «Айналымнан тыс активтер» және «Айналым активтері».
Айналымнан тыс активтерге материалдық емес активтердің құны, негізгі қорлар, материалдық активтерге рентабельді салымдар, күрделі салымдар және аяқталмаған құрылыстағы басқа да шығындар, ұзақ мерзімді қаржылық салымдар, кейінге қалдырылған салық активтері (баланстың жаңа нысанын енгізу кезінде) жатады. ) және басқа да айналымнан тыс активтер. Олардың ерекшелігі - ұзақ мерзімді пайдалану сипаты.
Айналым активтеріне тауарлы-материалдық қорлар, дебиторлық қарыздар, бағалы қағаздар және басқа да қысқа мерзімді қаржылық салымдар, ақша қаражаттары және басқа айналым активтері жатады. Айналым құралдарының ерекшеліктері – олардың бір өндірістік цикл ішінде толық тұтынылуы және олардың құнының тұрақты айналымда бола отырып, жаңадан жасалған өнімге толық ауысуы. Айналым капиталы бір цикл ішінде өзінің формасын ақшадан тауарға және тауардан қолма-қол ақшаға өзгертеді.
Баланстың пассивтері мүліктің қалыптасу көздерін көрсетеді. Бухгалтерлік баланстың пассив бөлігінің баптарын топтастыру, бір жағынан, кәсіпорынның пайдаланатын қаражаттарының заңды сәйкестігіне негізделеді. Бұл жағдайда олар меншікті («Капитал және резервтер») және қарызға алынған («Ұзақ мерзімді міндеттемелер» және «Қысқа мерзімді міндеттемелер») болып бөлінеді. Екінші жағынан, кәсіпорын айналымындағы қаражатты пайдалану ұзақтығы бойынша көздер әдетте ұзақ мерзімді қорлар («Капитал және резервтер» және «Ұзақ мерзімді міндеттемелер») және қысқа мерзімді қорлар («Капитал және резервтер» және «Ұзақ мерзімді міндеттемелер») болып бөлінеді. Қысқа мерзімді міндеттемелер»).
Меншікті қаражат көздеріне жарғылық капитал, акционерлерден сатып алынған меншікті акциялар, қосымша капитал, резервтік капитал, бөлінбеген пайда жатады. Меншікті қаражат көздерінің көлемі жабылмаған залал сомасына азайтылуы мүмкін.
57. 1.3 Қаржылық талдауды ақпараттық қамтамасыз ету
Кәсіпорынның қаржылық талдауының тиімділігі пайдаланылатын ақпараттың толықтығы мен сапасына тікелей байланысты. Қазіргі уақытта отандық әдебиеттерде қаржылық талдауды жүзеге асырудың оңайлатылған тәсілі дамыды, ол оны тек қана бухгалтерлік (қаржылық) есеп беруді немесе біршама кеңірек мағынада бухгалтерлік есеп деректерін пайдалануға бағыттайды. Ақпараттық базаны мұндай шектеу қаржылық талдау мен жоспарлаудың мүмкіндіктерін, оның тиімділігін тарылтады, өйткені ол шаруашылық жүргізуші субъектінің салалық тиесілігіне байланысты қаржылық жағдайды объективті бағалау үшін түбегейлі маңызды факторларды назардан тыс қалдырады. сыртқы ортаның жай-күйі, оның ішінде материалдық және қаржылық ресурстар нарығы, қор нарығының тенденциялары, сондай-ақ басқа да бірқатар маңызды факторлар, мысалы, меншік иелері мен басқару қызметкерлерінің қаржылық стратегиясы. Бұл факторларды елемеу шаруашылық жүргізуші субъектінің қаржылық тұрақтылығын қате бағалауға әкеледі.
Қаржылық талдау ақпараттық қамтамасыз етудің берік іргетасында жүзеге асырылады, оның орталық буыны бухгалтерлік есеп пен аналитикалық қамтамасыз ету жүйесі болып табылады. Қаржылық талдауды ақпараттық қамтамасыз ету бухгалтерлік есеп мәліметтерін, статистикалық есептерді, әртүрлі маркетингтік ақпаратты қамтиды. Ұйым деңгейінде болашаққа қаржылық талдауды ақпараттық қамтамасыз етудің құрамдас бөліктерінің бірі бухгалтерлік есеп деректері болып табылады. Бұл бухгалтерлік есеп пен менеджменттің ажырамас байланысын көрсетеді, өйткені оны басқару үшін басқа да нәрселер тең болған жағдайда қажетті ақпарат болуы қажет.
Перспективалық қаржылық талдау үшін кәсіпорын иелерін сипаттайтын ақпарат принципті маңызды болып табылады, оның көмегімен шаруашылық жүргізуші субъектінің сыртқы қаржылық талдауын жүргізген кезде оның қызметінің мақсаттары туралы азды-көпті нақты түсінік алуға болады. . Мұндай ақпараттың маңыздылығы оның ұзақ мерзімді тұрақты жұмыс істеуіне бағытталған кәсіпорындарды және қысқа мерзімді пайда алу мақсаттарын көздейтін кәсіпорындарды анықтауға мүмкіндік беретіндігімен байланысты.
Құрылтай құжаттарындағы мәліметтер кәсіпорын иелерінің жекелеген топтарының кірістер мен мүлікке құқықтарын бағалаудың кілті болып табылады. Жарғылық капиталды ұлғайту немесе азайту, пайданы бөлу және қорлар мен резервтерді қалыптастыруға қатысты ең маңызды қаржылық шешімдер кәсіпорынның құрылтай құжаттарымен анықталады. Кәсіпорынның кірістері мен шығыстарының түрлерін жіктеу үшін, демек, қаржылық нәтижелер мен қызметтің рентабельділігін талдау үшін құрылтай құжаттарында және қызмет жарғысында тіркелген ақпарат принципті маңызды болып табылады. Бұл ақпарат кәсіпорынның салық саясатын қалыптастыруда қажет. .
Қаржылық есеп деректері қаржылық талдау жүйесін ақпараттық қамтамасыз етудің негізін құрайды. Осы ақпарат негізінде қаржылық жағдайдың жалпылама талдауы жүргізіледі және негізгі қаржылық көрсеткіштер мәндерінің болжамды бағалары әзірленеді.
Қаржылық есеп пен есеп беру ақпаратының артықшылығы оның салыстырмалы сенімділігі болып табылады, өйткені ол бұрын болған оқиғаларды көрсетеді, ал бір топтың көрсеткіштері сандық түрде өлшенеді. Қаржылық есеп пен есеп беру көрсеткіштерін қалыптастырудың белгілі бір болжамдармен бухгалтерлік есептің жалпы әдістемелік принциптеріне негізделуі мұндай ақпараттың сенімділігінің жеткілікті жоғары дәрежесі туралы айтуға мүмкіндік береді (әрине, егер есеп құрастырушылар қаржылық есептілік осы принциптерге сәйкес келеді). Бұл ретте қаржылық талдау үшін негізгі болып табылатын қаржылық есеп пен есеп беру ақпараты, егер сіз оның негізінде қалыптасқан қағидаттар мен ережелерді, сондай-ақ бағалаумен бірге жүретін конвенциялар мен болжамдарды толық түсінген жағдайда ғана пайдаланылуы мүмкін. ресурстар, олардың қалыптасу көздері, кірістер мен шығыстар.кәсіпорындар.
Көбінесе жылдық және тоқсандық есептер сыртқы қаржылық талдаудың жалғыз көзі болып табылады.
Талдау үшін ең ақпаратты нысаны баланс болып табылады. Баланс активі кәсіпорынның мүліктік массасын сипаттайды, яғни. шаруашылықтың тікелей меншігіндегі материалдық құндылықтардың құрамы мен жағдайы. Баланс жауапкершілігі кәсіпорынның шаруашылық қызметі барысында коммерциялық қызметке әртүрлі қатысушылардан туындайтын осы құндылықтарға құқықтардың құрамы мен жағдайын сипаттайды. Баланс кәсіпорынның жағдайын ақшалай түрде көрсетеді.
Баланс ақпараты негізінде сыртқы пайдаланушылар серіктес ретінде осы кәсіпорынмен бизнес жүргізудің орындылығы мен шарттары туралы шешім қабылдай алады; қарыз алушы ретінде кәсіпорынның несиелік қабілетін бағалау; өз инвестицияларының ықтимал тәуекелдерін, осы кәсіпорынның акцияларын және оның активтерін сатып алудың орындылығын және басқа шешімдерді бағалау.
Пайда мен залал туралы есеп кәсіпорынның рентабельділігін, сатылған өнімнің рентабельділігін, өндіріс рентабельділігін талдаудың, кәсіпорынның қарамағында қалған таза пайданың мөлшерін анықтаудың және басқа көрсеткіштердің ең маңызды көзі болып табылады. Бұл форма кез келген ұйымның, соның ішінде коммерциялық емес ұйымның қызметінің нәтижесін қол жетімді және тез түсінуге мүмкіндік береді. Ол оған қарап, тіпті дайын емес пайдаланушы кәсіпорынның қаншалықты пайдалы екендігі, сондай-ақ коммерциялық қызмет бағыттарының болуы және коммерциялық емес кәсіпорындардағы тиімділігі туралы түсінік ала алатындай етіп жасалған.
6. Ақша қаражаты (активтер) – қаржылық менеджменттің басты назар аударатын объектісі. Бұл кәсіпорынның тұрақты төлем қабілеттілігін қамтамасыз ету қажеттілігінен туындайды. Бұл қызметтің басымдылығы қаражаттарды үнемі қалыптастыру және жұмсау қажеттілігімен байланысты. Сонымен бірге жарғылық капиталдың көп мөлшері де, айналым қаражатының коэффициенті де, жоғары рентабельділік те кәсіпорынды белгіленген мерзімде ағымдағы төлемдерді жүзеге асыруға қаражаты болмаса, банкроттықтан сақтандыра алмайды. Сондықтан қаржылық менеджмент тәжірибесінде ақша активтерін басқару көбінесе төлем қабілеттілігін басқарумен сәйкестендіріледі. Кәсіпорынның ақшалай активтерінің қозғалысы ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте көрсетіледі – кәсіпорынның ақшалай қаражатының түсуі және шығуы туралы ақпаратты жинақтайтын қаржылық есеп берудің негізгі нысандарының бірі (No 4 нысан). Кәсіпорынның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы ақпарат қаржылық есептілікті пайдаланушыларға кәсіпорынның ақша қаражаттары мен олардың баламаларын тарту және пайдалану мүмкіндігін бағалау үшін негіз беретіндігімен пайдалы. Дегенмен, ресейлік стандарттар бойынша ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепті құрастыру кезінде тек ақша қаражаты туралы ақпарат пайдаланылады: ■ 50 шоты - «Кассир»; ■ 51-шот – «Есеп айырысу шоты»; ■ 52-шот – «Валюталық шот»; ■ 55-шот - «Арнайы банктік шоттар». Ақша қаражатының қозғалысы туралы есеп ақша түсімдері мен төлемдерін үш негізгі категорияға бөледі: 1) негізгі қызмет; 2) инвестициялық қызмет; 3) қаржылық қызмет. Экономикалық қызмет түрлері бойынша жіктеуден басқа, ақша ағындары бағыты бойынша бөлінеді: оң ақша ағыны немесе «ақша қаражатының түсуі»; теріс ақша ағыны немесе «қолма-қол ақшаның шығуы». Бұл ағымдар бір-бірімен тығыз байланысты және бір-біріне әсер етеді. Сондықтан кәсіпорынның ақша ағынын басқару жүйесінде ақша ағынының екі түрі де біртұтас кешенді басқарылатын объектіні білдіреді. Кіріс пен шығыс арасындағы оң айырмашылық таза ақша ағынының мөлшерін анықтайды. Негізгі қызмет түрі кәсіпорынның қызметі болып табылады, оған өнім өндіру мен өткізуден, жұмыс пен қызмет көрсетуден негізгі табыс әкеледі. Операциялық қызметтен түсетін ақшалай түсімдер: ■ сатылған тауарлар немесе қызметтер үшін тұтынушылардан түсетін түсімдер; ■ өнім үшін аванстық төлемдер; ■ дебиторлық берешекті қабылдау; ■ қысқа мерзімді несиелер алу; ■ жалдау төлемдері. Ақшалай төлемдер: ■ жеткізушілерге төлемдер; ■ қызметкерлерге сыйақы; ■ банктік несиелер бойынша пайыздық төлемдер; ■ бюджетке салықтарды аудару; ■ басқа төлемдер. Инвестициялық қызмет – инвестицияға қаржылық салымдардың түсуі: пайда, амортизациялық қор, ұзақ мерзімді банк несиелері, негізгі капиталды сатудан түскен түсімдер. Ақша қаражатының шығуы – құрылыс пен жабдыққа, айналым қаражатына, персоналды оқытуға, құрал-жабдық сатып алуға және т.б. шығындар. Қаржылық қызмет – ақша түсімдері: акцияларды, облигацияларды сатудан түсетін түсімдер, ақша қаражаттары мен олардың эквиваленттеріне айырбастау бағамының айырмасынан түсетін табыс. Ақшалай қаражаттың шығуы: бағалы қағаздар бойынша дивидендтер мен пайыздарды төлеу, ақша қаражатын қарыз алушыға қайтару, бағалы қағаздардан түскен табысты қайта инвестициялау.Ақша ағындарын қызмет түрлері бойынша бөлу пайдаланушылардың есеп беру ақпаратына қойылатын талаптардың айырмашылығына байланысты. Ақша активтерін пайдалану кезіндегі ең маңызды сипаттама мыналар болып табылады: барлық ақша ағындары уақыт факторымен байланысты: ■ салық төлемдері белгілі бір уақыт аралығында төленуі тиіс; ■ банктік несиелердің мерзімі бар; ■ жалақы да белгілі бір күндерде беріледі; ■ ақшалай құжаттармен төлеу де қатаң түрде реттеледі. Бірақ шындық мерзімдердің бұзылғанын көрсетеді: қаражаттың түсуі мен кетуі көбінесе уақытында айтарлықтай кешіктіріледі. Бұл олардың есептеулері белгілі бір әдістеме бойынша құрылуы және ең алдымен 50, 51, 52, 55, 56, 57 шоттары бойынша ақша қаражаттарының қозғалысына талдау жасап, оларды басқаруды білдіреді.
7. Қаржылық талдаудың негізгі мақсаты – кәсіпорынның қаржылық жай-күйі, оның пайдалары мен залалдары, активтер мен пассивтер құрылымындағы өзгерістер, дебиторлармен және кредиторлармен есеп айырысуда объективті көрініс беретін ең ақпараттандыратын параметрлердің максималды санын алу. .
Қаржылық талдау әдістерінің әртүрлі классификациялары бар. Қаржылық талдау тәжірибесі қаржылық есептерді талдаудың негізгі оқу ережелерін (әдістерін) әзірледі. Олардың негізгілері:
көлденең (уақытша) талдау- әрбір есепті позицияны өткен кезеңмен салыстыру;
тік (құрылымдық) талдау- әрбір есеп беру позициясының жалпы нәтижеге әсерін анықтай отырып, қорытынды көрсеткіштердің құрылымын анықтау;
трендті талдау- әрбір есепті позицияны алдыңғы бірқатар кезеңдермен салыстыру және тенденцияны анықтау, яғни кездейсоқ әсерлерден және жекелеген кезеңдердің жеке сипаттамаларынан тазартылған көрсеткіш динамикасының негізгі тенденциясы;
қатынасты талдау- салыстырмалы есеп беру деректерін есептеу, көрсеткіштердің өзара байланысын анықтау.
Бұл әдістерден басқа, сондай-ақ бар салыстырмалыжәне факторлықталдау. Салыстырмалы талдау- бұл кәсіпорынның, бөлімшелердің, цехтардың жеке көрсеткіштері бойынша жиынтық есеп беру көрсеткіштерінің өндірісішілік талдауы да, бәсекелестердің көрсеткіштерімен, салалық орташа және орташа өндіріс көрсеткіштерімен берілген кәсіпорынның көрсеткіштерін шаруашылықаралық талдау. Бенчмаркинг мыналарды салыстыруға мүмкіндік береді:
жоспарланған шешімдердің негізділігіне баға беретін жоспарлы көрсеткіштермен нақты көрсеткіштер;
ішкі өндірістік резервтерді бағалауды қамтамасыз ететін нормативтік көрсеткіштермен нақты көрсеткіштер;
зерттелетін параметрлердің динамикасын анықтау үшін өткен жылдардағы ұқсас деректермен есепті кезеңнің нақты көрсеткіштері;
басқа кәсіпорындардың есеп беру деректерімен ұйымның нақты көрсеткіштері (үздік немесе салалық орташа).
Факторлық талдау өнімділік көрсеткішін оның құрамдас бөліктеріне бөлудің тікелей әдісімен де, жеке элементтерді жалпы нәтижелік көрсеткішке біріктірген кезде кері әдіспен де жеке факторлардың нәтижелік көрсеткішке әсерін бағалауға мүмкіндік береді.
Бұл әдістер ұйымның шаруашылық қызметінің жалпы көрсеткіштерін қалыптастырумен бірге жүретін қаржылық талдаудың барлық кезеңдерінде қолданылады. Бұл көрсеткіштерді қалыптастыру кезінде мыналар орындалады: техникалық-ұйымдастыру деңгейін және басқа да өндірістік жағдайларды бағалау; өндірістік ресурстарды пайдалану сипаттамалары: негізгі қорлар, материалдық ресурстар, еңбек және жалақы; өнімнің құрылымы мен сапасының көлемін талдау; шығындарды және өндіріс шығындарын бағалау.
Көлденең қаржылық талдауабсолюттік баланс көрсеткіштері салыстырмалы өсу (төмендеу) қарқынымен толықтырылатын бір немесе бірнеше аналитикалық кестелерді құрудан тұрады. Әдетте мұнда бірнеше кезеңдегі базалық өсу қарқыны қолданылады. Көлденең талдаудың мақсаты – белгілі бір кезеңдегі қаржылық есеп берудің әртүрлі баптарының мәндеріндегі абсолютті және салыстырмалы өзгерістерді анықтау, осы өзгерістерді бағалау.
Қаржылық жағдайды бағалау үшін үлкен маңызға ие тік қаржылық талдауқаржылық есепті салыстырмалы көрсеткіштер бойынша бағалауға мүмкіндік беретін активтер мен пассив балансы, бұл өз кезегінде активтер мен пассив балансының құрылымын, баланстағы жеке есеп беру баптарының үлесін анықтауға мүмкіндік береді. Вертикалды талдаудың мақсаты – активтердегі құрылымдық өзгерістерді және оларды жабу көздерін анықтау және болжау үшін баланстың жеке баптарының үлесін есептеу және олардың динамикасын бағалау.
Көлденең және тік талдау өзара бірін-бірі толықтырады және олардың негізінде салыстырмалы аналитикалық баланс құрылады, оның барлық көрсеткіштерін үш топқа бөлуге болады: баланс құрылымының көрсеткіштері; теңгерім динамикасының көрсеткіштері; баланстың құрылымдық динамикасының көрсеткіштері. Салыстырмалы аналитикалық тепе-теңдік меншіктің құрылымы мен оның қалыптасу көздерін талдау негізінде жатыр.
Көлденең талдаудың нұсқасы болып табылады трендтік қаржылық талдау(даму тенденцияларын талдау). Трендтік талдау перспективалық, болжамдық сипатқа ие, өйткені ол өткендегі экономикалық көрсеткіштің өзгеру заңдылығын зерттеу негізінде болашақтағы көрсеткіштің мәнін болжауға мүмкіндік береді. Ол үшін регрессия теңдеуі есептеледі, мұнда талданатын көрсеткіш айнымалы, ал уақыт интервалы әсерінен айнымалы өзгеретін фактор ретінде әрекет етеді. Регрессия теңдеуі талданатын табыстылық көрсеткішінің теориялық динамикасын көрсететін сызықты құруға мүмкіндік береді.
Салыстырмалы көрсеткіштерді талдау ( арақатынасы қаржылық талдау) - есептің жекелеген позициялары немесе кәсіпорынның жеке көрсеткіштері бойынша әртүрлі есеп беру нысандарының позициялары арасындағы қатынасты есептеу, көрсеткіштердің өзара байланысын анықтау. Қаржылық есеп беру негізінде есептелетін сәйкес көрсеткіштер қаржылық коэффициенттер деп аталады.
Қаржылық коэффициенттерұйымның экономикалық қызметінің әртүрлі аспектілерін сипаттайды: төлем қабілеттілігіөтімділік және төлем қабілеттілік коэффициенттері арқылы; қаржылық тәуелділік немесе қаржылық автономиябаланстағы меншікті капиталдың үлесі арқылы; іскерлік белсенділікжалпы немесе олардың жекелеген элементтері бойынша активтердің айналымдылық коэффициенттері арқылы; тиімділігі- табыстылық коэффициенттері арқылы; акционерлік қоғамның нарықтық сипаттамасыдивиденд мөлшерлемесі арқылы.
Қаржылық есеп берудің абсолютті көрсеткіштері нақты деректер болып табылады. Жоспарлау, есепке алу және талдау мақсатында ұйым ұқсас абсолютті көрсеткіштерді есептейді, олар: нормативтік, жоспарлы, бухгалтерлік, аналитикалық болуы мүмкін.
Абсолюттік көрсеткіштерді талдау үшін көбінесе салыстыру әдісі қолданылады, оның көмегімен көрсеткіштердің абсолютті немесе салыстырмалы өзгерістері, олардың даму тенденциялары мен заңдылықтары зерттеледі.
Бұл ұйымның шаруашылық қызметінің экономикалық және оның ішінде қаржылық көрсеткіштерін қалыптастырудың жалпы тұжырымдамасы.
23. Теориялық кредиторлық берешектің айналымдылық коэффициенті(Okz) сатудан түскен түсімнің кезеңдегі кредиторлық берешектің орташа құнына қатынасы ретінде есептеледі: Okz \u003d C / (KZnp + KZkp) / 2
мұндағы KZnp, KZkp – кезең басындағы және аяғындағы кредиторлық берешек.
Кредиторлық берешектің айналым мерзімі (Пос) мына формула бойынша есептеледі: Пос = Тпер / Окз
Кредиторлық берешектің айналым мерзімі жабдықтаушылармен кәсіпорынға берілген төлемдердің мерзімін ұзартуының орташа ұзақтығын сипаттайды. Ол неғұрлым үлкен болса, кәсіпорын ағымдағы өндірістік қызметті өндірістік процеске тікелей қатысушылардың есебінен белсенді түрде қаржыландырады (вексельдер бойынша кейінге қалдырылған төлемді пайдалану, нормативтік кейінге қалдырылған салық төлемдері және т.б. есебінен).
Кредиторлық берешектің жоғары үлесі ұйымның қаржылық тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігін төмендететінін есте ұстаған жөн, алайда кредиторлық берешек, егер ол жеткізушілер мен мердігерлер алдындағы қарыз болса, компанияға «бос» ақшаны пайдалану мүмкіндігін береді. оның өмір сүру ұзақтығы.
Кредиторлық берешектің құрамына жабдықтаушылар мен тапсырыс берушілер алдындағы міндеттемелерден басқа (жеткізілген материалдық құндылықтар, орындалған жұмыстар мен көрсетілген қызметтер бойынша) алынған аванстар бойынша, қызметкерлер алдындағы еңбекақы бойынша, әлеуметтік қорлар алдындағы, бюджеттің барлық түрлері бойынша міндеттемелер кіреді. Төлемдердің кейбір бұрмаланулары мүмкін, бізді жеткізушілерге кредиторлық берешек айналымы қызықтырады.
Батыста олар аздап өзгертілген формуланы да пайдаланады: кредиторлық берешектің кіріске қатынасы 365 күнге көбейтілген. Кредиторлық берешек сомасы кезеңнің соңында қабылданады, өйткені ол әдетте динамикамен бағаланады: Okz \u003d Кредиторлық берешек / Таза кіріс * 365
Кредиторлық берешекті талдау, өз кезегінде, толықтырылуы керек дебиторлық берешекті талдау, ал егер дебиторлық берешектің айналымы кредиторлық берешектің айналымынан жоғары болса (яғни қатынасы аз болса), онда бұл оң фактор болып табылады. Тұтастай алғанда кредиторлық берешектің қозғалысын басқару – бұл жабдықтаушылармен кәсіпорынның соңғысына төлеу мерзімі мен сомасын сатып алушылардан ақшалай қаражаттардың түсуіне байланысты жасайтын осындай шарттық қатынастарды орнату.
Теорияда дебиторлық берешектің айналымдылық коэффициентісатудан түскен табыстың (B) кезеңдегі дебиторлық берешектердің орташа құнына қатынасы (Одз) ретінде есептеледі: Odz \u003d B / (DZnp + DZkp) / 2
мұндағы DZnp, DZkp – кезең басындағы және соңындағы дебиторлық берешек.
Дебиторлық берешектің айналым мерзімі (Подз) мына формула бойынша есептеледі: Подз \u003d Тпер / Одз.
Дебиторлық берешектің айналым мерзімі сатып алушыларға ұсынылатын кейінге қалдырылған төлемдердің орташа ұзақтығын сипаттайды.
Дебиторлық берешектің құрамына сатып алушылар мен тапсырыс берушілердің міндеттемелерінен басқа құрылтайшылардың жарғылық капиталға салымдар бойынша қарыздары, үшінші тұлғалардың берілген аванстар бойынша міндеттемелері кіретіндіктен, кейбір бұрмалаулар болуы мүмкін.
Өнімді сатып алушыларға қатысты компанияның несиелік саясатының үш негізгі түрін шартты түрде ажыратуға болады: консервативті, қалыпты және агрессивті.
КонсервативтіКәсіпорынның несиелік саясатының (қатты) түрі несиелік тәуекелді азайтуға бағытталған. Бұл жағдайда кәсіпорын сату көлемін кеңейту арқылы жоғары қосымша пайда алуға ұмтылмайды.
Орташакәсіпорынның несиелік саясатының түрі төлем мерзімі ұзартылған өнімді сату кезіндегі несиелік тәуекелдің орташа деңгейіне бағытталған. Бұл түрге тұрақты даму сатысында тұрған сауда компанияларының көпшілігін жатқызуға болады (жаңа агрессивті компания емес, ескі монополиялар да емес).
АгрессивтіНесиелік саясаттың (немесе жеңілдікті) түрі – несиелік тәуекелдің жоғары деңгейіне қарамастан, өнімді несиеге өткізу көлемін кеңейту. Бұл жерде компания емес, дүниенің жартысын арзан тауарымен толтырған тұтас бір мемлекет – Қытай ел есінде қалған.
Несие саясатының түрін таңдау барысында келесі негізгі факторларды ескеру қажет:
сатып алушылардың қаржылық мүмкіндіктерін, олардың төлем қабілеттілік деңгейін анықтайтын экономиканың жалпы жағдайы;
тауар нарығының ағымдағы конъюнктурасы, кәсіпорын өніміне сұраныс жағдайы;
несие беру арқылы оны жүзеге асыру мүмкіндіктерін кеңейту кезінде кәсіпорынның өнім көлемін ұлғайтудағы әлеуетті мүмкіндігі;
дебиторлық берешекті өндіріп алуды қамтамасыз етудің құқықтық шарттары;
ақша қаражатын ағымдағы дебиторлық қарызға бағыттау бөлігінде кәсіпорынның қаржылық мүмкіндіктері;
кәсіпорын иелері мен менеджерлерінің қаржылық менталитеті, олардың шаруашылық қызмет процесіндегі қолайлы тәуекел деңгейіне қатынасы.
Батыс тәжірибесінде аналитиктер сол формуланы пайдаланады, бірақ орташа мән қабылданбайды, бірақ кезеңнің соңында (кейде күмәнді дебиторлық берешекті алып тастағанда) өткен кезеңдермен кейінгі салыстыру мақсатында және көбінесе күндердегі айналым қарастырылады. : Odz = (Дебиторлық берешек - Күмәнді дебиторлық берешек) / Таза кіріс * 365
Бірқатар кезеңдердегі динамикада дебиторлық берешек айналымының жеделдеуі оң динамика ретінде қарастырылады. Бірақ дебиторлық берешекті өтеуді тым қатаң бақылау клиенттердің жоғалуына, тым жұмсақ - айналым қаражатының тапшылығының пайда болуына және борышкерлердің төлем тәртібінің әлсіреуіне әкелуі мүмкін, олардың көпшілігі ескі орыс дәстүрі бойынша, кешіктіруде. «соңғысына дейін» төлем.
Кез келген өнеркәсіптік кәсіпорын операциялық циклден өтеді, оның барысында тауарлы-материалдық қорлар сатып алынады, дайын өнім өндіріледі және қолма-қол ақшаға немесе несиеге сатылады, ақырында, дебиторлық берешек тұтынушылардан қолма-қол ақша арқылы өтеледі. Бұл цикл деп аталады операциялық. Операциялық цикл ағымдағы активтердің толық айналымын жасайтын уақыт кезеңін көрсетеді.
№1 сурет. Өндірістік және қаржылық циклдердің арақатынасы
Операциялық цикл бірнеше құрамдас бөліктерден тұрады:
1. Тауарлы-материалдық қорлардың айналым циклі (өндірістік цикл) – қорларды материалдар (шикізат) түрінен дайын өнімге ауыстыруға және оларды өткізуге қажетті орташа уақыт (күнмен). Сонымен, өндірістік цикл – бұл материалдар қоймаға түскен сәттен басталып, осы материалдардан жасалған дайын өнімді сатып алушыға жөнелту сәтінде аяқталатын уақыт кезеңі.
2. Дебиторлық берешектің циклі – сатып алушыларға несие бойынша сату нәтижесіндегі дебиторлық берешекті өтеуге қажетті орташа уақыт.
3. Кредиторлық берешектің айналым циклі – кәсіпорын тауарлық-материалдық қорларды сатып алған сәттен бастап кредиторлардың шоттарын төлеу сәтіне дейін өтетін орташа уақыт.
Жоғарыда аталған компоненттер негізінде қаржылық цикл есептеледі.
қаржылық цикл- бұл оның жеткізушілер алдындағы міндеттемелері бойынша төлем мерзімі мен сатып алушылардан (борышкерлерден) ақша алу арасындағы алшақтық. Басқаша айтқанда, ол меншікті айналым қаражатымен толық айналым жасалатын уақыт кезеңін сипаттайды.
Қаржылық цикл = Өндірістік цикл + Дебиторлық борыштың айналым кезеңі - Кредиторлық берешектің айналым кезеңі
Динамикадағы операциялық және қаржылық циклдердің қысқаруы оң үрдіс ретінде қарастырылады. Ол өндірістік процесті жеделдету (тауарлы-материалдық қорларды сақтау мерзімі, дайын өнімді дайындау ұзақтығын және оны қоймада сақтау мерзімін қысқарту), дебиторлық берешек айналымын жеделдету, тауар айналымын баяулату есебінен болуы мүмкін. кредиторлық қарыз.
Тауарлы-материалдық қор айналымы сияқты термин бойынша белгілі бір есеп айырысу кезеңінде кез келген өнімнің, тауарлардың, шикізаттың, материалдардың қорларының жаңартылуын сипаттайтын параметрді түсіну әдеттегідей. Егер қойма кешені туралы айтатын болсақ, онда бұл жағдайда тауар айналымының параметрі тауарларды өндіру және қоймадан шығару жылдамдығын анықтайды. Дәл осы параметр екі қызметтің өзара әрекеттесетін тиімділік дәрежесін анықтайды - сатып алу қызметі және сату қызметі.
Егер айналым параметрі төмен болса, бұл кәсіпорынның қаржылық және коммерциялық қызметінің қанағаттанарлықсыз көрсеткішін анық көрсетеді. Сонымен қатар, бұл компанияда жүктің артық болуы немесе компанияда нашар сатылым бар екендігі туралы сигнал ретінде қызмет етеді.
Және керісінше, егер айналым параметрі жоғары болса, тауарға салынған қаржының айналымы соғұрлым тезірек жүзеге асады, демек, табыс түріндегі ақшаның қайтарылуы тезірек жүреді. Басқаша айтқанда, компанияның табысты коммерциялық қызметі үшін қорлардың оңтайлылығын сақтау қажет және тауарлық-материалдық қор айналымы сияқты параметрді үнемі бақылау ұсынылады.
Тауарлы-материалдық қор айналымын үнемі бақылау үшін келесі көрсеткіштерді білу қажет:
- белгілі бір кезеңдегі тауарлардың орташа қорының өлшемі. Анау. қойма кешенінде қанша жүк, тауар немесе шикізат бар екенін білу керек, мысалы, бір ай ішінде;
- есеп айырысу кезеңінің ұзақтығы. Бұл сыйымдылықта кез келген уақыт аралығын пайдалануға болады, мысалы, жыл, ай, тез бұзылатын тауарлар үшін - апта;
- есеп айырысу кезеңіндегі айналым көрсеткіші. Бұл параметр қойма бағасымен есептеледі.
Енді осы көрсеткіштер туралы аздап. Тауарлардың орташа қорының көрсеткіші кезең басындағы және оның аяғындағы қосынды ретінде екіге бөлінген түрде есептеледі. Егер тауардың орташа қорының көрсеткішін есептеу жүргізілсе, онда орташа арифметикалық емес, орташа хронологиялық санның формуласын қолдану қажет.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымы немен өлшенеді және қалай есептеледі?
Тауарлы-материалдық қорлар айналымының параметрі туралы айтатын болсақ, әдетте келесі көрсеткіштер қолданылады:
- тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициенті. Бұл параметр орташа есеппен есеп айырысу кезеңіндегі қорлар санына сатылған өнім құнының қатынасы ретінде есептеледі;
- күндердегі тауарлы-материалдық қорлардың айналым жылдамдығы. Ол орташа қойма қорының қанша күнде сатылатынын анықтайды. Тауарлы-материалдық қорлардың айналым көрсеткішін күндермен есептеу формуласы келесідей: Шамамен күндер \u003d Тауардың орташа қоры * күндер саны / Осы кезеңдегі тауар айналымы;
- уақыт бойынша тауар айналымының көрсеткіші. Есеп айырысу кезеңінде өнімнің қанша рет «айналуға» мүмкіндігін көрсетеді, яғни. жүзеге асуы.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық коэффициентін уақыт бойынша есептеу формуласы келесідей:
Уақыт = Сатылған өнімнің өзіндік құны / Кезеңдегі тауардың орташа қоры.
Тауарлы-материалдық қор айналымының бекітілген немесе жалпы қабылданған нормативтік көрсеткіштері жоқ. Ең оңтайлы көрсеткіштер бір саладағы талдау нәтижесінде анықталуы керек.
Тауарлы-материалдық қорлардың айналым калькуляторы
Үлкен нәтижеге қол жеткізу үшін мұндай талдауды әрбір нақты кәсіпорында жүргізу ұсынылады. Сонымен қатар, жоғары табыстылықпен сипатталатын компаниялар, әдетте, кірістілігі төмен компаниялармен салыстырғанда тауарлы-материалдық қорлардың айналымдылық көрсеткіші төмен екенін есте ұстаған жөн.