Түпнұсқадан алынған chispa1707
Жақында әлемді сенсациялық жаңалық таң қалдырды - Bitten Apple компаниясының капиталдандыруы 700 миллиард доллардан асты.
Бірақ бұл бәрі емес:
"Apple инвесторы және ірі акционері Карл Икан бұл компанияның бір акциясының құнын $216 деп бағалады, бұл олардың ағымдағы құнынан $91 жоғары. Icahn мәліметтері бойынша, Apple капитализациясы шамамен $1,3 триллион болуы керек" (RBC)
Акцияның мұндай фантастикалық бағасының әділдігі туралы мәселені қалдырып, Apple компаниясының әлемдегі ең ірі компания екендігіне факт ретінде қарайық. Қарапайым, бірақ нәзік сұрақ қояйық: құны Еуропаның бірнеше елінің бюджетіне тең келетін бұл компанияның иесі кім?
РБК-ның дәйексөзінде негізгі акционер белгілі бір Карл Икан, эксцентрик миллиардер, ақымақ іскер акула, әйгілі рейдер және бопсалаушы, төбелесші және т.б. екендігі анық және анық айтылған сияқты. Негізінде ол БАҚ-та негізгі акционер және Ньюсмейкер ретінде жиі айтылады. Сондай-ақ Apple компаниясының бас директоры Тим Кук бар (ресми түрде гей), бірақ ол акционерлер тағайындаған фигура, яғни ол ешқандай жағдайда иесі емес.
Дегенмен, жағдайды мұқият зерттегеннен кейін біз таңғажайып фактіні анықтаймыз - миллиардер Карл Икан Apple акцияларының тек 1 (бір) пайызына ие. Әрине, тіпті бір пайыздың құны өте үлкен сома, бірақ бұл тек жүзден бір!
Қалғаны қайда?
Сұрақ соншалықты жасырын емес, бірақ дәл сол РБК мысалында ол тым-тырыс болып қана қоймай, бұқаралық ақпарат құралдарында ашық түрде бұрмаланады.
Акционерлер тізілімінен ашық және толық ресми мәліметтерді қарау шынымен қиын ба? Одан қарапайым ештеңе жоқ және біз мұны өзіміз оңай жасай аламыз:
Vanguard Group, Inc. (The) 5,68%
State Street корпорациясы 4,11%
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 2,72%
Bank of New York Mellon Corporation 1,42%
Northern Trust корпорациясы 1,39%
BlackRock Fund Advisors 1,21%
Керемет. жаңалық ашты, бірақ Карл Икан Apple компаниясының он ірі акционерінің қатарына кірмейді! Бұл жұмбақ нағыз иелері кім?
Бірінші орында Vanguard Group - бейтаныс оқырман үшін және көптеген экономистер үшін бұл атау бейтаныс, дегенмен кез келген анықтамалықтан компанияның 2 триллион долларға (2000 миллиард доллар) активтерін бақылайтыны туралы ақпаратты табуға болады. Бұл бір Apple бағасынан үш есе қымбат! Бұл сондай қарапайым адамдар. Шындығында, олардың бақылауындағы активтердің көлемі бірнеше есе көп, бірақ бұл туралы кейінірек қарастырамыз.
Акционерлердің құрылымы мен меншік құқығын одан әрі талдауға көшпес бұрын, қысқаша шегініс жасау керек.
Демократия идеалдары (C) және шынайы иелері үшін экран қызметін атқаратын медиа кескіні әлемдегі ең ірі компаниялардың барлығы бірдей бірнеше адамға тиесілі екендігімен сәйкес келмейді. Бұл айқын қайшылықты қалай жасыруға болады? Барлығы өте қарапайым - сіз көптеген иелері (акционерлер) бар және олардың барлығы «әр түрлі» болатындай көрініс жасауыңыз керек.
Расында да, «әлем қожайындары» қалайша 5-6 пайыздық акцияға ие бола алады? Осыны айтсаң, кез келген либерал жүзіңе күледі. Бұл «алты пайыздың» қырық-елу миллиард долларға бағалануы ешкімді алаңдатпайды - мұндай қарапайым пакетпен ол өзінің бас директорын тағайындауға кепілдік береді. Жүздеген миллиард доллар айналымы бар компанияны толық бақылау үшін жиырма пайыз қажет - артық қажет емес, өйткені бәсекелестерге 20% -дан асатын пакетті жинау мүмкін емес (бұл жүз ярдтан төмен болады) .
Кенеттен кейбір қытайлықтар жеті пайыз акцияны сатып алып, американдық ірі компанияның барлығын басқара алады ма?
«Бұл болмауы керек!» – деген дүниенің нағыз қожайындары әлдеқашан шешім қабылдап, бәс тігулерін хеджирлеуге кірісті.
Олардың толық бақылауды қалай жүзеге асырғанын және бір иесінің жоқтығы көрінісін қалай сақтағанын түсіну үшін біз акционерлер тізіміне ораламыз. Екінші орында компания:
State Street Corporation - 4,11% иелік етеді
Ал олар кімдер, деп сұрайды қарапайым оқырман?
Тағы да Google (yahoo) бізге көмектеседі:
Оның ең ірі акционерлері кімдер?
1.Massachusetts Financial Services Co (Канадалық сақтандыру компаниясы - оны шатастыратын түрде иеленетін)
2.Бағасы (T.Rowe) Associates Inc - 7%
3.Авангард тобы (онсыз біз қайда болар едік!) - 6%
4. BlackRock (жақында!) - 5%
Price (T. Rowe) Associates Inc акционері кім екенін тереңірек қарастырайық.
және біз сол таныстарды көреміз: Vanguard және BlackRock (бұл атауды есте сақтаңыз, ол біздің басты кейіпкерімізбен бірге жүреді)
Яғни, дәл осындай жолмен, Vanguard құбыжығы Apple компаниясының екінші негізгі акционерін басқарады! Қарапайым трюк және алманың он пайызы сіздің қалтаңызда. Бірақ бұл бәрі емес!
Үздік ондықта BlackRock &BlaBla есімімен ұқсас екі компания бар және BlackRock атауы үшінші рет State Street акционерлерінде аталған. (айтпақшы, Vanguard-да мұндай ондаған еншілес компаниялар бар, сондықтан олардың барлық холдингтерін шамамен санауға болатыны шындық емес - тіпті ең үлкендерін де)
Әрине, BlackRock иелерінің арасында біз бірдей адамдарды табамыз:
Тағы төрт пайыз қоссаңыз, біз бір компанияға тиесілі Apple акцияларының 14 пайызын аламыз - Vanguard! Тағы да айтамын, бұл бәрі емес.
Yablouk манекен иелерінің арасында тағы не қалды?
FMR LLC (Fidelity Management and Research), Fidelity Investments сияқты, біз акционерлер арасында дәл осындай атауларды табамыз: Blackrock, Vanguard, State Street және т.б.
Яғни, Fidelity қайтадан Vanguard тобының бақылауында!
Барлығы: шошқа банкіндегі «қарапайым» 17%.
Өзара иеленудің және кросс-акционерлік қатысудың тамаша схемасы. Ал егер акционерлердің кез келгені Vanguard компаниясымен тікелей байланысы жоқ болып көрінсе, онда оның акционерлері міндетті түрде олардың бақылауында болады, тіпті үшінші итерацияда (деңгейде) де солай болады.
Яғни, Авангард:
1. Ресми түрде – Apple компаниясының негізгі акционері. Салыстыру үшін, Apple компаниясының ең ірі акционері Карл Иканды көпшілік алдында бейнелейтін клоунның акцияларының бар болғаны 1%-ы бар, бұл осы бір пакеттен бес есе аз.
2. Vanguard сонымен қатар Apple компаниясының ірі акцияларына иелік ететін барлық дерлік басқа компанияларда ең үлкен үлестерге ие. Бірақ бұл да жеткіліксіз!
3. Vanguard ең ірі акциялар пакеттерін иеленіп қана қоймайды, сонымен қатар 2-тармақтан бастап компаниялардың акционерлерін бақылайды.!!!
Қорытындылай келе, Татьяна Волкованың блогынан тақырып бойынша дәйексөз:
Сегізаяқ, пирамида туралы - және жалпы алғанда, Авангард туралы жалғасы
Бұл қазірге дейін тергеу барысында пайда болған көрініс. Әлемдегі ең ірі компаниялар: Bank of America, JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs және Morgan Stanley.
Олардың ең ірі акционерлері кім екенін көрейік.
Bank of America: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, FMR (Fidelity), Paulson, JP Morgan, T. Rowe, Capital World Investors, AXA, Bank of NY, Mellon.
JP Morgan: State Street Corp., Vanguard Group, FMR, BlackRock, T. Rowe, AXA, Capital World Investor, Capital Research Global Investor, Northern Trust Corp. және Меллон банкі.
Citigroup: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, Paulson, FMR, Capital World Investor, JP Morgan, Northern Trust Corporation және Fairhome Capital Mgmt және Bank of NY Mellon.
Wells Fargo: Berkshire Hathaway, FMR, State Street, Vanguard Group, Capital World Investors, BlackRock, Wellington Mgmt, AXA, T. Rowe және Davis таңдаулы кеңесшілері.
Содан кейін өзіңізді тексеріңіз. Ең ірі қаржылық компанияларды он институционалдық және/немесе акционерлік акционерлер толығымен бақылайды, олардың ішінен барлық жағдайларда және барлық шешімдерде қатысатын төрт компанияның өзегін анықтауға болады: Vanguard, Fidelity, BlackRock және State Street. Олардың барлығы «бір-біріне тиесілі», бірақ егер сіз акцияларды мұқият теңестірсеңіз, Vanguard шын мәнінде осы серіктестерді немесе «бәсекелестерді», яғни Fidelity, BlackRock және State Street-тің барлығын басқаратынын көресіз.
Енді «айсбергтің ұшына» назар аударайық.
Яғни, осы «Үлкен төрттік» басқаратын әртүрлі салалардағы ең ірі компаниялар ретінде таңдалған бірнеше және мұқият зерттегеннен кейін, жай ғана Vanguard корпорациясы: Alcoa Inc. Altria Group Inc., American International Group Inc., AT&T Inc., Boeing Co., Caterpillar Inc., Coca-Cola Co., DuPont & Co., Exxon Mobil Corp., General Electric Co., General Motors Corporation, Hewlett- Packard Co., Home Depot Inc., Honeywell International Inc., Intel Corp., International Business Machines Corp., Johnson & Johnson, JP Morgan Chase & Co., McDonald's Corp., Merck & Co. Inc., Microsoft Corp. , 3M Co., Pfizer Inc., Procter & Gamble Co., United Technologies Corp., Verizon Communications Inc., Wal-Mart Stores Inc. Time Warner, Walt Disney, Viacom, Руперт Мердоктың жаңалықтар корпорациясы, CBS корпорациясы, NBC Universal. ..
21 ғасырда саятшылықты жылыту үшін тамақ іздеудің немесе орманда өлі ағаш іздеудің қажеті жоқ кезде өмір сүру өте жақсы. Біз үшін барлық лас жұмыстарды компанияларға тапсыру әлдеқайда оңай. Әрине, қазіргі әлемде алып корпорациялар мен кәсіпорындар бар, ал қастандық теорияларында кейбір компаниялар әлемді басқарады. Олардың қайсысы шынымен ауқымды?
1.Comcast
Білмейтіндер үшін, Comcast корпорациясы - әлемдегі ең ірі телерадио және кабельдік теледидар компаниясы деп мәлімдеген американдық телекоммуникациялық алпауыт. Американдық NASDAQ биржасының мәліметі бойынша, Comcast-тың әсерлі нарықтық құны 147,8 миллиард долларды құрайды. Сонымен қатар, оны пайдаланушылар 22 миллионнан астам адамды қамтиды.
2. PepsiCo
PepsiCo, Inc. бас кеңсесі. Пюрчэйс қаласында, Нью-Йоркте орналасқан және Америка Құрама Штаттарындағы супермаркетке кіргенде, сөрелердегі барлық тағамдар немесе сусындардың барлығы дерлік осы компанияға тиесілі, бірақ ол негізінен Coca Cola-ға бәсекелес ретінде белгілі. Дегенмен, егер Coca Cola сусындар нарығында тұрып қалса, PepsiCo-ның осы нарықтан тыс инвестициялары өз жемісін берді, өйткені компания Pepsi-Cola-дан гөрі азық-түлік брендтерінен көбірек пайда табады. Бұл компанияны азық-түлік пен сусындарды өндіру бойынша әлемдегі екінші орынға шығарады.
3. Nestlé
Швейцариялық Nestlé компаниясына қанша бренд тиесілі екенін біліңіз. 500? 1000? 2000? Жалпы алғанда, Nestlé 80-нен астам елде 8500-ден астам азық-түлік брендіне ие, бұл швейцариялық компанияны тамақ өнеркәсібіндегі нөмірі бірінші компания етеді. Nestlé бүкіл әлем бойынша бөтелкедегі су компанияларына иелік етеді, американдық таңдаулылар Poland Spring және Deer Park бастап Италиядағы Перриер мен Венгриядағы Теодораға дейін. Егер сіз әлемнің кез келген еліне барып, бір бөтелке су сатып алсаңыз, оның Nestlé компаниясының болуы мүмкін. Не жесең, сонысың дейді. Осы логика бойынша сіз Nestléсіз.
4. Крафт Хайнц
2015 жылы екі компания, Kraft және Heinz, азық-түлік өнімдерінің бір суперконгломератын құру үшін күш біріктірді. АҚШ-тан тыс жерде олардың азық-түлік империясы аз таралған, бірақ олар сыртқы нарықтарға өте белсенді түрде енуде. 2017 жылдың ақпан айында компания Unilever үшін 143 миллиард доллар ұсына отырып, тарихтағы британдық компанияны ең үлкен сатып алуға әрекеттенді, бірақ сәтсіз болды. Дегенмен, Kraft Heinz альянсы өте үлкен нәрсеге дайын.
5.Saudi Aramco
Мұнай компаниялары әлемді басқарады. Бірақ сіз шынымен қайсысының жауапты екенін білесіз бе? Сауд Арабиясының мемлекеттік Saudi Aramco компаниясы әлемдегі ең ірі мұнай компаниясы болып табылады және жеткізуші алпауыттың саны шындыққа жанаспайды. Saudi Aramco шамамен 2,5 триллион долларды құрайды. Триллиондар! Бұл баға компанияны Apple-ден төрт есе және әлемдегі ең ірі мұнай өндіруші ExxonMobil-тен бес есе қымбатқа түсіреді.
6. CME тобы
Чикаго тауар биржасы және Чикаго сауда кеңесі, жалпы CME тобы деп аталады, әлемдегі ең үлкен опциондар мен фьючерстік биржаларды басқарады. CME Group Dow Jones акциялары мен қаржылық көрсеткіштерін иеленеді және ауылшаруашылық тауарларынан сирек кездесетін және бағалы минералдарға дейін барлығында қатысады. Дегенмен, көптеген адамдар CME Group әлемдегі ең басым компаниялардың бірі екенін білмейді.
7. ICBC
Әлемдегі ең қуатты банк қай банк екенін білесіз бе? Бұл Қытайдың өнеркәсіптік және коммерциялық банкі (ICBC). Ол таң қалдыратын өсу кезеңін бастан өткерді, ICBC брендінің құны бір жылмен салыстырғанда 32%-ға өсіп, қазір шамамен 48 миллиард долларды құрайды. Оның арқасында Қытай әлемдегі жетекші банктік елге айнала алады. ICBC банкінің активтері шамамен 2,95 триллион долларды құрайды және дүние жүзінде 108 филиалы бар.
8. Internet Architecture Board (IAB)
Интернет еркіндік пен ақпараттың тірегі болуы мүмкін, бірақ мұндай құнды өнертабыс да мұқият бақыланады. Ал бұл ұйым Интернет-архитектура кеңесі деп аталады. Оның қызметінің ресми сипаттамасы тым күрделі болып көрінеді, бірақ одан ХБА, сондай-ақ кез келген басқа да персоналды ұйым қандай да бір жолмен Интернетті басқаратынын түсінуге болады. Шын мәнінде, Кеңестің өзі Интернетті толық құпиялылық пен қауіпсіздікті қамтамасыз ететін сенімді байланыс құралына айналдыруға тырысатынын мәлімдейді.
Тіпті БАҚ корпорациялар әлемді басқарады дегенді жоққа шығармайды. Көптеген трансконтиненттік корпорациялар бар, бірақ олар бір-бірінен қаншалықты тәуелсіз? Олардың бәрі өз алдына, бір-бірімен бәсекелесіп, банкротқа ұшырап, кеңейіп жатыр деп ойлаймыз. Барлығы бетінде көрінетіндей ме? Біздің тергеу Apple компаниясынан басталады. Оның құны бірнеше еуропалық елдердің бюджеттерімен бірдей ме? Бұл компанияның иесі кім?
РБК-ның дәйексөзінде негізгі акционер - белгілі бір Карл Икан, эксцентрик миллиардер, ақымақ бизнес акула, атақты рейдер және бопсалаушы, төбелесші және т.б. екендігі анық және анық айтылған. Негізінде ол БАҚ-та негізгі акционер және Ньюсмейкер ретінде жиі айтылады. Сондай-ақ Тим Кук, Apple компаниясының бас директоры (гей) бар, бірақ ол акционерлер тағайындаған фигура, яғни ол ешқандай жағдайда иесі емес.
Дегенмен, жағдайды мұқият зерттегеннен кейін біз таңғажайып фактіні анықтаймыз - миллиардер Карл Икан Apple акцияларының бір (1) пайызын ғана иеленеді. Әрине, тіпті бір пайыздың құны өте үлкен сома, бірақ бұл тек жүзден бір!
Қалғанын кім тістеп алды Алма?
Сұрақ соншалықты жасырын емес, бірақ дәл сол РБК мысалында ол тым-тырыс болып қана қоймай, бұқаралық ақпарат құралдарында ашық түрде бұрмаланады.
Акционерлер тізілімінен ашық және толық ресми деректер бар ма? Одан қарапайым ештеңе жоқ және біз мұны өзіміз оңай жасай аламыз:
Vanguard Group, Inc. (The) 5,68%
State Street корпорациясы 4,11%
BlackRock Institutional Trust Company, N.A. 2,72%
Bank of New York Mellon Corporation 1,42%
Northern Trust корпорациясы 1,39%
BlackRock Fund Advisors 1,21%
Таңғажайып жаңалық, бірақ Карл Икан Apple компаниясының ең ірі ондық акционерлерінің қатарына кірмейді! Бұл жұмбақ нағыз иелері кім?
Бірінші орында Vanguard Group - бейтаныс оқырман үшін және көптеген экономистер үшін бұл атау бейтаныс, дегенмен кез келген анықтамалықтан компанияның 2 триллион долларға (2000 миллиард доллар) активтерін бақылайтыны туралы ақпаратты табуға болады. Бұл бірдей Apple бағасынан үш есе қымбат!Бұл сондай қарапайым адамдар. Шындығында, олардың бақылауындағы активтердің көлемі бірнеше есе көп, бірақ бұл туралы кейінірек қарастырамыз.
Акционерлердің құрылымы мен меншік құқығын одан әрі талдауға көшпес бұрын, қысқаша шегініс жасау керек.
Демократия идеалдары (C) және шынайы иелері үшін экран қызметін атқаратын медиа кескіні әлемдегі ең ірі компаниялардың барлығы бірдей бірнеше адамға тиесілі екендігімен сәйкес келмейді. Бұл айқын қайшылықты қалай жасыруға болады? Барлығы өте қарапайым - сіз көптеген иелері (акционерлер) бар және олардың барлығы «әр түрлі» болатындай көрініс жасауыңыз керек.
Расында да, «әлем қожайындары» қалайша 5-6 пайыздық акцияға ие бола алады? Осыны айтсаң, кез келген либерал жүзіңе күледі. Бұл «алты пайыздың» қырық-елу миллиард доллар тұратыны ешкімді алаңдатпайды - мұндай қарапайым пакетпен ол өзінің бас директорын тағайындауға кепілдік береді. Жүздеген миллиард доллар айналымы бар компанияны толық бақылау үшін жиырма пайыз қажет - артық қажет емес, өйткені бәсекелестерге 20% -дан асатын пакетті жинау мүмкін емес (бұл жүз ярдтан төмен болады) .
Кенеттен кейбір қытайлықтар жеті пайыз акцияны сатып алып, американдық ірі компанияның барлығын басқара алады ма?
«Бұл болмауы керек!» – деген дүниенің нағыз қожайындары әлдеқашан шешім қабылдап, бәс тігулерін хеджирлеуге кірісті.
Біз акционерлердің акционерлерін іздейміз
Олардың толық бақылауды қалай жүзеге асырғанын және бір иесінің жоқтығы көрінісін қалай сақтағанын түсіну үшін біз акционерлер тізіміне ораламыз. Екінші орында компания:
State Street Corporation - 4,11% иелік етеді
Ал олар кімдер, деп сұрайды қарапайым оқырман?
Тағы да Google (yahoo) бізге көмектеседі:
Оның ең ірі акционерлері кімдер?
1.Massachusetts Financial Services Co (Канадалық сақтандыру компаниясы - оны шатастыратын түрде иеленетін)
2.Бағасы (T.Rowe) Associates Inc - 7%
3.Авангард тобы (онсыз біз қайда болар едік!) - 6%
- BlackRock (жақында!) - 5%
Price (T. Rowe) Associates Inc акционері кім екенін тереңірек қарастырайық.
және біз сол таныстарды көреміз: Vanguard және BlackRock (бұл атауды есте сақтаңыз, ол біздің басты кейіпкерімізбен бірге жүреді)
Яғни, дәл осындай жолмен, Vanguard құбыжығы Apple компаниясының екінші негізгі акционерін басқарады! Қарапайым трюк және алманың он пайызы сіздің қалтаңызда. Бірақ бұл бәрі емес!
Үздік ондықта BlackRock &BlaBla есімімен ұқсас екі компания бар және BlackRock атауы үшінші рет State Street акционерлерінде аталған. (Айтпақшы, Vanguard-да мұндай ондаған еншілес компаниялар бар, сондықтан біз олардың барлық холдингтерін шамамен санауға болатын факт емес, тіпті ең үлкендері де).
Әрине, BlackRock иелерінің арасында біз бірдей адамдарды табамыз:
Тағы төрт пайыз қоссаңыз, біз бір компанияға тиесілі Apple акцияларының 14 пайызын аламыз - Vanguard! Тағы да айтамын, бұл бәрі емес.
Apple компаниясының жалған иелерінің арасында тағы не қалды?
FMR LLC (Fidelity Management and Research), Fidelity Investments сияқты, біз акционерлер арасында дәл осындай атауларды табамыз: Blackrock, Vanguard, State Street және т.б.
Яғни, Fidelity қайтадан Vanguard тобының бақылауында!
Барлығы: шошқа банкіндегі «қарапайым» 17%.
Керемет өзара меншік және кросс-акционерлік схема. Ал егер акционерлердің кез келгені Vanguard компаниясымен тікелей байланысы жоқ болып көрінсе, онда оның акционерлері міндетті түрде олардың бақылауында болады, тіпті үшінші итерацияда (деңгейде) де солай болады.
Яғни, Авангард:
- Ресми түрде Apple негізгі акционер болып табылады. Салыстыру үшін, Apple компаниясының ең ірі акционері Карл Иканды көпшілік алдында бейнелейтін клоунның акцияларының тек 1% -ы бар, бұл осы пакеттен бес есе аз.
Vanguard сонымен қатар Apple корпорациясының ірі акцияларына иелік ететін барлық дерлік компанияда ең үлкен үлестерге ие. Бірақ бұл да жеткіліксіз!
Vanguard ең ірі акциялар пакеттерін иеленіп қана қоймайды, сонымен қатар 2-тармақтан бастап компаниялардың акционерлерін бақылайды.!!!
Басқа ірі корпорациялар
Бұл қазірге дейін тергеу барысында пайда болған көрініс. Әлемдегі ең ірі компаниялар банктер:
- Америка банкі
- Дж.П.Морган
- Citigroup
- Уэллс Фарго
- Goldman Sachs
- Морган Стэнли.
Олардың ең ірі акционерлері кім екенін көрейік
Bank of America: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, FMR (Fidelity), Paulson, JP Morgan, T. Rowe, Capital World Investors, AXA, Bank of NY, Mellon.
JP Morgan: State Street Corp., Vanguard Group, FMR, BlackRock, T. Rowe, AXA, Capital World Investor, Capital Research Global Investor, Northern Trust Corp. және Меллон банкі.
Citigroup: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, Paulson, FMR, Capital World Investor, JP Morgan, Northern Trust Corporation және Fairhome Capital Mgmt және Bank of NY Mellon.
Wells Fargo: Berkshire Hathaway, FMR, State Street, Vanguard Group, Capital World Investors, BlackRock, Wellington Mgmt, AXA, T. Rowe және Davis таңдаулы кеңесшілері.
Содан кейін өзіңізді тексеріңіз. Ең ірі қаржы компанияларын толығымен он акционер бақылайды, олардың ішінен барлық жағдайларда және барлық шешімдерде қатысатын төрт компанияның негізін ажыратуға болады:
- Авангард,
- Адалдық
- BlackRock
- Мемлекеттік көше.
Олардың барлығы «бірге жатады», бірақ егер сіз акцияларды мұқият теңестірсеңіз, шын мәнінде Vanguard осы серіктестердің немесе «бәсекелестердің» барлығын бақылайтыны белгілі болды. Әлемді 4 корпорация басқарады екен, бірақ бұл толық шындық емес, өйткені олардың ішіндегі ең маңыздысы - Vanguard.
Енді «айсбергтің ұшына» қарайық
Яғни, осы «Үлкен төрттік» бақылайтын әртүрлі салалардағы ең ірі компаниялар ретінде таңдалды және мұқият зерттеген кезде - жай ғана. Vanguard корпорациясы:
- Alcoa Inc.
- Altria Group Inc.
- American International Group Inc.
- AT&T Inc.
- Boeing Co.,
- Caterpillar Inc.
- Coca-Cola Co.,
- DuPont & Co.,
- Exxon Mobil Corp.,
- General Electric Co.,
- General Motors корпорациясы
- Hewlett-Packard Co.,
- Home Depot Inc.
- Honeywell International Inc.
- Intel корпорациясы,
- International Business Machines Corp.,
- Джонсон және Джонсон
- JP Morgan Chase & Co.,
- McDonald's Corp.,
- Merck & Co. Inc.,
- Microsoft корпорациясы,
- 3M Co.,
- Pfizer Inc.
- Procter & Gamble Co.,
- United Technologies Corp.,
- Verizon Communications Inc.
- Wal-Mart Stores Inc. Тайм Уорнер,
- Уолт Дисней,
- Viacom, Руперт Мердоктың жаңалықтар корпорациясы,
- CBS корпорациясы
- NBC Universal...
Біз адамдардың аты-жөнін анықтаған жоқпыз, бірақ олардың заңды тұлғаларының есімдерін аздап анықтадық.
Жаһандық корпоративтік бақылау желісін құрайтын 147 «супер ұйымның» ТОП 50-і. Және бұл ашық дереккөздерде бар ақпараттар ғана.
Бірде, бір-екі жыл бұрын мен швейцариялық ғалымдардың бірінің 43 мың трансұлттық корпорациялар арасындағы байланыстарды талдаған бейне презентациясына тап болдым. Ғалымдар жаһандық экономикаға нақты әсер ететін ұйымдардың салыстырмалы түрде шағын тобын анықтады (бұл 2007 жылы болған жағдайда). Корпорациялар арасындағы байланыстарды талдау үшін ETH Zurich зерттеушілері деректерді математикалық талдау моделін пайдаланды, деп жазады New Scientist.
Жүйелік талдау нәтижесінде ғалымдар өзара иелері бар 1318 корпорациядан тұратын жаһандық корпоративтік бақылау деп аталатын желіні анықтады: бұл компаниялардың әрқайсысы кем дегенде екі басқа компаниямен тығыз байланысты және олардың арасындағы байланыстардың орташа саны. жиырма. Жалпы алғанда, олардың пайдасы жаһандық операциялық кірістердің 20% құрайды, бірақ олардың акциялары және еншілес компаниялары арқылы олар әлемдік кірістердің шамамен 60% құрайтын әлемдегі жетекші нақты экономика бизнестерінің көпшілігін бақылайды.
Кейінгі зерттеулер бұл желінің өзегі – 147 компанияны, олардың көпшілігі Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Bank of банкі сияқты қаржы институттарын қамтитын «супер ұйымдардың» өзара тығыз байланысқан тобын ашты. Америка, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse және т.б. Олардың активтері бір-бірімен тығыз үйлеседі, бұл оларға әлемдік корпоративтік байлықтың 40% бақылауға мүмкіндік береді. Осылайша, компаниялардың 1%-дан аз бөлігі әлемдік экономиканың жартысына жуығын бақылайтын жаһандық экономикалық қондырманы тиімді көрсетеді. Зерттеушілер олар анықтаған қондырма өзінің шағын өлшеміне, күрделілігіне және ядродағы күрделі өзара байланыстарына қарамастан, корпоративтік желінің жалпы бақылауының көп бөлігін ұжымдық түрде жүзеге асыратынының белгілеріне назар аударады. Мысал ретінде жұмыс белгілі қаржылық ойыншылардың шағын бөлігі мен олардың байланыстарын зерттейді, бұл бүкіл ядроның күрделілік деңгейі туралы түсінік береді. Жұмыс авторлары осы уақытқа дейін жүйенің шағын жергілікті үлгілері ғана зерттелгенін, ал менеджментті әлемдік ауқымда бағалау үшін тиісті әдістеме әлі жасалмағанын түсіндіреді.
Зерттеушілер жаһандық корпоративтік бақылау желісінің көрнекі иллюстрациясын ұсынды. 1318 компания желісі екі топпен ұсынылған: 147 супер интеграцияланған компания (қызыл нүктелермен көрсетілген) және қалған 1171 жоғары интеграцияланған компания (сары нүктелермен көрсетілген). Нүктенің өлшемі компанияның табысының салыстырмалы мөлшерін білдіреді.
Бұл құбылыстың экономикалық жүйеге әсері, ғалымдардың пікірінше, зерттеушілер мен саясаткерлердің алдында жаңа маңызды сұрақтарды тудырады. Биліктің өз алдына шоғырлануы жаман да, жақсы фактор да емес. Талдау көрсеткендей, мұндай жаһандық қондырманың пайда болуы әлемді басқаруға арналған қандай да бір қастандықтың нәтижесі емес, ол тек қазіргі заманғы корпоративтік экономиканың өзін-өзі ұйымдастыруының логикалық кезеңін көрсетеді. Экономикалық жүйе мүшелерінің байланысы байлық өндіруге ықпал етсе, ақша ағындары сөзсіз жүйенің ең тығыз байланысқан мүшелеріне қарай жылжиды. Сондықтан трансұлттық корпорациялар саяси емес, коммерциялық себептермен байланысты активтерге иелік етеді.
Ғалымдар бұл зерттеу жаһандық экономиканың қаржылық дағдарыстарға осалдығын түсіндіре алады деп есептейді. Экономикалық биліктің аздаған тығыз байланысқан ұйымдардың қолында шоғырлануы қауіпті, өйткені мұндай желілер тұрақсыз. Бір ұйымдағы проблемалар онымен байланысты басқаларға тез таралады, бұл «домино әсерін» тудыруы мүмкін. Джеймс Глаттфельдер былай дейді: «Әлем мұндай желілердің тұрақты емес екенін 2008 жылы білді. Егер осы компаниялардың бірі, мысалы, Lehman Brothers күйзеліске ұшыраса, басқалары да сөзсіз зардап шегеді».
Төменде зерттеу авторлары өз мақаласында келтірген жаһандық корпоративтік бақылау желісін құрайтын 147 «супер ұйымның» ТОП 50-і келтірілген:
2. Capital Group Companies Inc
3.FMR корпорациясы
5. State Street корпорациясы
6. JP Morgan Chase & Co
7. Legal & General Group plc
8.Vanguard Group Inc
10. Merrill Lynch & Co Inc
11. «Wellington Management Co» ЖШС
12. Deutsche Bank AG
13. Franklin Resources Inc
14. Credit Suisse Group
15. «Walton Enterprises» ЖШС
16. Bank of New York Mellon Corp
18. Goldman Sachs Group Inc
19. T Rowe Price Group Inc
20. Legg Mason Inc
21. Морган Стэнли
22. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
23. Солтүстік траст корпорациясы
24. Société Générale
25. Bank of America корпорациясы
26. Lloyds TSB Group plc
28. Allianz SE 29. TIAA
30. Old Mutual Public Limited Company
32. Schroders plc
34. Lehman Brothers Holdings Inc*
35. Sun Life Financial Inc
36. Standard Life plc
38. Nomura Holdings Inc
39. Депозитарий сенімгерлік серіктестігі
40. Массачусетс өзара өмірді сақтандыру
41.ING Groep NV
42. Brandes Investment Partners LP
43. Unicredito Italiano SPA
44. Жапонияның депозиттерге кепілдік беру корпорациясы
45. Веренигинг Эгон
47. Affiliated Managers Group Inc
48. Resona Holdings Inc
49. Capital Group International Inc
50. China Petrochemical Group компаниясы
Бұл тізім негізінен банктер мен қаржылық топтарды білдіреді, бұл түсінікті, өйткені... банктер активтерді өздерінің меншікті капиталынан 10 есеге дейін (әр елдің капиталының жеткіліктілік коэффициентіне байланысты) ұстайды, бұл қарапайым компаниялар көтере алмайтын нәрсе.
Мысалы, Apple капиталдандыру бойынша ең ірі компания $724,733 млрд. Америка Құрама Штаттары, 2015 жылдың наурызындағы жағдай бойынша, активтері 3,322 триллион долларды құрайтын әлемдегі ең ірі банк ICBC-ге тең келе алмайды.
B – миллиардтаған АҚШ доллары
Құрам аздап өзгерді, бірақ Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse сияқты құрылымдар болды және қалады.
Трансұлттық корпорациялардың (ТҰК) дүние жүзіндегі әртүрлі елдердің экономикасына әсері үнемі өсіп келеді. Бүгінгі таңда ең ірі корпорациялар өздерінің қаржылық күші мен жоғары деңгейдегі саяси лоббисінің арқасында бәсекелестеріне ғана емес, сонымен бірге тұтас мемлекеттерге де шарттарды белгілей алады. Бұл корпорациялардың табысы әлемнің көптеген елдерінің жалпы ішкі өнімінен асып түседі, олар әр штатта миллиондаған жұмыс орындарын ашады, олардың кейбіреулері қазірдің өзінде экономикалық тұрғыдан мемлекет құруда.
2010 жылдың қорытындысы бойынша американдық бизнес журналы Forbes әлемдегі ең ірі және ең ықпалды екі мың компанияның рейтингін жариялады. Бұл рейтинг 62 елдің компанияларын көрсетеді, оның ішінде АҚШ-тан 515, Жапониядан 210, Қытайдан 113, Үндістаннан 56, Канададан 62 компания бар.
Рейтинг дүниежүзінің өнеркәсіптік экономикасының өңін қалыптастырған ең табысты жаһандық алпауыттар бар әлемдік элиталық компаниялардың жұмысын талдау негізінде құрастырылған. Америкалық JP Morgan Chase банкі әлемдегі ең ықпалды компания ретінде танылды. Үздік бестікке сонымен қатар General Electric, Bank of America, америкалық Exxon Mobil мұнай-газ корпорациясы және қытайлық ICBC банкі кірді.
The Partnership for a New American Economy альтернативті рейтингін жариялады, The New American Fortune – 500. Forbes тізімінен кейін бұл екінші маңызды корпоративтік рейтинг. 2010 жылдың соңында оны екінші рет қатарынан Wal-Mart Stores американдық бөлшек сауда желісі 421,8 миллиард доллар жылдық шоғырландырылған табысымен бастады, одан кейін Голландиялық Royal Dutch Shell және американдық Exxon Mobil 378,2 миллиард долларды құрады. және тиісінше 354,7 млрд. Салыстыру үшін, Германияның 2011 жылғы бюджет шығыстары 305,8 миллиард еуроны (438 миллиард долларға жуық) құрады.
Сарапшылардың пікірінше, бұл рейтингтегі корпорациялар жаһандық экономиканы 10 миллион жұмыс орнымен қамтамасыз етіп, олардың жалпы табысы Қытай мен Жапонияны қоспағанда, әлемнің кез келген елінің жалпы ішкі өнімінен асып, 4,2 триллион долларды құраған. Рейтингтің алдыңғы қатарында Apple, Google, AT&T, Budweiser, Colgate, eBay, General Electric, IBM және McDonald's сияқты компаниялар тұр.
Таңғажайып фактілер
Әлемдегі ең ірі 100 экономиканың 52-сі трансұлттық корпорациялар, қалғандары мемлекеттер. Сыртқы сауданың 2/3-тен астамы және әлемдік өнеркәсіп өндірісінің жартысына жуығы ТҰК үлесінде. Олар технологиялық инновациялар мен ноу-хаудың шамамен 80%-ын бақылайды.
Жинақталған тікелей шетелдік инвестициялардың жалпы көлемі 4 триллион доллардан асады, ал ТҰК сату көлемі әлемнің 25%-ын құрайды, ТҰК өнімдерінің 1/3 бөлігін еншілес шетелдік құрылымдар өндіреді. ТҰК шетелдік құрылымдарының сату көлемі қазірдің өзінде бүкіл әлемдік экспорттан асып түседі.
Мысалы, АҚШ-тың экспорттық операцияларының жартысын американдық және шетелдік ТҰК жүзеге асырады, Ұлыбританияда ұқсас операцияларды ТҰК-ның 80%-ға дейіні, Сингапурда – 90%-ға дейіні жүзеге асырады.
Ұлттық және халықаралық қаржы нарықтарында үстемдік ететін трансұлттық банктер (ТҰБ) кез келген екі ұлттық валютаның өзара паритетін өзгертуге әбден қабілетті.
ТҰК кәсіпорындарында 73 миллионнан астам адам жұмыс істейді, олар жыл сайын 1 триллион доллардан астам өнім шығарады. Бірлескен салаларды ескере отырып, ТҰК 150 миллион адамды жұмыспен қамтамасыз етті.
Айналым, табыс, жұмысшылар саны сияқты негізгі экономикалық көрсеткіштер бойынша ірі корпорациялар көптеген дамушы елдерден жоғары. Бұл сарапшылар мен сарапшылардың шағын елдерге компаниялар тарапынан келеңсіз экономикалық және саяси қысым көрсету мүмкіндігіне қатысты басты алаңдаушылықтары.
ТҰК жеке тауар нарықтарын бақылайды: бидай, кофе, жүгері, ағаш, темекі және темір рудасының әлемдік нарығының 90%-ы, мыс пен боксит нарығының 85%-ы, шай мен қалайы нарығының 80%-ы, 75%-ы. шикі мұнай мен табиғи каучук пен банан нарығы.
Ресейлік корпорациялар әлемдік алпауыттардан алыс
Ресейлік газ монополисі Газпром Форбстың соңғы тізімінде әлемдік нарықтағы ең қуатты титандардың тізімінде бар болғаны 16-шы орынды иеленді, бірақ сонымен бірге мұнай-газ секторындағы жетекші компаниялардың біріне айналды. Басылымның мәліметінше, «Газпромның» пайдасы 24,3 млрд долларды, нарықтық құны 133,6 млрд долларды құрады.
Ресейлік «ЛУКОЙЛ» мен «Роснефть» американдық журналистердің бағалауынша, осы әлемдік рейтингте 69 және 77-орындарда. Бұл рейтингте мұнай-газ секторы әлемнің түкпір-түкпірінен 115 компаниямен ұсынылған.
Ресей басқа да постсоциалистік елдер сияқты капиталдың халықаралық қозғалысында маңызды рөл атқармайды. Халықаралық капитал ағынының 96-97% дамыған елдерге тиесілі. Дамушы елдер небәрі 3-4 пайызды құрайды.
Әлемге әсері
Көптеген трансұлттық корпорациялар монополиялық билікке ие. Олардың кейбіреулері тауар айналымы бойынша елдерден асып түседі, ал бұл компаниялардың басшылары, әдетте, мемлекет басшыларымен тікелей бизнес жасайды.
Әлемнің көптеген елдерінде ұсынылған трансұлттық корпорациялар қоғамдық өмірдің барлық салаларына ықпал ете алады. Ал ең ірі және ең күштілері тіпті экономикалық және саяси бақылаудан жалтаруға қабілетті. Шетелдік инвесторлардың жергілікті халыққа, жалпы елдің әл-ауқатына тигізетін салдарына қарамастан өз әрекеттері үшін саяси қолдау іздеген жағдайлар тарихта болған.
Әдетте, мұндай диктат саясаткерлердің, дипломаттардың және бұқаралық ақпарат құралдарының елеулі қолдауымен жүзеге асырылады. Мұндай әрекеттердің көптеген мысалдары бар. Осылайша, 2003 жылы американдық Halliburton компаниясы Ирактағы инфрақұрылым нысандарын қалпына келтіруге 680 миллион долларға келісім-шартқа отырды.
Бір компания бүкіл елдің жеке кірісін қалай көтере алды
2003 жылы Билл Гейтс алғаш рет дивидендтер төледі, бұл американдықтардың жеке кірісін рекордтық 3,7%-ға арттырды. Бұл пайда 4,6 миллион американдықтардың қалтасына түсті.
Американдық нарық ресейлік нарықтан айтарлықтай ерекшеленетінін ескеру керек: АҚШ-тағы акциялардың шамамен 50% жеке тұлғаларға тиесілі. Салыстыру үшін Жапония мен Германияда бағалы қағаздардың шамамен 20% жеке тұлғаларға тиесілі. Осындай жағдай АҚШ-та 1999 жылға дейін жұмыс істейтін банктерге корпоративтік бағалы қағаздармен операциялар жасауға және қаржылық емес кәсіпорындарға инвестициялауға тыйым салу нәтижесінде пайда болды. Нәтижесінде американдық компаниялар жеке тұлғалардан қаражат тартудың тиімді жүйесін әзірлеуге мәжбүр болды.