Маржа (жалпы пайда, сатудан түскен табыс ) - тауар бірлігінің сату бағасы мен тауар бірлігінің құны арасындағы айырмашылық. Бұл айырмашылық әдетте бірлікке келетін пайда ретінде немесе сату бағасына пайызбен (рентабельділік коэффициенті) көрсетіледі. Жалпы алғанда, маржа – бұл екі көрсеткіш арасындағы айырмашылықты белгілеу үшін сауда, қор биржасы, сақтандыру және банк тәжірибесінде қолданылатын термин.
Маржа (PE) = OT - SS
Қайда:
ОТ – сату бағасы;
CC – өнім бірлігінің құны.
Рентабельділік коэффициенті және өнім бірлігіне шаққандағы пайда. Маркетологтар мен экономистер маржа туралы айтқанда, кірістілік коэффициенті мен сату бірлігіне шаққандағы пайда арасындағы айырмашылықты есте ұстаған жөн. Бұл айырмашылықты реттеу оңай, ал менеджерлер бірінен екіншісіне ауыса алуы керек. Маржиналдылық коэффициенті (рентабельділік коэффициенті) формула бойынша есептеледі:
Маржа коэффициенті (KP) = PE / OC
Қайда:
КП – рентабельділік коэффициенті %;
PE – өнім бірлігіне шаққандағы пайда;
ОТ – өнім бірлігіне сату бағасы.
Менеджерлер кез келген дерлік маркетингтік шешім қабылдау үшін маржаны білуі керек. Маржа баға белгілеудің, маркетингтік шығындардың қайтарылуының, табыстылықты болжаудың және тұтынушылардың табыстылығын талдаудың негізгі факторы болып табылады.
Ресейдегі жалпы маржа. РесейдеЖалпы маржа – кәсіпорынның өнімді өткізуден түскен табысы мен өзгермелі шығындар арасындағы айырма.
Жалпы маржа = BP – Zper,
мұндағы: VR – өнімді сатудан түскен табыс;
Zper – өнімді өндіруге арналған айнымалы шығындар.
Дегенмен, бұл басқа ештеңе емес шекті табыс, шекті пайда (жарна маржасы) - өнімді өткізуден түскен табыс пен өзгермелі шығындар арасындағы айырмашылық. Жалпы маржа – бұл өз бетінше кәсіпорынның қаржылық жағдайын немесе оның қандай да бір аспектісін сипаттамайтын, бірақ бірқатар қаржылық көрсеткіштерді есептеуде қолданылатын есептік көрсеткіш. Шекті табыс мөлшері кәсіпорынның тұрақты шығындарды жабуға және пайда алуға қосқан үлесін көрсетеді.
Еуропадағы жалпы маржа. Жалпы маржаны түсінуде сәйкессіздіктер бар Еуропадажәне Ресейде бар маржа түсінігі. Еуропада (дәлірек айтқанда, еуропалық есеп жүйесінде) деген ұғым бар Жалпы маржа. Жалпы маржа – бұл компания сататын тауарлар мен қызметтерді өндіруге байланысты тікелей шығындарды көтергеннен кейін компания ұстайтын сатудан түскен жалпы кірістің пайызы. Жалпы маржа пайызбен есептеледі. Бұл айырмашылықтар бухгалтерлік есеп жүйесінің негізі болып табылады. Осылайша, еуропалықтар жалпы маржаны пайызбен есептейді, ал Ресейде «маржа» пайда деп түсініледі.
астында орташа шекті табысөнімнің бағасы мен орташа айнымалы шығындар арасындағы айырмашылықты түсіну. Орташа шекті табыс өнім бірлігінің тұрақты шығындарды жабуға және пайда алуға қосқан үлесін көрсетеді. Шекті табыс нормасы – сатудан түскен табыстағы шекті табыстың үлесі немесе (жеке өнім үшін) өнім бағасындағы орташа шекті табыстың үлесі. Бұл көрсеткіштерді пайдалану кейбір мәселелерді тез шешуге көмектеседі, мысалы, әртүрлі өнім көлемі бойынша пайда мөлшерін анықтау. Шекті табыс мөлшері кәсіпорынның тұрақты шығындарды жабуға және пайда алуға қосқан үлесін көрсетеді.
Экономикалық терминдер көбінесе түсініксіз және түсініксіз. Олардағы мағына интуитивті, бірақ оны алдын ала дайындықсыз жалпыға қол жетімді сөздермен түсіндіре алатын кез келген адам сирек кездеседі. Бірақ бұл ережеден ерекшеліктер бар. Термин таныс болып шығады, бірақ терең зерттеген кезде оның барлық мағыналары тек мамандардың тар шеңберіне ғана белгілі екені белгілі болады.
Барлығы естіді, бірақ білетіндер аз
Мысал ретінде «маржа» терминін алайық. Бұл сөз қарапайым және қарапайым деуге болады. Көбінесе ол экономикадан немесе биржалық саудадан алыс адамдардың сөзінде кездеседі.
Көпшілігі маржа кез келген ұқсас көрсеткіштер арасындағы айырмашылық деп санайды. Күнделікті қарым-қатынаста бұл сөз сауда пайдасын талқылау процесінде қолданылады.
Бұл өте кең ұғымның барлық мағыналарын аз адамдар біледі.
Дегенмен, заманауи адам күтпеген сәтте «бет-әлпетін жоғалтпау» үшін бұл терминнің барлық мағыналарын түсінуі керек.
Экономикадағы маржа
Экономикалық теория маржа – бұл өнімнің бағасы мен оның өзіндік құнының арасындағы айырмашылық деп айтады. Басқаша айтқанда, кәсіпорын қызметінің табыстың пайдаға айналуына қаншалықты тиімді ықпал ететінін көрсетеді.
Маржа – салыстырмалы көрсеткіш, ол пайызбен көрсетіледі.
Маржа=Пайдасы/Табыс*100.
Формула өте қарапайым, бірақ терминді зерттеудің басында шатастырмау үшін қарапайым мысалды қарастырайық. Компания 30% маржамен жұмыс істейді, яғни әрбір тапқан рубльден 30 тиын таза пайданы құрайды, ал қалған 70 копейк шығыстар болып табылады.
Жалпы маржа
Кәсіпорынның табыстылығын талдау кезінде жүргізілген қызмет нәтижесінің негізгі көрсеткіші жалпы маржа болып табылады. Оны есептеу формуласы есепті кезеңдегі өнімді өткізуден түскен табыс пен осы өнімді өндіруге кеткен ауыспалы шығындар арасындағы айырма болып табылады.
Жалпы табыс деңгейінің өзі кәсіпорынның қаржылық жағдайын толық бағалауға мүмкіндік бермейді. Сондай-ақ оның көмегімен оның қызметінің жеке аспектілерін толық талдау мүмкін емес. Бұл аналитикалық көрсеткіш. Бұл тұтастай алғанда компанияның қаншалықты табысты екенін көрсетеді. өнім өндіруге немесе қызмет көрсетуге жұмсалған кәсіпорын қызметкерлерінің еңбегі арқылы құрылады.
«Брутто маржа» сияқты көрсеткішті есептеу кезінде ескеру қажет тағы бір нюансты атап өткен жөн. Формула сондай-ақ кәсіпорынның негізгі шаруашылық қызметінен тыс кірістерді де ескеруі мүмкін. Оларға дебиторлық және кредиторлық берешекті есептен шығару, өндірістік емес қызмет көрсету, тұрғын үй-коммуналдық шаруашылықтан түскен кірістер және т.б.
Талдаушы үшін жалпы маржаны дұрыс есептеу өте маңызды, өйткені кәсіпорындар, кейіннен даму қорлары осы көрсеткіштен қалыптасады.
Экономикалық талдауда жалпы маржаға ұқсас тағы бір ұғым бар, ол «пайда маржасы» деп аталады және сатудың табыстылығын көрсетеді. Яғни, жалпы табыстағы пайданың үлесі.
Банктер және маржа
Банк пайдасы мен оның көздері бірқатар көрсеткіштерді көрсетеді. Мұндай мекемелердің жұмысын талдау үшін төрт түрлі маржа нұсқаларын есептеу әдеттегідей:
Есептік жазбаңызда жеткілікті үлкен сомаларсыз қаржы нарықтарында сауда жасау мүмкіндігі. Бұл маржа саудасын жоғары табысты бизнеске айналдырады. Дегенмен, операцияларға қатысу кезінде тәуекел деңгейі де аз емес екенін ұмытпау керек.
Акциялардың нарықтық құны төмендеген кезде алу мүмкіндігі (клиент брокерден бағалы қағаздарды қарызға алған жағдайларда).
Әртүрлі валюталармен сауда жасау үшін депозитте осы нақты валюталарда қаражат болуы міндетті емес.
Несиелік маржа несиелік келісімдер бойынша жұмысқа тікелей байланысты және құжатта көрсетілген сома мен нақты берілген сома арасындағы айырма ретінде анықталады.
Банктік маржа несиелер мен депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлемелер арасындағы айырмашылық ретінде есептеледі.
Таза пайыздық маржа банк қызметінің негізгі көрсеткіші болып табылады. Оны есептеу формуласы барлық операциялар бойынша комиссиялық кірістер мен шығыстардың айырмасының барлық банк активтеріне қатынасы сияқты көрінеді. Таза маржаны банктің барлық активтері негізінде немесе тек қазіргі уақытта жұмыс істейтіндер бойынша есептеуге болады.
Кепілдік маржа – бұл кепіл мүлкінің болжамды құны мен қарыз алушыға берілген сома арасындағы айырма.
Осындай әртүрлі мағыналар
Әрине, экономика сәйкессіздіктерді ұнатпайды, бірақ «маржа» терминінің мағынасын түсінген жағдайда бұл орын алады. Әрине, бір мемлекеттің аумағында барлығы бір-біріне толығымен сәйкес келеді. Дегенмен, орыстардың саудадағы «маржа» терминін түсінуі еуропалықтан айтарлықтай ерекшеленеді. Шетелдік талдаушылардың есептерінде ол өнімді сатудан түскен пайданың оның сату бағасына қатынасын білдіреді. Бұл жағдайда маржа пайызбен көрсетіледі. Бұл мән компанияның сауда қызметінің тиімділігін салыстырмалы бағалау үшін қолданылады. Маржаны есептеуге қатысты еуропалық көзқарас жоғарыда сипатталған экономикалық теория негіздеріне толығымен сәйкес келетінін атап өткен жөн.
Ресейде бұл термин таза пайда ретінде түсініледі. Яғни, есептеулер жүргізгенде олар жай ғана бір терминді екіншісімен ауыстырады. Көбінесе отандастарымыз үшін маржа өнімді сатудан түскен табыс пен оны өндіруге (сатып алуға), жеткізуге және өткізуге арналған үстеме шығындар арасындағы айырмашылық болып табылады. Ол рубльмен немесе есеп айырысуға ыңғайлы басқа валютада көрсетіледі. Кәсіби мамандардың маржаға деген көзқарасы күнделікті өмірде терминді қолдану принципінен айтарлықтай ерекшеленбейтінін қосуға болады.
Маржа сауда маржасынан қалай ерекшеленеді?
«Маржа» терминіне қатысты бірқатар қате түсініктер бар. Олардың кейбіреулері бұрыннан сипатталған, бірақ біз ең көп таралғанына әлі тоқталған жоқпыз.
Көбінесе маржа индикаторы сауда маржасымен шатастырылады. Олардың арасындағы айырмашылықты айту өте оңай. Үстеме баға – бұл пайданың өзіндік құнға қатынасы. Маржаны қалай есептеу керектігі туралы жоғарыда жазғанбыз.
Айқын мысал туындауы мүмкін кез келген күмәнді жоюға көмектеседі.
Бір компания өнімді 100 рубльге сатып алып, оны 150 рубльге сатты делік.
Сауда маржасын есептейік: (150-100)/100=0,5. Есептеу көрсеткендей, үстеме баға тауар құнының 50% құрайды. Маржа жағдайында есептеулер келесідей болады: (150-100)/150=0,33. Есептеу 33,3% маржа көрсетті.
Көрсеткіштерді дұрыс талдау
Кәсіби талдаушы үшін көрсеткішті есептей білу ғана емес, оған сауатты түсініктеме беру де өте маңызды. Бұл талап ететін қиын жұмыс
тамаша тәжірибе.
Неліктен бұл соншалықты маңызды?
Қаржылық көрсеткіштер айтарлықтай шартты. Оларға бағалау әдістері, бухгалтерлік есеп принциптері, кәсіпорынның жұмыс істеу шарттары, валютаның сатып алу қабілетінің өзгеруі және т.б. әсер етеді. Сондықтан алынған есептеу нәтижесін бірден «жаман» немесе «жақсы» деп түсіндіруге болмайды. Қосымша талдау әрқашан орындалуы керек.
Қор нарықтарындағы маржа
Валюталық маржа – бұл өте ерекше көрсеткіш. Брокерлер мен трейдерлердің кәсіби сленгінде бұл жоғарыда сипатталған барлық жағдайларда болғандай пайда табуды білдірмейді. Қор нарықтарындағы маржа мәмілелер жасау кезінде кепілге айналады және мұндай сауда қызметі «маржа саудасы» деп аталады.
Маржа саудасының принципі келесідей: мәміле жасау кезінде инвестор келісім-шарттың барлық сомасын толық төлемейді, ол өзінің брокерін пайдаланады, ал оның жеке шотынан тек аз ғана депозит алынады. Инвестор жүргізген операцияның нәтижесі теріс болса, шығын кепілдік депозит есебінен жабылады. Ал керісінше жағдайда пайда сол депозитке есептеледі.
Маржа операциялары брокерден қарыз қаражатын пайдалана отырып, сатып алуды жүзеге асыруға ғана мүмкіндік бермейді. Клиент қарызға алынған бағалы қағаздарды да сата алады. Бұл жағдайда қарызды сол бағалы қағаздармен өтеуге тура келеді, бірақ оларды сатып алу сәл кейінірек жүзеге асырылады.
Әрбір брокер өз инвесторларына маржа операцияларын дербес жасауға құқық береді. Кез келген уақытта ол мұндай қызмет көрсетуден бас тартуы мүмкін.
Маржа саудасының артықшылықтары
Маржа операцияларына қатысу арқылы инвесторлар бірқатар артықшылықтарға ие болады:
Тәуекелдерді басқару
Маржа мәмілелерін жасау кезінде тәуекелді азайту үшін брокер өзінің әрбір инвесторына кепіл сомасы мен маржа деңгейін тағайындайды. Әрбір нақты жағдайда есептеу жеке жүргізіледі. Мысалы, егер транзакциядан кейін инвестордың шотында теріс сальдо болса, маржа деңгейі келесі формула бойынша анықталады:
UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), мұндағы:
DK – салымшының депозитке салынған қаражаты;
СА – брокер кепіл ретінде қабылдаған акциялардың және инвестордың басқа да бағалы қағаздарының құны;
ZI – несие үшін инвестордың брокер алдындағы қарызы.
Маржа деңгейі кемінде 50% болған жағдайда ғана және клиентпен келісімде өзгеше көзделмесе, тергеу жүргізуге болады. Жалпы ережелерге сәйкес, брокер маржа деңгейінің белгіленген шектен төмен төмендеуіне әкелетін мәмілелерді жасай алмайды.
Бұл талапқа қосымша брокер мен инвестор арасындағы қарым-қатынасты ретке келтіруге және қамтамасыз етуге арналған қор нарықтарында маржа операцияларын жүргізу үшін бірқатар шарттар алға қойылған. Шығынның максималды мөлшері, қарызды өтеу шарттары, келісім-шартты өзгерту шарттары және т.б.
Қысқа уақыт ішінде «маржа» терминінің әртүрлілігін түсіну өте қиын. Өкінішке орай, бір мақалада оны қолданудың барлық бағыттары туралы айту мүмкін емес. Жоғарыдағы талқылаулар оны қолданудың негізгі тұстарын ғана көрсетеді.
Маржа дегеніміз не?Бұл термин экономикада, коммерцияда және саудада жиі қолданылады, бірақ әр жағдайда ол сәл басқаша мағына береді. Сондықтан шатасулар мен түсінбеушіліктерді болдырмау үшін бұл мақала терминнің барлық мағыналарын қамтидымаржа.
Бұл мақаладан сіз оның не екенін білесіз:
- іскерлік маржа;
- саудадағы маржа;
- маржа саудасы;
Бизнестегі маржа
Бизнестегі маржа – бұл өнімнің бағасы мен өзіндік құнының арасындағы айырмашылық. Маржа мен белгілеу кейде шатастырылады. Айырмашылықты формулалар арқылы түсіндірейік:
Маржа=(сату бағасы-құн бағасы)/сату бағасы*100%
Қосымша ақы=(сату бағасы-құн бағасы)/құн бағасы*100%
Үстеме баға 100%-дан оңай болуы мүмкін, бірақ маржа 100%-дан аспауы мүмкін, өйткені пайдалы бизнесте өзіндік құны сату бағасынан төмен.
Мысал қарастырайық:
| Құны, руб. | Бағасы, руб. | Белгілеу, сүрту. | Белгілеу, % | Маржа, % |
| 25 | 50 | 25 | 100 | 50 |
| 25 | 55 | 30 | 120 | 54 |
| 25 | 60 | 35 | 140 | 58 |
Маржа мен баға бір-бірімен байланысты, бағаның ұлғаюы маржаның өсуіне әкеледі. Маржаны біле отырып, сіз үстеме бағаның қандай болуы керектігін есептей аласыз және тауардың сату бағасын реттей аласыз.
Мысалы, кәсіпорын тауардың құны 25 рубль болған кезде 30% маржа алғысы келеді. Содан кейін таңбалауды анықтауға арналған есептеулер келесідей болады:
30%=(X-25)/X*100%
0,3X=X-25
25=0,7X
Сату бағасы = 35 руб.
Белгілеу = 10 руб. немесе 40%
Маржа сонымен қатар сатудан түскен кіріс деп аталады және оны сатудың өсуін бағалау үшін пайдалануға болады. Егер құн мен үстеме баға өзгермесе, онда сатылған заттар санының өсуі ғана маржаның өсуіне әкеледі.
Саудадағы маржа
Саудадағы маржа – бұл бағалы қағаздарды сату және сатып алу бағасының айырмашылығы,, таралады, .
Фьючерстермен сауда жасау кезінде трейдердің шоты вариациялық маржа сомасы бойынша күн сайын түзетіледі. Егер трейдер пайда тапса, онда вариациялық маржа сауда шотына есептеледі. Егер трейдер шығынға ұшыраса, вариациялық маржа сауда шотынан дебеттеледі. Есептеу/есептен шығару клиринг кезінде орын алады. Клиринг (немесе клиринг сессиясы) әдетте күніне бір немесе екі рет болады, бұл уақыт ішінде сауда жүргізілмейді.
Вариациялық маржаны есептеу әдісі биржа веб-сайтындағы құрал спецификациясында көрсетілген. Мысалы,RTS индексі бойынша фьючерстік келісімшарт үшін Есептеу формулаларының бірі келесідей:сурет1
RTS индексі үшін ең төменгі баға қадамы АҚШ долларының айырбас бағамы арқылы есептеледі. Бұл қаржылық нәтижеге әсер етеді. Егер АҚШ долларының құны көтерілсе, онда RTS индексінің фьючерстерінің құны төмендейді және керісінше.
CME-де сатылатын фьючерстік келісімшарттардың техникалық сипаттамаларын Чикаго сауда кеңесінің веб-сайтынан табуға болады.алмасулар
Маржа саудасы
Маржа саудасы – брокер ұсынған қарыз қаражатын пайдалана отырып сауда жасау. Брокерлер маржа саудасын «қамтамасыз етілмеген левереджді сауда» немесе «бағалы қағаздар мен қолма-қол ақшадағы жабылмаған позициялар» деп атайды.
Маржа саудасы не үшін қажет?
Егер трейдердің бастапқы капиталы аз болса, брокер левереджді пайдалануды қуана ұсынады, өйткені сіз бұл операциялар үшін қосымша ақы төлейсіз. Мысалы, BCS барлық клиенттерге 1:5 левереджді ұсынады, Сбербанк 1:5 ұлғайту мүмкіндігімен 1:3 ұсынады. Бұл пропорциялар шын мәнінде 1000 рубльге ие болған трейдер 5000 (3000) рубль капиталмен жұмыс істей алатынын білдіреді.
Келесі ұғымдар маржа саудасымен тығыз байланысты:
- CRMS, CPUR, KOUR (төменде толығырақ)
- жеңілдік факторлары немесе тәуекел деңгейлері
- портфолио құны
- бастапқы маржа
- ең төменгі маржа
- мәжбүрлеп жабу немесе маржа қоңырауы
CRMS, CPUR, KOUR дегеніміз не
Тәуекел деңгейлеріне қарай брокерлер өздерінің сауда клиенттерін санаттарға бөледі. Және олар маржа саудасына қанша қаражат қоюға болатынын есептейді.
- CRMS – Кімгебар клиенттер біргестандартты сағтең РТалап. Шағын бастапқы капиталы бар және тәжірибесі жоқ тұлғалар.
- KPUR – Кімгебар клиенттер Пкөтерілген сағтең РТалап. b. бар жеке тұлғаларТУРАЛЫ600 мың рубльден көп ақша, бТУРАЛЫ180 күндік белсенді саудадан көбірек тәжірибе.
- ҚУР – Кімгебар клиенттер Оөзім сағтең РТалап. Заңды тұлға.
Мысалы, BCS брокері санаттарға бөлуді қалай түсіндіреді.
Маржа саудасы үшін қарыз қаражатын пайдалану ақылы қызмет болып табылады. Брокерлер қарыз қаражатын пайдалану құнын веб-сайтта және брокерлік қызмет көрсету шартында көрсетеді. Сбербанк веб-сайтындағы мысал:
Брокерлер кепілге бағалы қағаздарды алады. Маржа бағалы қағаздарының тізімі де брокердің веб-сайтында орналастырылған. Бұл ең өтімді бағалы қағаздар - «көк чиптер» - Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл.
Әрбір осындай бағалы қағаз үшін брокер дисконт мөлшерлемесін немесе тәуекел деңгейлерін әзірлейді. Тәуекел деңгейлерін анықтау үшін қажетбастапқы және ең төменгі трейдер маржасы(бастапқы және ең төменгі маржа дегеніміз не, төменде бірнеше абзац берілген).
Мысалы, стандартты тәуекел деңгейі бар клиенттер үшін BCS брокерінің үш маржалық бағалы қағаздары.
Бастапқы және ең төменгі маржа– трейдердің төлем қабілеттілігіне қатысты шарттар.
Бастапқы маржа = бағалы қағаздың мәні*осы бағалы қағаздың бастапқы тәуекел деңгейі
Бастапқы маржа– трейдердің сауда шотында болуы тиіс маржа бағалы қағазы құнының бөлігі. Маржа бағалы қағаздары үшін 100% төлеудің қажеті жоқ, бастапқы маржа жасау жеткілікті.
Минималды маржа = бағалы қағаздардың құны * осы бағалы қағаз үшін ең төменгі тәуекел деңгейі
Маржа мен пайданың айырмашылығы неде?
Кез келген бизнесте маржа және пайда ұғымдары бар. Біреулер оларды бір-біріне теңейді, енді біреулері салыстыруға болмайтынын алға тартады. Екі көрсеткіштің де кәсіпорынның немесе банктің экономикалық табысы үшін стратегиялық маңызы бар.
Олардың арқасында жұмыстың қаржылық нәтижесі, қолда бар ресурстарды пайдалану тиімділігі және жалпы нәтиже бағаланады. Пайда мен маржа анықтамалары Форекс мәселелерін талқылағанда, банктік қызметте және қаржы мен экономикаға қатысты басқа қызметте жиі кездеседі. Қай көрсеткіш нені көрсететінін түсіну үшін олардың әрқайсысын талдап көрейік.
Маржа дегеніміз не?
Бұл термин Еуропадан шыққан.Ағылшын тілінен аударғанда Margin немесе француз Marge, margin белгілеу дегенді білдіреді. Маржа банктік және сақтандыру бизнесінде, коммерциялық операциялар мен бағалы қағаздармен операцияларда және т.б. Экономистер маржа деп компанияның кірісі мен өнімнің өзіндік құны арасындағы айырмашылықты атайды. Көбінесе «маржа» сөздері «жалпы пайда» сөздерімен ауыстырылады. Маржаны есептеу принципі қарапайым: алынған сомадан шығын шегеріледі. Алынған мән ұйымның қосымша шығындарды есепке алмай өнімді сатудан қанша нақты ақша алатынын көрсетеді.
Маржаның маңыздылығын елемеуге болмайды. Бұл белгілі бір бизнестің қаншалықты тиімді екенін көрсетеді. Маржа кәсіпорынның табысымен тікелей байланысты және оның қызметін бағалайды.
Банк қызметкерлері несиелер мен депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлемелердің айырмашылығын салыстырған кезде маржа туралы айтады. Салыстырмалы түрде айтсақ, егер банк депозиттер бойынша жоғары мөлшерлемемен клиенттерді тартқысы келсе, онда ол несиелер бойынша жоғары мөлшерлемелерді ұсынуға мәжбүр.
Маржа компанияның жұмысын бағалауда үлкен рөл атқарады. Таза пайда оның мөлшеріне тікелей байланысты болады. Маржа даму қорларын қалыптастырудың негізі болып табылады. Маржа пайызы (немесе үстеме пайызы) шығындардың кіріске қатынасы арқылы есептеледі. Егер сіз жалпы «лас» пайданы кіріске есептесеңіз, сіз маңызды көрсеткішті аласыз - маржа коэффициенті. Пайыз сізге сатудан түскен табысты береді және бұл кез келген ұйым қызметінің негізгі көрсеткіші.
Егер біз биржадағы маржа түсінігін алсақ, мысалы, Форекс, онда бұл уақытша кепілдік ынтымақтастықты білдіреді. Оның барысында қатысушы операцияны орындау үшін қажетті соманы алады. Маржалық мәмілелердің принципі - қатысушы келісім-шарттың барлық құнын төлеуге міндетті емес. Ол өзіне берілген ресурстарды және өз ақшасының аз бөлігін пайдаланады. Мәміле жабылғаннан кейін алынған кіріс олар орналастырылған депозитке түседі. Егер мәміле тиімсіз болса, шығын қарыз қаражаты есебінен жабылады, оны бәрібір кейін қайтаруға тура келеді.
Қазіргі уақытта бір-бірімен байланысты «алдыңғы-маржа» және «артқы-маржа» көрсеткіштері сәнге айналды. Бірінші көрсеткіш үстемеақылардан, ал екіншісі – акциялар мен бонустардан түсетін кірісті көрсетеді.
Осылайша, бұл көрсеткіштер кез келген компанияның жұмыс істеуі кезінде есептеледі. Олар басқару есебінің жеке саласын – шекті талдауды құрады. Маржаның арқасында компания айнымалы шығындар мен шығындарды манипуляциялайды, осылайша түпкілікті қаржылық нәтижеге әсер етеді.
Пайда дегеніміз не?
Кез келген бизнестің түпкі мақсаты – пайда табу. Бұл жұмыстың оң қаржылық нәтижесі. Теріс болса шығын деп аталады. Маржа мен пайданың айырмашылығын кірістер мен шығыстар туралы есептен көруге болады (No2 нысан). Пайда табу үшін маржаны барлық шығындардан тазарту керек. Есептеу формуласы келесідей болады:
Пайда = Табыс - Құн - Сату шығындары - Басқару шығындары - Төленген пайыз + Алынған пайыз - Негізгі емес шығындар + Негізгі емес кіріс - Басқа шығындар + Басқа кірістер.
Алынған сома салық салуға жатады, содан кейін таза пайда қалыптасады. Содан кейін ол дивиденд төлеуге кетеді, резервке қойылады және компанияның дамуына инвестицияланады.
Егер маржаны есептеу кезінде тек өндіріс шығындары (шығындары) есепке алынса, онда кірістер мен шығыстардың барлық түрлері пайда есебіне енгізіледі.
Бизнес процесінде пайданың бірнеше түрі есептеледі, бірақ менеджмент үшін маңыздысы таза пайда болып табылады, ол кіріс пен барлық шығындар арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Егер түсімнің номиналды құны көбірек болса және ақшалай түрде көрсетілсе, онда барлық басқа шығындарға өндіріс шығындары, салық шегерімдері, акциздер және т.б.
Жалпы пайда салықтар мен басқа шегерімдерді қоспағанда, алынған сома мен өндіріс шығындары арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Оның есебінде ол шекті пайдаға ұқсас. Жалпы «лас» кірістен айырмашылығы, шекті өзгермелі шығындарды ескереді, мысалы, отын, электр энергиясы, жалақы, өндіріске арналған материалдардың құны және т.б. Шекті пайданы есептейтін компаниялар оның мөлшерін ғана емес, сонымен қатар айналым жылдамдығын да қарастырады. ақшаның.
Пайда мен маржаның айырмашылығы неде?
Пайдадан айырмашылығы, маржа тек өндіріс шығындарын ғана ескереді, олар тек өнімнің өзіндік құнына қосылады. Пайда бизнесті жүргізу барысында туындайтын барлық шығындарды ескереді. Нәтижелерді талдау маржа өскен сайын кәсіпорынның пайдасы да өсетінін көрсетеді. Маржа неғұрлым жоғары болса, пайда соғұрлым жоғары болады. Көлемі бойынша пайда әрқашан маржадан аз.
Егер пайда бизнестің таза нәтижесін көрсетсе, онда маржа маркетинг шығындарының рентабельділігі, тұтынушылар ағынының талдауы және кіріс болжамы тәуелді болатын негізгі баға факторларын білдіреді. Басқару есебінде кірісте болатын барлық өзгерістер жалпы пайдаға пропорционалды болатын маңызды ереже бар. Маржа, өз кезегінде, пайданың өсуіне немесе төмендеуіне пропорционалды. Экономистер жалпы маржаның пайдаға қатынасын операциялық левередж эффектісі деп атайды. Ол қолда бар ресурстардың тиімділігін және жалпы нәтижені бағалау үшін қолданылады.
Осылайша, қаржы әлемінің барлық көрсеткіштерінің өзіндік мәні бар. Оларды есептеуге қолданылатын талдау әдістері мен есеп ережелері әсер етеді. Кәсіпкерлік қызметті сауатты жоспарлау үшін барлық көрсеткіштердің динамикасын дұрыс түсіндіру қажет. Маржа да, пайда да ұйымның өнімділігі туралы көп нәрсені айтады.
Мәндерді салыстыру және заңдылықтарды анықтау үшін осы көрсеткіштерді есептеулерді белгіленген кезеңдерде жүйелі түрде жүргізу ұсынылады. Осы немесе басқа динамикаларды көре отырып, менеджер нарықтық үрдістерді қадағалап, ұйымның қызметіне, баға саясатына және компанияның табысына әсер ететін басқа аспектілерге қажетті өзгерістер мен түзетулер енгізе алады. Барлық жұмыстың нәтижесі маржа мен пайда көрсеткіштерінің қаншалықты уақтылы және дұрыс есептелгеніне және бағаланғанына байланысты.
Неге назар аударған дұрыс: маржа немесе пайда?
Бұл өзара тәуелді көрсеткіштер. Сіз олардың біреуіне ғана назар аудара алмайсыз. Алдын ала пайданың мәні маржа негізінде есептелсе, онда маржа мөлшері пайда негізінде түзетіледі. Маржа арқылы сіз бизнес-процестердің көптеген құрамдастарын басқара аласыз, мысалы, баға белгілеу, бұл сайып келгенде пайдаға әсер етеді. Бұл көрсеткіштердің ешқайсысын қаржы тізбегінен алып тастау мүмкін емес. Нәтижесі апатты болуы мүмкін. Әрбір компания түпкілікті мақсат пайда табу екенін айтқанымен, әлеуетті маржаны есептемей-ақ оған қол жеткізбеуі мүмкін.
Сауда қызметімен айналысатын барлық компаниялар үстемеақыдан тұрады. Яғни, құнына рубльмен белгілі бір соманы қосып, өнімнің сатылу бағасын алады. Сонда маржа дегеніміз не? Белгілеуге тең бе? Өйткені маржа сату бағасы мен өзіндік құн арасындағы айырмашылық екені белгілі.
Маржа: тәсілдер
Маржа – бұл сатудың табыстылығының көрсеткіші немесе сату бағасы мен өнімнің өзіндік құны арасындағы айырмашылық. Бұл айырмашылық сату бағасының пайыздық қатынасында немесе бірлік үшін пайда ретінде көрсетіледі.
Маржа = тауардың сату бағасы (руб.) - өзіндік құн (руб.)
Маржа (рентабельділік коэффициенті) = тауар бірлігіне шаққандағы пайда (руб.) / осы бірлікті сату бағасы (руб.)
Маржа көрсеткіші әрбір есепті кезеңнің соңында есептелуі керек, мысалы, тоқсан. Егер компания тұрақты болса, онда маржа көрсеткішін жылдың соңында ғана есептеуге болады.
Бұл көрсеткіш өнімнің табыстылығын көрсетеді. Есепшоттың мақсаты – сату өсімінің көлемін анықтау және баға белгілеуді басқару. Бұл көрсеткіштің үлкен мәні кәсіпорынның жоғары табыстылығын көрсетеді.
«Маржа» көрсеткіші тауар айналымының 1 рубльінің қанша пайда әкелетінін көрсетеді.
Ал енді белгілеу туралы
Үстеме үстеме – бұл сатылатын өнімнің, жұмыстың немесе қызметтің бағасына қосымша; бұл сатушының табысы, көтерме және бөлшек сауда бағасы арасындағы айырмашылық.
Баға мөлшері нарық жағдайына, өнімнің сапасына, оның тұтынушылық қасиеттеріне және осы өнімге сұранысқа байланысты. Үстеме баға сатушының тауарды тасымалдау, сақтау және пайда табу шығындарын жабу үшін қажет. Осылайша, үстеме сомасын келесі формула арқылы есептеуге болады:
Бағалау = сату бағасы (RUB) - өзіндік құн (RUB)/құны (RUB) * 100%
Баға белгілеу кезінде тек өнімнің ғана емес, сонымен қатар компанияның нарықтағы бәсекеге қабілеттілігінен шығу керек. Кәсіпорынның бәсекелестерге қатысты дамуының стратегиялық жағдайын ескеру маңызды. Өйткені, бәсекелестер – бір тауарды төмен бағамен, бірақ үлкен көлемде сататындар және жоғары бағамен, бірақ аз көлемде сауда жасайтындар. Ең дұрысы, сауда маржасы күтілетін сату көлемі мен оңтайлы баға арасындағы тепе-теңдікті сақтауға мүмкіндік беретін мәнге тең болуы керек.
Егер сіз тауар, жұмыс немесе қызмет үшін сауда маржасын дұрыс орнатсаңыз, онда оның құны тауар бірлігі әкелген шығындарды толығымен жабады, сонымен қатар компанияны осы бірліктен пайдамен қалдырады.
Белгілеу әкелінген тауарларды сатып алуға салынған әрбір рубльдің қанша пайда әкелетінін көрсетеді. Ол маржадан айырмашылығы бухгалтерлік есепте «Сауда маржа» деп аталатын 42 шоттың кредиті бойынша көрсетіледі.
Маржа бухгалтерлік есепте көрсетілмейді, ол компанияның табыстылығын білгісі келгенде арнайы есептеледі. Сандық мәнде маржа мөлшері әрқашан үстеме сомасына тең болады, ал пайыздық мәнде үстеме әрқашан үлкен болады.
М. мен Н. арасындағы қарым-қатынас.
Егер маржа белгілі болса, онда бағаны келесі формула арқылы есептеуге болады:
Белгілеу = маржа / (100 - маржа),
Тиісінше, егер белгілеу белгілі болса, онда маржаны есептеңіз:
Маржа = белгілеу / (100 + белгілеу).