Транснациональные корпорации: список крупнейших. Критерии и типы ТНК. Индекс транснационализации Индексы тнк

Под транснациональной корпорацией понимается крупное объединение, использующее в своей хозяйственной деятельности международный подход и предполагающее формирование и развитие международного производственно-сбытового, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами, представительствами и дочерними компаниями в других странах. Особенностью ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений филиалов, представительств, дочерних компаний).

ТНК часто делятся на три больших группы:

  • * Горизонтально интегрированные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары.
  • * Вертикально интегрированные ТНК - управляют подразделениями в определенной стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах.
  • * Раздельные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.

Индекс транснационализации.

При анализе ТНК используется понятие «индекс транснационалицации». Различают два вида индекса транснационализации:

  • 1. Индекс транснационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом. Он рассчитывается как сумма трех велечин:
    • · доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК;
    • · доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой ТНК;
    • · доли персонала за рубежом в общей численности прсонала этой корпорации.
    • (I 1 + I 2 + I 3)/3

Где I 1 - зарубежные активы/общие активы

I 1 - занятость за рубежом/общая занятость

I 1 - продажи за рубежом/общие продажи

  • 2. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны. Он рассчитывается как сумма четырех велечин:
    • · доли прямых иностранных инвестиций во всех капитальных вложениях внутри страны;
    • · отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны;
    • · доля филиалов иностранных корпораций в производстве ВВП страны;
    • · доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране.

Положительные черты функционирования международных корпораций для общемирового экономического развития:

  • 1. ТНК способствуют эффективному распределению различных видов ресурсов (капитала, рабочей силы и так далее) между различными странами и регионами мира;
  • 2. Способствуют оптимальному размещению производства;
  • 3. Стимулируют разработку, внедрение и распространение новых товаров, услуг и технологий;
  • 4. Способствуют усилению конкуренции;
  • 5. Участвуют в расширении международного экономического и технологического сотрудничества.

ТНК в целом ряде случаев включаются в борьбу с коррупцией (в её национальных и международных проявлениях), что делает конкурентную борьбу более справедливой и эффективной.

В основе всех негативных мнений о глобализации лежат опасения об опасности потери суверенитета и снижения безопасности государства, которые заключаются в следующем:

  • 1. Существенная или возможная монополизация локальных рынков.
  • 2. Возможность для ТНК диктовать свои условия не только своим конкурентам, но и целым национальным экономикам, что несет угрозу их национальной безопасности.
  • 3. Перенос экономически грязных производств в наименее развитые принимающие страны
  • 4. Нарастание тенденции к сокращению занятости на предприятиях ТНК. Данная тенденция особенно ярко проявляется в филиалах развитых стран, и происходит это под влиянием глобализации рынка трудовых ресурсов.

Введение.

Глобализация стала важнейшей особенностью современной мировой системы, в условиях которой экономическое развитие в национальных рамках и внешнеэкономические связи неразрывно связаны друг с другом. «Страна, отразанная от глобальных рынков, в современном мире всегда проиграет», - говорят экономисты Сигал Е., Попов А., Рябов С., Чеховский Н. «Маркс возвращается»// РБК, - №5, - 2008 г., - С.226. - 42 стр. . Характерной особенностью глобализации являются международные потоки. В основном, это потоки капитала и информации, циркулируют между транснациональными корпорациями (ТНК).

Транснациональная экономика сформировалась и оформилась во второй половине 20 века и сейчас ее значение для экономики, политической и социальной ситуации в мире только возрастает. Последствия действий ТНК все сильнее ощущают на себе все страны, среди которых и Россия, которая движется по пути интеграции с мировой системой.

Мировая экономика сегодня представлена в первую очередь транснациональной экономикой. Проблемы формирования транснациональных корпораций и воздействия на национальную и мировую экономику являются одними из наиболее значимых в условиях интенсификации мирохозяйственных связей. Ведущая роль ТНК как субъектов международных экономических отношений признается как западной, так и российской наукой.

Международные корпорации, с одной стороны, являются продуктом быстро развивающихся международных экономических отношений, а с другой стороны, сами представляют мощный механизм воздействия на них. Активно воздействуя на международные экономические отношения, международные (транснациональные) корпорации формируют новые отношения, видоизменяют сложившиеся их формы.

Теоретические основы транснациональной экономики.

Определение транснациональной коропорации (ТНК). Деятельность ТНК.

Единого определения транснациональных коропораций нет. Но практически во всех определениях транснациональные корпорации рассматриваются как корпорации, осуществляющие деятельность международного характера и следовательно, являющиеся субъектами международных экономических отношений.

В.И. Ленин при исследовании развития капитализма отмечал, что производительные силы в процессе своей концентрации перерастают «ограниченные рамки национально-государственных делений», образовывая транснациональные корпорации Ленин В.И. Полное собрание сочинений.- Т. 26. - М.- 1976. - С. 162.

Согласно определению ООН к транснациональным корпорациям относят фирмы, осуществляющие международные операции в двух и более странах, которые управляют своими подразделениями из одного или нескольких центров. При этом главным условием отнесения корпорации к транснациональной считается вынесение ее деятельности (производственной, сбытовой и т.д.) за пределы национальных границ.

В настоящее время принято выделять следующие типы субъектов транснациональной экономики - транснациональных корпораций:

· горизонтально интегрированные корпорации с предприятиями, выпускающими большую часть продукции. Например, производство автомобилей в США или сеть предприятий «Fast Food».

· вертикально интегрированные корпорации, объединяющие при одном собственнике и под единым контролем важнейшие сферы в производстве конечного продукта. В частности, в нефтяной промышленности добыча сырой нефти часто осуществляется в одной стране, рафинирование - в другой, а продажа конечных нефтепродуктов - в третьих странах.

· диверсифицированные транснациональные корпорации, которые включают в себя национальные предприятия с вертикальной и горизонтальной интеграцией. Типичным примером корпорации такого типа является шведская корпорации Nestle, имеющая 95% своего производства за рубежом и занятая ресторанным бизнесом, производством продуктов питания, реализацией косметики, вин и т.д.

Отличительной чертой ТНК наших дней является международный характер их деятельности, но не столько по признаку страны происхождения капитала, сколько по району его деятельности. Решающим является вопрос не столько из каких стран поступает капитал, сколько куда он устремляется, где оперирует, откуда извлекает прибыли. Подавляющая часть современных международных корпораций представляет лишь какой-то один национально обособленный, а вовсе не многонациональный капитал.

По организационной структуре транснациональные корпорации, как правило, представляют собой многоотраслевые концерны. Головная компания выступает оперативным штабом корпорации. На базе широкомасштабной специализации и кооперирования она осуществляет технико-экономическую политику и контроль над деятельностью заграничных компаний и филиалов.

Международная корпорация характеризуется следующими основными чертами:

· она активный участник развития мирового хозяйства, процессов международного разделения труда;

· для нее характерна относительная независимость движения капитала от процессов, происходящих в национальных границах;

· она объективно регулирует мирохозяйственные отношения, осуществляя свои операции в целях извлечения высокой прибыли.

Одной из главных черт транснациональной экономики является вывоз капитала, который в свою очередь выступает одной из главных форм интернационализации капитала национальных корпораций. По мере вывоза капитала хозяйствующие субъекты превращаются в совокупность корпораций, действующих в различных странах мира. Интернационализация производства прибавочной стоимости представляет существенную форму проявления интернационализации капитала международной корпорации.

Индекс транснационализации.

При анализе ТНК используется понятие «индекс транснационалицации». Различают два вида индекса транснационализацц:

1. Индекс транснационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом. Он рассчитывается как сумма трех велечин:

· доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК;

· доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой ТНК;

· доли персонала за рубежом в общей численности прсонала этой корпорации.

2. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны. Он рассчитывается как сумма четырех велечин:

· доли прямых иностранных инвестиций во всех капитальных вложениях внутри страны;

· отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны;

· доля филиалов иностранных корпораций в производстве ВВП страны;

· доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране.

Финансовые транснациональные корпорации.

Большинство ТНК мира - это нефинансовые компании. Финансовые корпорации, с силу их специфики, нередко выделяют в отдельную группу ТНК. Фактически это все ведущие банки и финансовые группы мира, так как у большинства из них есть зарубежные филиалы.

Различия между транснациональными банками (ТНБ) и транснаиональными финансовыми группами все больше стрираются. Это следствие того, что, с одной стороны, многие ТНБ являются частями транснациональных финансовых групп, а с другой стороны, ведущие ТНБ, формально сохраняющие названия банков, фактически являются финансовыми группами, которые способны предоставить клиенам весь набор услуг финансового рынка (например, Bank of America).

Помимо коммерческих банков, среди ТНБ и внутри транснациональных финансовых групп широко распространены инвестиционные банки. Они специализируются на посредничестве между инвесторами и объектами инвестиций, особенно на организации и размещении новых выпусков ценных бумаг, а также на консультациях при слияниях и поглощенях.

В условиях глобализации значительная часть товаров и услуг в мире производится предприятиями, которые контролируются иностранными компаниями. Компании, организовавшие с помощью прямых иностранных инвестиций (ПИИ) трансграничные цепочки создания добавленной стоимости (глобальные цепочки стоимости — см. 2.2), обычно называются транснациональными корпорациями (ТНК). Самая авторитетная международная организация по изучению ПИИ и ТНК — ЮНКТАД к таким корпорациям относит компании любой правовой формы (то есть не всегда именно корпорации), владеющие по крайней мере 10% акций (долевого участия) в фирмах (предприятиях), которые расположены в двух и более странах.

Показатели транснационализации мировой и национальной экономики

По данным ЮНКТАД, в 2012 г. накопленный в мире объем ПИИ достиг 23 трлн. долл., а контролируемые ими активы, включая задействованные в зарубежных филиалах активы местных партнеров, были еще больше и оценивались экспертами более чем в 86 трлн. долл. Объем продаж иностранных филиалов ТНК составил примерно 26 трлн. долл., объем произведенной этими филиалами добавленной стоимости превышал 9% мирового ВВП, а их экспорт оценивался в 7,5 млрд. долл., составляя треть всей мировой торговли. В заграничных филиалах ТНК занято около 72 млн. чел., что не слишком много — 2% экономически активного населения земного шара, поскольку ПИИ даже в трудоемких отраслях обычно представлены более высокопроизводительными предприятиями по сравнению с национальными компаниями-конкурентами.

При рассмотрении вклада ТНК в мировое хозяйство обычно подчеркивается их особое значение в трансферте знаний через обучение местного персонала и знакомство местных предпринимателей с новыми технологиями и методами управления. Для многих стран ПИИ представляют ценный источник капитала, который фактически не надо возвращать в отличие от заемных средств.

В конечном счете ТНК активно участвуют в модернизации мировой экономики. Вместе в ряде менее развитых стран деятельность ТНК воспринимается неоднозначно, в т.ч. их негативное отношение к местной коррупции (хотя это не мешает иностранным инвесторам адаптироваться к ней), но особенно их практика трансфертных цен, в частности, занижения стоимости вывозимой продукции для экономии на экспортных пошлинах.

Отдельные страны по-разному вовлечены в вывоз ПИИ (в российской статистике для экспортируемых прямых инвестиций используют термин ПЗИ — прямые зарубежные инвестиции). В нем преобладают развитые страны (см. табл. 1), особенно западноевропейские — у нескольких малых европейских стран масштабы национальной экономики сопоставимы с контролируемым с их территории зарубежным производством товаров и услуг, хотя этот контроль часто осуществляют не их собственные, а действующие на их территории иностранные ТНК. Из крупных стран по-прежнему следом за США лидерство удерживает Великобритания. У менее развитых стран за последние десятилетия появилось много своих ТНК, особенно у Китая, хотя Россия от него отстает не слишком сильно. Отдельное внимание необходимо обратить на офшоры (см. 11.1), которые являются крупными экспортерами ПИИ во многом благодаря «путешествующим по кругу» инвестициям (round-tripping investnent), т.е. тем, которые возвращаются в свои страны из офшоров обратно, приобретя там иностранную юрисдикцию и сэкономя на налогах.

Таблица 1
Вывоз и объем накопленных вывезенных прямых иностранных инвестиций в мире


Страна

Накопленные странами их ПИИ за рубежом

Экспорт ПИИ в 2012 г.

Накоп-ленные за рубежом ПИИ по отношению к ВВП стран-экспортеров ПИИ в 2012 г., %

млрд. долл.

млрд. долл.

млрд. долл.

Весь мир

ЕС-27 (включая взаимные ПИИ)

Великобритания

Германия

Нидерланды

Ирландия

Другие развитые страны

Швейцария

Австралия

Прочие страны

Брит.Виргинские о-ва

Сингапур

Бразилия

*Оценка

В импорте ПИИ, как и в их экспорте, доминируют развитые страны, особенно государства-члены ЕС (см. табл. 2). По сути, ТНК обеспечили здесь неформальную корпоративную интеграцию наряду с формальной интеграцией на уровне государств, через трансграничные производственные связи ТНК цементируя созданные политиками конструкции. Это важно учитывать в рамках постсоветской интеграции, где пока взаимные ПИИ не слишком велики, хотя и растут быстро — на них приходится менее 7% всех ПИИ внутри СНГ.

Таблица 2
Ввоз и объем накопленных ввезенных прямых иностранных инвестиций в мире


Страна

Накопленные в странах ПИИ из-за рубежа

Импорт ПИИ в 2012г.

Накоп-ленные ПИИ из-за рубежа по отношению к ВВП стран-импортеров ПИИ в 2012г., %

млрд. долл.

млрд. долл.

млрд. долл.

Весь мир

ЕС-27 (включая взаимные ПИИ)

Великобритания

Германия

Нидерланды

Ирландия

Другие развитые

Швейцария

Австралия

Прочие страны

Бразилия

Сингапур

Брит. Виргинский о-ва

*Оценка
Источник: UNCTAD. World Investment Report. New York and Geneva.2013.Р. 213-220.

При оценки зарубежной активности ТНК популярен индекс транснационализации. Он рассчитывается как среднее трех показателей — доли зарубежных активов в общем объеме активов ТНК, доли продаж за рубежом в общей выручке этой компании и доли зарубежного персонала в общей численности занятых этой ТНК. Однако необходимо учитывать, что наибольшие индексы наблюдаются у ТНК малых стран, где успешные фирмы очень быстро перерастают границы внутреннего рынка (см. табл. 3).

Таблица 3
Страны происхождения 100 ведущих нефинансовых ТНК мира в 2012 г.


Страна

Число ТНК

Их суммарные зарубежные активы, млрд. долл.

Средний индекс транснационализации

Крупнейшая национальная ТНК

General Electric

Великобритания

Royal Dutch Shell

Германия

Швейцария

Anheuser-Busch InBev

Люксембург

Hutchison Whampoa

Норвегия

Hon Hai Precision Industries

Австралия

BHP Billiton Group

AP Moller Maersk

Бразилия

Малайзия

Petronas Petroliam Nasional

Teva Pharmaceutical Industries

Нидерланды

Koninklijke Philips Electronics

Источник: UNCTAD. World Investment Report. New York and Geneva. 2012.

В мире существуют десятки тысяч разнообразных ТНК, для которых невозможно разработать универсальную классификацию. Однако можно выделить некоторые их типы.

Типы ТНК

ТНК подразделяются на глобальные и региональные. Последние ограничивают свою зарубежную экспансию одним-двумя регионами, где для них существуют более комфортные условия ведения бизнеса из-за территориальной близости, отсутствия языковых барьеров, этнокультурной однородности, сходства институциональной среды и т.д. Наиболее распространены те региональные ТНК, чьи ПИИ ограничиваются территорией одной региональной интеграционной группировки, например, ЕС. К региональным ТНК относят и крупные фирмы на ранних этапах интернационализации, например, большинство российских ТНК.

Традиционно ТНК интернационализируют свой бизнес поэтапно — закрепившись на отечественных рынках, они затем начинают внешнеторговую деятельность, которая со временем дополняется осуществлением ПИИ, географию которых они расширяют также постепенно. Но в последнее время, особенно в современных отраслях сферы услуг, все больше появляется компаний, становящихся транснациональными «с рождения». Это объясняется тем, что опыт внешнеэкономической деятельности приобретает не компания, а представляющие ее люди (владельцы, наемные руководители) и в условиях глобализации новые компании нередко основывают специалисты, которые уже получил такой опыт в других ТНК.

Распространена и типология по национальной принадлежности ТНК, но она нередко встречается с трудностями. Примером могут быть многонациональные компании, которые образуются путем полного слияния национальных компаний (классический пример — нидерландско-британская «Unilever»). Кроме того, некоторые ТНК переходят в собственность иностранных инвесторов, в том числе портфельных (например, финская «Nokia»). Все это может приводить к феномену ТНК-мигрантов (в частности, «ArcelorMittal» индийского предпринимателя Л. Миттала сейчас считается европейской компанией). Как правило, «национальность» таких ТНК определяется по стране, где принимаются основные решения, т. е. где находится фактическая головная штаб-квартира).

Стратегия и структура ТНК

Каковы основные мотивы прямого инвестирования за рубежом для ТНК? Согласно эклектической модели ПИИ (см. 30.3), существует четыре основные группы мотивов:

  1. расширение (захват, удержание) внешних рынков сбыта;
  2. повышение путем создания зарубежных филиалов эффективности производства товаров и услуг (через снижение издержек, прежде всего трудовых и налоговых);
  3. обеспечение доступа к иностранному ресурсам (сырью, квалифицированным специалистам, инфраструктуре);
  4. прибавление принципиально новых для фирмы активов (в частности, компаний с подразделениями НИОКР, обеспечивающими разработку новых технологий).

Иногда эти мотивы сочетаются. Могут существовать и более специфические мотивы ПИИ. Например, предприниматели из менее развитых стран часто с помощью зарубежных активов страхуются от потерь при возможной конфискации их бизнеса на родине, как это и происходит со многими российскими ПИИ. Еще один вариант — повышение переговорной силы компании, поскольку лоббистские возможности ТНК обычно больше тех, которыми обладают национальные компании из-за возможности первых географически маневрировать своими активами.

Инвестиционная экспансия за рубеж осуществляется в различных формах. Двумя базовыми считаются покупка существующих фирм (слияния и поглощения, merges and acquisitions) и инвестиции «с нуля» (greenfield). Однако и в первом случае обычно осуществляются инвестиции в модернизацию и расширение.

Обратим внимание, что финансовыми источниками ПИИ могут быть не только переводы средств через границу, но и реинвестирование полученных на месте прибылей и даже трансграничные кредиты материнской компании зарубежным дочерним структурам ТНК. Поэтому реинвестированные прибыли и ссуды от материнских компаний включаются статистикой в объем ПИИ.

Фирмы, где иностранному инвестору принадлежит 10-50% акций (паев), называются ассоциированными, а фирмы, где есть по меньшей мере 50%-й контроль — дочерними. Они являются самостоятельными юридическими лицами, но ТНК могут создавать за рубежом свои отделения (не имеют юридического лица) и зарубежные представительства (имеют право на очень ограниченный круг операций). Всех их часто называют зарубежными филиалами (foreign affiliates), точнее, аффилированными с ТНК предприятиями.
Но далеко не всегда ясна принадлежность этих фирм конечному владельцу — ведь даже за несколькими материнскими ТНК могут стоять одни и те же владельцы, которые вместе со своими зарубежными филиалами могут действовать в качестве фактически единого многоотраслевого конгломерата (примером может быть украинская группа «Приват») или же как группа реально независимых компаний, объединенных лишь семейными связями (например, больше десятка индийских ТНК различной отраслевой принадлежности, которыми владеют разные члены семейного клана Тата). Дополнительную сложность при анализе владельцев ТНК представляет растущее использование для контроля над ними офшорных фирм, холдингов и узкопрофильных деловых предприятий (special purpose entities /vehicles, SPV/SPE).

Кроме ТНК в традиционном понимании, в последние годы все больше ПИИ осуществляют различные фонды прямого инвестирования (private equity funds). С одной стороны, они устанавливают контроль над приобретаемыми компаниями, действуя как ТНК, а с другой стороны, совершают сделки по мотивам, которые больше свойственны портфельным инвесторам. Так, фонды прямого инвестирования обычно покупают активы сроком на 3-5 лет, причем даже проведение санации предприятий, их реструктуризация в конечном счете преследуют одну цель — перепродажу активов для получения прибыли.

К ним близки суверенные фонды, созданные преимущественно азиатскими странами и обычно за счет части официальных золотовалютных резервов тех или иных стран с тем, чтобы вкладывать эти активы за рубежом в доходные долгосрочные инвестиции, в том числе прямые (сами ЗВР вкладываются только в мало рискованные портфельные инвестиции — см. гл. 35). Хотя пока на суверенные фонды приходится менее 1% аккумулированных в мире ПИИ, поскольку они чаще осуществляют портфельные инвестиции, интерес к ним велик, потому что мотивы их прямого инвестирования заметно отличаются даже от тех, что характерны для почти тысячи крупных государственных ТНК, которые инвестировали за рубежом на порядок больше средств. В случае суверенных фондов высказываются опасения о тесной связи их ПИИ с внешней политикой соответствующих государств.

Деятельность ТНК в России

Россия, как и многие другие европейские страны, начала активно вовлекаться в потоки трансграничного движения прямых инвестиций еще в конце XIX века, однако большевистская революция 1917 г. прервала этот процесс. Нельзя сказать, что господство плановой административно-командной экономики с отсутствием крупных частных предприятий и монополизированными государством внешнеэкономическими связями полностью исключило СССР из международной миграции капиталов, однако страна значительно отстала по степени транснационализации экономики от многих государств.

Иностранные ТНК в России

На протяжении почти всего советского периода доступ иностранных ТНК для работы на российском рынке был сильно ограничен (например, сферой концессий во времена НЭП или созданием совместных предприятий в 1989—1991 гг.) либо вовсе закрыт. Значительным шагом для либерализации деятельности ТНК в России стало принятие в 1991 г. закона «Об иностранных инвестициях в РСФСР», а затем федерального закона от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», соответствующего современным представлениям о ПИИ. В частности, он предоставляет иностранным инвесторам национальный правовой режим (то есть равный тому, что действует для российских компаний). Однако, как и в остальных странах мира, для иностранных инвесторов есть исключения из национального режима- в основном в сферах обороны, безопасности и добычи полезных ископаемых, что закреплено в федеральном законе от 29.04.2008 «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».

В конце 1980-х — начале 1990-х гг. в нашей стране с иностранными ТНК связывались большие ожидания по трансферту знаний и модернизации отечественной экономики, но вместе с тем участие зарубежных инвесторов в приватизации было сильно ограничено. В результате в 1990-е гг. масштабы ПИИ в России были сравнительно невелики на фоне стран Центрально-Восточной Европы, но в прошлом десятилетии ситуация радикально изменилась и Россия стала и до сих порт остается одним из мировых лидеров по притоку ПИИ. Если, по данным Банка России, в 2000 г. накопленные ПИИ в стране составляли лишь 32 млрд. долл., то к концу 2012 г. они выросли до 498 млрд. долл., уступая по объему только ПИИ, накопленным в США, ведущих странах ЕС, Китае и Бразилии.

До сих пор мотивы завоевания сравнительно емкого российского рынка сбыта являются доминирующими у иностранных ТНК. Правда, при всех существующих ограничениях (которые в последние годы даже усилились) значительные иностранные капиталовложения привлекла и добыча сырья.

В целом роль иностранного бизнеса сильно различается по отдельным отраслям российской экономики. При этом количественные оценки (например, доля ПИИ в общем объеме инвестиций в отрасли или доля иностранных фирм по объему реализации продукции) не всегда дают адекватную картину, поскольку ведущие иностранные ТНК могут через конкурентное давление заметно трансформировать отрасль и без значительных инвестиций. Тем не менее перечень ведущих российских фирм под контролем иностранных инвесторов во многом показателен. У более чем 30 компаний из самых разных стран объем реализации продукции в России превысил 50 млрд. руб. (см. табл. 4). Зарубежный бизнес внес значительный вклад в развитие российских телекоммуникаций и сетевой торговли, а в последние годы сборочные заводы западноевропейских, американских и восточноазиатских концернов сильно трансформировали отечественное автомобилестроение. Ключевая роль принадлежит иностранным ТНК в российской табачной промышленности, велико их значение в некоторых отраслях пищевой и химической индустрии. Постепенно растет значение зарубежных дочерних структур в российском банковском бизнесе и электроэнергетике.

Таблица 4
Ведущие российские фирмы под контролем иностранных инвесторов


Фирма

Объем реализации в 2012, млрд. руб.

Страна базирования фактического инвестора

нефтегазовая

Великобритания

ВымпелКом**

телекоммуникации

Норвегия (Telenor)

Фольксваген

автомобильная

Германия

торговля

Метро Кэш энд Керри

торговля

Германия

табачная

автомобильная

Филип Моррис

табачная

Проктер энд Гэмбл

химическая

Эльдорадо

торговля

Чехия (PPF)

банковское дело

Франция (Societe Generale)

Дания (Carlsberg)

Автофрамос

автомобильная

Франция (Renault)

СИА Интернейшнл

торговля

США (TPG Capital)

ЛГ Электроникс

электро-техническая

Республика Корея

Хендэ Мотор

автомобильная

Республика Корея

Банк Хоум Кредит

банковское дело

Чехия (PPF)

Нестле Россия

Швейцария

Э.ОН Россия

электроэнергетика

Германия

Леруа Мерлен Восток

торговля

торговля

Энел ОГК-5

электроэнергетика

Самсунг Электроникс

электротехническая

Республика Корея

Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия

Греция (Coca Cola Hellenic)

Форд Мотор

автомобильная

Теле2 Россия

телекоммуникации

ЮниКредит Банк

банковское дело

Райффайзенбанк

банковское дело

Группа «Илим»

деревообрабатыва-ющая и целлюлоз-но-бумажная

США (50% у International Paper, через Швейцарию)

* В 2011 г. 50% акций принадлежало «BP», с 2013 г. под полным российским контролем.
** В середине 2013 г. 56% акций, в том числе 48% голосующих акций, принадлежало российской «Алтимо», однако в 2012 г. больше 50% принадлежало иностранцам, прежде всего «Telenor», которой теперь принадлежит 33% акций, в том числе 43% голосующих.

Для оценки вовлеченности той или иной компании в производство товаров и услуг за рубежом используется индекс транснациональности , который позволяет сопоставлять размеры хозяйственной деятельности в рамках национальных границ и за их пределами. Индекс транснациональности основан на сопоставлении размеров хозяйственной деятельности компании у себя на родине и за рубежом.

ЮНКТАД рассчитывает этот индекс как среднее арифметическое трех величин: доли активов за рубежом в общем объеме активов компании; доли продаж за рубежом в общем объеме продаж; доли персонала, занятого на зарубежных предприятиях, в общей численности персонала компании. Глобальные компании имеют значительно более высокий индекс транснациональности по сравнению с обычными ТНК. По данным World Investment Report 2010, у 100 ведущих ТНК мира индекс интернациональности в настоящее время приблизился к средней величине в 63%, у входящих в этот список ТНК из стран ЕС он составил в 2008 г. даже 67,6% .

Концентрация высококвалифицированных кадров, научно-технических знаний и опыта, глобальная организация управления позволяют таким компаниям оптимально размещать источники материально-технического снабжения, производства и сбыта. В силу своей транснациональной структуры они могут извлекать выгоду из страновых различий в конъюнктуре рынка, экономической политике, уровне налогов и ввозных пошлин, ставках заработной платы, технических и экологических стандартах и пр. Более того, они способны в определенной степени сглаживать или усиливать эти различия.

Современная экономическая система находится под влиянием процессов транснационализации производства и капитала, движимых ТНК. Растет взаимозависимость стран в силу набирающей ход глобализации, уменьшается национальный суверенитет государств, появляются наднациональные субъекты – глобальные корпорации.

По данным ЮНКТАД, в 2008 г. в мире действовало 82 тыс. ТНК, они контролировали 810 тыс. зарубежных филиалов. Среди них действительно ведущую роль в мировой экономике и процессе глобализации играют не более 2–3 тыс. первоклассных ТНК, в том числе примерно 500 ТНК высшего эшелона и 100– 150 крупнейших транснациональных банков (ТНБ) и финансовых корпораций . Крупнейшие 100 ТНК (менее 0,2% их общего числа) контролируют 12% от совокупного размера зарубежных активов и 16% от совокупного объема зарубежных продаж. В настоящее время более трети мирового объема ВВП и более 75% глобальной торговли находится под контролем пятисот крупнейших ТНК. В 2012 г. около 82 тыс. ТНК и 810 тыс. их зарубежных филиалов обеспечивали занятость 72 млн чел. Объем их продаж составил 26 трлн долл., на предприятиях ТНК было создано 7 трлн долл. добавленной стоимости (около 9% валового внутреннего продукта мира) . 10 ведущих ТНК получают бо́льшие доходы, чем все страны африканского континента. Уже около 10 лет назад под контролем ТНК находилось 80% лицензий и патентов на новые изобретения.

Лидирующие ТНК, особенно те, которые занимают господствующие позиции в высокотехнологичных, устремленных в будущее отраслях (электронная, авиакосмическая, передовые сектора машиностроения, производство новых материалов и др.), определяют лицо современной глобальной экономики и служат "визитной карточкой" для стран происхождения.

Около 80% существующих ТНК происходят из передовых стран, остальные – из развивающихся и стран с переходной экономикой. На 500 ведущих ТНК сегодня приходится свыше 1/3 экспорта обрабатывающей промышленности, 3/4 торговли сырьевыми товарами, 4/5 торговли новыми технологиями. Последнее вполне закономерно, поскольку доля ТНК, охваченных статистикой ЮНКТАД, в глобальных расходах на НИОКР достигает не менее половины, а в мировых коммерческих расходах на эти же цели – как минимум 2/3.

Роль ТНК в мировой торговле, производстве, финансах продолжает непрерывно расти. При этом основные силы сконцентрированы в 100 крупнейших ТНК мира, обладающих огромной экономической властью. Результатом доминирования этих гигантов, их экономической политики становится смещение пропорций мирового производства и сбыта. Таким образом, несколько глобальных корпораций фактически оказывают решающее воздействие на развитие основных отраслей мировой экономики и на характер международного разделения труда.

Вовлекая многие страны, где базируются их зарубежные подразделения, в производственные цепочки, меняя внутрифирменное разделение труда, они как бы накладывают его на традиционно существовавшие связи между странами, трансформируя, а нередко и деформируя их.

Можно определить следующие особенности, выделяющие глобальные ТНК из общей массы компаний, оперирующих на внешних рынках:

  • отрыв от национальной почвы, глобальный характер внутрифирменного планирования, а также операций по снабжению и сбыту, под централизованным частным контролем;
  • использование международного единичного разделения труда в рамках системы технологически взаимосвязанных предприятий в разных странах мира, обменивающихся незавершенной продукцией по некоммерческим, трансфертным ценам;
  • раздел рынков между филиалами и их централизованное технологическое обеспечение .

Анализ деятельности ТНК позволяет выделить несколько их типов.

  • 1. Этноцентрические ТНК создают филиалы за рубежом для обеспечения поставок сырья или рынков сбыта, но зарубежные рынки остаются для них, прежде всего, продолжением их внутреннего рынка.
  • 2. Для полицентрических компаний характерно то, что внешний рынок – это не менее, а часто и более важный сектор их деятельности по сравнению с внутренним рынком. На их зарубежных филиалах производится бо́льшая часть выпускаемой ими продукции.
  • 3. Региоцентрические ТНК особенно популярны в интеграционных группировках. Они ориентируются уже не на рынки отдельных стран, а на целые регионы, например на всю Западную Европу, хотя зарубежные филиалы и в этом случае размещаются в отдельных странах.
  • 4. Геоцентрические компании – это наиболее зрелый тип ТНК, он наиболее характерен для тех ТНК, которые являются как бы децентрализованной федерацией региональных филиалов .

Значительное увеличение зарубежного производства и сбыта крупнейших ТНК привело к высокому уровню мировой транснационализации производства и капитала. Основная цель создания зарубежных дочерних предприятий – захват новых рынков в развитых и развивающихся странах. В целом деятельность ТНК, их экономическая политика направлены на подавление конкуренции со стороны других компаний и занятие доминирующего положения на мировых товарных рынках. С этой точки зрения ТНК являются разрушительной силой для среднего и малого бизнеса, не выдерживающего конкуренции с мировыми гигантами. Особенной чертой ТНК на современном этане является некая двойственность их интересов: с одной стороны, они добиваются большей либерализации торговли и демократизации глобальных экономических отношений, с другой – деятельность ТНК больше похожа на плановую экономику, где устанавливаются внутренние цены, диктуемые стратегией ТНК, а не свободными рыночными механизмами.

Опираясь на свою экономическую мощь и разветвленную сеть зарубежных подразделений, расположенных иногда в десятках стран, ТНК закономерно стремятся и к увеличению своего политического влияния. Истории известны случаи, когда ТНК выделяли большие средства для лоббирования своих интересов, принятия или непринятия определенных законов. Глобальные компании представляют собой особую, глобальную в мировом масштабе власть, сфера которой не знает государственных границ. При этом чем больше элемент многонационального участия в такой компании, тем в большей степени она стремится освободиться от ограничивающего влияния правительств стран, па территории которых распространяется ее деятельность.

бывает двух видов.

1. Индекс интернационализации компаний отражает степень вовлеченности той или иной ТНК в производство товаров и услуг за рубежом и рассчитывается как средняя сумма трех величин:

доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК, доли продаж за рубежом в общем объеме продаж этой корпорации, доли персонала за рубежом в общей численности персонала этой ТНК.

2. Индекс транснационализации стран оценивает значение иностранных ТНК для той или иной страны и рассчитывается как средняя сумма четырех величин:

доля прямых иностранных инвестиций во всех капитальных инвестициях страны, отношение накопленных в стране прямых иностранных инвестиций к ВВП страны, доля выпуска продукции филиалами иностранных корпораций в производстве ВВП страны, доля занятых на этих филиалах во всей численности занятых в стране.

13.Россия и ВТО, почему не хотим выходить, почему хотели вступить?

22.08.2012-Россия официально становится участником Всемирной торговой организации (ВТО), регулирующей правила международной торговли товарами и услугами на принципах либерализма. Это было насущной необходимостью для выхода страны со своими товарами на мировой рынок и модернизации экономики. Членство в этой всемирной организации позволит РФ слезть с сырьевой иглы и развивать промышленность.

Преимущества вступления:

· Улучшение имиджа страны в качестве равноправного участника мировой торговли.

· Снижение барьеров на пути к международному торговому рынку.

· Свободный доступ к сложившимся международным схемам разрешения торг. споров

· Более широкие возможности участия в экономиках стран – членов ВТО

· Снижение импортных пошлин на ряд товаров

Недостатки вступления:

· Угроза роста безработицы в случае, если российские предприятия не выдержат конкуренции с иностранными производителями.

· Снижение импортных пошлин может привести к тому, что целый ряд товаров станет невыгодно производить в России.

Почему не хотим выходить:

По правилам ВТО выход страны из этой организации возможен при уплате крупных штрафов, а они определяются величиной ущерба, который могут понести от этого другие участники. Применительно к России это и будут те самые $40 трлн, доступа к которым лишатся ТНК.

14.Индекс транснационализации (доклад ЮНКТАД). Среди первых 50 ТНК четыре были из Америки, а 5 из Швейцарии, почему в Швейцарии было больше?

Если сравнить ТНК родом из США с европейскими ТНК, то можно заметить закономерность: в связи с объёмами рынка США, степень транснационализации их ТНК будет значительно ниже, чем у европейских ТНК, рынок родной страны которых сильно ограничен. Кроме того, значение имеет налоговая система США и Европы. Для европейских ТНК, например, немецких, намного рентабельнее выносить производство на восток.

15.Россия не сворачивает контакты с Европой, продолжает контакты с Южной Америкой и Азией, каким образом она может осуществлять эти контракты?

На сегодняшний день сложно говорить о ситуации экономического сотрудничества со странами ЕС. Введенные взаимные санкции значительно сокращают области взаимодействия РФ и стран Европы. Однако нельзя забывать, что независимо от закрытия Южного потока, Россия продолжает импортировать нефть и газ заграницу, основным покупателем даже на сегодняшний момент являются как раз страны Европы. В том числе, активизировались сигналы, что санкции являются невозможными и несут огромный урон экономике не только России, следовательно, необходимо их, по крайней мере, ослабить. Убытки для аграриев, особенно в европейских странах, довольно значительные. ЕС оценивает потери от введенных санкций в 12 млрд. евро.

Что касаемо Южной Америки и Центральной Азии, мы можем смело утверждать, что экономические связи набирают обороты. В частности, имеет место замены продукции, на которое наложено эмбарго на продукцию этих стран. Аграрии Казахстана и других стран Центрально-Азиатского региона планируют извлечь выгоду из российских ответных санкций, запрещающих импорт некоторых видов сельскохозяйственной продукции из стран Европы, Америки и Австралии. Потенциал увеличения экспорта в этих странах действительно реален. Таким образом, кроме возможных рисков повышения цен на некоторые виды продовольственных товаров, для России (и других стран ТС) существует ряд положительных факторов.

· Во-первых, и Россия, и Казахстан теперь просто вынуждены развивать отечественное сельское хозяйство для обеспечения потребностей рынка.

· Во-вторых, отказываясь от импорта Запада, Россия развивает торгово-экономические отношения со странами Южно-Американского и Центрально-Азиатского регионов.

Вместе с тем, на страны Таможенного союза ляжет дополнительная нагрузка: с одной стороны в увеличении поставок в Россию сельскохозяйственной продукции (максимально возможных), с другой стороны в поддержке торгового эмбарго Москвы, которое, ко всему прочему, не должно быть нарушено реэкспортом товаров странами Таможенного союза.

Америка настаивает на том, что Азии следует принять меры против России. Но любые старания Вашингтона, скорее всего, обречены на провал.

16.Дается компания (ТНК), занявшая 1 место по размеру зарубежных активов, но по индексу транснационализации занявшая 80-е место, как такое возможно, почему?

Такая ситуация возможна, потому что индекс транснационализации складывается из средней суммы 3-х составляющих: 1) доли активов за рубежом в общем объеме активов, 2) доли продаж за рубежом в общем объеме продаж, 3) доля работников за рубежом в общей численности рабочих.

В нашем случае у ТНК, видимо очень большое количество активов за рубежом, и их доля в общем объеме активов крайне высока. Однако информации о доле продаж за рубежом в общем объеме продаж и доли персонала за рубежом в общей численности персонала нет, но такой низкий индекс транснационализации позволяет предположить, что они довольно не велики.

17.В разных точках мира встречаются разные биржевые цены на один и тот же товар, почему, зачем нужно понятие "мировая цена"?

Мировая цена - цена, отражающая наиболее регулярные (проходящие в свободном торгово-политическом режиме и в свободно конвертируемой валюте) сделки по данному товару на международном рынке.

Мировые цены обслуживают международный рынок и отражают его конъюнктуру.

Мировая цена служит для определения цен международных контрактов, по которым заключается большинство торговых сделок в мире.

Разные биржевые цены:

· Мировая цена

· Внутренние (национальные) цены - обслуживают нац.эк. и наиболее полно отражающие конъюнктуру товаров и услуг на внутреннем рынке страны

· Внешнеторговые цены - цены, обслуживающие обороты импортируемой и экспортируемой продукции

· Цены международных региональных рынков - цены, являющиеся конкретной формой реализации мировых цен и обслуживающие международные региональные (базовые) рынки